ОФЗ 52 серии
(с ежедневно растущим номиналом на величину индекса потребительских цен с 3-месячным лагом
и НКД, доходность рост номинала + НКД около 8% годовых, выше, чем по другим ОФЗ)
Цена = номинал х рыночная котировка в % + НКД.
Про традиционный ОФЗ (с фиксированным купонным доходом) знают все,
про ОФЗ - флоатеры знают почти все кто интересуется финансовыми рынками.
Про ОФЗ 52 серии знают не все, поэтому пишу именно про ОФЗ 52 серии.
Напоминаю: по любым облигациям, их держатель ежедневно получает НКД (накопленный купонных доход). По ОФЗ 52 серии еще и ежедневно растёт номинал. Про покупке, Вы платите НКД, при продаже Вам платят НКД. Облигации торгуются по формуле Т+1: цена сделки фиксируется на момент совершения, купить акции и облигации на собственные средства можно сразу же после продажи ОФЗ, но вывести деньги можно на следующий рабочий день (поэтому называется Т+1).
Чем меньше дней до погашения, тем меньше курсовые колебания ОФЗ. Меньше всего дней до погашения — у ОФЗ 52001, погашение 16 08 2023г.
Т.е. курсовые колебания ОФЗ 52001 меньше, чем ОФЗ 52002, ОФЗ 52003.
Моя таблица текущих параметров по ОФЗ в QUIK
(обратите внимание на столбцы, доходность - это фактическая доходность исходя из цены закрытия).
Столбец «доходность» — это фактическая доходность, исходя из текущей котировки в % от номинала.
По облигациям 52 серии этот столбец вводит в заблуждение, так как не учитывает рост номинала
(сейчас рост номинала более 6% годовых).
С учетом роста номинала, доходность ОФЗ 52 серии выше, чем остальных ОФЗ, если считать ИПЦ = 6%.
(сравнивая облигации с примерно одинаковыми сроками до погашения,
доходность 52 серии выше примерно на 2% годовых если считать ИПЦ = 6%).
ОФЗ 52 серии — это облигации с регулярным индексируемым номиналом на величину изменения индекса потребительских цен с 3-х месячным лагом.
Доходность к погашению нельзя знать точно (потому что нельзя знать точно, какой будет индекс потребительских цен).
ОФЗ подходят для размещения временно свободных средств и удобны тем, что доходность — ежедневная.
Но главный риск сейчас — риск уменьшения курсовой стоимости, с января 2021г.: котировки ОФЗ (в % от номинала) сейчас ниже, чем 30 12 2020 (в последний торговый день 2020г.).
Кроме НФДЛ 13%, есть еще высокий скрытый налог, это инфляция.
Не смотря на более высокую доходность ОФЗ 52 серии по сравнению с остальными ОФЗ,
важно не обманывать себя и понимать, что реальная инфляция выше официальной (официальная в н/вр около 6% годовых).
Топ менеджеры собираются поднимать цены в среднем на 18% за ближайшие 3 мес. (бирюзовый график и левая шкала),
при этом, официальный CPI (индекс потребительских цен, потребительская инфляция) около 6%, данные Росстата март 2021г.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
(с ежедневно растущим номиналом на величину индекса потребительских цен с 3-месячным лагом
и НКД, доходность рост номинала + НКД около 8% годовых, выше, чем по другим ОФЗ)
Цена = номинал х рыночная котировка в % + НКД.
Про традиционный ОФЗ (с фиксированным купонным доходом) знают все,
про ОФЗ - флоатеры знают почти все кто интересуется финансовыми рынками.
Про ОФЗ 52 серии знают не все, поэтому пишу именно про ОФЗ 52 серии.
Напоминаю: по любым облигациям, их держатель ежедневно получает НКД (накопленный купонных доход). По ОФЗ 52 серии еще и ежедневно растёт номинал. Про покупке, Вы платите НКД, при продаже Вам платят НКД. Облигации торгуются по формуле Т+1: цена сделки фиксируется на момент совершения, купить акции и облигации на собственные средства можно сразу же после продажи ОФЗ, но вывести деньги можно на следующий рабочий день (поэтому называется Т+1).
Чем меньше дней до погашения, тем меньше курсовые колебания ОФЗ. Меньше всего дней до погашения — у ОФЗ 52001, погашение 16 08 2023г.
Т.е. курсовые колебания ОФЗ 52001 меньше, чем ОФЗ 52002, ОФЗ 52003.
Моя таблица текущих параметров по ОФЗ в QUIK
(обратите внимание на столбцы, доходность - это фактическая доходность исходя из цены закрытия).
Столбец «доходность» — это фактическая доходность, исходя из текущей котировки в % от номинала.
По облигациям 52 серии этот столбец вводит в заблуждение, так как не учитывает рост номинала
(сейчас рост номинала более 6% годовых).
С учетом роста номинала, доходность ОФЗ 52 серии выше, чем остальных ОФЗ, если считать ИПЦ = 6%.
(сравнивая облигации с примерно одинаковыми сроками до погашения,
доходность 52 серии выше примерно на 2% годовых если считать ИПЦ = 6%).
ОФЗ 52 серии — это облигации с регулярным индексируемым номиналом на величину изменения индекса потребительских цен с 3-х месячным лагом.
Доходность к погашению нельзя знать точно (потому что нельзя знать точно, какой будет индекс потребительских цен).
ОФЗ подходят для размещения временно свободных средств и удобны тем, что доходность — ежедневная.
Но главный риск сейчас — риск уменьшения курсовой стоимости, с января 2021г.: котировки ОФЗ (в % от номинала) сейчас ниже, чем 30 12 2020 (в последний торговый день 2020г.).
Кроме НФДЛ 13%, есть еще высокий скрытый налог, это инфляция.
Не смотря на более высокую доходность ОФЗ 52 серии по сравнению с остальными ОФЗ,
важно не обманывать себя и понимать, что реальная инфляция выше официальной (официальная в н/вр около 6% годовых).
Топ менеджеры собираются поднимать цены в среднем на 18% за ближайшие 3 мес. (бирюзовый график и левая шкала),
при этом, официальный CPI (индекс потребительских цен, потребительская инфляция) около 6%, данные Росстата март 2021г.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter