6 июля 2013 БКС Экспресс | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель Прокопкин Леонид, Немзоров Евгений, Карпунин Василий, Короев Альберт
ГМК Норильский Никель: Еще одна попытка выйти из падающего канала
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 4715 руб., прибавляя 0,60%. В прошлой рекомендации мы советовали закрыть наши длинные позиции в зоне безубыточности и перейти в состояние «вне рынка». Нельзя четко говорить о том, что это было правильное или неправилное решение (исходя из сегодняшних уровней), потому что после спуска ниже 4650 котировки сходили еще на 1% в зону убытка по сделке. Так что с точки зрения дисциплинированного спекулянта решение все-таки оправданно.
Вчера котировки ГМК вновь начали подниматься вслед за подъемом большинства российских голубых фишек. В итоге сейчас мы вновь вернулись в район 4700 руб. и пока все еще продолжаем рассчитывать на реализацию среднесрочного позитивного сценария.
В качестве основной цели выделим перспективу выхода за пределы down-тренда 2013 года. В данный момент его верхняя граница расположена в районе 4780 руб. Преодоление этого рубежа сопротивления откроет нам дорогу в сторону зоны торможения 5050-5100 руб. Этот маневр вполне можно использовать для открытия спекулятивных длинных позиций. До тех пор пока совершить этого не удастся, входить в лонг не совсем удобно, так как непонятно, где выставить адекватную и логичную стоп-заявку.
Что касается полной нейтрализации позитивного сценария, то о нем мы будем говорить в случае спуска котировок ниже уровня 4560-4580 руб. До тех пор, пока цена находится выше, цели наверху остаются актуальными.
Торговый план: Лонг при закреплении выше 4780, стоп 4700, цель 5040
Лукойл: Отработали цель покупки, но потенциал роста сохраняется
По предыдущей торговой рекомендации мы сохранили длинную позицию по акциям Лукойла, открытую на возврате выше уровня 1850. При этом наша цель на 1940 была отработана в тот же день, и к текущему моменту бумага продолжает движение под данной отметкой в диапазоне 1920 - 1940. Безусловно, тот факт, что бумага достигла своей краткосрочной цели роста, не говорит о том, что потенциал восходящего движения иссяк, напротив, среднесрочная техническая картина приобретает позитивный вид. Лишь локальная медвежья дивергенция с техническими индикаторами немного портит картину, однако едва ли это говорит о возможности какого-то серьезного снижения. В этом свете сейчас следить нужно за уровнем 1940, и в случае закрепления выше него можно будет говорить о продолжении реализации позитивного сценария с потенциалом возврата в район долгосрочных максимумов.
Торговый план:
Среднесрочный: Лонг при закреплении выше 1940 с первой целью на 2000, потенциалом на 2080 и стопом ниже 1910
Сбербанк: Держим лонг
Немногим выше уровней закрытия прошлой недели курсирует цена на акции Сбербанка в данный момент. За неделю котировки успели сходить почти к 96, и впоследствии отрисовать полноценную коррекционную волну в краткосрочном нисходящем канале. Более того, была попытка вырваться из него, но медведям не хватило сил для пробоя поддержки в районе 92,2, уход ниже которой спровоцировал бы усиление активности продавцов с возвращением на 90. Однако цена вернулась в границы канала и сейчас находится на пути развития новой импульсной волны роста в нем.
Пока котировки консолидируются выше 94, удерживающие длинные позиции игроки чувствую себя вполне комфортно, не смотря на то, что форсированного роста не наблюдается. Цели роста на данный момент видятся в районе 96,9, где проходит второй коррекционный рубеж по Фибоначчи на 38,2% относительно нисходящего тренда развивающегося от майских максимумов. Таким образом, удерживаемый лонг от 92,8 остается актуальным, стоп уровни можно подтянуть в безубыток.
Торговый план:
- краткосрочный: удерживать лонг от 92,8 с целью на 96,5, стоп в безубыток
Газпром: Все-таки есть еще порох
Газпром после двух недель скучного боковика около своих многолетних минимумов под конец этой неделе наконец-то воспрял духом и громко напомнил о себе. Двухмесячный нисходящий тренд приказал долго жить. После этого волной роста, в том числе на закрытии коротких позиций, Газпром организовал уверенный отскок вверх.
Поводом для игры на повышение было сразу несколько сообщений: правление ФСТ накануне утвердило рост тарифа Газпрома на транспорт газа для независимых производителей с 1 августа на уровне 6,4%; заявление главы концерна о том, что в июне 2013 г. экспорт газа увеличился на 28,7%.
Кроме того, глава Минфина заявил, что госкомпании должны отдавать 25% прибыли на дивиденды без исключений, причем базой для расчета выплат должна быть отчетность по МСФО, а не РСБУ. А у Газпрома прибыль по МСФО как раз больше, чем по РСБУ, а значит и дивидендов может быть больше.
В итоге Газпром устремился вверх, словно ракета-носитель Протон-М с Глонассами на борту. Главное, чтобы потом не закончилось также. Бумага поднялась уже до 115 рублей. После такого взлета продолжат такими же темпами проблематично. Нужен технический откат назад. Ближайшие сопротивления в диапазоне 118-120. Заскакивать в уходящий поезд тоже не самая лучшая идея. Поэтому длинные позиции можно держать, но новые открывать после отката, например, после возврата на 113-114.
Торговый план: Открывать лонг после отката от 113-114 с целью 118-120 и стопом на 112.
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter