Финтех-эмиграция: кто и какие компетенции увозит за рубеж

12 июля 2021 Bloomchain
AGEA.TRADE

Может ли золото вернуться в качестве резервной валюты?

5$ Бездепозитный бонус 1$ Минимальный взнос 0% Комиссии за пополнение
Российские специалисты и топ-менеджеры с многолетним опытом в цифровой индустрии переезжают, чтобы запустить новые финтех-стартапы в другой среде.

Иностранные сервисы не торопятся выходить на российский рынок. Они не готовы разделить риски, связанные с высокой конкуренцией, консервативностью регуляторной политики и ограничениями со стороны спроса. Российские компании пока совершают отдельные попытки масштабировать свои финтех-бренды за счет выхода на иностранные рынки. При этом наблюдается и другой тренд. Специалисты, получившие опыт создания, а еще чаще развития цифровых продуктов в России, оставляют высокие посты и едут в Европу, США или Азию чтобы запустить собственные стартапы. Bloomchain собрал несколько историй финтех-эмиграции.

Финтех-эмиграция: кто и какие компетенции увозит за рубеж


Суть проекта: сервис по управлению финансами и налогами бизнеса, работает по подписке. Название расшифровывается как Absolutely No Nonsense Admin – «освобождаем от тягот управления» (пер. ред.).

Когда основан: 2017 год.

Где работает: Великобритания. Планируют выход на новые рынки, в частности, континентальную Европу.

Фаундеры: создатели банка «Точка» и сервиса «Кнопка» Борис Дьяконов и Эдуард Пантелеев. Проект был одним из первых в России в своем роде – финтех для бизнеса. «Точка» появилась на базе екатеринбургского «Банк24», у которого ЦБ в 2014 году отозвал лицензию. Дьяконов был совладельцем «Банк24», а Пантелеев – вице-президентом Пробизнесбанка (входил в ФГ «Лайф»), который владел контрольным пакетом уральской кредитной организации.

Идею развивать финтех-сервис в Великобритании предпринимателям предложил топ-менеджер африканского Standard Bank. В разработке Anna Money также участвовали бывший топ-менеджер Альфа-банка Вячеслав Акулов и бывшие топ-менеджеры банковского сервиса Magneta.ai Андрей Пачай и Никита Филиппов.


Эдуард Пантелеев и Борис Дьяконов на фоне здания финансового регулятора Британии. Источник: Facebook

Лицензия: лицензия эмитента электронных платежный средств. Провайдер лицензии – PayrNet, подразделение BaaS-платформы Railsbank. После банкротства Wirecard, с которыми ранее работали Anna Money, все технологические сервисы и клиенты немецкой компании перешли к Railsbank.

В своем посте на Facebook Борис Дьяконов написал, что если бы банкротство Wirecard затронуло пользователей Anna, то средства клиентам вернули бы при поддержке материнского холдинга Альфа-банка.



Инвестиции: привлекли £36,5 млн от пяти инвесторов: основателей стартапа, инвесткомпании Houghton Lane, а также венчурного фонда Дениса Свердлова Kinetik и холдинга ABH (материнская компания Альфа-банка). В 2019 году привлекали финансирование через краудфандинг (£3,5 млн). Последний раунд прошел в мае 2020 года – «Альфа-групп» приобрели мажоритарную долю Anna Money за $21 млн при оценке в $110 млн. По информации TechCrunch, учредители сохранили долю в размере 40%.

Источники The Bell утверждают, что когда основатели запустили Anna Money, с предложением о покупке к ним обратился Олег Тиньков. Но предложил мало денег — и контрольный пакет выкупила «Альфа-групп».

Аудитория: фрилансеры и небольшой бизнес в креативных отраслях.

Флагманские продукты: бизнес-счета, софт для выставления инвойсов и напоминания контрагентам о необходимости их оплатить, сканнер чеков, инструменты для выплаты налогов и бухгалтерского учета.

Пользоваться базовыми продуктами можно бесплатно, если компания получает до £500 дохода в месяц, а на балансе хранит не более £5000. Ему будут доступны бизнес-счет с системой инвойсинга и бухучета, мультидоступом и двумя дебетовыми картами, переводы, кешбек, мгновенные уведомления и возможность снимать деньги не больше двух раз в месяц.

Для подписчиков с более крупными оборотами предусмотрены тарифы от £4,9 до £19,9 в месяц. Они дают возможность пользоваться большим количеством карт ANNA, брендировать инвойсы, сопоставлять транзакции с выставленными счетами, сортировать старые чеки. В будущем на платных тарифах появится опция зарплатных проектов.

Фишка: сервис использует гибридную модель работы – задачи клиентов выполняют реальные сотрудники и боты. Сначала бот следит за задачами пользователя, которые выполняет оператор. Бот обучается и начинает самостоятельно отрабатывать команды: например, выставлять счета нужным подрядчикам или заполнять платежные реквизиты. Если у бота возникают сомнения по поводу корректности данных, он направляет файл сотруднику для проверки.

Планы на Россию: публично не раскрывали.



Суть проекта: финтех-стартап для «нестандартных» (abnormal) предпринимателей — фрилансеры и представителей профессий, которым часто отказывают в классическом банковским финансировании.

Когда основан: 2017 год.

Где работает: США.

Фаундеры: экс-глава входящего в финансовую группу «Лайф» до 2015 года (как и со-основатель Anna Money из Пробизнесбанка) фонда Life.Sreda Владислав Солодкий, бывший инвестиционный директор Life.Sreda Игорь Песин, американский финансист Джереми Бергер и голландский юрист Кристиан Стрик.

Солодкий работал специалистом по маркетингу и продвижению продуктов, рекламе и связям с общественностью. В том числе, в банке «Русский Стандарт» и «МТС». В 2012 году основал международный фонд Life.SREDA, который инвестировал в финтех-стартапы. Судя по информации на Crunchbase, после 2018 года фонд не участвовал в раундах финансирования.

Игорь Песин работал над развитием бизнеса компании «Ситроникс», которая занимается разработкой интеллектуальных транспортных систем. Также выступал инвестиционным директором и партнером в Life.SREDA.

Партнером банка стала модель и филантроп Наталья Водянова — ей принадлежит примерно 1% акций Arival. Солодкин также написал книгу The First Fintech Bank’s Arrival, которая посвящена запуску стартапа.



Лицензия: работает на собственной лицензии Управления уполномоченного по финансовым институтам (OCIF) в Пуэрто-Рико как международная финансовая организация. Счета в Arival Bank не застрахованы в FDIC – Федеральной корпорации страхования вкладов США.

Инвестиции: по данным Crunchbase, стартап провел три раунда финансирования и привлек по меньшей мере $5,6 млн венчурных инвестиций.

Аудитория: клиенты, с которыми традиционные банки зачастую отказываются работать. Это, например, криптоэнтузиасты, продавцы легальной марихуаны, экспаты и беженцы, гемблинговые компании.

Флагманские продукты: стартап пока находится в бета-тесте. Среди анонсированных продуктов – процессинг платежей и счета для бизнеса. В бета-версии клиенты могут открывать бизнес-счета и делать переводы. Финтех-сервис будет зарабатывать на комиссиях за транзакции.

Поскольку одной из причиной того, что традиционные банки не работают с вышеупомянутыми клиентами, является требование властей об их доскональной проверке, Arival разрабатывает собственную систему риск-менеджмента и скоринга. Сервис будет проверять IP потенциальных клиентов, их SIM-карты, адреса и даже запрашивать информацию о родственниках.

Фишка: работа с сегментом высокорисковых клиентов.

Планы на Россию: публично не раскрывали.



Суть проекта: приложение для руководителей бизнеса, которое берет на себя всю рутину – бухгалтерию, налоги и начисление зарплаты.

Когда основан: в 2018 году.

Где работает: Великобритания, Гонконг, Сингапур (головной офис).

Фаундеры: сооснователь Рокетбанка и Darberry (Groupon) Виктор Лысенко и основатель малайзийского агрегатора интернет-магазинов iPrice Group Константин Ланге.

В интервью VC Лысенко рассказал, что запуск Рокетбанка на российском рынке не был удачным решением. Мы видим, что в Европе хорошо взлетели и Revolut и N26. «Рокетбанк» на момент запуска был больше, лучше и с более мощной командой. Время появления компании было правильным, а вот место — нет. Нужно было двигаться в Европу», – отметил предприниматель. Возможно, идея запустить финтех за рубежом появилась именно по этой причине. Оба стартапа – Рокетбанк и Darberry – Лысенко продал. После сделки с «Рокетом», был вице-президентом по блокчейну в Acronis

Лицензия: стартап не обрабатывает транзакции и не хранит средства клиентов на собственных счетах, поэтому лицензия ему не нужна.

Инвестиции: всего привлекли $24,5 млн в посевном раунде и раунде серии А. Среди инвесторов – фонды AltaIR Capital, Target Global, AdFirst.vc, XA Network.

Аудитория: малый бизнес и предприниматели. Сервисом уже пользуются 6 тыс. компаний в Сингапуре, Великобритании и Гонконге.

Флагманские продукты: Флагманский сервис – ведение бухучета и документации с использованием машинного обучения. Стартап освобождает бизнес от рутинных задач: маркирует и классифицирует документы, готовит и подает налоговые декларации и отчеты.

Кроме того, Osome помогает открывать бизнес без посещения каких-либо госорганов – все необходимые для запуска предприятия данные можно предоставить через приложение. Компания поможет не только зарегистрировать бизнес, но и открыть для него счет в подходящем финтех-сервисе или банке.

Osome предлагает гибкую систему тарифов – например, только услуги по бухучету варьируются в цене от £45 до £320 в месяц, в зависимости от оборотов бизнеса и необходимого набора инструментов, регистрация компании будет стоить клиенту от £100.

Фишка: в зависимости от страны, услуги стартапа варьируются. Больше всего «плюшек» доступно сингапурским клиентам. Например, для бизнеса в Сингапуре доступны сервисы по найму «номинального» CEO – так как иностранцы без резидентства не могут вести бизнес в стране, стартап помогает таким предпринимателям найти формального директора.

Планы на Россию: Osome не планирует выходить на российский рынок из-за сложных правил ведения бухучета.



Суть проекта: банковский и инвойсинговый сервис для самозанятых, фрилансеров и МСБ.

Когда основан: 2019 год.

Где работает: Италия, Франция, Германия. Компания нацелена на страны с относительно низким уровнем проникновения онлайн-банков для МСП – Польша, Испания, Австрия, Швейцария. Головной офис находится в Нидерландах.

Фаундеры: Finom запустили основатели Модульбанка Андрей Петров, Олег Лагута и Яков Новиков. Также в создании участвовал сооснователь сервиса «Деньги вперед» Константин Стискин.

Андрей Петров занимался кредитованием корпоративных клиентов, проектным и инвестиционным финансированием в «Уралсиб» и «Сбере». В марте 2021 года возглавил департамент партнерств в ВТБ – в этой должности он курирует интеграцию сервисов банка в продукты российских компаний.

Олег Лагута возглавлял подразделение по внедрению системы сбалансированных показателей «Уралсиба», а также был начальником отдела развития, координации и контроля в Сбербанке.

Яков Новиков отвечал за разработку стратегии развития, формирование продуктового предложения для малого бизнеса и маркетинг в «Уралсибе». Позднее присоединился к команде Сбербанка, где работал над инновационными проектами для малого бизнеса.

Константин Стискин – сооснователь сервиса для займов до зарплаты «Деньги Вперед» и венчурный инвестор. Работает с фондом Target Global в качестве партнера.

В декабре 2019-го Петров, Лагута и Новиков покинули финтех-стартап и вышли из его капитала. В апреле 2020 года они подали в суд на свой проект из-за нарушения соглашений трудового договора и невыплаты причитающихся денег.

По договоренности с Модульбанком, предприниматели не могут заниматься банкингом в России в течение трех лет после ухода из компании – то есть, до декабря 2022 года.

Лицензия: во Франции и Италии работают на базе лицензии финтех-сервиса Treezor (входит в группу Société Générale), в Германии – на лицензии Solarisbank.

Инвестиции: привлекли €16,8 млн от тринадцати инвесторов, включая Target Global (Германия), Cogito Capital (Польша), Entree Capital (Израиль), Avala Capital (Германия), Tal Capital (США) и AdFirst Ventures (ЕС). По словам основателей, они пытались привлечь инвесторов из России, но «российские деньги» существенно снизили бы скорость развития – у финансовых партнеров могли бы возникнуть опасения, учитывая российский бэкграунд стартапа.

Аудитория: фрилансеры, МСБ и самозанятые.

Флагманские продукты: расчетные счета для бизнеса, мультибанковские счета, виртуальные и физические дебетовые карты с кешбеком от 0,1% до 3%, инвойсинг. Сервис предлагает четыре тарифных плана – один бесплатный и три платных (от €14,99 до €129,99 в месяц). Они отличаются количеством подключенных услуг и пользователей.

Фишка: сервис не просто предлагает карточный счет, но и работает со всеми направлениями бизнеса, связанными с деньгами – банковское дело, бухгалтерский учет и финансовый менеджмент.

Планы на Россию: не планируют запускать проект в России.



Суть проекта: легкий банковский продукт для поколения Z «в мессенджерах» Telegram, WhatsApp, Viber, Messenger. Необанк поддерживает платежи без мобильного приложения и физических карт с сопутствующей курьерской логистикой и голосовые команды (на базе NLP). Переводы организованы с помощью чат-бота.

Когда основан: 2020 год.

Где работает: Франция и Испания, предзаказ карт доступен по всему миру. зарегистрирован в Латвии.

Фаундеры: бывший IT-директор МДМ Банка Эллиот Гойхман. Получил высшее образование в России и США, где также долгое время работал. В конце 90-х основал несколько компаний разработчиков IT-систем и мобильных приложений. С 2017 по 2018 год работал директором центра развития цифровых решений в Альфа-банке.

В это же время Гойхман развивал сервис для самозанятых LikeBank, но из-за кадровых перестановок в Альфа-банке, финансирование цифрового банка остановили. Разработки LikeBank легли в основу Zelf, поэтому пилотирование стартапа для самозанятых нельзя назвать полностью неудачным. Кроме того, платформенное решение и технология виртуальных карт LikeBank в виде white-label были переданы МТС и МТС Банку, что позволило финансировать необанк Zelf.

Лицензия: работает, как и Finom, на лицензии Treezor (входит в группу Société Générale)

Инвестиции: на старте проекта первыми инвестициями была выручка с продажи лицензии LikeBank МТС. В феврале 2021 года привлекли $2 млн от группы инвесторов во главе с австрийским венчурным фондом 3VC. По данным СМИ, помимо прочих в стартап вложили деньги сооснователь ICQ Яир Голдфингер и бывший управляющий директор Альфа-банка Алексей Марей.
Аудитория: позиционирует себя как необанк для зумеров и миллениалов.

Флагманские продукты: Каждый пользователь Zelf получает виртуальную карту с персональным IBAN, которую можно подключить к Apple Pay и Google Pay. К ней также привязан чат-бот – он может отправлять и запрашивать переводы, показывать баланс и последние операции, а также устанавливать лимиты. Управлять ботом можно с помощью кнопок в мессенджере или голосом.

Необанк не берет комиссий за операции – он работает на фримиум-модели. То есть за базовые инструменты и за транзакции в рамках лимита платить не нужно, но дополнительный функционал доступен только по подписке.

Фишка: хотят стать глобальным аналогом WeChat Pay, с помощью которого люди могут совершать транзакции через мессенджеры и не только.

Планы на Россию: стартап планирует начать работу в России.



Суть проекта: финтех-сервис с банковскими и инвестиционными продуктами — европейский «вариант» Тинькофф.

Когда основан: 2020 год.

Где работает: Франция, Германия, Италия и Испания.

Фаундеры: Артем Яманов, бывший старший вице-президент по развитию бизнеса, и Александр Емешев, бывший вице-президент по разработке новых продуктов Тинькофф Банка. Яманов до прихода в Тинькофф Банк занимал различные должности в банке «Русский стандарт» и в Райффайзенбанке, в частности отвечал за операции по кредитным картам. В Тинькофф работал со дня основания. Емешев возглавлял исследовательское подразделение в банке «Русский стандарт» и был исполнительным директором казахстанского финтеха Kaspi Bank.

Лицензия: работает на базе лицензии Solarisbank. Брокерские счета обслуживает немецкая компания CM Equity.

Инвестиции: провели два раунда финансирования – на €15 млн в ноябре 2020 года и на €60 млн в апреле 2021 года. Среди инвесторов – фонды Ribbit Capital и Greenoaks Capital. На старте проекта порядка €25 млн вложила головная компания Тинькофф банка – TCS Group Holding. На конец 2020 года холдинг владел 16,3% в стартапе.

Аудитория: по словам Александра Емешева, это люди в возрасте от 30 лет и старше, которые начали свою карьеру, возможно, создали семью и теперь хотят узнать о новых способах экономить и инвестировать свои деньги.

Флагманские продукты: бесплатный счет (можно открыть в 100 валютах) и дебетовая карта, переводы за рубеж с возможностью конвертации по рыночному курсу, бесконтактная оплата через мобильные кошельки. Среди инвестиционных продуктов – акции (в том числе — дробные) и ETF европейских и американского фондовых рынков. Также стартап предлагает трейдинг 15 крупных криптовалют без комиссии. Стартап зарабатывает на премиальных счетах стоимостью €9,9 в месяц.

Фишка: платежи и переводы, сбережение и инвестирование внутри одной платформы. Другие финтех-проекты чаще всего предоставляют эти сервисы по отдельности.

Планы на Россию: публично не раскрывали, но вряд ли планируют конкурировать с ключевым акционером – Тинькофф.



Суть проекта: мобильная банковская платформа для пользователей, которым недоступно банковское обслуживание – например, иммигрантам первого и второго поколений. Для открытия аккаунта в B9 (Bnine) не нужно быть гражданином США, достаточно иметь SSN – местный аналог страхового полиса или ITN – статус налогового резидента, а также почтовый адрес.

Когда основан: август 2020 год.

Где работает: США.

Фаундеры: предприниматели Сергей Мосунов, Сергей Терентьев и Дмитрий Егоренков.

Мосунов – «серийный предприниматель», сооснователь консалтинговой компании «Мосунов и Партнеры» и венчурного фонда Angelsdeck. Терентьев ранее возглавлял латиноамериканское направление QIWI и является основателем компании-организатора чартерных рейсов. Егоренков занимался развитием-бизнеса Тинькофф банка и диджитализацией 2TBank (отозвали лицензию в 2014 году). Работал в качестве CMO в азиатской маркетинговой группе Digital Finance International и в лендинговой компании 4finance.

Лицензия: BaaS-платформа Evolve Bank & Trust, депозиты застрахованы FDIC.

Инвестиции: в июне 2021 года привлекли $1,7 млн от неназванных инвесторов.

Аудитория: неохваченные банковским обслуживанием пользователи – преимущественно, трудовые мигранты. По словам Терентьева, во время запуска B9 в лист ожидания записались сотни тысяч людей, а коэффициент конверсии превысил 15%. Потенциальный рынок стартап оценивает в $1 трлн и 40 млн человек – именно столько мигрантов проживает в США.

Флагманские продукты: виртуальная карта для покупок и переводов и возможность раннего доступа к зарплате. Переводы можно делать как внутри страны, так и за рубеж. Кроме того, стартап помогает пользователям сформировать кредитную историю, которой у мигрантов зачастую нет вовсе.

В сравнительной таблице на сайте B9 акцентируют внимание на периоде, за который можно получит зарплату заранее. Если Chime и Dave готовы перечислить пользователю деньги за 2 дня до фактической зарплаты, то B9 может сделать это за 14 дней до официальной выплаты. Однако пользователь может рассчитывать на такой срок только в том случае, если воспользуется услугой B9 Advance. Для этого необходимо ежемесячно вносить на счет больше $500. Стоимость базового обслуживания (для всех пользователей) – $4,99 в месяц.

Фишка: продукты для underbanked-пользователей без гражданства в стране, в которой работает сам необанк.

Планы на Россию: публично не раскрывали.

Оффтоп



Суть проекта: несмотря на выход Павла Дурова из проекта по созданию многофункциональной блокчейн-платформы TON, его мессенджер Telegram совершенствуется в нише легких необанковских продуктов и расширяет экосистему.

Встроенный платежный сервис позволяет продавцам сопровождать клиента от первой консультации до совершения оплаты не выходя за периметр приложения. Для этого компания заручилась поддержкой девяти платежных систем – сам Telegram не занимается процессингом. Мессенджер утверждает, что сервис Payments 2.0 отличается высокой безопасностью и не хранит у себя информацию: реквизиты получает платежная система, а адрес для доставки – продавец.

Купить товар или услугу с минимальным количеством итераций можно в любом чате мессенджера, включая группы и каналы. Продавец создает специального бота, который формирует и рассылает инвойсы с фото и описанием. При помощи встроенных запросов, при желании и соответствующих настройках, можно отправлять эти сообщения в другие чаты. При переходе к оплате у пользователя открывается платежный интерфейс внутри приложения Telegram. Для завершения транзакции необходимо ввести данные карты и адрес доставки. В качестве дополнительной опции — возможность назначить вариативное вознаграждение: «покупатель может оставить чаевые, чтобы поддержать любимого автора, кафе или магазин».

Наконец, подключить свой магазин к платформе платежей можно без согласования с Telegram. Мессенджер не взимает комиссию.

Когда основан: встроенные платежи по карте — с мая 2021 года, первый платежный бот — с 2017 года

Где работает: более чем в 200 странах, то есть практически в любой точке мира. Головной офис компании находится в ОАЭ.

Основатели: Павел и Николай Дуровы. В 2006 году они основали российскую соцсеть ВКонтакте. Павел продал последние 12% акций в декабре 2013 года, спустя три месяца он окончательно покинул компанию. С сентября 2014 года единственным владельцем ВКонтакте является Mail.Ru Group, который впоследствие запустил свой платежный сервис – VK Pay.

Долгое время братья Дуровы разрабатывали блокчейн-платформу TON, которая должна была побороться с традиционными платежными системами. Площадка обещала решить проблему низкой скорости транзакций в блокчейне, но при этом сделать платежи децентрализованными.

Лицензия: провайдерами по операциям с картами выступают девять компаний – американская Stripe, российские «ЮMoney» (бывш. «Яндекс Деньги»), Сбербанк и PayMaster, узбекские Payme и CLICK, украинская LiqPay, британские Tranzzo и ECOMMPAY. Банковской лицензии у сервиса нет, так как он не хранит платежную информацию и лишь предоставляет платформенное решение для оплаты.

Инвестиции: данные непосредственно о продукте Payments 2.0 не раскрывались. Сам мессенджер финансируется преимущественно его основателями. Важным условием выпусков стала возможность их конвертации в акции мессенджера в случае проведения IPO.

Аудитория: клиенты Telegram – аудитория мессенджера превышает 500 млн человек, все они могут пользоваться встроенным платежным каналом.

Флагманские продукты: платежный бот и встроенная оплата по банковской карте для продавцов, предпочитающих «легкие» банковские продукты (без сайта).

В рамках неудавшегося проекта TON, мессенджер планировал запустить платформу для микроплатежей – TON Payments. Она была предназначена для мгновенных транзакций между пользователями и ботами. Сервис мог быть интегрирован со сторонними социальными сетями.

Возможно, какие-то наработки TON Payments команда Telegram планирует использовать в будущем, так как частично некоторые продукты уже реализованы в мессенджере. В частности, рынок платного контента.

Фишка: один из немногих иностранных мессенджеров, который позволяет клиентам из России использовать интегрированные платежные инструменты. Похожая на Telegram Payments функция есть у WhatsApp (работает только в некоторых юрисдикциях), а Instagram пока только планирует запустить платежи.

Планы на Россию: услуга доступна российским пользователям.

Мощная торговая платформа


AGEA предлагает драгоценные металлы, цифровые или криптовалюты, обычные валюты, товарные и индексные контракты, а также финансовые инструменты других классов активов через несколько торговых платформ

Источник: https://bloomchain.ru/
19:54 Динамика показателей крипторынка в июле
19:52 Guardian: неподконтрольность биткоина напугала власти Нигерии
19:51 Итоги июля: фондовый рынок силен, но риски сохраняются
19:49 Биткоину не удалось закрепиться выше $40 тыс. Что думают аналитики?
19:49 Золото и рыночный страх
19:48 Криптовалюты осторожно ползут вверх
19:47 Майкл Сэйлор сравнил биткоин с собственностью, с которой не расстаются
19:45 Аналитик Ларк Дэвис рассказал о перспективных монетах
19:44 Начало августа - худшее время для инвестиций в США
19:43 Как не потерять деньги на бирже
19:42 Очередная распродажа?
19:41 Прошедшие дни выдались исключительно волатильными для цен на кофе
19:40 Софтверная компания Paycom Software стремится к максимумам?
Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=565946 обязательна Условия использования материалов