Новые облигации ЛСР с доходностью до 12,6% годовых

16 декабря 2022 Промсвязьбанк
На следующей неделе Группа ЛСР планирует сбор заявок на 3-летние облигации. Ориентир доходности предполагает премию к ОФЗ до 425 б.п., что соответствует 12,6% годовых.

Группа ЛСР занимает 3-е место в России по объему строительства жилой недвижимости. Основной бизнес сконцентрирован в Санкт-Петербурге и Ленинградской области, Московском регионе, Екатеринбурге и Сочи.

Основные показатели за 6 месяцев 2022 года (МСФО):

- Активы – 386 млрд руб.

- Собственный капитал – 97 млрд руб.

- Выручка – 65 млрд руб.

- Рентабельность EBITDA – 28%

- Чистый долг/EBITDA – 1,8х.

Кредитный рейтинг от Эксперт РА на уровне «ruA», прогноз – стабильный.

Находящиеся в обращении облигации ЛСР торгуются с премией к ОФЗ около 330 б.п. В прошлом году компания размещала облигации с премией к ОФЗ на уровне 200 — 240 б.п. Таким образом, объявленный ориентир доходности по новым облигациям ЛСР смотрится привлекательно.
https://www.psbank.ru/Informer (C)

При копировании ссылка обязательна | Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Поддержите нас - ссылаясь на материалы и приводя новых читателей
Нашли ошибку: выделите и Ctrl+Enter