Фондовые рынки завершили неделю на позитиве. В целом, это вполне объяснимо, принимая во внимание тот факт, что Народный банк Китая продолжает вливать ликвидность с целью стабилизации ситуации, а ФРС США дает понять, что форсировать события с повышением ставки он не будет. Плюс к тому стимулирующая монетарная политика ЕЦБ и Банка Японии, заявления главы Банка Англии о том, что повышать ставку еще не время, а также восстановление цен на нефть и картина складывается вполне благоприятная. Лидером роста на прошлой неделе стал японский Nikkei (NKD), который добавил 3,44% на фоне решения японского регулятора. Американский Dow Jones вырос на 2,25%. NASDAQ добавил 0,54%. Немецкий DAX 30 (FDAX) завершил неделю практически без изменений (+0,14%). Гонконгский HSI продолжил восстановление и закрыл неделю ростом на 1,28%.
На валютном рынке пара USD/RUB оказалась под давлением. По итогам недели котировки пары снизились на 3,39%. Рубль восстанавливался к доллару на фоне позитивной динамики цен на нефть. Этот же фактор оказал поддержку и канадскому доллару. Пара USD/CAD снизилась к уровню 1,4017, потеряв 1,01%. USD/JPY продемонстрировала рост на 1,97%, в основном отреагировав на решение Банка Японии ввести отрицательные ставки.
Сырье и драгоценные металлы демонстрировали позитивную динамику. Нефть марки Brent вторую неделю завершила ростом. Котировки черного золота укрепились на 11,56%. Золото (XAU/USD) добавило 1,85%. Серебро (XAG/USD) укрепилось на 1,71%. Во многом такая динамика металлов обусловлена тем, что рынок начинает закладываться на более длительную паузу, которую ФРС США возьмет перед следующим повышением ставки.
График недели:
Экономические данные прошедшей недели:
Понедельник. Германия: январь, индекс экономических ожиданий IFO 102,4 против прогноза 104,1
Вторник . США: январь, потребительское доверие 98,1 – выше прогноза на уровне 96,5
Среда. ФРС США сохранил ставку без изменений в диапазоне 0,25 – 0,5%. Сопроводительное заявление оказалось «мягче» предыдущего
Четверг. США: декабрь, заказы на товары длительного пользования обвалились на 5,1% против ожиданий падения на 0,6%
Пятница. США: 4 кв., темпы роста ВВП 0,7% г/г против прогноза 0,8% г/г
Прогноз на неделю 1 – 5 февраля
Фондовый рынок
ФРС и Банк Японии дали фондовым рынкам достаточно позитивный настрой. Американский регулятор смягчил тон сопроводительного заявления. Банк Японии ввел отрицательные ставки, с целью стимулировать экономику и достичь целевых показателей инфляции в 2%. На предстоящей неделе внимание привлечет целый ряд отчетов из США, которые будут проливать свет на возможные дальнейшие действия Федрезерва. Это и данные по индексам деловой активности (ISM) в промышленном секторе и сфере услуг США. Также выйдет отчет по занятости в частном секторе от APD. Но основное внимание привлечет отчет по рынку труда, публикуемый в пятницу. Причем оценивать рынок будет не только количество вновь созданных рабочих мест, но и данные по среднечасовой заработной плате, которые позволят оценить инфляцию на данном уровне. При условии, что статистика из США будет недостаточно оптимистичной, рынок в еще большей степени начнет закладываться на вероятность того, что и в марте не следует ждать повышения ставки ФРС США (на текущий момент согласно данным по позициям фьючерсов на ставку вероятность оценивается в 15,5%). На этом фоне Dow Jones (YM) может продолжить восстановление к уровню 16450 и, далее, к 16675. Nasdaq (NQ) после прорыва уровня 4245,00 нацелится на подъем к отметке 4370,20.
