Главное
В среду по российскому рынку прокатилась волна распродаж, которая могла быть спровоцирована фиксацией прибыли после роста предыдущих дней. Акции снижались широким фронтом, но глубоких просадок почти не наблюдалось — большинство бумаг потеряли не более 2%. Обороты торгов немного снизились, что говорит скорее в пользу коррекции, нежели разворота.
В отраслевом разрезе слабее других выглядел нефтегазовый сектор во главе с акциями Лукойла и Газпрома. Ликвидные фишки корректировались после роста предыдущих дней. По Лукойлу еще есть шансы на скорое возвращение к росту в надежде на сильный отчет в конце месяца, а вот по бумагам Газпрома краткосрочных драйверов пока не наблюдается.
Сильнее других выглядел химический сектор, главным образом за счет акций ФосАгро. Бумаги обновили месячный максимум, отыгрывая скачок цен на газ, который может спровоцировать удорожание удобрений. Возможность покупать газ по внутренним российским ценам, которые во много раз ниже мировых, является сильным конкурентным преимуществом для компании.
Индекс МосБиржи вчера растерял часть приобретений предыдущего дня, но на графике по-прежнему просматривается пробой сопротивлений в районе 2180 п., что позволяет надеяться на продолжение растущей волны. Подтверждающим сигналом для развития полноценного восходящего тренда может быть фиксация дневной свечи выше 2240 п.
Ограниченное негативное влияние на российские площадки оказала внешняя конъюнктура: нефть остается на 5-месячных минимумах, а восстановление американского S&P 500 застопорилось на 200-дневной скользящей средней.
Цены на нефть не показали значимого восстановления даже на фоне позитивной статистики по запасам от EIA. Рынок с тревогой следит за переговорами США и Ирана по ядерной сделке. Вне публичного пространства идет активное обсуждение «финального» проекта соглашения, подготовленного ЕС и способного выпустить на рынок до 1 млн б/с иранской нефти в I половине 2023 г.
Протоколы FOMC продемонстрировали нацеленность американского регулятора на дальнейшее повышение ключевой ставки. Члены FOMC допускают повышение ставки до «сдерживающего» (restrictive) уровня и его сохранения до момента снижения инфляции к целевым 2%. Мнения о том, каким должен быть этот уровень, расходятся, но это будет выше текущих значений.
Американские индексы отреагировали на протоколы умеренным снижением, заставив инвесторов по всему миру напрячься, поскольку динамика рынка США оказывает влияние на все мировые фондовые площадки.
На рынке облигаций возвращение дружественных нерезидентов проходит спокойно. Обороты торгов практически не изменились, индекс гособлигаций RGBI растет три дня подряд. Вчера Росстат в очередной раз отчитался о недельной дефляции, что укрепляет уверенность рынка в дальнейшем снижении ключевой ставки на следующем заседании.
На фоне дефляции можно наблюдать устойчивое снижение цен на ОФЗ-ИН, номинал которых индексируется на инфляцию. Снижение индекса потребительских цен уже в сентябре начнет приводить к снижению номинала облигаций, ограничивая доходность этих бумаг. В то же время ОФЗ-ИН остаются лучшей рублевой защитой от инфляционных скачков на долгосрочном горизонте.
Бумаги в фокусе
• ИСКЧ (+14,2%). Акции вырвались в лидеры в отсутствие значимых корпоративных новостей. Судя по всему, низколиквидная фишка подскочила за счет спекулятивной активности, что характерно для представителей третьего эшелона в последние дни. Высокая волатильность в бумаге может сохраняться, при этом коррекция может стартовать в любой момент.
• Мечел АО (-4,1%) и АП (-7%). Компания приняла решение не публиковать финансовую отчетность за I полугодие, что стало неожиданностью для инвесторов, которые ждали сильных результатов. Ранее подобные решения уже принимали другие компании, связывая его с санкционными рисками и трансформацией экономики. Сегодня компания раскроет операционные результаты за 6 месяцев 2022 г. Мечел не сообщает, когда планирует вернуться к раскрытию финансовых показателей.
• Ozon (+0,2%). Дата публикации отчетности перенесена с 17 на 23 августа. Мы ожидаем сохранение GMV на уровне I квартала и убыток по EBITDA в размере 10 млрд руб. (5,7% от GMV). Подробнее с прогнозом БКС можно ознакомиться здесь.
• Юнипро (-1,7%). Uniper сохраняет планы по уходу из России и оценивает варианты продажи Юнипро, сообщила финансовый директор концерна. По ее словам, действие указа президента РФ о запрете представителям недружественных стран совершать сделки с акциями стратегических предприятий не повлияет на планы компании.
Потенциальная продажа Юнипро, цена сделки и наличие или отсутствие оферты являются определяющими факторами инвестиционной привлекательности акций компании. Пока не появится какой-либо конкретики в данном вопросе, драйверов для направленного движения бумаг нет.
Важные события
• Сегодня отчетность по МСФО за II квартал опубликуют МТС и En+.
• В ЕС будут опубликованы данные по инфляции за июль
• В США будут опубликованы данные по заявкам на пособие по безработице
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на индекс S&P 500 остается на прежнем уровне, нефть Brent в плюсе на 0,2% и находится около уровня $93,8.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи 2188,56 (-0,9%)
РТС 1136,4 (-0,49%)
S&P 500 4275,67 (-0,69%)
Валюта
USD/RUB 60,75 (-0,25%)
EUR/RUB 61,67 (-0,73%)
CNY/RUB 8,901 (-0,77%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В среду по российскому рынку прокатилась волна распродаж, которая могла быть спровоцирована фиксацией прибыли после роста предыдущих дней. Акции снижались широким фронтом, но глубоких просадок почти не наблюдалось — большинство бумаг потеряли не более 2%. Обороты торгов немного снизились, что говорит скорее в пользу коррекции, нежели разворота.
В отраслевом разрезе слабее других выглядел нефтегазовый сектор во главе с акциями Лукойла и Газпрома. Ликвидные фишки корректировались после роста предыдущих дней. По Лукойлу еще есть шансы на скорое возвращение к росту в надежде на сильный отчет в конце месяца, а вот по бумагам Газпрома краткосрочных драйверов пока не наблюдается.
Сильнее других выглядел химический сектор, главным образом за счет акций ФосАгро. Бумаги обновили месячный максимум, отыгрывая скачок цен на газ, который может спровоцировать удорожание удобрений. Возможность покупать газ по внутренним российским ценам, которые во много раз ниже мировых, является сильным конкурентным преимуществом для компании.
Индекс МосБиржи вчера растерял часть приобретений предыдущего дня, но на графике по-прежнему просматривается пробой сопротивлений в районе 2180 п., что позволяет надеяться на продолжение растущей волны. Подтверждающим сигналом для развития полноценного восходящего тренда может быть фиксация дневной свечи выше 2240 п.
Ограниченное негативное влияние на российские площадки оказала внешняя конъюнктура: нефть остается на 5-месячных минимумах, а восстановление американского S&P 500 застопорилось на 200-дневной скользящей средней.
Цены на нефть не показали значимого восстановления даже на фоне позитивной статистики по запасам от EIA. Рынок с тревогой следит за переговорами США и Ирана по ядерной сделке. Вне публичного пространства идет активное обсуждение «финального» проекта соглашения, подготовленного ЕС и способного выпустить на рынок до 1 млн б/с иранской нефти в I половине 2023 г.
Протоколы FOMC продемонстрировали нацеленность американского регулятора на дальнейшее повышение ключевой ставки. Члены FOMC допускают повышение ставки до «сдерживающего» (restrictive) уровня и его сохранения до момента снижения инфляции к целевым 2%. Мнения о том, каким должен быть этот уровень, расходятся, но это будет выше текущих значений.
Американские индексы отреагировали на протоколы умеренным снижением, заставив инвесторов по всему миру напрячься, поскольку динамика рынка США оказывает влияние на все мировые фондовые площадки.
На рынке облигаций возвращение дружественных нерезидентов проходит спокойно. Обороты торгов практически не изменились, индекс гособлигаций RGBI растет три дня подряд. Вчера Росстат в очередной раз отчитался о недельной дефляции, что укрепляет уверенность рынка в дальнейшем снижении ключевой ставки на следующем заседании.
На фоне дефляции можно наблюдать устойчивое снижение цен на ОФЗ-ИН, номинал которых индексируется на инфляцию. Снижение индекса потребительских цен уже в сентябре начнет приводить к снижению номинала облигаций, ограничивая доходность этих бумаг. В то же время ОФЗ-ИН остаются лучшей рублевой защитой от инфляционных скачков на долгосрочном горизонте.
Бумаги в фокусе
• ИСКЧ (+14,2%). Акции вырвались в лидеры в отсутствие значимых корпоративных новостей. Судя по всему, низколиквидная фишка подскочила за счет спекулятивной активности, что характерно для представителей третьего эшелона в последние дни. Высокая волатильность в бумаге может сохраняться, при этом коррекция может стартовать в любой момент.
• Мечел АО (-4,1%) и АП (-7%). Компания приняла решение не публиковать финансовую отчетность за I полугодие, что стало неожиданностью для инвесторов, которые ждали сильных результатов. Ранее подобные решения уже принимали другие компании, связывая его с санкционными рисками и трансформацией экономики. Сегодня компания раскроет операционные результаты за 6 месяцев 2022 г. Мечел не сообщает, когда планирует вернуться к раскрытию финансовых показателей.
• Ozon (+0,2%). Дата публикации отчетности перенесена с 17 на 23 августа. Мы ожидаем сохранение GMV на уровне I квартала и убыток по EBITDA в размере 10 млрд руб. (5,7% от GMV). Подробнее с прогнозом БКС можно ознакомиться здесь.
• Юнипро (-1,7%). Uniper сохраняет планы по уходу из России и оценивает варианты продажи Юнипро, сообщила финансовый директор концерна. По ее словам, действие указа президента РФ о запрете представителям недружественных стран совершать сделки с акциями стратегических предприятий не повлияет на планы компании.
Потенциальная продажа Юнипро, цена сделки и наличие или отсутствие оферты являются определяющими факторами инвестиционной привлекательности акций компании. Пока не появится какой-либо конкретики в данном вопросе, драйверов для направленного движения бумаг нет.
Важные события
• Сегодня отчетность по МСФО за II квартал опубликуют МТС и En+.
• В ЕС будут опубликованы данные по инфляции за июль
• В США будут опубликованы данные по заявкам на пособие по безработице
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на индекс S&P 500 остается на прежнем уровне, нефть Brent в плюсе на 0,2% и находится около уровня $93,8.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи 2188,56 (-0,9%)
РТС 1136,4 (-0,49%)
S&P 500 4275,67 (-0,69%)
Валюта
USD/RUB 60,75 (-0,25%)
EUR/RUB 61,67 (-0,73%)
CNY/RUB 8,901 (-0,77%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter