31 июля 2018 Открытие Кочетков Андрей
К 15:15 (мск) индекс МосБиржи подрастал на 0,67% до 2311,05 п., а РТС укреплялся на 0,38% до 1166,88 п. К середине дня российский рынок смог закрепиться на положительной территории благодаря «голубым фишкам». В последнее время нефть получила ряд поводов для снижения, но котировки остановили падение и стабилизировались в районе $74-75 за баррель Brent. В июле российская добыча выросла на 260 тыс. бар. по сравнению с квотой в рамках OPEC+, то есть на 40 тыс. бар. меньше уровня добычи, который предшествовал договорённостям по ограничению. Для отечественных нефтяников это весьма комфортная ситуация, которая позволяет инвесторам рассчитывать на сильные отчёты и повышенные дивиденды. Соответственно, в плюсе торговались бумаги нефтегазового сектора: «Газпром» (+1,58%), «НОВАТЭК» (+1,63%), «ЛУКОЙЛ» (+0,63%), «Роснефть» (+2,29%). Кстати, планы Европы построить девять терминалов по приёму СПГ также позитивны для «НОВАТЭК», так как в вопросах цены поставок российская компания смотрится сильнее американских конкурентов. Растут и бумаги Сбербанка (+1,22%), которые также выиграют от увеличения денежного потока нефтегазового сектора. Частично восстанавливают свои позиции бумаги Yandex вслед за зарубежными коллегами по IT-сектору, которые находились под давлением несколько сессий подряд. «НЛМК» (-1,04%) увеличила прибыль в II квартале в 1,8 раза до 35,856 млрд рублей при росте выручки в 1,3 раза до 192,147 млрд рублей. Совет директоров компании также рекомендовал выплатить дивиденды за II квартал в размере 5,24 рублей на акцию. Дивиденды за I квартал составили 5,73%. При сохранении схожих объёмов выплат бумага явно кажется недооценённой на рынке, так как уже за I полугодие дивиденды превысили средний показатель рынка. Кстати, в 2017 году (впервые с 2014 года) был зафиксирован рост дивидендных выплат российских компаний на 16% до 1,69 трлн рублей. Однако стоит помнить, что рост этот происходит при сохранении отрицательного сальдо текущего баланса предприятий. Агентство S&P сохранило рейтинг АФК «Система» (-1,78%) на уровне “B+” со стабильным прогнозом. В целом рынок пытается уйти от мыслей по поводу рисков новых ограничений. Даже новые европейские инициативы против строителей Крымского моста не смогли разрушить позитивный настрой. Соответственно, ждём продолжения попыток роста до зоны 2320-2350 пунктов по индексу МосБиржи.
После бурного укрепления накануне рубль немного терял свои позиции. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4665 рублей. Ситуация с межбанковским кредитованием продолжает указывать на локальный дефицит ликвидности. Однодневная ставка MosPrime выросла ещё на 5 базисных пунктов до 7,78%, недельная повысилась до 7,62%, а месячная до 7,49%. После длительного периода вывода капитала из российских финансовых инструментов можно ожидать возвращения части денег, тем более что сложившиеся доходности ОФЗ существенно выше, чем в начале весны, а последние аукционы Минфина говорят о возвращении спроса со стороны как локальных инвесторов, так и нерезидентов. К 15:15 (мск) USD/RUB – 62,392 (+0,25%), EUR/RUB – 73,252 (+0,53%).
Инфляция в еврозоне ускорилась в июле до 2,1% при ожиданиях 2,0%. Это немедленно спровоцировало укрепление евро на ожиданиях более жёсткой позиции ЕЦБ. Однако ВВП еврозоны во II квартале повысился лишь на 2,1% в годовом выражении при ожиданиях 2,2%. Между тем европейские индексы смогли удержаться от падения. Сильнее прочих смотрелись секторы телекоммуникаций, финансов, а также нефти и газа. Слабее прочих оказались коммунальные услуги и технологии. Кстати, если говорить об итогах месяца, то он оказался вполне позитивным. Stoxx 600 может прибавить около 3%, а DAX 30 почти 4%. Credit Suisse (+2,2%) отчитался почти об удвоении прибыли в II квартале, что оказалось выше прогнозов. Deutsche Lufthansa (+7,7%) повысила финансовые ожидания на текущий год. Медийная Vivendi SA (+4,44%) отчиталась лучше ожиданий, а также объявила о планах продать пакет до 50% в Universal Music Group. Бумаги BP PLC слабо отреагировали на отчёт, который показал рост прибыли почти втрое, что во многом стало возможным благодаря результатам «Роснефти». К 15:15 (мск) DAX – 12779,94 п. (-0,14%), CAC 40 – 5501,09 п. (+0,18%), FTSE 100 – 7746,27 п. (+0,59%).
К середине европейских торгов нефть почти ликвидировала свои утренние потери. Частично за это отвечают прогнозы по американским запасам. Согласно предварительному опросу Reuters, на рынке ждут, что запасы нефти в США сократились на 3,2 млн бар. за прошлую неделю. На стороне «медведей» выступают опасения роста добычи в мире. Как мы уже отмечали, добыча в РФ выросла на 260 тыс. бар. в июле выше квоты в рамках договора OPEC+. Reuters также сообщает о росте добычи в OPEC на 70 тыс. бар. в июле до 32,6 млн бар. в сутки. Также на стороне продавцов заявление Д. Трампа о готовности встретиться с президентом Ирана без предварительных условий. Впрочем, роста добычи может оказаться недостаточным, чтобы обеспечить снижение котировок. Слабый инвестиционный поток в отрасли привёл к тому, что резервные мощности по добычи сократились за последние годы. Соответственно, у мировой индустрии нет запаса прочности перед форс-мажорными обстоятельствами. В 23:30 (мск) появится отчёт API по американским запасам. Если он покажет более сильное снижение, то нельзя исключать ещё одной волны повышения котировок. Между тем за июль Brent может записать в свой пассив падение цены более чем на 5-6%. К 15:15 (мск) Brent – $75,47 (-0,11%), WTI – $69,74 (-0,56%), золото – $1229,3 (-0,18%), медь – $6142,1 (-0,21%), никель – $13865 (+0,04%).
Фьючерс на индекс доллара снижался более чем на 0,1% до 94,03 п. AUD укреплялся на 0,2% против доллара США, а NZD слабел на 0,15%. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,174 (+0,26%), GBPUSD – $1,315 (+0,16%), USDJPY – 111,51 (+0,41%).
Индексы цен личного потребления в США не изменили темпы роста в июне, показав повышение цен за год на 2,2% по PCE и 1,9% по Core PCE. Уровень сбережений остался на отметке 6,8%. После выхода статистики фьючерс на индекс доллара усилил падение до 93,98 п. Между тем индикаторы фондового рынка указывают на позитивный старт дня. Более того, NASDAQ 100 также пытается развернуться, чтобы компенсировать потери трёх сессий подряд. Pfizer Inc. отчитался лучше ожиданий по выручке и прибыли. Procter & Gamble отчитался лучше ожиданий по прибыли, но не дотянул по выручке, а также немного ухудшил финансовый прогноз на год. Qualcomm Inc. объявил тендер на покупку своих акций до $10 млрд. Торги в России могут завершиться в плюсе благодаря росту бумаг нефтегазового сектора, который оказался в фаворитах на фоне стабилизации нефтяных котировок и роста добычи в РФ.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
После бурного укрепления накануне рубль немного терял свои позиции. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4665 рублей. Ситуация с межбанковским кредитованием продолжает указывать на локальный дефицит ликвидности. Однодневная ставка MosPrime выросла ещё на 5 базисных пунктов до 7,78%, недельная повысилась до 7,62%, а месячная до 7,49%. После длительного периода вывода капитала из российских финансовых инструментов можно ожидать возвращения части денег, тем более что сложившиеся доходности ОФЗ существенно выше, чем в начале весны, а последние аукционы Минфина говорят о возвращении спроса со стороны как локальных инвесторов, так и нерезидентов. К 15:15 (мск) USD/RUB – 62,392 (+0,25%), EUR/RUB – 73,252 (+0,53%).
Инфляция в еврозоне ускорилась в июле до 2,1% при ожиданиях 2,0%. Это немедленно спровоцировало укрепление евро на ожиданиях более жёсткой позиции ЕЦБ. Однако ВВП еврозоны во II квартале повысился лишь на 2,1% в годовом выражении при ожиданиях 2,2%. Между тем европейские индексы смогли удержаться от падения. Сильнее прочих смотрелись секторы телекоммуникаций, финансов, а также нефти и газа. Слабее прочих оказались коммунальные услуги и технологии. Кстати, если говорить об итогах месяца, то он оказался вполне позитивным. Stoxx 600 может прибавить около 3%, а DAX 30 почти 4%. Credit Suisse (+2,2%) отчитался почти об удвоении прибыли в II квартале, что оказалось выше прогнозов. Deutsche Lufthansa (+7,7%) повысила финансовые ожидания на текущий год. Медийная Vivendi SA (+4,44%) отчиталась лучше ожиданий, а также объявила о планах продать пакет до 50% в Universal Music Group. Бумаги BP PLC слабо отреагировали на отчёт, который показал рост прибыли почти втрое, что во многом стало возможным благодаря результатам «Роснефти». К 15:15 (мск) DAX – 12779,94 п. (-0,14%), CAC 40 – 5501,09 п. (+0,18%), FTSE 100 – 7746,27 п. (+0,59%).
К середине европейских торгов нефть почти ликвидировала свои утренние потери. Частично за это отвечают прогнозы по американским запасам. Согласно предварительному опросу Reuters, на рынке ждут, что запасы нефти в США сократились на 3,2 млн бар. за прошлую неделю. На стороне «медведей» выступают опасения роста добычи в мире. Как мы уже отмечали, добыча в РФ выросла на 260 тыс. бар. в июле выше квоты в рамках договора OPEC+. Reuters также сообщает о росте добычи в OPEC на 70 тыс. бар. в июле до 32,6 млн бар. в сутки. Также на стороне продавцов заявление Д. Трампа о готовности встретиться с президентом Ирана без предварительных условий. Впрочем, роста добычи может оказаться недостаточным, чтобы обеспечить снижение котировок. Слабый инвестиционный поток в отрасли привёл к тому, что резервные мощности по добычи сократились за последние годы. Соответственно, у мировой индустрии нет запаса прочности перед форс-мажорными обстоятельствами. В 23:30 (мск) появится отчёт API по американским запасам. Если он покажет более сильное снижение, то нельзя исключать ещё одной волны повышения котировок. Между тем за июль Brent может записать в свой пассив падение цены более чем на 5-6%. К 15:15 (мск) Brent – $75,47 (-0,11%), WTI – $69,74 (-0,56%), золото – $1229,3 (-0,18%), медь – $6142,1 (-0,21%), никель – $13865 (+0,04%).
Фьючерс на индекс доллара снижался более чем на 0,1% до 94,03 п. AUD укреплялся на 0,2% против доллара США, а NZD слабел на 0,15%. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,174 (+0,26%), GBPUSD – $1,315 (+0,16%), USDJPY – 111,51 (+0,41%).
Индексы цен личного потребления в США не изменили темпы роста в июне, показав повышение цен за год на 2,2% по PCE и 1,9% по Core PCE. Уровень сбережений остался на отметке 6,8%. После выхода статистики фьючерс на индекс доллара усилил падение до 93,98 п. Между тем индикаторы фондового рынка указывают на позитивный старт дня. Более того, NASDAQ 100 также пытается развернуться, чтобы компенсировать потери трёх сессий подряд. Pfizer Inc. отчитался лучше ожиданий по выручке и прибыли. Procter & Gamble отчитался лучше ожиданий по прибыли, но не дотянул по выручке, а также немного ухудшил финансовый прогноз на год. Qualcomm Inc. объявил тендер на покупку своих акций до $10 млрд. Торги в России могут завершиться в плюсе благодаря росту бумаг нефтегазового сектора, который оказался в фаворитах на фоне стабилизации нефтяных котировок и роста добычи в РФ.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter