23 января 2013 БКС Экспресс | USD|RUB | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель Шишов Дмитрий, Карпунин Василий, Прокопкин Леонид, Немзоров Евгений, Короев Альберт
ГМК Норильский Никель: Переходим на сторону медведей
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 5990 руб., прибавляя 0,10%. В прошлой рекомендации в пятницу мы советовали работать преимущественно от продаж и не играть в спекулятивный лонг. Реперной точкой, после прохода которой было рекомендовано входить в шорт, выступала отметка 5860 руб. К сожалению, пока допадать до этого уровня пока так и не удалось. Более того, на этой неделе мы даже успели нарисовать восходящий рывок наверх (очень похожий на финальный), заскочив чуть выше отметки 6100 руб.
Но в то же самое время сразу же стоит сказать о том, что в данный момент складываются все предпосылки к тому, что фаза роста постепенно подходит к концу. По итогам вчерашних торгов цена уже опустилась ниже 6000 руб., тем самым оставив позади нижнюю границу восходящего канала с конца ноября прошлого года. Если просмотреть всю растущую волну за последние два месяца, то можно четко отследить тенденцию, когда каждый новый восходящий импульс оказывается короче предыдущего. Не исключено, что рост понедельника был как раз одним из самых последних «взлетов» перед полноценной коррекцией.
В данный момент кривая дневного индикатора RSI пересекает отметку в 70п. и выходит из зоны перекупленности. Подобная картина чаще всего не располагает к новым покупкам, так как высока вероятность продолжения дальнейшего снижения. Кроме того началась отработка медвежьих дивергенций (по MACD) на 4-часовом интервале.
Ближайшая поддержка расположена в районе 5860 руб. Спуск ниже этой отметки будет означать, что последовательная тенденция с все более высокими максимумами и минимумами будет нарушена. В этом случае будет открыта дорога к расчетному целевому уровню 5700 руб.
Торговый план 1: Шорт 6060, стоп 6115, цель 5870
Торговый план 2: Шорт в случае закрепления ниже 5860, стоп 5920, цель 5705
Лукойл: Вышли вниз из боковика
По предыдущей торговой рекомендации мы зафиксировали часть длинной позиции, открытой от уровня 1990, и оказались в этом правы, поскольку вчера бумага вышла вниз из своего длительного бокового канала. Ранее уже отмечалось, что чем дольше длится боковое движение, тем чаще оно символизирует разворот формировавшегося до этого тренда (в нашем случае позитивного). По большому счету так и произошло, бумага пробила нижнюю границу диапазона 1990 - 2045 и сейчас консолидируется под ней, с технической возможностью к продолжению снижения. Ближайшей целью в этом случае будет выступать отметка 1940, где проходит линия среднесрочного восходящего тренда с середины мая, а потенциал развития негативного сценария находится в районе 1850, где располагается пробитая ранее линия нисходящего тренда, выступавшая верхней границей бычьего флага. Именно с пробоем вверх данной фигуры и получил продолжение восходящий тренд, позволивший вернуться к максимуму в район 2045.
Таким образом, торговый план по акциям Лукойла у нас шортовый в расчете на дальнейшую реализацию негативного сценария.
Торговый план:
Шорт от 1990 с целью на 1940, потенциалом на 1850 и стопом на 2010
Газпром: И все вернулось на круги своя
Недолго Газпром радовал инвесторов хорошим ростом. После позитивной динамики в первые дни нового года все вернулось на круги своя. Бумага последнюю неделю снова живет своей обычной и ставшей уже так привыкшей за прошедший год жизнью «хуже рынка». Хотя на фоне двух других крупных представителей нефтяного сектора (Роснефти и Лукойла) дела все-таки обстоят немного радужнее.
Последние несколько дней цена снижается в рамках недельного нисходящего канала, линия поддержки которого накануне в районе 145,5 благополучно была отработана. Помимо этого, там же на 145,5 находится поддержка в виде предыдущих максимумов конца декабря. От этих уровней сейчас идут попытки организовать коррекционный отскок.
Более того, по форме этот нисходящий канал напоминает фигуру продолжения тренда «флаг», поэтому не исключены попытки игроков подтянуть бумагу для начала к верхней границе нисходящего канала на 148,5, а потом уже при пробитии и замахнуться на 150.
Смущает только снова вернувшаяся слабость бумаги, которая как раз и может помешать реализации этих планов. В противном случае Газпрому будет обеспечен новый заход вниз к незакрытому гэпу с первого рабочего дня этого года и, возможно, даже снижение к линии поддержки восходящего тренда с конца ноября в район 143.
Кроме того, сегодня немного негатива для бумаг газового концерна добавил премьер-министр Дмитрий Медведев, заявив в Давосе, что он не исключает потенциальной возможности отказа от монополии Газпрома на экспорт газа.
Торговый план: Покупка от 145 с целями на 148,5 и стопом на 144,5. При пробитии 145 шорт с целями на 143.
Сбербанк: Медвежий флаг не удался, время двойной вершины
Обновив в начале недели максимумы 2012 года, цена на бумаги Сбербанка на следующей же сессии рванула в долгожданную коррекцию, опустившись в итоге в район 102 руб. После роста с начала года более чем на 10%, из которых чуть менее 4% приходиться на стартовый январский ценовой разрыв, текущий откат выглядит лишь как начало нисходящего движения. Отметим, что часовом графике сохраняется медвежья дивергенция по MACD и RSI. Дневной график, где сформировалась в понедельник разворотная свеча подсказывал, что откат возможен уже с текущих уровней и он не заставил себя долго ждать. К тому моменту исчерпал себя драйвер роста, исходящий от ожиданий монетарного стимулирования Банком Японии, что было одним из ключевых событий января. К тому же BOJ принял решение о покупках гособлигаций не сиюминутно, а начиная с января 2014 года. Со стороны внешней конъюнктуры поддержку теперь оказывает проходящий сезон отчетов в США, но и здесь позитив может пойти на спад, в особенности после отчета Apple, от которого аналитики ожидают более слабых показателей чистой прибыли, чем годом ранее. Таким образом, пока шорт из диапазона 102,5-103 с целью на 99-99,5 потенциалом к 94,1 и стопом на 104 остается актуальным, а при пробое локальной поддержки на уровне 102 позиция может быть усилена.
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter