С начала нового года цены на нефть немного откорректировались вниз после вступления в силу достигнутых договоренностей об ограничении добычи нефти. Дополнительный негатив динамике рынка придавали выросшие поставки нефти из запасов. К примеру, Иран продал около 13 млн.бар. сохраняемой в танкерах нефти из общего накопленного количества в 29,6 млн.бар. Также участники рынка пытались следить за реальным соблюдением договоренностей и реакцией сланцевой добычи на сокращение предложения нефти на рынке.
В результате цены на сорт WTI понизились до уровня 50,71$, цены на сорт BRENT достигли уровня 53,57$. Спрэд между сортами нефти по состоянию на 12 января 2017 г. составил 3,0$, отношение спрэда к цене сорта WTI расширилось до 5,7%.
Производство нефти странами ОПЕК в декабре 2016 г. по данным Рейтер составило 34,18 млн.бар. в сутки, что на 0,6% ниже, чем в ноябре 2016 г. Наибольшее сокращение добычи в декабре произошло в Нигерии и Габоне. Саудовская Аравия сократила добычу в декабре на 1,4% до 10,45 млн.тонн. Рост добычи наблюдался в Ливии, Венесуэле, Иране, Ираке, Алжире.
При этом с января 2017 г. многие страны ОПЕК заявили о проводимом сокращении добычи. Саудовская Аравия сообщила о снижении производства к середине января до уровня ниже 10 млн.бар. в сутки, что превышает установленный пактом уровень. По условиям сделки Саудов-ская Аравия должна сократить добычу до 10,058 млн.бар. в сутки.
Компания Saudi Aramco начала переговоры с клиентами по всему миру о сокращении поста-вок в феврале 2017 г. на 3-7%. В первую очередь, будут затронуты европейские и американ-ские клиенты, а также некоторые клиенты в Азии.
По данным Минэнерго РФ уровень добычи в России за первые недели января 2017 г. снизился на 100 тыс.бар. в сутки до 11,1 млн.бар. в сутки против добычи в 11,21 млн.бар. в сутки в де-кабре 2016 г., что в основном связано с приостановкой работ на буровых из-за сильнейших морозов в Западной Сибири. Вместе с тем, подобные действия компаний помогут соблюсти договоренности по ограничению добычи, т.к. в 1 кв. 2017 г. планировалось сократить добычу на 200 тыс.бар. в сутки.
Также Казахстан сообщил о сокращении добычи с января 2017 г. на 20 тыс.бар в сутки. Ирак сообщил о сокращении добычи на 170 тыс.бар. в сутки и планируемом доведении сокращения до 210 тыс.бар. в сутки к концу января. Тем не менее, экспорт нефти из Ирака в декабре 2016 г. достиг рекордного значения в 3,51 млн.бар. в сутки, а также остается открытым вопрос со-гласования общей добычи с северными территориями, которые занимают иракские курды.
По мнению главы Минэнерго РФ, Россия готова рассмотреть предложение Кувейта о монито-ринге соблюдения пакта стран ОПЕК и вне ОПЕК о сокращении добычи через экспорт сырья, но считает, что контролировать необходимо добычу, а не экспорт, т.к. добыча более точно подда-ется регулированию со стороны государств.
Кувейт, который вместе с Россией возглавляет комитет по мониторингу исполнения решений ОПЕК, предложил ввести в схему контроля данные по экспорту стран, подключившихся к нефтяной сделке. Первое заседание комитета по мониторингу сокращения добычи состоится в Вене 21-22 января 2017 г.
В целом выполнение обязательств по сокращению добычи пока реализуется успешно. По оценке BMI Research производители выполняют обязательства о сокращении добычи на 73%.
По оценке компании Wood Mackenzie в результате растущих цен нефтегазовые компании по-высят расходы на разведку и добычу на 3% к 2016 г. и удвоят количество новых проектов в 2017 г. В основном это будут сланцевые и шельфовые проекты в США, а добыча сланцевой нефти в США может вырасти на 300 тыс.бар. в сутки до 4 млн.бар. в сутки.
Расходы на процесс добычи у сланцевиков по оценке компании в 2016 г. сократились на 20% к 2014 г., а в 2017 г. сократятся еще на 5%. Число окончательных инвестиционных решений в 2017 г. может вырасти до 20-25 против 9 решений, принятых в 2016 г. Потенциал добычи мо-жет составить более 50 млн.бар. нефтяного эквивалента.
Оценка банка Barclays возможного увеличения расходов нефтяных компаний на разведку и добычу в 2017 г. составляет 7%. При этом расходы в Северной Америке возрастут на 27%, но в целом добыча в этом регионе сократится, т.к. себестоимость вырастет, что нивелирует эффект от роста бюджета. Аналитики банка считают, что расходы на шельфовые проекты в 2017 г. со-кратятся на 20-25% против падения на 34% в 2016 г.
Между тем, по январской оценке Минэнерго США добыча нефти в США в декабре 2016 г. со-ставила 8,9 млн.бар. в сутки, увеличившись на 0,5% к ноябрю 2016 г. В среднем за 2016 г. добыча нефти составила 8,89 млн.бар. в сутки, что на 1,2% ниже, чем в 2015 г. Импорт нефти в США в 2016 г. составил 7,34 млн.бар. в сутки, что на 6,4% выше, чем в 2015 г. Импорт сырой нефти в 2017 г. оценивается в 6,89 млн.бар. в сутки, импорт в декабре 2016 г. составил 7,24 млн.бар. в сутки, понизившись к ноябрю на 2,6%.
Общие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 6 января 2017 г. выросли на 13,4% и соста- вили 2030,4 млн. бар. в сутки. Запасы сырой нефти за прошедшую неделю выросли на 4,1% к аналогичной дате прошлого года, запасы бензина выросли на 5%, запасы дистиллятов выросли на 8,0%. Столь резкое увеличение запасов связано с длительными праздничными выходными, снизившими активность, а также с рекордными объемами переработки на американских НПЗ, достигшей 17,1 млн.бар. в сутки.
По состоянию на января 2017 г. запасы нефти в Cushing составляли 66,9 млн. бар. против 67,5 млн. бар. на позапрошлой неделе и 64,0 млн. бар. год назад. Запасы в стратегическом резерве не изменились и составляют 695,1 млн.бар. Правительство объявило о продаже 8 млн.бар. нефти из стратегического резерва.
По данным компании Baker Hughes по состоянию на 6 января 2017 г. количество нефтяных скважин на месторождениях США выросло на 4 единицы к предыдущей неделе и составило 529 единиц против 516 единиц на эту же дату 2015 г.
По данным Рейтер в январе 2017 г. поставки сырой нефти и газоконденсата из США в Азию выросли до максимального значения в 5,6 млн.бар., на отправку заявлено 5 танкеров.
Импорт нефти в Китай по предварительным данным GAC в декабре 2016 г. вырос на 12,5% в годовом выражении до 36,38 млн.тонн, т.к. НПЗ активизировали закупки в преддверии сокра- щения добычи. Импорт нефти в Китай в 2016 г. составил 381,04 млн.тонн, что на 13,6% выше, чем в 2015 г. Основной прирост импорта наблюдался со стороны независимых переработчи- ков.
Экспорт нефтепродуктов из Китая в декабре 2016 г. вырос на 25% к ноябрю 2016 г. до ре- кордных 5,35 млн.тонн. Экспорт нефтепродуктов за 2016 г. составил 48,3 млн.тонн.
Видимое потребление нефти в Китае в 2017 г. оценивается на уровне 568 млн.тонн, что на 2,1% выше, чем в 2016 г. Перерабатывающие мощности в 2017 г. могут расшириться на 35 млн.тонн и повысить переработку нефти на 3,3% к 2016 г. до 557 млн.тонн. Чистый импорт нефти в 2017 г. может вырасти на 5,3% к 2016 г. до 396 млн.тонн.
По данным BAFA импорт нефти в Германию в январе-ноябре 2016 г. составил 83,4 млн.тонн, что на 0,5% выше, чем в аналогичный период 2015 г. По данным Euroilstock переработка нефти на европейских НПЗ в декабре 2016 г. снизилась на 1,2% к ноябрю 2016 г. до 10,717 млн.бар. в сутки, запасы сырой нефти снизились на 3,9% в годовом выражении, запасы диз- топлива и бензина выросли.
Российский рынок нефти и нефтепродуктов
В прошедший период цены на нефтепродукты на внутреннем российском рынке выросли, осо- бенно хороший рост показали цены на мазут. Стоимость нефти сорта URALS на СПбМТСБ сни- зилась в корреляции с мировым рынком до 53,26$.
Дифференциалы на сорт URALS подросли до -1,25$, спрос укрепился на балтийском направле- нии в связи с закрытыми отгрузками из района Черного моря, из-за штормов в регионе наблю- дается задержка отгрузок. Проход через турецкие проливы также ограничен из-за непогоды. Отгрузки из порта Козьмино также приостанавливались из-за штормов.
Спрос также был поддержан ограничением добычи с января 2017 г., что подталкивает покупа- телей запасаться кислыми сортами нефти.
По данным Минэнерго РФ добыча нефти в России в декабре 2016 г. составила 11,21 млн.бар. в сутки, что неизменно относительно ноябрьского уровня. Среднесуточная добыча в 2016 г. со- ставила 10,96 млн.бар. в сутки, что на 2,2% выше, чем в среднем в 2015 г.
Всего добыча нефти в 2016 г. составила 547,5 млн.тонн против 534 млн.тонн в 2015 г.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В результате цены на сорт WTI понизились до уровня 50,71$, цены на сорт BRENT достигли уровня 53,57$. Спрэд между сортами нефти по состоянию на 12 января 2017 г. составил 3,0$, отношение спрэда к цене сорта WTI расширилось до 5,7%.
Производство нефти странами ОПЕК в декабре 2016 г. по данным Рейтер составило 34,18 млн.бар. в сутки, что на 0,6% ниже, чем в ноябре 2016 г. Наибольшее сокращение добычи в декабре произошло в Нигерии и Габоне. Саудовская Аравия сократила добычу в декабре на 1,4% до 10,45 млн.тонн. Рост добычи наблюдался в Ливии, Венесуэле, Иране, Ираке, Алжире.
При этом с января 2017 г. многие страны ОПЕК заявили о проводимом сокращении добычи. Саудовская Аравия сообщила о снижении производства к середине января до уровня ниже 10 млн.бар. в сутки, что превышает установленный пактом уровень. По условиям сделки Саудов-ская Аравия должна сократить добычу до 10,058 млн.бар. в сутки.
Компания Saudi Aramco начала переговоры с клиентами по всему миру о сокращении поста-вок в феврале 2017 г. на 3-7%. В первую очередь, будут затронуты европейские и американ-ские клиенты, а также некоторые клиенты в Азии.
По данным Минэнерго РФ уровень добычи в России за первые недели января 2017 г. снизился на 100 тыс.бар. в сутки до 11,1 млн.бар. в сутки против добычи в 11,21 млн.бар. в сутки в де-кабре 2016 г., что в основном связано с приостановкой работ на буровых из-за сильнейших морозов в Западной Сибири. Вместе с тем, подобные действия компаний помогут соблюсти договоренности по ограничению добычи, т.к. в 1 кв. 2017 г. планировалось сократить добычу на 200 тыс.бар. в сутки.
Также Казахстан сообщил о сокращении добычи с января 2017 г. на 20 тыс.бар в сутки. Ирак сообщил о сокращении добычи на 170 тыс.бар. в сутки и планируемом доведении сокращения до 210 тыс.бар. в сутки к концу января. Тем не менее, экспорт нефти из Ирака в декабре 2016 г. достиг рекордного значения в 3,51 млн.бар. в сутки, а также остается открытым вопрос со-гласования общей добычи с северными территориями, которые занимают иракские курды.
По мнению главы Минэнерго РФ, Россия готова рассмотреть предложение Кувейта о монито-ринге соблюдения пакта стран ОПЕК и вне ОПЕК о сокращении добычи через экспорт сырья, но считает, что контролировать необходимо добычу, а не экспорт, т.к. добыча более точно подда-ется регулированию со стороны государств.
Кувейт, который вместе с Россией возглавляет комитет по мониторингу исполнения решений ОПЕК, предложил ввести в схему контроля данные по экспорту стран, подключившихся к нефтяной сделке. Первое заседание комитета по мониторингу сокращения добычи состоится в Вене 21-22 января 2017 г.
В целом выполнение обязательств по сокращению добычи пока реализуется успешно. По оценке BMI Research производители выполняют обязательства о сокращении добычи на 73%.
По оценке компании Wood Mackenzie в результате растущих цен нефтегазовые компании по-высят расходы на разведку и добычу на 3% к 2016 г. и удвоят количество новых проектов в 2017 г. В основном это будут сланцевые и шельфовые проекты в США, а добыча сланцевой нефти в США может вырасти на 300 тыс.бар. в сутки до 4 млн.бар. в сутки.
Расходы на процесс добычи у сланцевиков по оценке компании в 2016 г. сократились на 20% к 2014 г., а в 2017 г. сократятся еще на 5%. Число окончательных инвестиционных решений в 2017 г. может вырасти до 20-25 против 9 решений, принятых в 2016 г. Потенциал добычи мо-жет составить более 50 млн.бар. нефтяного эквивалента.
Оценка банка Barclays возможного увеличения расходов нефтяных компаний на разведку и добычу в 2017 г. составляет 7%. При этом расходы в Северной Америке возрастут на 27%, но в целом добыча в этом регионе сократится, т.к. себестоимость вырастет, что нивелирует эффект от роста бюджета. Аналитики банка считают, что расходы на шельфовые проекты в 2017 г. со-кратятся на 20-25% против падения на 34% в 2016 г.
Между тем, по январской оценке Минэнерго США добыча нефти в США в декабре 2016 г. со-ставила 8,9 млн.бар. в сутки, увеличившись на 0,5% к ноябрю 2016 г. В среднем за 2016 г. добыча нефти составила 8,89 млн.бар. в сутки, что на 1,2% ниже, чем в 2015 г. Импорт нефти в США в 2016 г. составил 7,34 млн.бар. в сутки, что на 6,4% выше, чем в 2015 г. Импорт сырой нефти в 2017 г. оценивается в 6,89 млн.бар. в сутки, импорт в декабре 2016 г. составил 7,24 млн.бар. в сутки, понизившись к ноябрю на 2,6%.
Общие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 6 января 2017 г. выросли на 13,4% и соста- вили 2030,4 млн. бар. в сутки. Запасы сырой нефти за прошедшую неделю выросли на 4,1% к аналогичной дате прошлого года, запасы бензина выросли на 5%, запасы дистиллятов выросли на 8,0%. Столь резкое увеличение запасов связано с длительными праздничными выходными, снизившими активность, а также с рекордными объемами переработки на американских НПЗ, достигшей 17,1 млн.бар. в сутки.
По состоянию на января 2017 г. запасы нефти в Cushing составляли 66,9 млн. бар. против 67,5 млн. бар. на позапрошлой неделе и 64,0 млн. бар. год назад. Запасы в стратегическом резерве не изменились и составляют 695,1 млн.бар. Правительство объявило о продаже 8 млн.бар. нефти из стратегического резерва.
По данным компании Baker Hughes по состоянию на 6 января 2017 г. количество нефтяных скважин на месторождениях США выросло на 4 единицы к предыдущей неделе и составило 529 единиц против 516 единиц на эту же дату 2015 г.
По данным Рейтер в январе 2017 г. поставки сырой нефти и газоконденсата из США в Азию выросли до максимального значения в 5,6 млн.бар., на отправку заявлено 5 танкеров.
Импорт нефти в Китай по предварительным данным GAC в декабре 2016 г. вырос на 12,5% в годовом выражении до 36,38 млн.тонн, т.к. НПЗ активизировали закупки в преддверии сокра- щения добычи. Импорт нефти в Китай в 2016 г. составил 381,04 млн.тонн, что на 13,6% выше, чем в 2015 г. Основной прирост импорта наблюдался со стороны независимых переработчи- ков.
Экспорт нефтепродуктов из Китая в декабре 2016 г. вырос на 25% к ноябрю 2016 г. до ре- кордных 5,35 млн.тонн. Экспорт нефтепродуктов за 2016 г. составил 48,3 млн.тонн.
Видимое потребление нефти в Китае в 2017 г. оценивается на уровне 568 млн.тонн, что на 2,1% выше, чем в 2016 г. Перерабатывающие мощности в 2017 г. могут расшириться на 35 млн.тонн и повысить переработку нефти на 3,3% к 2016 г. до 557 млн.тонн. Чистый импорт нефти в 2017 г. может вырасти на 5,3% к 2016 г. до 396 млн.тонн.
По данным BAFA импорт нефти в Германию в январе-ноябре 2016 г. составил 83,4 млн.тонн, что на 0,5% выше, чем в аналогичный период 2015 г. По данным Euroilstock переработка нефти на европейских НПЗ в декабре 2016 г. снизилась на 1,2% к ноябрю 2016 г. до 10,717 млн.бар. в сутки, запасы сырой нефти снизились на 3,9% в годовом выражении, запасы диз- топлива и бензина выросли.
Российский рынок нефти и нефтепродуктов
В прошедший период цены на нефтепродукты на внутреннем российском рынке выросли, осо- бенно хороший рост показали цены на мазут. Стоимость нефти сорта URALS на СПбМТСБ сни- зилась в корреляции с мировым рынком до 53,26$.
Дифференциалы на сорт URALS подросли до -1,25$, спрос укрепился на балтийском направле- нии в связи с закрытыми отгрузками из района Черного моря, из-за штормов в регионе наблю- дается задержка отгрузок. Проход через турецкие проливы также ограничен из-за непогоды. Отгрузки из порта Козьмино также приостанавливались из-за штормов.
Спрос также был поддержан ограничением добычи с января 2017 г., что подталкивает покупа- телей запасаться кислыми сортами нефти.
По данным Минэнерго РФ добыча нефти в России в декабре 2016 г. составила 11,21 млн.бар. в сутки, что неизменно относительно ноябрьского уровня. Среднесуточная добыча в 2016 г. со- ставила 10,96 млн.бар. в сутки, что на 2,2% выше, чем в среднем в 2015 г.
Всего добыча нефти в 2016 г. составила 547,5 млн.тонн против 534 млн.тонн в 2015 г.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter