9 августа 2018 | ФосАгро
Какие акции купить сегодня? - этим вопросом задались и в канале Putinomics. Особое внимание они уделили ФОСАГРО - производителю с самой низкой себестоимостью в мире и валютной выручкой. Закончилась программа капвложений - значит будут расти дивиденды.
Одна из компаний, которую сейчас покупают опрошенные нами управляющие - Фосагро. Это производитель азотно-фосфорных удобрений с самой низкой себестоимостью в отрасли.
У компании основная часть выручки долларовая, а в себестоимости преобладает рубль. Фосагро - один из ключевых бенефициаров девальвации рубля: с 2014 по 2016 акции компании подорожала в 3 раза.
Компания закончила масштабную программу капиталовложений, свободный денежный поток будет расти, а вместе с ним и дивиденды.
Компания сейчас платит 50% прибыли на дивиденды и есть вероятность, что выплаты могут вырасти до сопоставимых с металлургами уровней (100%+ от прибыли).
Итого есть потенциал для увеличения дивидендной доходности с 4-5% до 8-9%, а то и больше.
В отралси производства неорганических удобрений долгое время страдала из-за избытка мощностей и перепроизводства, но этот негатив давно в ценах. Отсюда ситуация может стать только лучше.
При этом Фосагро самая дешевая компания в секторе: EV/EBITDA около 6х, а в мире в среднем 8.6х.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Одна из компаний, которую сейчас покупают опрошенные нами управляющие - Фосагро. Это производитель азотно-фосфорных удобрений с самой низкой себестоимостью в отрасли.
У компании основная часть выручки долларовая, а в себестоимости преобладает рубль. Фосагро - один из ключевых бенефициаров девальвации рубля: с 2014 по 2016 акции компании подорожала в 3 раза.
Компания закончила масштабную программу капиталовложений, свободный денежный поток будет расти, а вместе с ним и дивиденды.
Компания сейчас платит 50% прибыли на дивиденды и есть вероятность, что выплаты могут вырасти до сопоставимых с металлургами уровней (100%+ от прибыли).
Итого есть потенциал для увеличения дивидендной доходности с 4-5% до 8-9%, а то и больше.
В отралси производства неорганических удобрений долгое время страдала из-за избытка мощностей и перепроизводства, но этот негатив давно в ценах. Отсюда ситуация может стать только лучше.
При этом Фосагро самая дешевая компания в секторе: EV/EBITDA около 6х, а в мире в среднем 8.6х.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter