29 октября 2019 Invest Heroes Дубровина Светлана
Многим кажутся акции Магнита привлекательными по текущей цене. Да и нам хотелось бы, чтобы акции росли, тем более, что компания ведет программу реновации с 2018 г. и, в целом, положительные изменения заметны.
Но пока цена только снижается. Мы решили разобраться, почему так происходит и намечается ли разворот в котировках, и опросили около 300 наших читателей из самых разных городов России.
В последние несколько кварталов Магнит вышел на положительные LFL-продажи, при этом LFL-трафик по-прежнему демонстрировал негативную динамику.
Так как именно трафик сопоставимых магазинов демонстрирует эффективность продаж ритейлера – как он работает над привлечением клиентов – положительная динамика этого показателя будет сигналом к развороту.
У МАГНИТА ОТРИЦАТЕЛЬНЫЙ LFL ТРАФИК, ХОТЯ ДИСКАУНТЕРЫ ПОЛЬЗУЮТСЯ ПОПУЛЯРНОСТЬЮ СРЕДИ НАСЕЛЕНИЯ
С какой целью вы чаще всего заходите в магазин у вашего дома?
68,3% потребителей заходят в дискаунтеры купить основные продукты (молоко, хлеб, крупы и т.д.), и только 14,6% закупаются всеми нужными продуктами на неделю.
При этом, около 91,1% посещают дискаунтеры 2-3 раза в неделю и чаще, поэтому можно сделать вывод, что этот формат магазинов не теряет популярность среди потребителей.
Причины популярности дискаунтеров:
Реальная стоимость 100 руб. зарплаты
Источник: расчеты Invest Heroes на основе данных Росстата
1. Смена привычек потребителя.
Гипермаркеты отходят на второй план, что наглядно видно по результатам Ленты.
Вместо того, чтобы тратить 2-3 часа в свой выходной в Ашане или Ленте, покупая продукты на неделю, проще докупить после работы по пути домой в Пятерочке или Магните.
2. Остуствие положительной динамики в реальных доходах населения
Почему Магнит испытывает проблемы с оттоком трафика?
На трафике плохо сказывается огромное кол-во открывающихся магазинов и неудачные локации
Качество продукции и ассортимент Магнита не всем нравится
Проблема 1
Растущее количество магазинов и неудачные локации
Что Магнит, что его основной конкурент – X5 Retail Group, открывают более тысячи магазинов каждый год.
Сейчас практически в каждом районе можно встретить магазины ритейлеров поблизости друг с другом.
Соответственно, огромное кол-во открывающихся магазинов и неудачные локации сказываются на трафике.
Ритейлеры каннибализируют трафик друг друга и своих же магазинов.
67% респондентов ответили, что около их дома есть и Пятерочка, и Магнит.
При этом, у 30% опрошенных помимо одного из дискаунтеров рядом с домом располагается 2 или больше магазинов другого. Еще у 18% опрошенных около дома 2 и более магазинов и одного, и другого ритейлеров.
СКОЛЬКО МАГАЗИНОВ "МАГНИТ" И "ПЯТЁРОЧКА" ОКОЛО ВАШЕГО ДОМА?
Результаты опроса говорят о существенном пересечении магазинов, что на реальных данных подтверждает - конкуренты отъедают трафик друг у друга. Это мы видим и по положительным значениям трафика Пятерочки и отрицательной динамике трафика Магнита в прошлых кварталах.
У 20% опрошенных около дома располагается магазин только одной компании – X5 или Магнита. При этом, есть жилые районы, где магазинов одного ритейлера более 2: то есть у одних покупателей в пешей доступности есть несколько магазинов Магнит, а у других – ни одного. За счет неэффективного выбора локаций таким образом ритейлеры и сами у себя трафик отъедают.
Проблема 2
Продукция Магнита не всем нравится
Судя по нашим опросам, это действительно так. 66,3% человек ответили на вопрос “Есть ли продукты, которые вы никогда в жизни не купите в Магните из-за плохого качества?”, что это мясо.
Респонденты также отметили, что выбор мяса очень скромный, и оно продается только в замороженном виде.
На втором месте топ-3 продуктов плохого качества – овощи/фрукты, их не покупают 29,3% человека из отвечающих на вопрос.
ЕСТЬ ЛИ ПРОДУКТЫ, КОТОРЫЕ ВЫ НИКОГДА В ЖИЗНИ НЕ КУПИТЕ В МАГНИТЕ ИЗ-ЗА ПЛОХОГО КАЧЕСТВА?
Когда мы спросили, лучше ли обстоят дела с качеством этих продуктов в Пятерочке, больше половины респондентов ответили отрицательно – 59,9%. Это говорит о том, что большинство клиентов в принципе не готовы покупать такие продукты, как мясо, фрукты/овощи, молочка в дискаунтерах.
При этом 40,1% наших читателей считает, что качество этих продуктов в Пятерочке выше.
В качестве основного магазина для покупки продуктов Пятерочку выбирает большее количество людей, чем Магнит: 31,7% опрошенных чаще всего за продуктами ходят в Пятерку, 26,3% - в Магнит.
Судя по отзывам наших читателей, это также может быть связано с более удачным расположением магазинов X5.
ЗАМЕТНЫ ЛИ УЛУЧШЕНИЯ В МАГАЗИНАХ МАГНИТ?
Положительная динамика есть
26,6% респондентов ответили, что в последние полгода стали посещать Магнит чаще.
41,3% респондентов сказали, что стало чище
17,7% - заметили улучшения в ассортименте
20,8% людям нравятся скидки
Заметили ли вы улучшения в магазинах Магнита?
При этом 23% опрошенных не заметили перемен, 13% считают, что как было не очень, так и осталось и Пятерочка - лучше, а 15% даже не заходят в Магнит, так как не верят, что что-то может измениться.
Но в целом большинство респондентов заметили улучшения.
В целом, можно сказать, что улучшения в бизнесе Магнита происходят. Около 46% наших респондентов земетили хоть какие-нибудь изменения в Магните и 26,6% стали посещать чаще. По ответам ясно, что магазины стали чище, фреш-полка свежее, ассортимент шире, но не во всех магазинах. Поступило много отзывов о том, что новые магазины намного лучше, чем старые.
Проблему с оттоком трафика, которую испытывает Магнит, решить сложнее, чем с динамикой среднего чека. Многие клиенты просто перестали посещать магазины компании, так как не верят в изменения. Соответcтвенно, недостаточно просто улучшить ассортимент для того, чтобы повысить трафик - нужен рост маркетинга, иначе клиенты просто не увидят этого. В рамках реновации, помимо улучшения ассортимента и сервиса, Магнит работает также над визуальной частью фасадов своих магазинов, после внедрения улучшений можно ожидать роста инвестиций в маркетинг (у компании уже появился стильный Инстаграм:)).
Исходя из результатов опроса, несмотря на перемены, большая доля потребителей по-прежнему выбирают Пятерочку как основной магазин для покупок, что подтверждает положительная динамика трафика X5 на протяжении последних кварталов. Для того, чтобы вернуть лидерство, Магниту необходимо не просто стать лучше, чем сейчас, а быть лучшими на рынке (отбить трафик у главного конкурента X5) - улучшать локации, качество мяса и овощей/фруктов, внедрить привлекательную для клиента программу лояльности и дать людям знать об этом.
https://invest-heroes.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Но пока цена только снижается. Мы решили разобраться, почему так происходит и намечается ли разворот в котировках, и опросили около 300 наших читателей из самых разных городов России.
В последние несколько кварталов Магнит вышел на положительные LFL-продажи, при этом LFL-трафик по-прежнему демонстрировал негативную динамику.
Так как именно трафик сопоставимых магазинов демонстрирует эффективность продаж ритейлера – как он работает над привлечением клиентов – положительная динамика этого показателя будет сигналом к развороту.
У МАГНИТА ОТРИЦАТЕЛЬНЫЙ LFL ТРАФИК, ХОТЯ ДИСКАУНТЕРЫ ПОЛЬЗУЮТСЯ ПОПУЛЯРНОСТЬЮ СРЕДИ НАСЕЛЕНИЯ
С какой целью вы чаще всего заходите в магазин у вашего дома?
68,3% потребителей заходят в дискаунтеры купить основные продукты (молоко, хлеб, крупы и т.д.), и только 14,6% закупаются всеми нужными продуктами на неделю.
При этом, около 91,1% посещают дискаунтеры 2-3 раза в неделю и чаще, поэтому можно сделать вывод, что этот формат магазинов не теряет популярность среди потребителей.
Причины популярности дискаунтеров:
Реальная стоимость 100 руб. зарплаты
Источник: расчеты Invest Heroes на основе данных Росстата
1. Смена привычек потребителя.
Гипермаркеты отходят на второй план, что наглядно видно по результатам Ленты.
Вместо того, чтобы тратить 2-3 часа в свой выходной в Ашане или Ленте, покупая продукты на неделю, проще докупить после работы по пути домой в Пятерочке или Магните.
2. Остуствие положительной динамики в реальных доходах населения
Почему Магнит испытывает проблемы с оттоком трафика?
На трафике плохо сказывается огромное кол-во открывающихся магазинов и неудачные локации
Качество продукции и ассортимент Магнита не всем нравится
Проблема 1
Растущее количество магазинов и неудачные локации
Что Магнит, что его основной конкурент – X5 Retail Group, открывают более тысячи магазинов каждый год.
Сейчас практически в каждом районе можно встретить магазины ритейлеров поблизости друг с другом.
Соответственно, огромное кол-во открывающихся магазинов и неудачные локации сказываются на трафике.
Ритейлеры каннибализируют трафик друг друга и своих же магазинов.
67% респондентов ответили, что около их дома есть и Пятерочка, и Магнит.
При этом, у 30% опрошенных помимо одного из дискаунтеров рядом с домом располагается 2 или больше магазинов другого. Еще у 18% опрошенных около дома 2 и более магазинов и одного, и другого ритейлеров.
СКОЛЬКО МАГАЗИНОВ "МАГНИТ" И "ПЯТЁРОЧКА" ОКОЛО ВАШЕГО ДОМА?
Результаты опроса говорят о существенном пересечении магазинов, что на реальных данных подтверждает - конкуренты отъедают трафик друг у друга. Это мы видим и по положительным значениям трафика Пятерочки и отрицательной динамике трафика Магнита в прошлых кварталах.
У 20% опрошенных около дома располагается магазин только одной компании – X5 или Магнита. При этом, есть жилые районы, где магазинов одного ритейлера более 2: то есть у одних покупателей в пешей доступности есть несколько магазинов Магнит, а у других – ни одного. За счет неэффективного выбора локаций таким образом ритейлеры и сами у себя трафик отъедают.
Проблема 2
Продукция Магнита не всем нравится
Судя по нашим опросам, это действительно так. 66,3% человек ответили на вопрос “Есть ли продукты, которые вы никогда в жизни не купите в Магните из-за плохого качества?”, что это мясо.
Респонденты также отметили, что выбор мяса очень скромный, и оно продается только в замороженном виде.
На втором месте топ-3 продуктов плохого качества – овощи/фрукты, их не покупают 29,3% человека из отвечающих на вопрос.
ЕСТЬ ЛИ ПРОДУКТЫ, КОТОРЫЕ ВЫ НИКОГДА В ЖИЗНИ НЕ КУПИТЕ В МАГНИТЕ ИЗ-ЗА ПЛОХОГО КАЧЕСТВА?
Когда мы спросили, лучше ли обстоят дела с качеством этих продуктов в Пятерочке, больше половины респондентов ответили отрицательно – 59,9%. Это говорит о том, что большинство клиентов в принципе не готовы покупать такие продукты, как мясо, фрукты/овощи, молочка в дискаунтерах.
При этом 40,1% наших читателей считает, что качество этих продуктов в Пятерочке выше.
В качестве основного магазина для покупки продуктов Пятерочку выбирает большее количество людей, чем Магнит: 31,7% опрошенных чаще всего за продуктами ходят в Пятерку, 26,3% - в Магнит.
Судя по отзывам наших читателей, это также может быть связано с более удачным расположением магазинов X5.
ЗАМЕТНЫ ЛИ УЛУЧШЕНИЯ В МАГАЗИНАХ МАГНИТ?
Положительная динамика есть
26,6% респондентов ответили, что в последние полгода стали посещать Магнит чаще.
41,3% респондентов сказали, что стало чище
17,7% - заметили улучшения в ассортименте
20,8% людям нравятся скидки
Заметили ли вы улучшения в магазинах Магнита?
При этом 23% опрошенных не заметили перемен, 13% считают, что как было не очень, так и осталось и Пятерочка - лучше, а 15% даже не заходят в Магнит, так как не верят, что что-то может измениться.
Но в целом большинство респондентов заметили улучшения.
В целом, можно сказать, что улучшения в бизнесе Магнита происходят. Около 46% наших респондентов земетили хоть какие-нибудь изменения в Магните и 26,6% стали посещать чаще. По ответам ясно, что магазины стали чище, фреш-полка свежее, ассортимент шире, но не во всех магазинах. Поступило много отзывов о том, что новые магазины намного лучше, чем старые.
Проблему с оттоком трафика, которую испытывает Магнит, решить сложнее, чем с динамикой среднего чека. Многие клиенты просто перестали посещать магазины компании, так как не верят в изменения. Соответcтвенно, недостаточно просто улучшить ассортимент для того, чтобы повысить трафик - нужен рост маркетинга, иначе клиенты просто не увидят этого. В рамках реновации, помимо улучшения ассортимента и сервиса, Магнит работает также над визуальной частью фасадов своих магазинов, после внедрения улучшений можно ожидать роста инвестиций в маркетинг (у компании уже появился стильный Инстаграм:)).
Исходя из результатов опроса, несмотря на перемены, большая доля потребителей по-прежнему выбирают Пятерочку как основной магазин для покупок, что подтверждает положительная динамика трафика X5 на протяжении последних кварталов. Для того, чтобы вернуть лидерство, Магниту необходимо не просто стать лучше, чем сейчас, а быть лучшими на рынке (отбить трафик у главного конкурента X5) - улучшать локации, качество мяса и овощей/фруктов, внедрить привлекательную для клиента программу лояльности и дать людям знать об этом.
https://invest-heroes.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter