6 февраля 2013 БКС Экспресс | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель Шишов Дмитрий, Карпунин Василий, Прокопкин Леонид, Немзоров Евгений, Короев Альберт
ГМК Норильский Никель: Продавцы выполнили задачу минимум
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 5955 руб., теряя 0,20%. В прошлой рекомендации в пятницу мы советовали продолжать удерживать короткие позиции и работать исключительно от продажи. Первой гарантированной целью мы называли отметку 5870 руб. В итоге вчера котировки как раз сходили к этому рубежу, однако закрепиться ниже ключевой поддержки 5860 руб. так и не получилось. Более того, наоборот, этот уровень выступил полноценной точкой опоры, после тестирования которой, инициативу в свои руки вновь перехватили покупатели.
Таким образом, к текущему моменту цена вновь вернулась в рамки своего бокового диапазона. Минимальный потенциал снижения, основанный на появившихся сигналах 4-часовых дивергенций, отработан. В это же время ситуация перестала выглядеть так однозначно, как это было пару сессий назад. Тот факт, что быкам удалось выкупить большую часть снижения (в район 5860 руб.) и вернуться в рамки бокового диапазона, заметно уменьшает шансы на скорый пробой ключевых поддержек.
Напомню, что согласно нашей раскладке, пробой уровня 5860 сверху вниз спровоцирует продолжение импульсного снижения в область 5690-5700 руб., но как мы видим, подобный вариант пока не спешит реализовываться.
В то же время в данный момент ситуация не подходит и для того, чтобы открывать среднесрочные длинные позиции. О бычьем сценарии можно будет говорить лишь в случае прохода 6050-6070 руб. наверх.
Среднесрочный план: Вне рынка
Спекулятивный план: Шорт при закреплении ниже 5860, стоп 5925, цель 5715
Лукойл: Краткосрочная игра внутри диапазона
Акции Лукойла, после того как во второй половине января предприняли единственную, причем неудачную, попытку закрепиться вне границ длительного боковика, продолжают движение в диапазоне 1990 - 2045. При этом фактический диапазон колебаний лишь сократился, и в качестве сопротивления выступает уровень 2025, который бумага не может преодолеть с начала текущего года. Таким образом, картина в бумаге остается неизменной, и абсолютно не привлекательной для позиций с горизонтом более 1-2 дней. В то же время на более коротких таймфреймах мы имеем возможность играть на отскоках от границ имеющегося боковика, при этом пробой вверх уровня 2025 можно будет сопровождать лонгами с целью на 2045. В случае же, если медведям все же удастся продавить вниз уровень 1990, снижение продолжится к отметке 1960, где располагается двухмесячный минимум, статический уровень поддержки, а также линия среднесрочного нисходящего тренда с середины мая.
В долгосрочном плане, как уже отмечалось ранее, велик риск развития очередной волны снижения, предотвратить которую сможет лишь закрепление выше уровня 2090.
Торговый план:
Краткосрочный: играем на отскоках от границ боковика 1990 - 2025 с готовностью «перевернуться» в случае выхода из данного диапазона.
Газпром: Тянут-потянут, вытянуть не могут
Время идет, новый месяц, а Газпром все никак не меняется. И снова писать о том, что Газпром был хуже рынка, уже становится банально. Бумага в начале недели в который раз обновила минимумы, откатившись на уровни полуторамесячной давности конца ноября, в моменте цена почти добралась до круглой цифры в 140 рублей.
С середины января бумага сформировала нисходящий канал и в начале недели отработала его линию поддержки в районе 140-140,5. Сейчас от нее идут попытки продолжить отскок, но как это обычно бывает у Газпрома в последнее время все весьма неубедительно. Потенциал для коррекции наверху - возврат к пробитому ранее двухмесячному восходящему тренду с конца ноября на 144.
Но, учитывая общую слабость Газпрома и вероятность коррекции по всему рынку, вероятен еще один заход вниз к той же нижней границе канала на 140, а в потенциале еще ниже к следующей поддержке на 138,5. Сформировавшаяся ранее фигура «голова-плечи» почти полностью реализовала свой технический потенциал.
Кроме того, в начале недели было объявлено, что годовое общее собрание акционеров Газпрома состоится 28 июня, а реестр для участия в собрании будет закрыт 13 мая. Мы ожидаем, что размер дивиденда составит 8.14 руб на локальную акцию. Таким образом, дивидендная доходность может составить около 6%.
Торговый план: Шорт от 142,5 с целями на 139-140 и стопом на 143,5.
Сбербанк: Повторно откатились от down-тренда
Торги первой половины текущей недели в акциях Сбербанка показали несостоятельность перспектив формирования фигуры «голова-плечи». В то же время более четко обозначившаяся поддержка на 106,6 - потенциальная линия шеи, не теряет актуальности, и может стать основанием двойной вершины. Поводом к подобному видению стал повторный откат котировок от нисходящего тренда, развивающегося с исторических максимумов. Попутно медведям предстоит преодолеть поддержку на 108,2. Таким образом, консервативно подходя к текущей ситуации, говорить о наборе коротких позиций можно после пробоя поддержки на уровне 106,6. Цель, определяемая двойной вершиной и уровнем 23,6% по Фибоначчи к восходящей волне от ноябрьских минимумов расположена в районе 103,8-104. Стоп можно расположить на уровне 107,5. В то же время, если цена вновь отскочит от поддержки на 106,6, выход из консолидации 106,6-110 может состояться вверх с перспективами движения к 114-115.
Торговый план:
- краткосрочный: шорт после пробоя 106,6 с целью на 103,8-104 стоп на 107,5
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter