Итоги торгов 08.10
Индекс МосБиржи: 2454,28 п. (+0,14%)
Индекс РТС: 1158,25 п. (-0,09%)
В деталях
Российский рынок акций на старте недели показал смешанную динамику. Внешние факторы не позволили возобновить устойчивое трендовое движение наверх. При этом и массовых распродаж накануне также не наблюдалось.
Среди голубых фишек выделяются обыкновенные акции Сбербанка (+2,48%), которые после просадки на 2,5% полностью отыграли все снижение, да еще и вернулись выше 190 руб. Сильная зона сопротивления в бумагах расположена на 197,5-200 руб.
Среди аутсайдеров были акции Роснефти (-4,68%), что отчасти объясняется дивидендным гэпом и общим снижением цен на нефть. Есть шансы на временный откат к 455-465 руб., но в целом при текущей стоимости нефти в рублях (выше 5500 руб.) бумаги Роснефти не получается назвать неоправданно дорогими.
Среди корпоративных новостей выделяется сообщение о том, что Транснефть получила контроль над Новороссийским морским торговым портом (НМТП). Компания выкупила у группы «Сумма» долю в совместном предприятии Novoport Holding, владеющем 50,1% порта. Сумма сделки, одобрение на которую дала ФАС еще в конце февраля, составила $750 млн.
Если привести подобную оценку к одной акции, то получается около 10,35 руб., что существенно выше текущих уровней по НМТП на Московской бирже (6,455 руб.). Реакция может быть положительной. Совокупная доля Транснефти в НМТП с учетом пакетов в Novoport Holding и «Транснефть-сервис» теперь составляет около 60,6%.
Между тем общее давление на рынки развивающихся стран сохраняется. Уверенный рост сырьевых цен увеличивает издержки, инфляционные ожидания, а соответственно может негативно сказываться на темпах экономического роста и спроса на сырье. В это же время наблюдается устойчивый рост долларовых ставок, что приводит к оттоку с рынков EM и снижению валют. В частности, вчера доходность американских Treasuries вновь поднялась на новые максимумы, 10-летки торгуются около 3,23%.
На этом фоне индекс развивающихся рынков MSCI EM опустился на минимумы за полтора года, отыграв почти половину от двухлетнего растущего тренда. Индекс РТС в свою очередь выглядит лучше своих коллег. Несмотря на все санкционные риски, с середины августа РТС опередил MSCI EM на 16%. Спасибо нефтяному фактору за это.
Общие ожидания по индексу МосБиржи сегодня нейтральные. Сильная зона поддержки расположен лишь около 2380-2400 п., но сегодня подобный откат вряд ли реализуется. В это же время и движение на новые максимумы выше 2500 п. сейчас выглядит сомнительным.
На рублевом долговом рынке ожидаемо наблюдается продолжение отката после мощного роста в предыдущие недели. И пока нет оснований считать, что снижение российских гособлигаций может быть лишь временной коррекцией, после которой цены ОФЗ вновь продолжат расти. Наоборот, риски снижения индекса гособлигаций RGBI сохраняются. Наблюдаемый в США рост долларовых ставок, а также фактор потенциальных санкций, негативны для рублевых облигаций. В такой ситуации более надежными выглядят совсем короткие ОФЗ или выпуски с привязкой к инфляции или RUONIA.
Что касается курса USD/RUB, то среднесрочное «дно» ранее было показано около зоны поддержки 65-65,5. Если вдруг будет пройден уровень 67, например, на фоне падения нефти Brent к $80,5-81, то ориентиры сместятся в сторону 67,7-67,8. В итоге получается коридор 65-67,8, который при отсутствии нового внешнего негатива мог бы оставаться актуальным в ближайшие недели.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские рынки после нашего закрытия в понедельник немного отскочили. Азиатские индексы сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на S&P 500 с утра снижаются всего лишь на 0,02%, Brent в плюсе на 0,24%.
С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи, скорее всего, пройдет совсем рядом с уровнем закрытия понедельника.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс МосБиржи: 2454,28 п. (+0,14%)
Индекс РТС: 1158,25 п. (-0,09%)
В деталях
Российский рынок акций на старте недели показал смешанную динамику. Внешние факторы не позволили возобновить устойчивое трендовое движение наверх. При этом и массовых распродаж накануне также не наблюдалось.
Среди голубых фишек выделяются обыкновенные акции Сбербанка (+2,48%), которые после просадки на 2,5% полностью отыграли все снижение, да еще и вернулись выше 190 руб. Сильная зона сопротивления в бумагах расположена на 197,5-200 руб.
Среди аутсайдеров были акции Роснефти (-4,68%), что отчасти объясняется дивидендным гэпом и общим снижением цен на нефть. Есть шансы на временный откат к 455-465 руб., но в целом при текущей стоимости нефти в рублях (выше 5500 руб.) бумаги Роснефти не получается назвать неоправданно дорогими.
Среди корпоративных новостей выделяется сообщение о том, что Транснефть получила контроль над Новороссийским морским торговым портом (НМТП). Компания выкупила у группы «Сумма» долю в совместном предприятии Novoport Holding, владеющем 50,1% порта. Сумма сделки, одобрение на которую дала ФАС еще в конце февраля, составила $750 млн.
Если привести подобную оценку к одной акции, то получается около 10,35 руб., что существенно выше текущих уровней по НМТП на Московской бирже (6,455 руб.). Реакция может быть положительной. Совокупная доля Транснефти в НМТП с учетом пакетов в Novoport Holding и «Транснефть-сервис» теперь составляет около 60,6%.
Между тем общее давление на рынки развивающихся стран сохраняется. Уверенный рост сырьевых цен увеличивает издержки, инфляционные ожидания, а соответственно может негативно сказываться на темпах экономического роста и спроса на сырье. В это же время наблюдается устойчивый рост долларовых ставок, что приводит к оттоку с рынков EM и снижению валют. В частности, вчера доходность американских Treasuries вновь поднялась на новые максимумы, 10-летки торгуются около 3,23%.
На этом фоне индекс развивающихся рынков MSCI EM опустился на минимумы за полтора года, отыграв почти половину от двухлетнего растущего тренда. Индекс РТС в свою очередь выглядит лучше своих коллег. Несмотря на все санкционные риски, с середины августа РТС опередил MSCI EM на 16%. Спасибо нефтяному фактору за это.
Общие ожидания по индексу МосБиржи сегодня нейтральные. Сильная зона поддержки расположен лишь около 2380-2400 п., но сегодня подобный откат вряд ли реализуется. В это же время и движение на новые максимумы выше 2500 п. сейчас выглядит сомнительным.
На рублевом долговом рынке ожидаемо наблюдается продолжение отката после мощного роста в предыдущие недели. И пока нет оснований считать, что снижение российских гособлигаций может быть лишь временной коррекцией, после которой цены ОФЗ вновь продолжат расти. Наоборот, риски снижения индекса гособлигаций RGBI сохраняются. Наблюдаемый в США рост долларовых ставок, а также фактор потенциальных санкций, негативны для рублевых облигаций. В такой ситуации более надежными выглядят совсем короткие ОФЗ или выпуски с привязкой к инфляции или RUONIA.
Что касается курса USD/RUB, то среднесрочное «дно» ранее было показано около зоны поддержки 65-65,5. Если вдруг будет пройден уровень 67, например, на фоне падения нефти Brent к $80,5-81, то ориентиры сместятся в сторону 67,7-67,8. В итоге получается коридор 65-67,8, который при отсутствии нового внешнего негатива мог бы оставаться актуальным в ближайшие недели.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские рынки после нашего закрытия в понедельник немного отскочили. Азиатские индексы сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на S&P 500 с утра снижаются всего лишь на 0,02%, Brent в плюсе на 0,24%.
С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи, скорее всего, пройдет совсем рядом с уровнем закрытия понедельника.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter