9 февраля 2016 Pro Finance Service
Иена растет на фоне спроса на защитные активы
Курс иены растет к доллару США и евро в понедельник на фоне падения европейских фондовых рынков и повышения спроса на защитные активы. Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 публикации слабых статданных по еврозоне снижается на 2,4%, сохранив негативную тенденцию, сформировавшуюся на прошлой неделе. Ранее в понедельник исследовательская группа Sentix опубликовала отчет по индексу доверия инвесторов в зоне евро в феврале. Согласно этим данным, индекс составил 6 пунктов, что является самым низким показателем с апреля 2015 года. Данные оказались хуже прогнозов аналитиков, которые ожидали снижения индекса до 7,6 пункта.
Евро торгуется к 17.42 мск в понедельник на уровне $1.1120 по сравнению с $1.1158 на закрытие предыдущей сессии. Курс единой европейской валюты находится к указанному времени на уровне Y129.23 по сравнению со Y130.41 иены в пятницу. Стоимость доллара составляет Y116.10 против Y116.87 по итогам прошлой торговой сессии. На текущей неделе в центре внимания инвесторов будут находиться выступления главы Федеральной резервной системы (ФРС) Джанет Йеллен, которая в среду и четверг представит доклады в Сенате и Палате представителей Конгресса США. "Рынок будет смотреть на выступление Йеллен на этой неделе, чтобы увидеть, остается ли по-прежнему открытой возможность подъема ставок в марте или нет", - отмечает рыночный аналитик Sumitomo Mitsui Trust Bank Ltd. Айяко Сера.
Дополнительное давление на доллар/иену оказывает снижение доходности 10-летних гособлигаций США в понедельник до нового годового минимума 1,786%, что эксперты также связывают со спросом на безопасные активы. Доходность десятилетних US Treasuries по состоянию 17.31 мск опускалась на 3.65% базисных пункта, до отметки в 1,7960%. При этом ранее она опускалась до отметки в 1,786%. Доходность тридцатилетних US Treasuries опускалась до отметки в 2,65%. На настроения инвесторов негативно повлияло и возобновление снижения стоимости нефти. Мировые цены на нефть в понедельник вернулись к негативной динамике на фоне опасений о глобальном переизбытке сырья на рынке после того, как у инвесторов сложилось впечатление о неудачных попытках Венесуэлы склонить Саудовскую Аравию к проведению встречи в феврале с участием стран - производителей нефти
Bank of America о долларе, иене и луни
Доллар. Январские данные по занятости позволяют нам сохранять конструктивный взгляд на США, но мы осторожны в отношении доллара. На наш взгляд, рынок ошибается в своих пересмотрах в сторону понижения экономического роста в США и снижении ожиданий относительно процентных ставок ФРС. Но мы согласны, что слишком рано начинать покупать доллары США, беря за основу расхождение в монетарных политиках. Американская валюта пока может оставаться в оборонительных позициях и риск ее снижения в краткосрочной перспективе сохраняется.
Иена. Нам по-прежнему нравится покупать иену против евро или же франка. Недавнее решение Банка Японии ввести отрицательные процентные ставки не приведет к устойчивому ослаблению японской валюты, поскольку реальный спрос на иену вряд ли уменьшится. Спрос на японские активы будет поддерживаться неприятием рынком риска.
Канадский доллар. Мы склонны открывать длинные позиции в паре доллар/канада на попытках снижения. Признаем, что ожидаемое финансовое стимулирование, стабилизация цен на нефть и беспокойства в отношении сокращения ставок Банка Канады сместили риски в более нейтральную сторону, но уровни ниже диапазона 1.40 — 1.45 выглядят привлекательно для покупок
JPMorgan повысил прогнозы по евро/доллару
Валютные стратеги JPMorgan под руководством Джона Норманда в сторону повышения пересмотрели свои прогнозы по курсу евро/доллар. Причиной пересмотра является экономика США, которая демонстрирует показатели хуже ожиданий и сценарий повышения ставок в этой связи все более выглядит ошибочным. Несмотря на то, что ЕЦБ реализует стимулирующую политику, доллар вряд ли сможет продолжить укрепление на фоне падения ожиданий дальнейшего повышения ставок ФРС.
Прогноз на 2 квартал 2016 года пересмотрен с 1.03 до 1.12
Прогноз на 3 квартал 2016 года повышен с 1.08 до 1.13
Прогноз на 4 квартал 2016 года повышен с 1.13 до 1.15
Bank of America: доллар/иена готов к развитию нисходящей динамики
Банк Японии, решив ввести отрицательные ставки, устроил небольшой переполох на валютном рынке, однако оптимизм в стане медведей по японской валюты быстро угас: доллар/иене не удалось вернуться выше ключевых уровней сопротивления, а развитие нисходящей динамики основных мировых фондовых индексов продолжила стимулировать сокращение коротких позиций в иене. Сегодня доллар/иена, наконец, пробил поддержку в районе шестнадцатой фигуры, и протестировав биды на подходе к Y115, в настоящее время держится около Y115.49. Аналитики Bank of America отмечают, что настрой остается подавленным, и последние изменения в технической картине предполагают потенциал дляего дальнейшего ухудшения. В банке, в частности, обращают внимание на неспособность пары вернуться выше 200-дневной скользящей средней и пробитой долгосрочной линии тренда, а также на продолжающие поступать негативные сигналы со стороны технических индикаторов. В BoA также указывают на то, что доллар/иена, завершив неделю ниже Y118.40, сформировал вершину в виде нисходящего треугольника, и советуют использовать попытки роста пары для продаж, отмечая потенциал для падения пары в направлении Y112
Scotiabank: технические комментарии по фунт/доллару
На прошлой неделе рост фунт/доллара вновь, как и во всех предыдущих случаях, начиная с прошлого ноября, был остановлен около 40-дневной МА (в настоящий момент проходит через $1.4610). В результате на дневном графике сформировалась разворотная «вечерняя звезда», сигнализируя о том, что важная краткосрочная вершина сформирована. Внутридневные индикаторы также предполагают сохранение давления на пару в краткосрочной перспективе. Неплохо выглядят продажи на росте в область $1.45 с ближайшей целью $1.4350
Rabobank: евро/доллар нацелен на $1.15
Последние почти два года настрой инвесторов относительно евро/доллара носил крайне медвежий характер, так как ЕЦБ все глубже погружался в пучины монетарного стимулирования, а FOMC постепенно двигался в сторону нормализации своей денежно-кредитной политики. Однако в последние недели рыночные ожидания явно изменились на фоне усиления тревоги за экономику Поднебесной и переоценки вероятности дальнейшего повышения ставок в США. Следовательно, вместо продажи евро/доллара на росте инвесторы начали покупать его на спадах. Прошлая неделя ознаменовалась выходом из консолидационного треугольника и взлетом в область $1.1250, и теперь, до тех пор, пока пара торгуется выше сформированной около 200-дневной МА поддержки ($1.1054), техническая картина остается бычьей. Продолжение обвала европейских фондовых индексов также создает предпосылки для дальнейшего роста евро/доллара в область $1.15
Barclays Capital: технические комментарии по основным валютам
Евро/доллар: мы занимаем медвежью позицию и будем продавать около $1.1260-90 с первоначальной целью $1.1060. Прорыв ниже подаст сигнал об окончании коррекции с $1.0525 и откроет дорогу для дальнейшего снижения к $1.0780;
Доллар/иена: мы ждем возобновления продаж пары на азиатской сессии. Прорыв ниже Y115.55 подтверждает, что многомесячная разворотная фигура сформирована, и нашими следующими целями являются Y110 и Y106;
Доллар/франк: после прорыва поддержки chf0.9935 мы временно отказались от своих бычьих взглядов. В среднесрочной перспективе мы ждем формирования основания выше декабрьских минимумов chf0.9785. Прорыв выше chf1.0080 вернет в фокус внимания недавние максимумы около chf1.0260;
Аусси/доллар: сформированное в пятницу медвежье поглощение сигнализирует о том, что вершина сформирована и можно открывать новые шорты с целями $0.7000 и $0.6915;
Киви/доллар: в пятницу продавцы появились чуть ниже сопротивления $0.6770, и на графиках сформировался технический разворот. Целями снижения являются отметки $0.6560 и $0.6415;
Доллар/луни: мы сменили свои взгляды на бычьи и ждем роста к C$1.4105 и C$1.4170
BNP Paribas: торговые сигналы квантовой модели STEER
Валютные стратеги BNP Paribas обновили свою еженедельную оценку ситуации на валютном рынке, в подготовке которой используется квантовая модель «STEER», довольно успешно зарекомендовавшая себя с точки зрения точности своих прогнозов. Напомним, что данный банк является пионером использования данного подхода к оценке «справедливости» текущих валютных курсов. Основу данной методики представляет взаимосвязь между процентными ставками, стоимостью акций и цен на сырьевые товары.
Прим. ProFinance.ru: квантовым называется инвестиционный фонд, торговая стратегия которого основана на количественном анализе. Фонд управляется сложной компьютерной формулой, которая и определяет, какие активы являются привлекательными для инвестиций. В классическом варианте квантового фонда окончательное решение о покупке или же продаже актива принимается исключительно на основании показателей расчетной модели. Однако есть квантовые фонды, в которых управляющий или группа управляющих на основе человеческого суждения может вносить корректировки в компьютерную модель.
Модель STEER на эту неделю сформировала сигнал на продажу аусси/доллара и покупку доллар/луни с целями $0.6987 и C$1.4041 соответственно. «Аусси и луни в последние недели подорожали, однако продолжающееся снижение цен на сырье и обвал мировых фондовых индексов могут развернуть этот тренд», - отмечают эксперты банка.
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Курс иены растет к доллару США и евро в понедельник на фоне падения европейских фондовых рынков и повышения спроса на защитные активы. Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 публикации слабых статданных по еврозоне снижается на 2,4%, сохранив негативную тенденцию, сформировавшуюся на прошлой неделе. Ранее в понедельник исследовательская группа Sentix опубликовала отчет по индексу доверия инвесторов в зоне евро в феврале. Согласно этим данным, индекс составил 6 пунктов, что является самым низким показателем с апреля 2015 года. Данные оказались хуже прогнозов аналитиков, которые ожидали снижения индекса до 7,6 пункта.
Евро торгуется к 17.42 мск в понедельник на уровне $1.1120 по сравнению с $1.1158 на закрытие предыдущей сессии. Курс единой европейской валюты находится к указанному времени на уровне Y129.23 по сравнению со Y130.41 иены в пятницу. Стоимость доллара составляет Y116.10 против Y116.87 по итогам прошлой торговой сессии. На текущей неделе в центре внимания инвесторов будут находиться выступления главы Федеральной резервной системы (ФРС) Джанет Йеллен, которая в среду и четверг представит доклады в Сенате и Палате представителей Конгресса США. "Рынок будет смотреть на выступление Йеллен на этой неделе, чтобы увидеть, остается ли по-прежнему открытой возможность подъема ставок в марте или нет", - отмечает рыночный аналитик Sumitomo Mitsui Trust Bank Ltd. Айяко Сера.
Дополнительное давление на доллар/иену оказывает снижение доходности 10-летних гособлигаций США в понедельник до нового годового минимума 1,786%, что эксперты также связывают со спросом на безопасные активы. Доходность десятилетних US Treasuries по состоянию 17.31 мск опускалась на 3.65% базисных пункта, до отметки в 1,7960%. При этом ранее она опускалась до отметки в 1,786%. Доходность тридцатилетних US Treasuries опускалась до отметки в 2,65%. На настроения инвесторов негативно повлияло и возобновление снижения стоимости нефти. Мировые цены на нефть в понедельник вернулись к негативной динамике на фоне опасений о глобальном переизбытке сырья на рынке после того, как у инвесторов сложилось впечатление о неудачных попытках Венесуэлы склонить Саудовскую Аравию к проведению встречи в феврале с участием стран - производителей нефти
Bank of America о долларе, иене и луни
Доллар. Январские данные по занятости позволяют нам сохранять конструктивный взгляд на США, но мы осторожны в отношении доллара. На наш взгляд, рынок ошибается в своих пересмотрах в сторону понижения экономического роста в США и снижении ожиданий относительно процентных ставок ФРС. Но мы согласны, что слишком рано начинать покупать доллары США, беря за основу расхождение в монетарных политиках. Американская валюта пока может оставаться в оборонительных позициях и риск ее снижения в краткосрочной перспективе сохраняется.
Иена. Нам по-прежнему нравится покупать иену против евро или же франка. Недавнее решение Банка Японии ввести отрицательные процентные ставки не приведет к устойчивому ослаблению японской валюты, поскольку реальный спрос на иену вряд ли уменьшится. Спрос на японские активы будет поддерживаться неприятием рынком риска.
Канадский доллар. Мы склонны открывать длинные позиции в паре доллар/канада на попытках снижения. Признаем, что ожидаемое финансовое стимулирование, стабилизация цен на нефть и беспокойства в отношении сокращения ставок Банка Канады сместили риски в более нейтральную сторону, но уровни ниже диапазона 1.40 — 1.45 выглядят привлекательно для покупок
JPMorgan повысил прогнозы по евро/доллару
Валютные стратеги JPMorgan под руководством Джона Норманда в сторону повышения пересмотрели свои прогнозы по курсу евро/доллар. Причиной пересмотра является экономика США, которая демонстрирует показатели хуже ожиданий и сценарий повышения ставок в этой связи все более выглядит ошибочным. Несмотря на то, что ЕЦБ реализует стимулирующую политику, доллар вряд ли сможет продолжить укрепление на фоне падения ожиданий дальнейшего повышения ставок ФРС.
Прогноз на 2 квартал 2016 года пересмотрен с 1.03 до 1.12
Прогноз на 3 квартал 2016 года повышен с 1.08 до 1.13
Прогноз на 4 квартал 2016 года повышен с 1.13 до 1.15
Bank of America: доллар/иена готов к развитию нисходящей динамики
Банк Японии, решив ввести отрицательные ставки, устроил небольшой переполох на валютном рынке, однако оптимизм в стане медведей по японской валюты быстро угас: доллар/иене не удалось вернуться выше ключевых уровней сопротивления, а развитие нисходящей динамики основных мировых фондовых индексов продолжила стимулировать сокращение коротких позиций в иене. Сегодня доллар/иена, наконец, пробил поддержку в районе шестнадцатой фигуры, и протестировав биды на подходе к Y115, в настоящее время держится около Y115.49. Аналитики Bank of America отмечают, что настрой остается подавленным, и последние изменения в технической картине предполагают потенциал дляего дальнейшего ухудшения. В банке, в частности, обращают внимание на неспособность пары вернуться выше 200-дневной скользящей средней и пробитой долгосрочной линии тренда, а также на продолжающие поступать негативные сигналы со стороны технических индикаторов. В BoA также указывают на то, что доллар/иена, завершив неделю ниже Y118.40, сформировал вершину в виде нисходящего треугольника, и советуют использовать попытки роста пары для продаж, отмечая потенциал для падения пары в направлении Y112
Scotiabank: технические комментарии по фунт/доллару
На прошлой неделе рост фунт/доллара вновь, как и во всех предыдущих случаях, начиная с прошлого ноября, был остановлен около 40-дневной МА (в настоящий момент проходит через $1.4610). В результате на дневном графике сформировалась разворотная «вечерняя звезда», сигнализируя о том, что важная краткосрочная вершина сформирована. Внутридневные индикаторы также предполагают сохранение давления на пару в краткосрочной перспективе. Неплохо выглядят продажи на росте в область $1.45 с ближайшей целью $1.4350
Rabobank: евро/доллар нацелен на $1.15
Последние почти два года настрой инвесторов относительно евро/доллара носил крайне медвежий характер, так как ЕЦБ все глубже погружался в пучины монетарного стимулирования, а FOMC постепенно двигался в сторону нормализации своей денежно-кредитной политики. Однако в последние недели рыночные ожидания явно изменились на фоне усиления тревоги за экономику Поднебесной и переоценки вероятности дальнейшего повышения ставок в США. Следовательно, вместо продажи евро/доллара на росте инвесторы начали покупать его на спадах. Прошлая неделя ознаменовалась выходом из консолидационного треугольника и взлетом в область $1.1250, и теперь, до тех пор, пока пара торгуется выше сформированной около 200-дневной МА поддержки ($1.1054), техническая картина остается бычьей. Продолжение обвала европейских фондовых индексов также создает предпосылки для дальнейшего роста евро/доллара в область $1.15
Barclays Capital: технические комментарии по основным валютам
Евро/доллар: мы занимаем медвежью позицию и будем продавать около $1.1260-90 с первоначальной целью $1.1060. Прорыв ниже подаст сигнал об окончании коррекции с $1.0525 и откроет дорогу для дальнейшего снижения к $1.0780;
Доллар/иена: мы ждем возобновления продаж пары на азиатской сессии. Прорыв ниже Y115.55 подтверждает, что многомесячная разворотная фигура сформирована, и нашими следующими целями являются Y110 и Y106;
Доллар/франк: после прорыва поддержки chf0.9935 мы временно отказались от своих бычьих взглядов. В среднесрочной перспективе мы ждем формирования основания выше декабрьских минимумов chf0.9785. Прорыв выше chf1.0080 вернет в фокус внимания недавние максимумы около chf1.0260;
Аусси/доллар: сформированное в пятницу медвежье поглощение сигнализирует о том, что вершина сформирована и можно открывать новые шорты с целями $0.7000 и $0.6915;
Киви/доллар: в пятницу продавцы появились чуть ниже сопротивления $0.6770, и на графиках сформировался технический разворот. Целями снижения являются отметки $0.6560 и $0.6415;
Доллар/луни: мы сменили свои взгляды на бычьи и ждем роста к C$1.4105 и C$1.4170
BNP Paribas: торговые сигналы квантовой модели STEER
Валютные стратеги BNP Paribas обновили свою еженедельную оценку ситуации на валютном рынке, в подготовке которой используется квантовая модель «STEER», довольно успешно зарекомендовавшая себя с точки зрения точности своих прогнозов. Напомним, что данный банк является пионером использования данного подхода к оценке «справедливости» текущих валютных курсов. Основу данной методики представляет взаимосвязь между процентными ставками, стоимостью акций и цен на сырьевые товары.
Прим. ProFinance.ru: квантовым называется инвестиционный фонд, торговая стратегия которого основана на количественном анализе. Фонд управляется сложной компьютерной формулой, которая и определяет, какие активы являются привлекательными для инвестиций. В классическом варианте квантового фонда окончательное решение о покупке или же продаже актива принимается исключительно на основании показателей расчетной модели. Однако есть квантовые фонды, в которых управляющий или группа управляющих на основе человеческого суждения может вносить корректировки в компьютерную модель.
Модель STEER на эту неделю сформировала сигнал на продажу аусси/доллара и покупку доллар/луни с целями $0.6987 и C$1.4041 соответственно. «Аусси и луни в последние недели подорожали, однако продолжающееся снижение цен на сырье и обвал мировых фондовых индексов могут развернуть этот тренд», - отмечают эксперты банка.
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter