27 июля 2018 БКС Экспресс
Успешное инвестирование – результат качественного анализа или дело слепого случая? А может быть здесь замешана мистика и метафизические законы вселенной?
Задавшись этим отчасти философским вопросом, в апреле мы составили два портфеля акций, сформированных по случайному принципу. Изначально была идея предоставить выбор бумаг для портфеля обезьяне, которая выбирая из кучи кубиков с названиями акций скомбинировала бы случайный набор. Но в итоге было принято решение заменить ее простым генератором случайных чисел.
Во-первых, ни у кого под рукой обезьяны не оказалось. А во-вторых – заставлять бедное животное принимать сложное решение в стрессовой ситуации совсем негуманно. Тем более, в последнее время к животным-прорицателям отношение не такое бережливое, как раньше. Например, японский осьминог Рабьо, верно предсказавший все результаты матчей группового этапа с участием сборной Японии на ЧМ 2018, в итоге оказался съеден.
В отличие от обезьяны, генератор случайных чисел неуязвим против голодных японцев, да и принцип принятия решений у него ничем не хуже.
И так, прошло три месяца, и пора подвести промежуточные итоги. Первый портфель, названный портфелем Уоррена, состоит из десяти акций американских компаний из индекса S&P 500 со случайными долями. Его мы сравниваем с самим индексом в двух вариациях – с учетом дивидендов и без. Посмотрим, что получилось.
Как видно, здесь выбор электронного провидца оказался мене удачным, чем обычное индексное инвестирование (которое, кстати, рекомендует частным инвесторам его тезка из Berkshire Hathaway). Что с учетом дивидендов, что без них случайный портфель оказался почти в три раза хуже индексной корзины.
А вот портфель нашего земляка, Чебурашки, который по аналогичному принципу был укомплектован акциями российских компаний, показал более достойные результаты в сравнении с рынком.
В дивидендный сезон у портфеля Чебурашки не было шансов против индекса Мосбиржи с полной доходностью (с учетом дивидендов). Портфель отстает от индексной корзины в полтора раза. Но вот если не учитывать дивиденды, то случайный портфель, внимание, более чем в 7 раз обогнал индекс! В абсолютном значении, конечно, разница не так велика, но все-таки портфель Чебурашки вырвался вперед в данном случае и продемонстрировал превосходство своей стратегии.
И так, по прошествии трех месяцев мы получили следующие выводы:
1. Индекс Мосбиржи с конца апреля почти не вырос.
2. Дивиденды – очень значимый фактор. При том, что индекс Мосбиржи в целом остался на прежних уровнях, доходность в виде дивидендов оказалось достаточно существенной. Инвестору всегда стоит учитывать дивидендный фактор при формировании своего портфеля.
3. Выбор акций «методом тыка» на российском рынке работает эффективнее, чем на рынке США. Но это не точно.
Хорошего настроения и высокой Вам доходности!
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Задавшись этим отчасти философским вопросом, в апреле мы составили два портфеля акций, сформированных по случайному принципу. Изначально была идея предоставить выбор бумаг для портфеля обезьяне, которая выбирая из кучи кубиков с названиями акций скомбинировала бы случайный набор. Но в итоге было принято решение заменить ее простым генератором случайных чисел.
Во-первых, ни у кого под рукой обезьяны не оказалось. А во-вторых – заставлять бедное животное принимать сложное решение в стрессовой ситуации совсем негуманно. Тем более, в последнее время к животным-прорицателям отношение не такое бережливое, как раньше. Например, японский осьминог Рабьо, верно предсказавший все результаты матчей группового этапа с участием сборной Японии на ЧМ 2018, в итоге оказался съеден.
В отличие от обезьяны, генератор случайных чисел неуязвим против голодных японцев, да и принцип принятия решений у него ничем не хуже.
И так, прошло три месяца, и пора подвести промежуточные итоги. Первый портфель, названный портфелем Уоррена, состоит из десяти акций американских компаний из индекса S&P 500 со случайными долями. Его мы сравниваем с самим индексом в двух вариациях – с учетом дивидендов и без. Посмотрим, что получилось.
Как видно, здесь выбор электронного провидца оказался мене удачным, чем обычное индексное инвестирование (которое, кстати, рекомендует частным инвесторам его тезка из Berkshire Hathaway). Что с учетом дивидендов, что без них случайный портфель оказался почти в три раза хуже индексной корзины.
А вот портфель нашего земляка, Чебурашки, который по аналогичному принципу был укомплектован акциями российских компаний, показал более достойные результаты в сравнении с рынком.
В дивидендный сезон у портфеля Чебурашки не было шансов против индекса Мосбиржи с полной доходностью (с учетом дивидендов). Портфель отстает от индексной корзины в полтора раза. Но вот если не учитывать дивиденды, то случайный портфель, внимание, более чем в 7 раз обогнал индекс! В абсолютном значении, конечно, разница не так велика, но все-таки портфель Чебурашки вырвался вперед в данном случае и продемонстрировал превосходство своей стратегии.
И так, по прошествии трех месяцев мы получили следующие выводы:
1. Индекс Мосбиржи с конца апреля почти не вырос.
2. Дивиденды – очень значимый фактор. При том, что индекс Мосбиржи в целом остался на прежних уровнях, доходность в виде дивидендов оказалось достаточно существенной. Инвестору всегда стоит учитывать дивидендный фактор при формировании своего портфеля.
3. Выбор акций «методом тыка» на российском рынке работает эффективнее, чем на рынке США. Но это не точно.
Хорошего настроения и высокой Вам доходности!
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter