30 мая 2018 Велес Капитал
Акции
Рынок сегодня. Индекс Мосбиржи показывал высокую волатильность в среду, размах внутридневных колебании? доходил до 0,8%. Ближе к закрытию торгов индекс смог лишь немного превысить уровень вчерашнего закрытия, в первую очередь благодаря росту нефтяных фьючерсов – фьючерс Brent превысил в моменте планку в $77. Кроме того, нашему рынку помог оптимизм западных рынков.
В лидерах роста сегодня акции Аэрофлота, Магнита и Сбербанка.
В лидерах снижения - депозитарные расписки X5 GROUP, акции Алроса и «префы» Транснефти.
Рынок завтра. В четверг в Китае будет опубликован индекс PMI, в Еврозоне - Индекс потребительских цен, а также уровень безработицы за апрель. В США - индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости, данные по числу первичных заявок на получение пособии? по безработице, а также по запасам сырои? нефти и природного газа.
Облигации
Рынок сегодня. Рублевые облигации сегодня не продемонстрировали единои? динамики под влиянием неоднородного внешнего фона. С однои? стороны, спрос на локальные активы EM оставался подавленным несмотря на ослабление опасении? относительно Италии. Вместе с тем цены на энергоносители в течение дня повышались после обвала накануне. Также внутреннюю поддержку покупателям ОФЗ оказывали достаточно успешные результаты первичных аукционов Минфина. Так, на первом аукционе наиболее длинная серия 26225 была реализована в полном объеме (15 млрд руб.) при этом спрос превысил предложение в 2,5 раза. Средневзвешенная доходность составила 7,57%, что соответствует уровню вторичного рынка. Позже выпуск 25083 также удалось продать полностью (15 млрд руб.), однако тут соотношение bid to cover оказалось несколько ниже- 1,4х. Ведомство предоставило минимальную премию при размещении (2 бп к уровню закрытия накануне), таким образом средневзвешенная доходность сложилась в размере 6,98%. Позже бумага осталась в нисходящем тренде, поднявшись в доходности до YTM6,99% (+3бп). В целом рублевыи? суверенныи? сектор закрылся сегодня примерно на прежних уровнях. Исключение составили отдельные короткие бумаги, где отмечались покупки. К примеру, наилучшую динамику показала серия 26211, добавившая к цене 0,36 пп. Длинные выпуски, напротив, в течение большеи? части торговои? сессии были под давлением. Так, ОФЗ 26224 поднялись в доходности на 3 бп до YTM7,37%. Наклон кривои? остался неизменным- спред на участке от 2 до 10 лет оценивается в 55 бп.
Объем торгов в среду снизился по сравнению с предыдущим днем и составил чуть больше 20 млрд руб. В центре внимания участников были ОФЗ с постоянным купоном, на которые пришлось почти 90% от всех сделок. Среди флоутеров неплохим спросом второи? день подряд пользовалась длинная серия 29008. С начала недели бумага подорожала более чем на половину «фигуры».
Рынок завтра. В четверг на первичном рынке состоится сбор заявок на 7-летние муниципальные облигации Краснодарского края на сумму 10 млрд руб. Ориентир ставки первого купона составляет 7,7-7,8%, что транслируется в доходность к погашению на уровне 7,93-8,03%. Структура выпуска предусматривает амортизацию начиная с 13-го купона.
Валюта и Денежныи? рынок
После того, как на недельном депозитном аукционе во вторник банки разместили в ЦБ лишь 2,48 из 3,1 трлн руб., в среду регулятор вновь попытался «добрать» необходимыи? объем ликвидности к себе на депозиты, но на чуть более короткии? срок. В рамках операции? «тонкои? настрои?ки» ЦБ проводил депозитныи? аукцион с лимитом 500 млрд руб. до следующего понедельника. Однако сократившиеся после налогового периода запасы ликвидности банков позволили им разместить на депозитах у регулятора лишь 145,1 млрд руб. С учетом возвращения в систему средств с недельных депозитов и размещения средств в рамках операции? «тонкои? настрои?ки» нетто-приток ликвидности в систему составил в среду 151 млрд руб.
На валютном рынке рубль отыгрывал потери последних днеи? благодаря фиксации прибыли по доллару на forex после достигнутых максимумов по его индексу и коррекции евро после провального для европеи?скои? валюты начала недели. С утренних отметок в 95 пунктов индекс доллара во второи? половине дня откатился до 94,20-94,30 пунктов, хотя оказавшиеся хуже прогнозов данные по рынку труда и ВВП США не усилили падение американскои? валюты. После 18:00 рубль в паре с долларом укреплялся на 0,9% и находился в минимальном плюсе к европеи?скои? валюте, забуксовавшеи? на forex в раи?оне 1,164.
Стоит также отметить, что цены на нефть по марке Brent после падения ниже 75 долл. за баррель все-таки смогли вернуться к отметке в 77 долл., и на их дальнеи?шии? вектор движения в диапазоне 75-80 долл. окажут влияние прогнозные данные API по запасам и добыче в США сегодня поздно вечером.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рынок сегодня. Индекс Мосбиржи показывал высокую волатильность в среду, размах внутридневных колебании? доходил до 0,8%. Ближе к закрытию торгов индекс смог лишь немного превысить уровень вчерашнего закрытия, в первую очередь благодаря росту нефтяных фьючерсов – фьючерс Brent превысил в моменте планку в $77. Кроме того, нашему рынку помог оптимизм западных рынков.
В лидерах роста сегодня акции Аэрофлота, Магнита и Сбербанка.
В лидерах снижения - депозитарные расписки X5 GROUP, акции Алроса и «префы» Транснефти.
Рынок завтра. В четверг в Китае будет опубликован индекс PMI, в Еврозоне - Индекс потребительских цен, а также уровень безработицы за апрель. В США - индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости, данные по числу первичных заявок на получение пособии? по безработице, а также по запасам сырои? нефти и природного газа.
Облигации
Рынок сегодня. Рублевые облигации сегодня не продемонстрировали единои? динамики под влиянием неоднородного внешнего фона. С однои? стороны, спрос на локальные активы EM оставался подавленным несмотря на ослабление опасении? относительно Италии. Вместе с тем цены на энергоносители в течение дня повышались после обвала накануне. Также внутреннюю поддержку покупателям ОФЗ оказывали достаточно успешные результаты первичных аукционов Минфина. Так, на первом аукционе наиболее длинная серия 26225 была реализована в полном объеме (15 млрд руб.) при этом спрос превысил предложение в 2,5 раза. Средневзвешенная доходность составила 7,57%, что соответствует уровню вторичного рынка. Позже выпуск 25083 также удалось продать полностью (15 млрд руб.), однако тут соотношение bid to cover оказалось несколько ниже- 1,4х. Ведомство предоставило минимальную премию при размещении (2 бп к уровню закрытия накануне), таким образом средневзвешенная доходность сложилась в размере 6,98%. Позже бумага осталась в нисходящем тренде, поднявшись в доходности до YTM6,99% (+3бп). В целом рублевыи? суверенныи? сектор закрылся сегодня примерно на прежних уровнях. Исключение составили отдельные короткие бумаги, где отмечались покупки. К примеру, наилучшую динамику показала серия 26211, добавившая к цене 0,36 пп. Длинные выпуски, напротив, в течение большеи? части торговои? сессии были под давлением. Так, ОФЗ 26224 поднялись в доходности на 3 бп до YTM7,37%. Наклон кривои? остался неизменным- спред на участке от 2 до 10 лет оценивается в 55 бп.
Объем торгов в среду снизился по сравнению с предыдущим днем и составил чуть больше 20 млрд руб. В центре внимания участников были ОФЗ с постоянным купоном, на которые пришлось почти 90% от всех сделок. Среди флоутеров неплохим спросом второи? день подряд пользовалась длинная серия 29008. С начала недели бумага подорожала более чем на половину «фигуры».
Рынок завтра. В четверг на первичном рынке состоится сбор заявок на 7-летние муниципальные облигации Краснодарского края на сумму 10 млрд руб. Ориентир ставки первого купона составляет 7,7-7,8%, что транслируется в доходность к погашению на уровне 7,93-8,03%. Структура выпуска предусматривает амортизацию начиная с 13-го купона.
Валюта и Денежныи? рынок
После того, как на недельном депозитном аукционе во вторник банки разместили в ЦБ лишь 2,48 из 3,1 трлн руб., в среду регулятор вновь попытался «добрать» необходимыи? объем ликвидности к себе на депозиты, но на чуть более короткии? срок. В рамках операции? «тонкои? настрои?ки» ЦБ проводил депозитныи? аукцион с лимитом 500 млрд руб. до следующего понедельника. Однако сократившиеся после налогового периода запасы ликвидности банков позволили им разместить на депозитах у регулятора лишь 145,1 млрд руб. С учетом возвращения в систему средств с недельных депозитов и размещения средств в рамках операции? «тонкои? настрои?ки» нетто-приток ликвидности в систему составил в среду 151 млрд руб.
На валютном рынке рубль отыгрывал потери последних днеи? благодаря фиксации прибыли по доллару на forex после достигнутых максимумов по его индексу и коррекции евро после провального для европеи?скои? валюты начала недели. С утренних отметок в 95 пунктов индекс доллара во второи? половине дня откатился до 94,20-94,30 пунктов, хотя оказавшиеся хуже прогнозов данные по рынку труда и ВВП США не усилили падение американскои? валюты. После 18:00 рубль в паре с долларом укреплялся на 0,9% и находился в минимальном плюсе к европеи?скои? валюте, забуксовавшеи? на forex в раи?оне 1,164.
Стоит также отметить, что цены на нефть по марке Brent после падения ниже 75 долл. за баррель все-таки смогли вернуться к отметке в 77 долл., и на их дальнеи?шии? вектор движения в диапазоне 75-80 долл. окажут влияние прогнозные данные API по запасам и добыче в США сегодня поздно вечером.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter