31 января 2023 Тинькофф Банк | Русагро
В четвертом квартале 2022-го доходы упали на 11% год к году. Подвел сельскохозяйственный сегмент. Рекордный объем реализации зерна (556 тысяч тонн, +176% г/г) не смог компенсировать падение цен и перенос продаж других продуктов сегмента (масличных культур, сои и подсолнечника) на 2023 год. Перенос компания связывает с плохими погодными и рыночными условиями. По этим же причинам невзрачные результаты показали также масложировой и сахарный сегменты. В плюсе только мясной сегмент, объемы производства и продаж которого росли в связи с наращиванием производственных мощностей в Приморском крае. Пока не меняем таргет для РусАгро (https://www.tinkoff.ru/invest/stocks/AGRO/) на ближайшие 12 месяцев — 950 рублей за акцию (+39% с текущих уровней). Ждем публикации финансовых результатов 28 февраля за четвертый квартал и по итогам 2022 года.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter