26 января 2018 Sberbank CIB
Вчера Альфа-Банк закрыл книгу заявок на выпуск бессрочных cубординированных еврооблигаций.
Объем выпуска составил $500 млн. при объявленном общем спросе $800 млн. При открытии книги заявок ориентир квартального купона составил 7,00-7,25%, а по итогам размещения ставка купона составила 6,95%.
Выпуск был размещен фактически на уровнях вторичного рынка (с поправкой на дюрацию) - до размещения новых бумаг доходность обращающегося выпуска аналогичных бумаг банка к опциону колл в феврале 2022 года составляла 6,8%. Исходя из ценовых параметров размещения, перспективы снижения доходности по новым бумагам представляются нам ограниченными.
http://www.sberbank-cib.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Объем выпуска составил $500 млн. при объявленном общем спросе $800 млн. При открытии книги заявок ориентир квартального купона составил 7,00-7,25%, а по итогам размещения ставка купона составила 6,95%.
Выпуск был размещен фактически на уровнях вторичного рынка (с поправкой на дюрацию) - до размещения новых бумаг доходность обращающегося выпуска аналогичных бумаг банка к опциону колл в феврале 2022 года составляла 6,8%. Исходя из ценовых параметров размещения, перспективы снижения доходности по новым бумагам представляются нам ограниченными.
http://www.sberbank-cib.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter