Маркетплейс объявил о выпуске облигаций на сумму около $650 млн. Облигации будут подлежать конвертации в американские депозитарные расписки Ozon
Ценные бумаги российского ретейлера Ozon упали на 5,3% в ходе торгов на Московской бирже, свидетельствуют данные площадки. На максимумах котировки снижались до ₽4511. К 12:50 мск падение замедлилось до 3,65% (₽4591).
17 февраля Ozon объявил о выпуске конвертируемых в американские депозитарные акции (ADS) облигаций на общую сумму около $650 млн. Срок погашения облигаций — 2026 год, сказано в сообщении компании. Полученные средства маркетплейс планирует направить на расширение бизнеса, развитие новых направлений, стратегические инвестиции и общие корпоративные цели.
Ожидается, что купон по облигациям составит от 1,625% до 2,125% годовых. Он будет выплачиваться раз в полгода 24 августа и 24 февраля каждого года. Первая выплата процентов по облигациям — 24 августа 2021 года. Начальная цена конвертации будет установлена на уровне средневзвешенной по объему цены одной АДР на NASDAQ на торгах 17 февраля 2021 года с премией за конвертацию в размере от 40% до 45%.
Вероятно, снижение бумаг Ozon было обусловлено большим масштабом привлечения средств и связанным с ним потенциалом размытия капитала, так как $650 млн — существенная сумма для ретейлера, сообщили аналитики «БКС Мир инвестиций». В то же время маркетплейс интенсивно развивается, поэтому привлечение дополнительного финансирования может быть оправданно, полагают эксперты. По их мнению, первая негативная реакция рынка может оказаться краткосрочной.
Это не первый случай в российской корпоративной истории, когда эмиссия конвертируемых облигаций приводит к снижению котировок. Около года назад «Яндекс» объявил о программе по выпуску конвертируемых бондов на $1,25 млрд (₽81,8 млрд) с погашением 3 марта 2025 года.
Тогда бумаги IT-компании на Мосбирже в моменте падали более чем на 8%. Объем того выпуска сильно превысил все обязательства компании и составил более четверти всех активов. К тому же такие облигации являются старшим необеспеченным долгом — в случае банкротства их погасят в первую очередь.
Еще один негативный фактор, который давит на котировки, — конвертируемость. То есть инвестор может по определенной цене обменять бонды на акции, что создает риск «размытия» долей.
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Ценные бумаги российского ретейлера Ozon упали на 5,3% в ходе торгов на Московской бирже, свидетельствуют данные площадки. На максимумах котировки снижались до ₽4511. К 12:50 мск падение замедлилось до 3,65% (₽4591).
17 февраля Ozon объявил о выпуске конвертируемых в американские депозитарные акции (ADS) облигаций на общую сумму около $650 млн. Срок погашения облигаций — 2026 год, сказано в сообщении компании. Полученные средства маркетплейс планирует направить на расширение бизнеса, развитие новых направлений, стратегические инвестиции и общие корпоративные цели.
Ожидается, что купон по облигациям составит от 1,625% до 2,125% годовых. Он будет выплачиваться раз в полгода 24 августа и 24 февраля каждого года. Первая выплата процентов по облигациям — 24 августа 2021 года. Начальная цена конвертации будет установлена на уровне средневзвешенной по объему цены одной АДР на NASDAQ на торгах 17 февраля 2021 года с премией за конвертацию в размере от 40% до 45%.
Вероятно, снижение бумаг Ozon было обусловлено большим масштабом привлечения средств и связанным с ним потенциалом размытия капитала, так как $650 млн — существенная сумма для ретейлера, сообщили аналитики «БКС Мир инвестиций». В то же время маркетплейс интенсивно развивается, поэтому привлечение дополнительного финансирования может быть оправданно, полагают эксперты. По их мнению, первая негативная реакция рынка может оказаться краткосрочной.
Это не первый случай в российской корпоративной истории, когда эмиссия конвертируемых облигаций приводит к снижению котировок. Около года назад «Яндекс» объявил о программе по выпуску конвертируемых бондов на $1,25 млрд (₽81,8 млрд) с погашением 3 марта 2025 года.
Тогда бумаги IT-компании на Мосбирже в моменте падали более чем на 8%. Объем того выпуска сильно превысил все обязательства компании и составил более четверти всех активов. К тому же такие облигации являются старшим необеспеченным долгом — в случае банкротства их погасят в первую очередь.
Еще один негативный фактор, который давит на котировки, — конвертируемость. То есть инвестор может по определенной цене обменять бонды на акции, что создает риск «размытия» долей.
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter