8 декабря 2022 БКС Экспресс
Котировки на 12:15 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2184 п. (-0,4%)
Индекс РТС: 1102 п. (+0,3%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 62,3 (-0,6%)
EUR/RUB: 65,5 (-0,8%)
Нефть Brent: $77,6 (+0,6%)
Лидеры: VEON (+10,9%), ОР Групп (+10%), Сургутнефтегаз-ао (+1,1%), НОВАТЭК (+1%)
Аутсайдеры: Лензолото-ао (-3,8%), БСП-ао (-2,1%), Черкизово (-2,1%), ЦИАН (-2%)
Коротко
Российский рынок в четверг продолжил снижение. Индекс МосБиржи падает третью сессию подряд. В аутсайдерах оказался финансовый сектор, где после публикации отчетности ушли в минус акции Сбербанка, продолжаются продажи в расписках TCS.
Из голубых фишек в плюсе торгуются только акции Сургутнефтегаза и НОВАТЭКа.
В фокусе
К 12:15 МСК индекс МосБиржи падает на 0,4% и торгуется на уровне 2184 п.
По индексу МосБиржи техническая картина не меняется. Изо дня в день повторяем параметры действующего боковика: его нижняя граница проходит около 2080–2120 п., верхняя на 2250 п. Причин для формирования растущего тренда и выхода из коридора наверх сейчас недостаточно.
В аутсайдерах дня оказался финансовый сектор.
• Обыкновенные акции Сбербанка теряют 0,9%. Сбербанк сегодня опубликовал финансовые результаты по РСБУ за ноябрь и 11 месяцев 2022 г. После выхода банка в октябре на прибыльную траекторию рынок ждал подтверждения результатов, акции подрастали на ожиданиях позитива. И Сбербанк не подвел — увеличение чистой прибыли за ноябрь следует рассматривать только со знаком плюс. С таким темпом помесячных показателей по году возможен выход на планку 300 млрд руб. по чистой прибыли. Не исключается ускорение подъема бумаг при целевой цене на 2023 г. — 180 руб.
• Бумаги Системы консолидируются после подъема накануне. В среду крупнейший акционер АФК Владимир Евтушенков заявил, что инвесторы могут рассчитывать на получение дивидендов за 2022 г., не прокомментировав точный размер. Также Евтушенков отметил, что в Системе не планируется проведение байбэка.
Учитывая тот факт, что АФК не платила дивиденды за 2021 г., возврат к этой практике выглядел бы позитивным. Но, на наш взгляд, новость положительна лишь с точки зрения рыночных настроений. Ни о какой высокой доходности (выше 6–7%) речи идти не будет, учитывая долговой профиль компании, а также отсутствие ожиданий по существенному росту поступлений от дочек Системы на корпоративный центр. Аналитики БКС Мир инвестиций ожидают довольно низкую вмененную доходность — 4% на минимальном уровне, предусмотренном дивидендной политикой. В то же время дивиденды традиционно не являются ключевым фактором в кейсе АФК. Развитие компаний из портфеля — в приоритете.
• Расписки TCS падают третью сессию подряд. Давление на бумагу оказали риски отключения банка от SWIFT. Как ожидается, в рамках девятого пакета антироссийских санкций ЕС будут отключены от SWIFT еще три российских банка. Вероятно, инвесторы опасаются, что одним из них будет TCS.
В минусе торгуются отраслевые индексы нефтегазового и потребительского секторов. Тяжеловесы — Газпром, Роснефть, Лукойл — курсируют в небольшом минусе.
• Уверенно растут бумаги НОВАТЭКа. Цена газа в Европе превысила $1700 за тысячу кубометров на ожиданиях дальнейшего понижения температуры воздуха в регионе. На бирже ICE Futures контракт на ближайший месяц на хабе TTF достиг $1730 за тысячу кубометров, при том что днем раньше он закрылся по $1624.
• Акции Черкизово снижаются на 2,1%. Сегодня бумаги компании последний день торгуются с дивидендами. Группа выплатит своим акционерам 148,05 руб. на акцию из нераспределенной прибыли за 2021 г. , что предполагает дивидендную доходность на уровне 5,1%.
• Бумаги Белуги продолжают подъем. Основатель и крупнейший акционер Александр Мечетин перестал быть контролирующим, сократив долю с 58% до 39,38%. Кроме того, он ушел с исполнительных должностей, занимаемых в группе.
Также появилось сообщение о том, что АО «Синергия капитал» (дочка Beluga Group) увеличило долю с 0,0006% до 18,6%. В сообщении не раскрывается продавец акций, но по объему это примерно соответствует проданной доле Мечетина. На балансе мог образоваться крупный казначейский пакет, который позже может быть использован для реализации на бирже в целях повышения ликвидности акций или продажи новому стратегическому акционеру. До увеличения доли в капитале АО «Синергия капитал» на балансе Beluga Group числился казначейский пакет в 13% акций. То есть к текущему моменту казначейский пакет мог достигнуть примерно 31%.
• Акции Магнита возобновили падение. Вероятный пессимизм инвесторов в отношении ритейлера может быть связан с тем, что компания так и не представила результаты за III квартал 2022 г., а намеков на возврат к дивидендам не появилось. То есть нет никаких локальных драйверов для роста. В то же время рубль укрепляется, и многие участники смещают фокус с ориентированных на внутренний рынок компаний на акции экспортеров.
После просадки ниже 4700 руб. ближайшей областью поддержки выступал диапазон 4350–4500 руб., от которого вчера бумаги отскочили. В то же время отметим, что остановка снижения не означает начало роста.
• Пятую сессию подряд снижаются бумаги Русагро. Инвесторы продолжили негативно реагировать на сообщения о том, что компания содействует в переводе депозитарных расписок из НРД в Euroclear. Среди участников рынка нет понимания, когда эмитент сможет вернуться к выплате дивидендов и будут ли начисления тем, кто держит бумаги через НРД.
• В минусе курсируют акции Сегежи. Компания сегодня представит финансовые результаты за III квартал и 9 месяцев 2022 г. Аналитики БКС Мир инвестиций ждут довольно слабых показателей после введения европейских санкций. Во II квартале 2022 г. Сегежа сообщила о росте затрат на логистику и лесозаготовку. Эксперты ожидают сохранения тренда, что окажет давление на прибыль.
Вблизи уровней среды торгуются отраслевые индексы металлургического, электроэнергетического и транспортного секторов. Сдерживают от падения покупки в акциях Северстали, ГТМ, РусГидро и ТГК-1.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется к доллару и к евро. Пара USD/RUB просела на 0,6% и торгуется на уровне 62,3 руб. Пара EUR/RUB снижается на 0,8% и курсирует на отметке 65,5 руб.
Санкционная повестка. Еврокомиссия в среду предложила ввести девятый пакет санкций против РФ. В санкционные списки включат еще около 200 физических и юридических лиц. Помимо этого, ЕК хочет ввести запрет на операции с тремя российскими банками, в том числе со «Всероссийским банком развития регионов», пишет Интерфакс. Будут введены и новые меры в сфере экономики, направленные на энергетический и горнодобывающий сектора.
Внешний фон сложился нейтральный. Азия закрыла день без единого результата: японский Nikkei просел на 0,4%, китайский Shanghai остался на уровнях среды, гонконгский Hang Seng вырос на 3,2%.
Власти Гонконга объявили о сокращении периода карантина для подтвержденных случаев Covid-19 и близких контактов с 7 до 5 дней. Требование для прибывающих о прохождении ежедневных тестов также сокращено до 5 дней. Сообщается, что в скором времени будет отменено правило ношения масок. Представители министерства здравоохранения КНР заявили, что страна встала на путь возвращения к обычной жизни.
Европейские площадки торгуются на уровнях среды: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 подрастет на 0,1%. Американские фьючерсы курсируют чуть выше вчерашних отметок.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent поднялась на 0,4%, до $77,6. Фьючерсы на североморскую смесь не могли удержаться на технической поддержке, построенной от минимумов марта. Возникает риск погружения к 74. В то же время на дневном графике уже можно говорить о перепроданности по сигналам осцилляторов.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2184 п. (-0,4%)
Индекс РТС: 1102 п. (+0,3%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 62,3 (-0,6%)
EUR/RUB: 65,5 (-0,8%)
Нефть Brent: $77,6 (+0,6%)
Лидеры: VEON (+10,9%), ОР Групп (+10%), Сургутнефтегаз-ао (+1,1%), НОВАТЭК (+1%)
Аутсайдеры: Лензолото-ао (-3,8%), БСП-ао (-2,1%), Черкизово (-2,1%), ЦИАН (-2%)
Коротко
Российский рынок в четверг продолжил снижение. Индекс МосБиржи падает третью сессию подряд. В аутсайдерах оказался финансовый сектор, где после публикации отчетности ушли в минус акции Сбербанка, продолжаются продажи в расписках TCS.
Из голубых фишек в плюсе торгуются только акции Сургутнефтегаза и НОВАТЭКа.
В фокусе
К 12:15 МСК индекс МосБиржи падает на 0,4% и торгуется на уровне 2184 п.
По индексу МосБиржи техническая картина не меняется. Изо дня в день повторяем параметры действующего боковика: его нижняя граница проходит около 2080–2120 п., верхняя на 2250 п. Причин для формирования растущего тренда и выхода из коридора наверх сейчас недостаточно.
В аутсайдерах дня оказался финансовый сектор.
• Обыкновенные акции Сбербанка теряют 0,9%. Сбербанк сегодня опубликовал финансовые результаты по РСБУ за ноябрь и 11 месяцев 2022 г. После выхода банка в октябре на прибыльную траекторию рынок ждал подтверждения результатов, акции подрастали на ожиданиях позитива. И Сбербанк не подвел — увеличение чистой прибыли за ноябрь следует рассматривать только со знаком плюс. С таким темпом помесячных показателей по году возможен выход на планку 300 млрд руб. по чистой прибыли. Не исключается ускорение подъема бумаг при целевой цене на 2023 г. — 180 руб.
• Бумаги Системы консолидируются после подъема накануне. В среду крупнейший акционер АФК Владимир Евтушенков заявил, что инвесторы могут рассчитывать на получение дивидендов за 2022 г., не прокомментировав точный размер. Также Евтушенков отметил, что в Системе не планируется проведение байбэка.
Учитывая тот факт, что АФК не платила дивиденды за 2021 г., возврат к этой практике выглядел бы позитивным. Но, на наш взгляд, новость положительна лишь с точки зрения рыночных настроений. Ни о какой высокой доходности (выше 6–7%) речи идти не будет, учитывая долговой профиль компании, а также отсутствие ожиданий по существенному росту поступлений от дочек Системы на корпоративный центр. Аналитики БКС Мир инвестиций ожидают довольно низкую вмененную доходность — 4% на минимальном уровне, предусмотренном дивидендной политикой. В то же время дивиденды традиционно не являются ключевым фактором в кейсе АФК. Развитие компаний из портфеля — в приоритете.
• Расписки TCS падают третью сессию подряд. Давление на бумагу оказали риски отключения банка от SWIFT. Как ожидается, в рамках девятого пакета антироссийских санкций ЕС будут отключены от SWIFT еще три российских банка. Вероятно, инвесторы опасаются, что одним из них будет TCS.
В минусе торгуются отраслевые индексы нефтегазового и потребительского секторов. Тяжеловесы — Газпром, Роснефть, Лукойл — курсируют в небольшом минусе.
• Уверенно растут бумаги НОВАТЭКа. Цена газа в Европе превысила $1700 за тысячу кубометров на ожиданиях дальнейшего понижения температуры воздуха в регионе. На бирже ICE Futures контракт на ближайший месяц на хабе TTF достиг $1730 за тысячу кубометров, при том что днем раньше он закрылся по $1624.
• Акции Черкизово снижаются на 2,1%. Сегодня бумаги компании последний день торгуются с дивидендами. Группа выплатит своим акционерам 148,05 руб. на акцию из нераспределенной прибыли за 2021 г. , что предполагает дивидендную доходность на уровне 5,1%.
• Бумаги Белуги продолжают подъем. Основатель и крупнейший акционер Александр Мечетин перестал быть контролирующим, сократив долю с 58% до 39,38%. Кроме того, он ушел с исполнительных должностей, занимаемых в группе.
Также появилось сообщение о том, что АО «Синергия капитал» (дочка Beluga Group) увеличило долю с 0,0006% до 18,6%. В сообщении не раскрывается продавец акций, но по объему это примерно соответствует проданной доле Мечетина. На балансе мог образоваться крупный казначейский пакет, который позже может быть использован для реализации на бирже в целях повышения ликвидности акций или продажи новому стратегическому акционеру. До увеличения доли в капитале АО «Синергия капитал» на балансе Beluga Group числился казначейский пакет в 13% акций. То есть к текущему моменту казначейский пакет мог достигнуть примерно 31%.
• Акции Магнита возобновили падение. Вероятный пессимизм инвесторов в отношении ритейлера может быть связан с тем, что компания так и не представила результаты за III квартал 2022 г., а намеков на возврат к дивидендам не появилось. То есть нет никаких локальных драйверов для роста. В то же время рубль укрепляется, и многие участники смещают фокус с ориентированных на внутренний рынок компаний на акции экспортеров.
После просадки ниже 4700 руб. ближайшей областью поддержки выступал диапазон 4350–4500 руб., от которого вчера бумаги отскочили. В то же время отметим, что остановка снижения не означает начало роста.
• Пятую сессию подряд снижаются бумаги Русагро. Инвесторы продолжили негативно реагировать на сообщения о том, что компания содействует в переводе депозитарных расписок из НРД в Euroclear. Среди участников рынка нет понимания, когда эмитент сможет вернуться к выплате дивидендов и будут ли начисления тем, кто держит бумаги через НРД.
• В минусе курсируют акции Сегежи. Компания сегодня представит финансовые результаты за III квартал и 9 месяцев 2022 г. Аналитики БКС Мир инвестиций ждут довольно слабых показателей после введения европейских санкций. Во II квартале 2022 г. Сегежа сообщила о росте затрат на логистику и лесозаготовку. Эксперты ожидают сохранения тренда, что окажет давление на прибыль.
Вблизи уровней среды торгуются отраслевые индексы металлургического, электроэнергетического и транспортного секторов. Сдерживают от падения покупки в акциях Северстали, ГТМ, РусГидро и ТГК-1.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется к доллару и к евро. Пара USD/RUB просела на 0,6% и торгуется на уровне 62,3 руб. Пара EUR/RUB снижается на 0,8% и курсирует на отметке 65,5 руб.
Санкционная повестка. Еврокомиссия в среду предложила ввести девятый пакет санкций против РФ. В санкционные списки включат еще около 200 физических и юридических лиц. Помимо этого, ЕК хочет ввести запрет на операции с тремя российскими банками, в том числе со «Всероссийским банком развития регионов», пишет Интерфакс. Будут введены и новые меры в сфере экономики, направленные на энергетический и горнодобывающий сектора.
Внешний фон сложился нейтральный. Азия закрыла день без единого результата: японский Nikkei просел на 0,4%, китайский Shanghai остался на уровнях среды, гонконгский Hang Seng вырос на 3,2%.
Власти Гонконга объявили о сокращении периода карантина для подтвержденных случаев Covid-19 и близких контактов с 7 до 5 дней. Требование для прибывающих о прохождении ежедневных тестов также сокращено до 5 дней. Сообщается, что в скором времени будет отменено правило ношения масок. Представители министерства здравоохранения КНР заявили, что страна встала на путь возвращения к обычной жизни.
Европейские площадки торгуются на уровнях среды: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 подрастет на 0,1%. Американские фьючерсы курсируют чуть выше вчерашних отметок.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent поднялась на 0,4%, до $77,6. Фьючерсы на североморскую смесь не могли удержаться на технической поддержке, построенной от минимумов марта. Возникает риск погружения к 74. В то же время на дневном графике уже можно говорить о перепроданности по сигналам осцилляторов.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter