Детский мир в среду, 25 августа, представит финансовые результаты за II квартал 2021 г. по МСФО и проведет телеконференцию для инвесторов и аналитиков.
«С учетом уверенной динамики операционных показателей (обороты выросли на 32,2% г/г) можно предположить, что EBITDA ритейлера выросла на 24 % г/г, а рентабельность по EBITDA не изменилась г/г (18,1%) при поддержке высокой доли собственного бренда в совокупных продажах (+1,2 п.п. г/г до 48%)», — комментируют аналитики BCS Global Markets.
EBITDA Распадской в I полугодии составила $310 млн против $124 млн годом ранее.
Данные за I полугодие включают консолидированные активы Южкузбассугля (Новокузнецкая площадка). В частности, EBITDA за счет консолидации этих активов выросла на $181 млн. Рентабельность по EBITDA увеличилась до 45,4% по сравнению с 37,2% в I полугодии 2020 г. Выручка Распадской за отчетный период достигла $683 млн, прирост за счет Новокузнецкой площадки составил $384 млн. Группа получила чистую прибыль в размере $181 млн по сравнению с $104 млн годом ранее.
«Мы положительно оцениваем результаты компании и отдельно отмечаем изменение советом директоров политики по дивидендам, — отмечают аналитики Промсвязьбанка. — СД также рекомендовал выплатить дивиденды по итогам I полугодия в размере 23 руб. на акцию (доходность — 7%). Акции компании в пятницу резко преодолели нашу фундаментальную оценку (275 руб. за акцию), и мы ставим ее на пересмотр.
Мы позитивно смотрим на перспективы Распадской. Компания во II полугодии 2021 г. продолжит удовлетворять отложенный спрос на рынке, нивелируя риски со стороны Китая, который планирует сокращать выплавку стали, тем самым замедляя спрос на уголь».
Чистая прибыль МосБиржи во II квартале по МСФО выросла на 2,8%, до 6,96 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль составила 6,43 млрд руб. и выросла на 1,5%. Чистая прибыль за I полугодие 2021 г. увеличилась на 8,4%, до 13,8 млрд руб. Комиссионные доходы биржи во II квартале выросли на 24,2%, до 9,93 млрд руб. Процентные доходы сократились на 22,9%, до 3,1 млрд руб. EBITDA выросла на 3,9%, до 9,67 млрд руб. Скорректированная EBITDA составила 9 млрд руб., увеличившись на 3,4%.
«Мы считаем, что Мосбиржа отчиталась нейтрально, — отмечают аналитики Промсвязьбанка. — С одной стороны, отметим рост комиссионных доходов, который оказался значительным. С другой стороны, это почти нивелировалось сокращением процентных доходов и увеличением операционных расходов. Соответственно, ключевые финпоказатели (EBITDA, чистая прибыль) не показали заметного роста г/г».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
«С учетом уверенной динамики операционных показателей (обороты выросли на 32,2% г/г) можно предположить, что EBITDA ритейлера выросла на 24 % г/г, а рентабельность по EBITDA не изменилась г/г (18,1%) при поддержке высокой доли собственного бренда в совокупных продажах (+1,2 п.п. г/г до 48%)», — комментируют аналитики BCS Global Markets.
EBITDA Распадской в I полугодии составила $310 млн против $124 млн годом ранее.
Данные за I полугодие включают консолидированные активы Южкузбассугля (Новокузнецкая площадка). В частности, EBITDA за счет консолидации этих активов выросла на $181 млн. Рентабельность по EBITDA увеличилась до 45,4% по сравнению с 37,2% в I полугодии 2020 г. Выручка Распадской за отчетный период достигла $683 млн, прирост за счет Новокузнецкой площадки составил $384 млн. Группа получила чистую прибыль в размере $181 млн по сравнению с $104 млн годом ранее.
«Мы положительно оцениваем результаты компании и отдельно отмечаем изменение советом директоров политики по дивидендам, — отмечают аналитики Промсвязьбанка. — СД также рекомендовал выплатить дивиденды по итогам I полугодия в размере 23 руб. на акцию (доходность — 7%). Акции компании в пятницу резко преодолели нашу фундаментальную оценку (275 руб. за акцию), и мы ставим ее на пересмотр.
Мы позитивно смотрим на перспективы Распадской. Компания во II полугодии 2021 г. продолжит удовлетворять отложенный спрос на рынке, нивелируя риски со стороны Китая, который планирует сокращать выплавку стали, тем самым замедляя спрос на уголь».
Чистая прибыль МосБиржи во II квартале по МСФО выросла на 2,8%, до 6,96 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль составила 6,43 млрд руб. и выросла на 1,5%. Чистая прибыль за I полугодие 2021 г. увеличилась на 8,4%, до 13,8 млрд руб. Комиссионные доходы биржи во II квартале выросли на 24,2%, до 9,93 млрд руб. Процентные доходы сократились на 22,9%, до 3,1 млрд руб. EBITDA выросла на 3,9%, до 9,67 млрд руб. Скорректированная EBITDA составила 9 млрд руб., увеличившись на 3,4%.
«Мы считаем, что Мосбиржа отчиталась нейтрально, — отмечают аналитики Промсвязьбанка. — С одной стороны, отметим рост комиссионных доходов, который оказался значительным. С другой стороны, это почти нивелировалось сокращением процентных доходов и увеличением операционных расходов. Соответственно, ключевые финпоказатели (EBITDA, чистая прибыль) не показали заметного роста г/г».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter