Как инвестировать в облигации?


Есть два способа инвестировать в облигации – напрямую и через биржевые фонды ETF. В первом случае вы вкладываетесь в долговые бумаги отдельного эмитента (компании, государства). Во втором – в корзину (портфель) бумаг. Давайте рассмотрим, какие есть плюсы и минусы у каждого из вариантов.

При вложении в бумаги отдельного эмитента вы принимаете на себя риск этого самого эмитента. При вложении в корзину облигаций этот риск ниже за счет диверсификации.

Порог входа в облигационные фонды значительно ниже, чем при покупке отдельных бумаг. Это делает биржевые фонды таким популярным и доступным инструментом. Номинал американских бумаг начинается от $1000. В то время как купить акции фонда с готовым набором можно от $15.

При покупке отдельных облигаций вы вовлечены в процесс управления: вам нужно самостоятельно отбирать активы, отслеживать сроки погашения, контролировать дюрацию портфеля и его риски. В случае с биржевым фондом все проще: покупкой, продажей и контролем долей тех или иных облигаций в портфеле занимается непосредственно компания, выпустившая фонд.

Ключевое же различие в инвестировании в облигации напрямую и через биржевой фонд состоит в том, что вложение в последний слабее предсказуем. Это связано с тем, что ETF торгуется как акция и подвержен изменению цены. Цена облигации тоже может меняться, но если вы додержите бумагу до погашения, то получите номинал. А значит, зная поток купонных платежей и номинал, вы можете спланировать доходность своих вложений. В случае с биржевым фондом с этим сложней, так как возврата номинала по ним не происходит. Поэтому сложней рассчитывать возврат от инвестиций и нужно правильно выбирать момент входа в данный актив.

Резюме

Облигационные фонды являются доступным и удобным способом для формирования портфеля и поддержания его баланса. Приобретая их, вы практически избавлены от активного управления.

Отдельные облигации дают большую предсказуемость доходности и незаменимы для формирования постоянного денежного потока от инвестиций и сохранения капитала.
Источник: http://mindspace.ru/

Сеть товаров для животных Petco проведет IPO. В США бум на питомцев
РБК Quote | Компании
Возврат к нормальной жизни: что будет с курсом доллара в начале 2021-го
РБК Quote | Валюта | Главное | USD|RUB
Индекс МосБиржи сформировал пятинедельную серию роста
Открытие | Обзор рынка
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в плюсе, но отступили от максимумов дня ввиду
Велес Капитал | Обзор рынка
Новая договорённость ОПЕК+ и ожидания второго пакета помощи в США двигают рынки вверх
Открытие | Обзор рынка
Коронавирус и финансовые рынки 4 декабря: нефть оказалась важнее вакцины
ИХ "Финам" | Обзор рынка
DoorDash повысил диапазон цен для IPO. Может привлечь более $3 млрд
РБК Quote | Компании
Перевод совещаний в Zoom привел к буму спроса на пластические операции
РБК Quote | Новости
Китайские исследователи соревнуются с Alphabet, Amazon и Microsoft, WarnerMedia потрясла Голливуд
Financial One | Периодика
Взаимосвязь между слабым долларом и растущими акциями становится все более явной
Financial One | Обзор рынка

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=487310 обязательна Условия использования материалов