Манжос Виталий Норд-Капитал | Акции

Мы ожидаем открытия рынка с заметным повышением порядка 0,2-0,4% по индексу ММВБ, в диапазоне 2050-2055 п

27 октября 2017  Источник http://www.ncapital.ru/
Прогнозы на текущий день:
• Мы ожидаем открытия рынка с заметным повышением порядка 0,2-0,4% по индексу ММВБ, в диапазоне 2050-2055 п. Ближайшими поддержками останутся уровни 2040, 2030 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 2060, 2070 п.
• После позитивного старта торгов вероятны дальнейшие попытки повышения индекса ММВБ в район 2060 п. Этому способствует заметное улучшение настроений на нефтяном рынке.
• Во второй половине дня основным ориентиром для участников локальных торгов останется характер изменения стоимости нефтяных фьючерсов. Некоторое влияние на ход торгов в России может оказать публикация первой оценки ВВП США за 3 кв. (15.30 МСК). Стоит также обратить внимание на выход октябрьской оценки индекса потребительского доверия в США от университета Мичигана (17.00 МСК).

В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ (-0,14%) и РТС (+0,01%) завершили торги с незначительным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Под закрытие основной торговой сессии указанные индексы сумели нивелировать свою существенную внутридневную просадку. Это дает надежду на то, что их медленное двухнедельное сползание от достигнутых в середине октября среднесрочных максимумов будет прервано.

Добавим, что заметного вечернего улучшения внешнего фона оказалось недостаточно для явной активизации спроса на р0оссийские акции. Вместе с тем, локальный рынок может продемонстрировать заметное повышение уже в ходе пятничных торгов. Этому способствует существенное улучшение настроений на рынке углеводородного сырья. Вчера вечером фьючерсы на нефть сорта Brent сумели восстановиться к своему месячному максимуму. Сегодня они торгуются несколько выше значимой отметки $59 за баррель.

К завершению вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ7) пришли в состояние контанго величиной в 2,2 п., или 0,2% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.

На фоне незначительной просадки индекса ММВБ, состоявшейся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с умеренным разнонаправленным отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Акции Алроса (ALRS RM, -1,26%) вновь выглядели слабее рынка. Они продолжают отыгрывать недавнюю публикацию слабой бухгалтерской отчетности эмитента по РСБУ за 9 месяцев 2017 года. Чистая прибыль алмазодобывающей компании за указанный период сократилась на 50,3%. Добавим, что в ходе вчерашних торгов бумаги Алроса закрепились ниже долгосрочного уровня поддержки, располагавшегося в районе 75 руб. В случае восстановления выше указанной отметки в этих акциях может сформироваться достаточно масштабный технический отскок вверх.

Стоит особо отметить масштабную однодневную просадку акций Мегафон (MFON RM, -4,18%). Неожиданным негативом для них стало заявление главы совета директоров эмитента Ивана Стрешинского о том, что выплата дивидендов противоречит стратегическим целям компании и ее контролирующего акционера. По мнению топ-менеджера «Мегафона» пришло время реинвестировать прибыль компании в ее развитие. Инвесторы и спекулянты отреагировали на эту новость активными распродажами акций телекоммуникационной компании. После просадки ниже значимого уровня поддержки, располагавшегося в районе 580 руб., среднесрочная техническая картина в них существенно ухудшилась. При оценке их дальнейших перспектив не стоит забывать о том, что согласно неподтвержденным данным, Telia Company планирует продать оставшиеся у нее 19% акций «Мегафона» в течение ближайшего года. В начале октября Telia Company уже реализовала 6.2% от акционерного капитала «Мегафона» с дисконтом к рыночной стоимости порядка 8,45%. Указанная сделка прошла по 585 руб. за бумагу.

Добавим, серия недавних заявлений первых лиц российских компаний по поводу отказа от выплаты дивидендов начинает складываться в неприятную тенденцию. Ранее глава компании «Россети» Павел Ливинский предложил освободить ее от выплаты дивидендов с целью уменьшения тарифов для конечных потребителей. Кроме того, вице-премьер Юрий Трутнев недавно заявил о том, что отечественная алмазогранильная отрасль может быть поддержана за счет части дивидендов алмазодобывающей компании «Алроса».

Низколиквидные акции ТГК-1 (TGKA RM, +3,44%) заметно повысились в цене на фоне публикации бухгалтерской отчетности эмитента за 9 месяцев 2017 года по РСБУ. Чистая прибыль генерирующей компании за отчетный период возросла на 28,7%, до уровня 4.55 млрд руб.
Заметно сильнее рынка также закрылись бумаги ММК (MAGN RM, +1,17%), Распадская (RASP RM, +2,97%), НЛМК (NLMK RM, +1,21%), Ростелеком-ао (RTKM RM, +1,20%), Yandex clA (YNDX RM, +2,21%).

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США неравномерно повышаются в пределах 0,25%. Контракты на нефть сорта Brent вслед за резким вечерним приростом подорожали на 0,2%. Фьючерсы на золото понизились в цене на 0,1%. Японский фондовый индекс Nikkei225 повысился на 1,1%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0,65%.

С учетом резкого вечернего прироста стоимости фьючерсов на нефть состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как позитивное.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=365495. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.