27 октября 2022 БКС Экспресс | Segezha Group
8 ноября Сегежа Групп проведет сбор заявок инвесторов на новый выпуск облигаций в юанях. Рассмотрим показатели компании и узнаем, как принять участие в новом выпуске.
О компании
Сегежа — российский лесопромышленный холдинг с полным циклом собственной лесозаготовки и специализацией на выпуске широкой линейки высокомаржинальной продукции. В фокусе развития — экологичные технологии глубокой переработки древесины и максимально безотходного использования сырья.
По данным самой компании, продукция распространяется в более чем 100 стран мира.
Среди акционеров самым крупным является АФК Система — 62,2%.
В октябре 2021 г. ЭкспертРА присвоило компании кредитный рейтинг на уровне «ruA+», прогноз — «позитивный».
Финансовые показатели
Выручка и прибыль растут с 2018 г. В 2021 г. общая выручка составила 92,4 млрд руб. На 31 марта 2022 г. чистый долг составил 93 млрд руб., а соотношение чистого долга к OIBDA — 2,6х.
У компании самая высокая самообеспеченность лесом. Сегежа входит в тройку лидеров в Европе по выпуску пиломатериалов.
Чем привлекательны облигации в юанях
• Доходность. Ожидаемая годовая ставка по купонам не выше 4,58%. При этом в Китае, по итогам сентября, годовой рост индекса потребительских цен (ИПЦ) составил 2,8% против 8,2% — в США и 9,9% — в Евросоюзе.
• Валютный фактор. Юань — альтернативная валюта дружественной страны, интерес к которой в последнее время значительно вырос. Доллар сейчас — токсичная валюта с рисками и дополнительными издержками. Банки и брокеры вводят дополнительные комиссии за владение валютами недружественных стран.
• Уникальность. Теперь инвесторы не только могут использовать юань как альтернативную валюту, но и инвестировать его для увеличения доходности. Ранее инструментов в юанях не было, а сейчас инвесторы получают больше облигаций.
Основные параметры
• Объем эмиссии — не менее 1 млрд юаней
• Ожидаемая ставка — 4,5–4,58% (ставка первого купона определяется по итогам сбора заявок)
• Номинал облигации — 1000 юаней
• Выплаты купонов — 1 раз в квартал
• Предварительная дата размещения — 10.11.2022
• Дата погашения — 10.11.2037
• Срок обращения — 15 лет
• Через 3 года после размещения пройдет оферта
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
О компании
Сегежа — российский лесопромышленный холдинг с полным циклом собственной лесозаготовки и специализацией на выпуске широкой линейки высокомаржинальной продукции. В фокусе развития — экологичные технологии глубокой переработки древесины и максимально безотходного использования сырья.
По данным самой компании, продукция распространяется в более чем 100 стран мира.
Среди акционеров самым крупным является АФК Система — 62,2%.
В октябре 2021 г. ЭкспертРА присвоило компании кредитный рейтинг на уровне «ruA+», прогноз — «позитивный».
Финансовые показатели
Выручка и прибыль растут с 2018 г. В 2021 г. общая выручка составила 92,4 млрд руб. На 31 марта 2022 г. чистый долг составил 93 млрд руб., а соотношение чистого долга к OIBDA — 2,6х.
У компании самая высокая самообеспеченность лесом. Сегежа входит в тройку лидеров в Европе по выпуску пиломатериалов.
Чем привлекательны облигации в юанях
• Доходность. Ожидаемая годовая ставка по купонам не выше 4,58%. При этом в Китае, по итогам сентября, годовой рост индекса потребительских цен (ИПЦ) составил 2,8% против 8,2% — в США и 9,9% — в Евросоюзе.
• Валютный фактор. Юань — альтернативная валюта дружественной страны, интерес к которой в последнее время значительно вырос. Доллар сейчас — токсичная валюта с рисками и дополнительными издержками. Банки и брокеры вводят дополнительные комиссии за владение валютами недружественных стран.
• Уникальность. Теперь инвесторы не только могут использовать юань как альтернативную валюту, но и инвестировать его для увеличения доходности. Ранее инструментов в юанях не было, а сейчас инвесторы получают больше облигаций.
Основные параметры
• Объем эмиссии — не менее 1 млрд юаней
• Ожидаемая ставка — 4,5–4,58% (ставка первого купона определяется по итогам сбора заявок)
• Номинал облигации — 1000 юаней
• Выплаты купонов — 1 раз в квартал
• Предварительная дата размещения — 10.11.2022
• Дата погашения — 10.11.2037
• Срок обращения — 15 лет
• Через 3 года после размещения пройдет оферта
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter