Ждете снижения доллара? Тогда подумайте вот о чем

21 октября 2020 Bloomberg | Валюта | USDX Открыть изображение

Приведенный выше график показывает, что индекс доллара BBDXY подошел к ключевому многомесячному сопротивлению, прорыв которого может ускорить его рост
Многих медведей по доллару беспокоит рост популярности ставок на снижение американской валюты, и наш анализ показывает, что они волнуются не зря, пишет стратег Bloomberg по развивающимся рынкам Саймон Флинт.

Многих медведей по доллару беспокоит рост популярности ставок на снижение американской валюты, и наш анализ показывает, что они волнуются не зря. Большой объем спекулятивных ставок на рост или снижение любой валюты может спровоцировать резкий разворот ее курса.

С начала второго полугодия индекс доллара BBDXY снизился примерно на 4%, и трейдеры с нетерпением ждут, что американская валюта будет дешеветь и дальше. Например, сегодня объем длинной позиции в евро и аусси против доллара отошел от нормы примерно на 2 стандартных отклонения.

Само по себе подобное позиционирование может ни о чем и не говорить, однако оно создает предпосылки для резкого разворота курса доллара в случае новых экономических или политических шоков, которых в ближайшие месяцы может оказаться немало.

Мы провели бэктест динамики евро, фунта, а также австралийского, новозеландского и канадского долларов в период с 2010 по 2019 годы, чтобы понять, как позиционирование влияет на их поведение. Алгоритм был таким:

(А) Если на предыдущей неделе тестируемая валюта снизилась к доллару на 1.5% с лишним, и (Б) если позиционирование по ней отошло от двухлетней нормы больше чем на одно стандартное отклонение, то (В) я продаю данную валюту и нахожусь в этой позиции месяц.

Данная стратегия показала доходность на уровне 0.29%, что заметно превысило доходность в 0.04%, которую показала стратегия, использующая только фактор (B), т. е. только ставку, основанную на одном позиционировании.

Стратегия, использующая только фактор (А), т.е. только моментум, показала убыток на уровне 0.10%.

Этот анализ показывает, что если какая-то валюта вследствие некого события заметно дешевеет к доллару, а спекулянты занимают в ней большую длинную позицию, то дальше возникает эффект домино и рост курса доллара набирает обороты.

Сегодня индекс доллара BBDXY подошел к ключевому многомесячному сопротивлению, каковым является вершина даунтренда, и прорыв выше может создать указанный выше эффект.
Источник: http://www.bloomberg.com/
http://www.profinance.ru/

Энергия изменений. Движение к солнцу. Серия подкастов об альтернативных источниках энергии
Периодика | ТВ
2 сентября 1931 года
Макулатура
Индекс МосБиржи завершил ростом четвертую неделю подряд
Открытие | Обзор рынка
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов не показывали единой динамики, но отступили от минимумов дня
Велес Капитал | Обзор рынка
От нас ушел Марадонна, Лукашенко просят уйти, в Кремле против "Госуслуг" в Госдуме, Шойгу раздает
ИХ "Финам" | Периодика
Коронавирус и финансовые рынки 27 ноября: Россия выбрала правильный "Вектор"
ИХ "Финам" | Обзор рынка
AstraZeneca повторит испытание вакцины. В тестировании могли быть ошибки
РБК Quote | Компании
Сегодня стартовала «черная пятница». Какие акции станут ее бенефициарами?
РБК Quote | Акции
Угроза снижения ставки ЕЦБ может ограничить рост евро в 2021 году
Pro Finance Service | Валюта | EUR|USD
Рубль возобновил падение после появления крупных покупателей валюты
finanz.ru | Валюта | USD|RUB

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=527458 обязательна Условия использования материалов