Товарно-сырьевой рынок
Цены на нефть, на минувшей неделе отметили трехнедельные максимумы, поднявшись до отметки 36,71. Ключевую поддержку котировки марки Brent получили со стороны слухов о том, что в феврале может пройти встреча стран-членов ОПЕК с другими нефтедобывающими странами, на которой будут обсуждаться вопросы снижения объемов добычи (в среднем, на 5%), что привело к закрытию коротких позиций. Но для того, чтобы продолжить рост черному золоту потребуются факты. Конечно, шансы на то, что стороны придут к какому-либо компромиссному решению, есть. Но вероятность того, что будет достигнута договоренность о синхронном снижении, все же не слишком велика. Поэтому вполне возможно, что на предстоящей неделе нефть марки Brent будет удерживаться в пределах диапазона 31,00 – 36,00 долларов за баррель. В целом, в течение недели рынок будет традиционно следить за динамикой показателя коммерческих запасов и состоянием добычи в США. На минувшей неделе впервые после 6 недель роста добыча в Штатах сократилась, что, в целом, закономерно, принимая во внимание снижение числа работающих буровых установок (на 70%). Если такая динамика приобретет вид тенденции, это будет восприниматься рынком с должным оптимизмом, подталкивая котировки в район верхней границы. Хотя, если со стороны Саудовской Аравии поступят подтверждения готовности к переговорам, возможно, что котировки довольно быстро нацелятся на движение в район уровня 39,00.
Валютный рынок
Банк России свое решение по монетарной политике озвучил, сохранив ключевую ставку неизменной, на уровне 11%. В целом, оно совпало с ожиданиями рынка. Но стоит выделить один довольно важный момент: регулятор дал понять, что в случае роста инфляционных рисков он будет готов повысить ставку. Таким образом, можно сделать вывод о том, что контроль ценового давления является для регулятора более приоритетным направлением, нежели стимулирование экономики, которая продолжает подавать сигналы бедствия. Рубль достаточно спокойно воспринял решение регулятора, поскольку по-прежнему одним из ключевых факторов влияния на динамику остаются цены на нефть. А черное золото в последнее время демонстрирует стабилизацию. При условии, что черное золото продолжит демонстрировать рост, пара USD/RUB может продолжить снижение, нацеливаясь на движение к уровню 74,30 и после его прорыва, далее вниз, к 73,00.
На предстоящей неделе решение по монетарной политике объявит Резервный Банк Австралии. Стоит напомнить, что в протоколе декабрьского заседания регулятор отметил, что ожидает укрепления экономического роста в последующие два года, отмечая постепенную диверсификацию экономики. Кроме того, последние данные по рынку труда Австралии, подтвердившие третий месяц уверенного роста занятости в стране, являются дополнительным свидетельством довольно стабильной ситуации. Да и курс оззи находится на достаточно низких уровнях, чтобы оказывать экономике поддержку. Вполне возможно, что и на этот раз РБА воздержится от понижения ставки. Но наиболее сильную поддержку пара AUD/USD может получить в том случае, если на втором подряд заседании не будет вербальных интервенций, нацеленных на ослабление курса «австралийца». В этом случае одной из ближайших целей роста может стать отметка 0,7260.
http://www.fxclub.org/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На валютном рынке пара USD/RUB оказалась под давлением. По итогам недели котировки пары снизились на 3,39%. Рубль восстанавливался к доллару на фоне позитивной динамики цен на нефть. Этот же фактор оказал поддержку и канадскому доллару. Пара USD/CAD снизилась к уровню 1,4017, потеряв 1,01%. USD/JPY продемонстрировала рост на 1,97%, в основном отреагировав на решение Банка Японии ввести отрицательные ставки.
Сырье и драгоценные металлы демонстрировали позитивную динамику. Нефть марки Brent вторую неделю завершила ростом. Котировки черного золота укрепились на 11,56%. Золото (XAU/USD) добавило 1,85%. Серебро (XAG/USD) укрепилось на 1,71%. Во многом такая динамика металлов обусловлена тем, что рынок начинает закладываться на более длительную паузу, которую ФРС США возьмет перед следующим повышением ставки.
График недели:
Экономические данные прошедшей недели:
Понедельник. Германия: январь, индекс экономических ожиданий IFO 102,4 против прогноза 104,1
Вторник . США: январь, потребительское доверие 98,1 – выше прогноза на уровне 96,5
Среда. ФРС США сохранил ставку без изменений в диапазоне 0,25 – 0,5%. Сопроводительное заявление оказалось «мягче» предыдущего
Четверг. США: декабрь, заказы на товары длительного пользования обвалились на 5,1% против ожиданий падения на 0,6%
Пятница. США: 4 кв., темпы роста ВВП 0,7% г/г против прогноза 0,8% г/г
Прогноз на неделю 1 – 5 февраля
Фондовый рынок
ФРС и Банк Японии дали фондовым рынкам достаточно позитивный настрой. Американский регулятор смягчил тон сопроводительного заявления. Банк Японии ввел отрицательные ставки, с целью стимулировать экономику и достичь целевых показателей инфляции в 2%. На предстоящей неделе внимание привлечет целый ряд отчетов из США, которые будут проливать свет на возможные дальнейшие действия Федрезерва. Это и данные по индексам деловой активности (ISM) в промышленном секторе и сфере услуг США. Также выйдет отчет по занятости в частном секторе от APD. Но основное внимание привлечет отчет по рынку труда, публикуемый в пятницу. Причем оценивать рынок будет не только количество вновь созданных рабочих мест, но и данные по среднечасовой заработной плате, которые позволят оценить инфляцию на данном уровне. При условии, что статистика из США будет недостаточно оптимистичной, рынок в еще большей степени начнет закладываться на вероятность того, что и в марте не следует ждать повышения ставки ФРС США (на текущий момент согласно данным по позициям фьючерсов на ставку вероятность оценивается в 15,5%). На этом фоне Dow Jones (YM) может продолжить восстановление к уровню 16450 и, далее, к 16675. Nasdaq (NQ) после прорыва уровня 4245,00 нацелится на подъем к отметке 4370,20.
Товарно-сырьевой рынок
Цены на нефть, на минувшей неделе отметили трехнедельные максимумы, поднявшись до отметки 36,71. Ключевую поддержку котировки марки Brent получили со стороны слухов о том, что в феврале может пройти встреча стран-членов ОПЕК с другими нефтедобывающими странами, на которой будут обсуждаться вопросы снижения объемов добычи (в среднем, на 5%), что привело к закрытию коротких позиций. Но для того, чтобы продолжить рост черному золоту потребуются факты. Конечно, шансы на то, что стороны придут к какому-либо компромиссному решению, есть. Но вероятность того, что будет достигнута договоренность о синхронном снижении, все же не слишком велика. Поэтому вполне возможно, что на предстоящей неделе нефть марки Brent будет удерживаться в пределах диапазона 31,00 – 36,00 долларов за баррель. В целом, в течение недели рынок будет традиционно следить за динамикой показателя коммерческих запасов и состоянием добычи в США. На минувшей неделе впервые после 6 недель роста добыча в Штатах сократилась, что, в целом, закономерно, принимая во внимание снижение числа работающих буровых установок (на 70%). Если такая динамика приобретет вид тенденции, это будет восприниматься рынком с должным оптимизмом, подталкивая котировки в район верхней границы. Хотя, если со стороны Саудовской Аравии поступят подтверждения готовности к переговорам, возможно, что котировки довольно быстро нацелятся на движение в район уровня 39,00.
Валютный рынок
Банк России свое решение по монетарной политике озвучил, сохранив ключевую ставку неизменной, на уровне 11%. В целом, оно совпало с ожиданиями рынка. Но стоит выделить один довольно важный момент: регулятор дал понять, что в случае роста инфляционных рисков он будет готов повысить ставку. Таким образом, можно сделать вывод о том, что контроль ценового давления является для регулятора более приоритетным направлением, нежели стимулирование экономики, которая продолжает подавать сигналы бедствия. Рубль достаточно спокойно воспринял решение регулятора, поскольку по-прежнему одним из ключевых факторов влияния на динамику остаются цены на нефть. А черное золото в последнее время демонстрирует стабилизацию. При условии, что черное золото продолжит демонстрировать рост, пара USD/RUB может продолжить снижение, нацеливаясь на движение к уровню 74,30 и после его прорыва, далее вниз, к 73,00.
На предстоящей неделе решение по монетарной политике объявит Резервный Банк Австралии. Стоит напомнить, что в протоколе декабрьского заседания регулятор отметил, что ожидает укрепления экономического роста в последующие два года, отмечая постепенную диверсификацию экономики. Кроме того, последние данные по рынку труда Австралии, подтвердившие третий месяц уверенного роста занятости в стране, являются дополнительным свидетельством довольно стабильной ситуации. Да и курс оззи находится на достаточно низких уровнях, чтобы оказывать экономике поддержку. Вполне возможно, что и на этот раз РБА воздержится от понижения ставки. Но наиболее сильную поддержку пара AUD/USD может получить в том случае, если на втором подряд заседании не будет вербальных интервенций, нацеленных на ослабление курса «австралийца». В этом случае одной из ближайших целей роста может стать отметка 0,7260.
http://www.fxclub.org/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter