Координаты рынка
Биржевые индикаторы Европы значительно выросли в пятницу (EuroTOP100: +3.3%) на фоне ослабления курса евро, восстановления цен на сырье и заявлений менеджмента крупнейших банков о начале программы обратного выкупа облигаций (DB) и повышения дивидендных выплат (Commerzbank). На этом фоне сырьевые компании (нефтегазовые и металлургические гиганты), а также перепроданные акции банков вышли в лидеры роста.
Фондовый рынок США вырос на 2% по SnP500 и DJIA под влиянием сокращения позиций в защитных активах на признаках улучшения конъюнктуры на рынке сырья и намерениях европейских банков повысить привлекательность своих акций в условиях сильнейшего обвала котировок. В результате SnP500 при поддержке акций финансового и потребительского секторов преодолел вверх отметку 1860 пунктов.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в пятницу постарался возвратить утраченные накануне позиции при поддержке улучшившейся в последний день недели внешней конъюнктуры и прибавляющей более 5% рублевой цены Urals: индекс ММВБ смог, опершись накануне на зону 1695-1700 пунктов, вернуться к 100-дневной средней (1726 пунктов).
Большинство ключевых секторов показало повышательную динамику; в отстающих оказался потребсектор, где не очень впечатлили инвесторов операционные данные Дикси (+0,4%), а под давление (вновь) подпали бумаги М.Видео (-3,8%) и Магнита (-1,4%). Также преимущественно негативная динамика наблюдалась в химпроме (Акрон: -1,8%; Фосагро: -0,5%; Уралкалий: +0,3%). Зато неплохо восстанавливал свои позиции нефтегазовый сектор: тут раллировали акции Башнефти (+4,0%), - к этому добротному активу проявили интерес российские нефтяные компании, в частности, Лукойл (+0,2%), а также Татнефть (+4,3%). В финансовом секторе лучше рынка были "префы" Сбербанка (+1,5%) и ВТБ (+2,0%). Отметим неплохие темпы повышения ряда "фишек" сильно просевших накануне электроэнергетики (Мосэнерго: +2,0%; Интер РАО: +1,7%; ФСК: +1,0%), впрочем, на не очень больших объемах. Эти три сектора выглядят интересными и для краткосрочной игры на повышение в начале недели. В металлургическом секторе опередили рынок из ликвидных бумаг лишь Алроса (+5,2%), вплотную подошедшая к максимумам с начала года, а также Мечел (+2,0%). "Против" рынка двигались НорНикель (-0,3%), Северсталь (-0,9%) и ММК (-1,4%) перед отчетностью. Из прочих бумаг отметим рост Аэрофлота (+1,4%), падение НМТП (-3,3%) и скорректировавшихся вслед за золотом производителей драгметаллов (Полиметалл: -1,6%; Полюс Золото: -0,8%).
Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть в пятницу отскочили выше 33 долл./барр., реагируя на очередные спекуляции вокруг возможного сокращения добычи странами ОПЕК. Однако оптимизм может быть сегодня слегка омрачен слабой статистикой по торговому балансу в Китае, которая вышла заметно хуже ожиданий. Тем не менее, учитывая тот факт, что нефть достаточно сильно перепродана и негативные факторы в большинстве своем уже в цене, мы ожидаем, что на этой неделе нефть удержится в диапазоне 32-34 долл./барр. с попытками отскока к 36 долл./барр.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций восстанавливались в пятницу после массированных распродаж. Основными факторами стал феноменальный рост цен на нефть, что поддержало сырьевые компании, а также ралли в акциях банковского сектора на фоне корпоративный событий (ряд европейских банков объявило об обратном выкупе и возобновлении выплаты дивидендов и инвесторы сочли это сигналом к тому, что текущие ценовые уровни по акциям выглядят чересчур пессимистичными). Спрос на защитные активы упал, золото упало ниже 1220 долл./тр.унц, доходность UST повысилась. На текущей неделе внимание привлекут статистические публикации – в числе основных мы выделяем блок данных по инфляции по странам еврозоны (позволяет оценить вероятность действий ЕЦБ в марте), данные по рынку жилья в США и отдельные показатели по Китаю. Сегодня в США выходной (День Президентов), что может привести к невысокой торговой активности на мировых биржах.
Российский рынок акций на фоне улучшения конъюнктуры на внешних рынках продемонстрировал рост по основным индексам. «Фактор пятницы» привел к достаточно скромному росту индексов относительно динамики цен на нефть, и это запаздывание может быть компенсировано в течение текущей недели. Согласно нашим оценкам, текущий уровень цен на нефть соответствует значению индекса РТС на 4-5% выше пятничного закрытия и индексу ММВБ примерно на 2-3% выше. Таким образом, на текущей неделе рынок акций может вновь продемонстрировать восстановительный рост от достигнутых на прошлой неделе трендовых уровней поддержки, интенсивность движения индекса ММВБ в значительной степени определят темпы укрепления курса рубля – чрезмерное укрепление курса ослабит рост рублевого индекса.
Открытие торгов пройдет с гэпом вверх, в дальнейшем вероятно усиление роста индексов ММВБ и РТС на фоне положительной динамики на мировых рынках акций и восстановления цен на сырье. Индекс ММВБ в ближайшей перспективе может вернуться к отметкам начала февраля 1775-1795 пунктов.
Илья Фролов
Корпоративные новости
ЕС ввел предварительную пошлину на х/к прокат ММК в размере 19,8%, Северстали - 25,4%, НЛМК - 26,2%
Евросоюз ввел предварительные антидемпинговые пошлины на холоднокатаный прокат из России, следует из материалов официального журнала ЕС. Наименьший размер предварительной пошлины установлен для ММК - 19,8%. Для Северстали пошлина установлена на уровне 25,4%, для НЛМК - 26,2%. Для всех остальных компаний пошлина также составляет 26,2%. Кроме того, вводятся предварительные пошлины на импорт холоднокатаного проката из Китая. Пошлины в зависимости от компании составляют от 13,8% до 16%.
Чистый убыток АвтоВАЗа по МСФО в 2015 г. вырос втрое, до 73,85 млрд руб.
Чистый убыток АвтоВАЗа по МСФО в 2015 г. вырос втрое по сравнению с 2014 г. и составил 73,851 млрд руб., следует из отчетности компании. Выручка при этом сократилась почти на 8%, до 176,482 млрд руб. Себестоимость за год уменьшилась на 1,6%, до 182,341 млрд руб. Валовый убыток составил 5,859 млрд руб. против прибыли в 6,46 млрд руб. годом ранее. Административные расходы увеличились на 9%, до 11,207 млрд руб., также возросли расходы по продаже продукции - на 16,9%, до 5,673 млрд руб.
Лукойл готов участвовать в приватизации Башнефти
Лукойл хочет поучаствовать в приватизации Башнефти. Об этом Лукойл сообщил правительству, передало агентство Reuters со ссылкой на источник в правительстве и подтвердили Ведомостям федеральный чиновник и источник, близкий к одной из компаний.
Сургутнефтегаз планирует в 2016 г. добыть 61,4 млн т нефти против 61,6 млн т годом ранее
Сургутнефтегаз планирует в 2016 году добыть 61,4 млн тонн нефти против 61,6 млн тонн годом ранее, следует из ежеквартального отчета компании. В том числе 8,6 млн тонн нефти планируется добыть на месторождениях в Восточной Сибири. Добыча газа в 2016 году составит около 9,4 млрд кубометров (9,49 млрд кубометров в 2015 году).
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индикаторы Европы значительно выросли в пятницу (EuroTOP100: +3.3%) на фоне ослабления курса евро, восстановления цен на сырье и заявлений менеджмента крупнейших банков о начале программы обратного выкупа облигаций (DB) и повышения дивидендных выплат (Commerzbank). На этом фоне сырьевые компании (нефтегазовые и металлургические гиганты), а также перепроданные акции банков вышли в лидеры роста.
Фондовый рынок США вырос на 2% по SnP500 и DJIA под влиянием сокращения позиций в защитных активах на признаках улучшения конъюнктуры на рынке сырья и намерениях европейских банков повысить привлекательность своих акций в условиях сильнейшего обвала котировок. В результате SnP500 при поддержке акций финансового и потребительского секторов преодолел вверх отметку 1860 пунктов.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в пятницу постарался возвратить утраченные накануне позиции при поддержке улучшившейся в последний день недели внешней конъюнктуры и прибавляющей более 5% рублевой цены Urals: индекс ММВБ смог, опершись накануне на зону 1695-1700 пунктов, вернуться к 100-дневной средней (1726 пунктов).
Большинство ключевых секторов показало повышательную динамику; в отстающих оказался потребсектор, где не очень впечатлили инвесторов операционные данные Дикси (+0,4%), а под давление (вновь) подпали бумаги М.Видео (-3,8%) и Магнита (-1,4%). Также преимущественно негативная динамика наблюдалась в химпроме (Акрон: -1,8%; Фосагро: -0,5%; Уралкалий: +0,3%). Зато неплохо восстанавливал свои позиции нефтегазовый сектор: тут раллировали акции Башнефти (+4,0%), - к этому добротному активу проявили интерес российские нефтяные компании, в частности, Лукойл (+0,2%), а также Татнефть (+4,3%). В финансовом секторе лучше рынка были "префы" Сбербанка (+1,5%) и ВТБ (+2,0%). Отметим неплохие темпы повышения ряда "фишек" сильно просевших накануне электроэнергетики (Мосэнерго: +2,0%; Интер РАО: +1,7%; ФСК: +1,0%), впрочем, на не очень больших объемах. Эти три сектора выглядят интересными и для краткосрочной игры на повышение в начале недели. В металлургическом секторе опередили рынок из ликвидных бумаг лишь Алроса (+5,2%), вплотную подошедшая к максимумам с начала года, а также Мечел (+2,0%). "Против" рынка двигались НорНикель (-0,3%), Северсталь (-0,9%) и ММК (-1,4%) перед отчетностью. Из прочих бумаг отметим рост Аэрофлота (+1,4%), падение НМТП (-3,3%) и скорректировавшихся вслед за золотом производителей драгметаллов (Полиметалл: -1,6%; Полюс Золото: -0,8%).
Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть в пятницу отскочили выше 33 долл./барр., реагируя на очередные спекуляции вокруг возможного сокращения добычи странами ОПЕК. Однако оптимизм может быть сегодня слегка омрачен слабой статистикой по торговому балансу в Китае, которая вышла заметно хуже ожиданий. Тем не менее, учитывая тот факт, что нефть достаточно сильно перепродана и негативные факторы в большинстве своем уже в цене, мы ожидаем, что на этой неделе нефть удержится в диапазоне 32-34 долл./барр. с попытками отскока к 36 долл./барр.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций восстанавливались в пятницу после массированных распродаж. Основными факторами стал феноменальный рост цен на нефть, что поддержало сырьевые компании, а также ралли в акциях банковского сектора на фоне корпоративный событий (ряд европейских банков объявило об обратном выкупе и возобновлении выплаты дивидендов и инвесторы сочли это сигналом к тому, что текущие ценовые уровни по акциям выглядят чересчур пессимистичными). Спрос на защитные активы упал, золото упало ниже 1220 долл./тр.унц, доходность UST повысилась. На текущей неделе внимание привлекут статистические публикации – в числе основных мы выделяем блок данных по инфляции по странам еврозоны (позволяет оценить вероятность действий ЕЦБ в марте), данные по рынку жилья в США и отдельные показатели по Китаю. Сегодня в США выходной (День Президентов), что может привести к невысокой торговой активности на мировых биржах.
Российский рынок акций на фоне улучшения конъюнктуры на внешних рынках продемонстрировал рост по основным индексам. «Фактор пятницы» привел к достаточно скромному росту индексов относительно динамики цен на нефть, и это запаздывание может быть компенсировано в течение текущей недели. Согласно нашим оценкам, текущий уровень цен на нефть соответствует значению индекса РТС на 4-5% выше пятничного закрытия и индексу ММВБ примерно на 2-3% выше. Таким образом, на текущей неделе рынок акций может вновь продемонстрировать восстановительный рост от достигнутых на прошлой неделе трендовых уровней поддержки, интенсивность движения индекса ММВБ в значительной степени определят темпы укрепления курса рубля – чрезмерное укрепление курса ослабит рост рублевого индекса.
Открытие торгов пройдет с гэпом вверх, в дальнейшем вероятно усиление роста индексов ММВБ и РТС на фоне положительной динамики на мировых рынках акций и восстановления цен на сырье. Индекс ММВБ в ближайшей перспективе может вернуться к отметкам начала февраля 1775-1795 пунктов.
Илья Фролов
Корпоративные новости
ЕС ввел предварительную пошлину на х/к прокат ММК в размере 19,8%, Северстали - 25,4%, НЛМК - 26,2%
Евросоюз ввел предварительные антидемпинговые пошлины на холоднокатаный прокат из России, следует из материалов официального журнала ЕС. Наименьший размер предварительной пошлины установлен для ММК - 19,8%. Для Северстали пошлина установлена на уровне 25,4%, для НЛМК - 26,2%. Для всех остальных компаний пошлина также составляет 26,2%. Кроме того, вводятся предварительные пошлины на импорт холоднокатаного проката из Китая. Пошлины в зависимости от компании составляют от 13,8% до 16%.
Чистый убыток АвтоВАЗа по МСФО в 2015 г. вырос втрое, до 73,85 млрд руб.
Чистый убыток АвтоВАЗа по МСФО в 2015 г. вырос втрое по сравнению с 2014 г. и составил 73,851 млрд руб., следует из отчетности компании. Выручка при этом сократилась почти на 8%, до 176,482 млрд руб. Себестоимость за год уменьшилась на 1,6%, до 182,341 млрд руб. Валовый убыток составил 5,859 млрд руб. против прибыли в 6,46 млрд руб. годом ранее. Административные расходы увеличились на 9%, до 11,207 млрд руб., также возросли расходы по продаже продукции - на 16,9%, до 5,673 млрд руб.
Лукойл готов участвовать в приватизации Башнефти
Лукойл хочет поучаствовать в приватизации Башнефти. Об этом Лукойл сообщил правительству, передало агентство Reuters со ссылкой на источник в правительстве и подтвердили Ведомостям федеральный чиновник и источник, близкий к одной из компаний.
Сургутнефтегаз планирует в 2016 г. добыть 61,4 млн т нефти против 61,6 млн т годом ранее
Сургутнефтегаз планирует в 2016 году добыть 61,4 млн тонн нефти против 61,6 млн тонн годом ранее, следует из ежеквартального отчета компании. В том числе 8,6 млн тонн нефти планируется добыть на месторождениях в Восточной Сибири. Добыча газа в 2016 году составит около 9,4 млрд кубометров (9,49 млрд кубометров в 2015 году).
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter