28 октября 2010 Инфина Иванищев Александр
В течение дня российским индексам попытки перейти в зеленую зону не удались. На фоне снижающихся нефтяных цен и негативного открытия американских площадок индексы закрылись снижением на 1.2% до 15107 п. (ММВБ) и на 1.7% до 1584 п. (РТС). Индекс акций второго эшелона РТС2 показал снижение на 0.4% до 1985 п.. Торги проходили при активности ниже средней. Оборот по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 41 млрд. рублей. В отраслевом срезе хуже выглядели компании нефтегазового сектора (-1% по Индексу ММВБ Нефть и газ) и металлургического (-1.9% по Индексу ММВБ Металлургия). В лидерах роста - Транснефть прив. (+1.8%). Уралсвязьинформ, МРСК и Аэрофлот закрылись ростом на 0.2-0.3%. Остальные индексные акции снизились. Максимальное снижение котировок произошло в бумагах НЛМК (-3.2%), ММК (-3.2%), Полиметалла (-2.7%)
Валютный рынок Интерес инвесторов к риску продолжает снижаться по мере пересмотра возможных масштабов QE2. $ - Индекс доллара показал вчера дневной максимум на 78.04, однако после разворота US- индексов укрепление доллара приостановилось и на азиатской сессии индекс DXY снижается к 77,85. ?/$ - Доллар укрепился до 852, где встретил сопротивление и вынужден пока отступить к 81,60. €/$ - Участники фиксируют длинные позиции по евро, что привело к снижению пары до дневного минимума на 1.3734. Однако на этом уровне обозначилась временная поддержка. Утром в четверг на азиатской сессии пара торгуется на 1.382. ?/€ - Пара стабилизируется около уровня 112,7. ?/$ - Китайский юань продолжает корректироваться вниз (6.688) после своего недавнего укрепления
Рынок акций США – В среду торги на американских фондовых площадках завершились преимущественно в красной зоне: Dow Jones (- 0.39%), S&P 500 (-0.27%), Nasdaq (+0.24%). На настроение инвесторов повлияли, главным образом, опасения, что объем программы нового количественного смягчения, запуска которой ожидают уже в начале ноября, будет меньше, чем ожидают рынки. В пользу этого аргумента говорят и опубликованные за последние дни позитивные данные макростатистики. Кроме того, 2 ноября состоятся выборы в Конгресс, что также заставляет игроков сокращать свои позиции и занимать выжидательную позицию. Не самые удачные корпоративные отчеты представили вчера Sprint Nextel Corp. (-9.85%) и Whirlpool Corp. (-4.12%). Компания Procter&Gamble Co. (+0.35%) отчиталась довольно нейтрально. Прибыль ConocoPhillips превзошла ожидания экспертов, однако данные о снижении объемов производства и росте налоговых отчислений, привели к снижению капитализации компании на 1.22%. Европа - Европейские торговые площадки завершили день на минорной ноте. По итогам дня DAX снизился на 0.69%, FTSE 100 – на 1.07%, CAC 40 – на 0.96%. Азия - Азиатские фондовые индексы сегодня торгуются без явно выраженной динамики. По состоянию на 09:55 Nikkei 225 ушел в минус на 0.25%, Kospi – на 0.15%, Shanghai Composite – на 0.29%, Hang Seng растет на 0.28%. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром колеблются вблизи нулевых отметок
Товарные рынки Товарные индексы - Индекс товарных рынков CRB снизился на 0.71% на фоне укрепления американского доллара и охлаждения интереса инвесторов к риску. Энергоносители подешевели на 0.35%, базовые металлы – на 2,64%, драгоценные – на 0.81%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index прибавил 0,22%. Нефть – Нефтяные фьючерсы снизились до дневного минимума $80.5 (wti) и $81.85 (brent) после публикации данных о росте запасов сырой нефти в США на 5 млн.барр. вместо ожиданий роста на 1.1 млн.барр. Однако в дальнейшем нефтяные фьючерсы отыграли наверх под влиянием перемены вектора на WS. Утром в четверг на фоне ослабления доллара фьючерсные контракты выросли в цене до $82 (wti) и $83.3 (brent). Индекс акций нефтяных компаний снизился на 0.75%. Золото – Технический отскок по серебру по- видимому завершился, и цена серебра стабилизируется на уровне $23,6. По золоту второй день подряд продолжается консолидация цены под уровнем $1330 за тройскую унцию. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 1.94%. Базовые металлы - Базовые металлы резко подешевели: алюминий (-2.8%), цинк (-4.0%), медь (-2.4%), никель (-2.1%).
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла на 0.58% - до уровня 1.043%, по доллару снизилась на 0.11% - до уровня 0.2881%. Доходность 10-летних UST выросла до уровня 2.722%, 2-летних UST - до 0.418%. Спрэд доходности ust10-ust2 расширился, составив 230.4 п.
Перспектива
В первой половине дня на рынке установился штиль. Торговая активность резко снизилась. Индекс балансировал около уровня нулевой доходности по недельным позициям (ОВР-5=1518 п.) в ожидании направляющих сигналов с внешних рынков. Негативное открытие торгов на WS хоть и привело к снижению индекса ММВБ ниже уровня ОВР-5, однако низкие обороты указывают на слабость продавцов и малочисленность тех участников, кто хотел бы заранее минимизировать риски и выйти в cash. Последнее, в равной степени можно отнести не только к нашим участникам. Все мировые рынки пребывают сейчас в томительном ожидании вестей от ФРС и завтрашних данных по GDP США.
Тем не менее, нервы все же начинают сдавать, особенно в зоне повышенного риска. Вчера под раздачу попали фьючерсы на промышленные металлы. Сводный индекс фьючерсов упал на 2.64% и тем самым оказался сломан 2-месячный восходящий канал (рис.1). В целом техническая картина здесь выглядит настораживающей - просматривается коррекция как минимум в зону поддержки МА60/МА200 (6/11%), если не произойдет худшее. Например, по никелю в случае пробоя поддержки на МА60/МА200 цена фьючерса (рис.2) может снизиться с текущего уровня $22800 до ~$19000 (-16%).
Российские акции сегодня утром могут рассчитывать на поддержку со стороны нефтяных цен, которые, судя по вчерашним торгам, пока не готовы идти ниже уровня ~$80. Значение наших cds (5Y) пока остается ниже критического уровня ~145 п., что также будет удерживать участников от более активных продаж. Вчерашний вечерний разворот на US-рынке акций поддержан в четверг ослаблением доллара на азиатской сессии и коррекцией большинства азиатских индексов (+0.5% по индексу голубых фишек Азии).
Все понимают, что это затишье носит временный характер и готово в любой момент вылиться в резкое движение, но пока никто не стремится оказаться здесь первым.
Ближайшие уровни поддержки по индексу ММВБ находятся на 1504.7 (Parabolic) и 1481.7 (ОВР-20), сопротивления - на 1517 (ОВР-5).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Валютный рынок Интерес инвесторов к риску продолжает снижаться по мере пересмотра возможных масштабов QE2. $ - Индекс доллара показал вчера дневной максимум на 78.04, однако после разворота US- индексов укрепление доллара приостановилось и на азиатской сессии индекс DXY снижается к 77,85. ?/$ - Доллар укрепился до 852, где встретил сопротивление и вынужден пока отступить к 81,60. €/$ - Участники фиксируют длинные позиции по евро, что привело к снижению пары до дневного минимума на 1.3734. Однако на этом уровне обозначилась временная поддержка. Утром в четверг на азиатской сессии пара торгуется на 1.382. ?/€ - Пара стабилизируется около уровня 112,7. ?/$ - Китайский юань продолжает корректироваться вниз (6.688) после своего недавнего укрепления
Рынок акций США – В среду торги на американских фондовых площадках завершились преимущественно в красной зоне: Dow Jones (- 0.39%), S&P 500 (-0.27%), Nasdaq (+0.24%). На настроение инвесторов повлияли, главным образом, опасения, что объем программы нового количественного смягчения, запуска которой ожидают уже в начале ноября, будет меньше, чем ожидают рынки. В пользу этого аргумента говорят и опубликованные за последние дни позитивные данные макростатистики. Кроме того, 2 ноября состоятся выборы в Конгресс, что также заставляет игроков сокращать свои позиции и занимать выжидательную позицию. Не самые удачные корпоративные отчеты представили вчера Sprint Nextel Corp. (-9.85%) и Whirlpool Corp. (-4.12%). Компания Procter&Gamble Co. (+0.35%) отчиталась довольно нейтрально. Прибыль ConocoPhillips превзошла ожидания экспертов, однако данные о снижении объемов производства и росте налоговых отчислений, привели к снижению капитализации компании на 1.22%. Европа - Европейские торговые площадки завершили день на минорной ноте. По итогам дня DAX снизился на 0.69%, FTSE 100 – на 1.07%, CAC 40 – на 0.96%. Азия - Азиатские фондовые индексы сегодня торгуются без явно выраженной динамики. По состоянию на 09:55 Nikkei 225 ушел в минус на 0.25%, Kospi – на 0.15%, Shanghai Composite – на 0.29%, Hang Seng растет на 0.28%. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром колеблются вблизи нулевых отметок
Товарные рынки Товарные индексы - Индекс товарных рынков CRB снизился на 0.71% на фоне укрепления американского доллара и охлаждения интереса инвесторов к риску. Энергоносители подешевели на 0.35%, базовые металлы – на 2,64%, драгоценные – на 0.81%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index прибавил 0,22%. Нефть – Нефтяные фьючерсы снизились до дневного минимума $80.5 (wti) и $81.85 (brent) после публикации данных о росте запасов сырой нефти в США на 5 млн.барр. вместо ожиданий роста на 1.1 млн.барр. Однако в дальнейшем нефтяные фьючерсы отыграли наверх под влиянием перемены вектора на WS. Утром в четверг на фоне ослабления доллара фьючерсные контракты выросли в цене до $82 (wti) и $83.3 (brent). Индекс акций нефтяных компаний снизился на 0.75%. Золото – Технический отскок по серебру по- видимому завершился, и цена серебра стабилизируется на уровне $23,6. По золоту второй день подряд продолжается консолидация цены под уровнем $1330 за тройскую унцию. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 1.94%. Базовые металлы - Базовые металлы резко подешевели: алюминий (-2.8%), цинк (-4.0%), медь (-2.4%), никель (-2.1%).
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла на 0.58% - до уровня 1.043%, по доллару снизилась на 0.11% - до уровня 0.2881%. Доходность 10-летних UST выросла до уровня 2.722%, 2-летних UST - до 0.418%. Спрэд доходности ust10-ust2 расширился, составив 230.4 п.
Перспектива
В первой половине дня на рынке установился штиль. Торговая активность резко снизилась. Индекс балансировал около уровня нулевой доходности по недельным позициям (ОВР-5=1518 п.) в ожидании направляющих сигналов с внешних рынков. Негативное открытие торгов на WS хоть и привело к снижению индекса ММВБ ниже уровня ОВР-5, однако низкие обороты указывают на слабость продавцов и малочисленность тех участников, кто хотел бы заранее минимизировать риски и выйти в cash. Последнее, в равной степени можно отнести не только к нашим участникам. Все мировые рынки пребывают сейчас в томительном ожидании вестей от ФРС и завтрашних данных по GDP США.
Тем не менее, нервы все же начинают сдавать, особенно в зоне повышенного риска. Вчера под раздачу попали фьючерсы на промышленные металлы. Сводный индекс фьючерсов упал на 2.64% и тем самым оказался сломан 2-месячный восходящий канал (рис.1). В целом техническая картина здесь выглядит настораживающей - просматривается коррекция как минимум в зону поддержки МА60/МА200 (6/11%), если не произойдет худшее. Например, по никелю в случае пробоя поддержки на МА60/МА200 цена фьючерса (рис.2) может снизиться с текущего уровня $22800 до ~$19000 (-16%).
Российские акции сегодня утром могут рассчитывать на поддержку со стороны нефтяных цен, которые, судя по вчерашним торгам, пока не готовы идти ниже уровня ~$80. Значение наших cds (5Y) пока остается ниже критического уровня ~145 п., что также будет удерживать участников от более активных продаж. Вчерашний вечерний разворот на US-рынке акций поддержан в четверг ослаблением доллара на азиатской сессии и коррекцией большинства азиатских индексов (+0.5% по индексу голубых фишек Азии).
Все понимают, что это затишье носит временный характер и готово в любой момент вылиться в резкое движение, но пока никто не стремится оказаться здесь первым.
Ближайшие уровни поддержки по индексу ММВБ находятся на 1504.7 (Parabolic) и 1481.7 (ОВР-20), сопротивления - на 1517 (ОВР-5).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter