12 января 2023 БКС Экспресс
Котировки на 12:20 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2184 п. (-0,1%)
Индекс РТС: 1015 п. (+1,2%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 67,7 (-1,4%)
EUR/RUB: 72,8 (-1,6%)
CNY/RUB: 10 (-0,7%)
Нефть Brent: $83 (+0,4%)
Лидеры: СОЛЛЕРС (+5,6%), ТГК-2 (+5%), Softline (+3,8%), Лента (+3,2%)
Аутсайдеры: Россети Ленэнерго-ао (-13,3%), Башинформсвязь-ап (-9,6%), Фармсинтез (-2,5%), ЕМС (-2,3%)
Коротко
Российский рынок в четверг снижается после вчерашнего подъема. В минус ушли все голубые фишки, корректируются и некоторые взлетевшие вчера низколиквидные бумаги.
На отраслевом уровне в аутсайдерах оказался нефтегазовый сектор. Уверенно идет вверх электроэнергетический.
В фокусе
К 12:15 МСК индекс МосБиржи теряет 0,1% и торгуется на уровне 2184 п.
По индексу МосБиржи техническая картина начала заметно улучшаться. Пройдена наверх обозначаемая область 2170–2180 п. Дальнейший ориентир и в то же время сопротивление расположено около 2205–2210 п. На этих уровнях проходит верхняя граница большого нисходящего тренда с апреля 2022 г. Если и она будет пройдена, то далее цели сместятся выше 2250 п.
В аутсайдерах сегодня оказались нефтегазовый и телекоммуникационный сектора. Ушли в минус все основные фишки: Газпром, НОВАТЭК. ЛУКОЙЛ, Татнефть, МТС.
• Продолжают снижение бумаги Роснефти. Вчера акции очистились от дивидендов и опустились на 5,3%. Величина просадки оказалась сопоставимой с размером выплат. Ближайшие важные уровни поддержки могут проходить около 239,5–240,5 руб. В ближайшие недели есть шансы на постепенное восстановление, хотя и без выраженной опережающей динамики относительно всего индекса МосБиржи.
Также стало известно, что швейцарский нефтетрейдер Trafigura выходит из СП с Роснефтью в Индии. Последний шаг Trafigura к дистанцированию от России, скорее всего, не окажет заметного влияния на деятельность индийского нефтеперерабатывающего СП Роснефти. Вполне вероятно, что СП останется ключевым каналом сбыта нефти марки Urals.
В целом отношение инвесторов к бумагам Роснефти в текущей ситуации более позитивное ввиду повышенной защищенности компании от внешних ограничений, ведь значительная доля поставок уже идет в азиатском направлении по трубе. У других нефтяников структура экспорта нефти и нефтепродуктов ранее была в большей степени смещена на недружественные страны.
• Около 9% теряют Башинформсвязь-ап. Бумаги сегодня отчислились от дивидендов. Акционером было начислено 0,509 руб. на бумагу. Дивдоходность составила около 5,3%.
Падение на уровне с рынком демонстрирует транспортный сектор.
• Продолжают снижаться акции ДВМП. Накануне Коммерсантъ сообщил, что суд удовлетворил иск Генпрокуратуры об обращении в доход государства крупнейшего пакета акций ДВМП (92,4%). Миноритарных акционеров ДВМП судебное решение не затрагивает.
Конфискация акций у крупнейших акционеров также не повлияет на операционную деятельность ДВМП в краткосрочной перспективе. Важнейший момент сейчас — кто станет новым акционером ДВМП. Нельзя исключать, что компания перейдет под контроль государства, так как ДВМП является стратегически важным объектом для РФ, особенно в свете разворота торговых потоков в направлении АТР. От нового акционера будет зависеть стратегия дальнейшего развития, подход к инвестпрограмме, дивидендам.
Вблизи вчерашних отметок зависли отраслевые индексы металлургического сектора и представителей химии и нефтехимии. В минусе торгуются акции ФосАгро, Норникеля, РУСАЛа и сталеваров.
• Немного просели акции золотодобытчиков — Полюса и Полиметалла. Цены на золото торгуются чуть выше нижней границы широкого диапазона сопротивления в $1870–1915. Дальнейшая динамика котировок на драгметалл на этой неделе, в частности, будет зависеть от инфляционных данных по США, которые выйдут сегодня. В целом долгосрочный потенциал роста бумаг сохраняется. Краткосрочно стоит учесть ряд важных факторов, которые таят в себе определенные риски для акций золотодобытчиков. Читайте об этом в нашем специальном материале.
Лучше рынка смотрятся отраслевые индексы финансового и потребительского секторов. Покупают акции БСП, Ленты, Эталона, Самолета и ряда компаний IT-сферы: ЦИАН, Группы Позитив, Softline.
• Смогли продолжить подъем бумаги HeadHunter. Вчера акции показали лучший результат в составе индекса МосБиржи. Бумаги пользовались спросом на фоне новостей о том, что инвестиционная компания Highworld Investments Limited, связанная с фондом «Эльбрус капитал», завершила сделку по продаже 22,68% акций HeadHunter группе Kismet. Импульс роста дает надежду на продолжение восстановления. Ближайшая область торможения может быть около 1260–1330 руб.
• Продолжают корректироваться акции Фармсинтеза. Вчера бумаги заняли нехарактерное для себя 4-е место по оборотам. Вчерашний обвал последовал за двумя ударными днями роста, в течение которых котировки подскочили на 70%. Как уже отмечали ранее, все эти движения выглядят спекулятивными, без фундаментальной основы. Обороты сопоставимы со всей капитализацией компании. Высокая амплитуда колебаний привлекает множество внутридневных трейдеров, что стало обычным явлением для многих акций из третьего эшелона.
• Акции Сбербанка снижаются на скромные 0,5% после скачка в среду на 5%. Ускорение роста произошло после обновления максимумов за 9 месяцев (подъем выше 145 руб.). Каких-то корпоративных новостей при этом не поступало. В качестве ближайшего драйвера для бумаг банка выступит финансовая отчетность за декабрь. Ее могут опубликовать уже в самое ближайшее время. Потенциальное подтверждение прибыльности Сбера на уровнях октября-ноября может оказать поддержку акциям. С технической точки зрения по обыкновенным акциям компании потенциальное закрепление выше 150–151 откроет дорогу в сторону уровня 160 руб.
В лидерах сегодня оказался отраслевой индекс электроэнергетического сектора.
• Ушли в минус после роста накануне бумаги ФСК-Россети. Вчера возобновились торги акциями объединенной компании, которые были на паузе с 20 декабря. Тикер — FEES. Стоит сказать, что не все бумаги ФСК уже на рынке. Акции дополнительных выпусков (конвертировались из Россетей) начнут торговаться по истечении трех месяцев с даты государственной регистрации отчетов об итогах дополнительных выпусков Банком России. То есть ликвидность в будущем еще вырастет.
Среднесрочные ожидания по акциям ФСК-Россети сдержанные. Компанию в ближайшие годы ожидает крупная инвестиционная программа. Ранее замминистра энергетики РФ Евгений Грабчак сообщал, что Правительство и Минэнерго ищут источники финансирования инвестиционных проектов Россетей. Коммерсантъ со ссылкой на источники отмечал, что Россети намерены продать свой пакет акций Интер РАО в 8,57%, а полученные средства направить на финансирование капзатрат.
• Бумаги ЭЛ5-Энерго растут вторую сессию подряд после двух сессий распродаж. Акции выглядели хуже рынка и сектора на фоне недавних новостей об оферте ЛУКОЙЛа. Если не появятся какие-то новые вводные по дальнейшей стратегии и дивполитике компании с приходом нового крупного акционера, то до окончания оферты в середине марта котировки могут сползать вниз (но не ниже 0,46–0,48 руб.).
• Корректируются на 12% акции Россети Ленэнерго. Вчера бумаги подскочили на 40%, став очередной жертвой спекулянтов, которые повторно разогнали их без дополнительных корпоративных новостей. По 40% прибавили и другие менее ликвидные бумаги — Калужская сбытовая компания, ТНС энерго Воронеж — сегодня они также ушли в минус.
На валютном рынке Московской биржи рубль продолжает укрепляться к доллару и к евро. Пара USD/RUB снижается на 1,4% и торгуется на уровне 67,7 руб. Пара EUR/RUB упала на 1,6% и курсирует на отметке 72,8 руб. Юань опустился на 0,7%, до 10 руб.
Вчера поводом для его ускоренного роста стали сообщения ЦБ и Минфина о готовящейся продаже юаней в рамках нового механизма бюджетного правила.
Внешний фон сложился слабо позитивный. Азия закрыла день без сильных движений: японский Nikkei и китайский Shanghai Composite остались без изменений, гонконгский Hang Seng смог подрасти на 0,3%.
Европейские площадки торгуются чуть выше уровней среды: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 поднялся на 0,6%. Американские фьючерсы зависли вблизи вчерашних отметок.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent подросла на 0,4%, до уровня $83. В среду цены на нефть выросли, несмотря на удручающую статистику по запасам нефти в США. Оптимизм в отношении открытия китайской экономики, а также надежда на позитивную статистику по инфляции в США поддерживала покупки в сырьевых товарах, которые в основной массе росли.
Сегодня в фокусе внимания инвесторов окажется важный отчет по потребительской инфляции в США. Рынок будет позитивно реагировать в случае, если инфляции будет более низкой, чем консенсус.
В США 13 января с публикацией финрезультатов крупнейших банков будет дан старт очередному сезону отчетов, который покажет, как справляются корпорации с продолжающимся ростом ставок в финансовой системе.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2184 п. (-0,1%)
Индекс РТС: 1015 п. (+1,2%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 67,7 (-1,4%)
EUR/RUB: 72,8 (-1,6%)
CNY/RUB: 10 (-0,7%)
Нефть Brent: $83 (+0,4%)
Лидеры: СОЛЛЕРС (+5,6%), ТГК-2 (+5%), Softline (+3,8%), Лента (+3,2%)
Аутсайдеры: Россети Ленэнерго-ао (-13,3%), Башинформсвязь-ап (-9,6%), Фармсинтез (-2,5%), ЕМС (-2,3%)
Коротко
Российский рынок в четверг снижается после вчерашнего подъема. В минус ушли все голубые фишки, корректируются и некоторые взлетевшие вчера низколиквидные бумаги.
На отраслевом уровне в аутсайдерах оказался нефтегазовый сектор. Уверенно идет вверх электроэнергетический.
В фокусе
К 12:15 МСК индекс МосБиржи теряет 0,1% и торгуется на уровне 2184 п.
По индексу МосБиржи техническая картина начала заметно улучшаться. Пройдена наверх обозначаемая область 2170–2180 п. Дальнейший ориентир и в то же время сопротивление расположено около 2205–2210 п. На этих уровнях проходит верхняя граница большого нисходящего тренда с апреля 2022 г. Если и она будет пройдена, то далее цели сместятся выше 2250 п.
В аутсайдерах сегодня оказались нефтегазовый и телекоммуникационный сектора. Ушли в минус все основные фишки: Газпром, НОВАТЭК. ЛУКОЙЛ, Татнефть, МТС.
• Продолжают снижение бумаги Роснефти. Вчера акции очистились от дивидендов и опустились на 5,3%. Величина просадки оказалась сопоставимой с размером выплат. Ближайшие важные уровни поддержки могут проходить около 239,5–240,5 руб. В ближайшие недели есть шансы на постепенное восстановление, хотя и без выраженной опережающей динамики относительно всего индекса МосБиржи.
Также стало известно, что швейцарский нефтетрейдер Trafigura выходит из СП с Роснефтью в Индии. Последний шаг Trafigura к дистанцированию от России, скорее всего, не окажет заметного влияния на деятельность индийского нефтеперерабатывающего СП Роснефти. Вполне вероятно, что СП останется ключевым каналом сбыта нефти марки Urals.
В целом отношение инвесторов к бумагам Роснефти в текущей ситуации более позитивное ввиду повышенной защищенности компании от внешних ограничений, ведь значительная доля поставок уже идет в азиатском направлении по трубе. У других нефтяников структура экспорта нефти и нефтепродуктов ранее была в большей степени смещена на недружественные страны.
• Около 9% теряют Башинформсвязь-ап. Бумаги сегодня отчислились от дивидендов. Акционером было начислено 0,509 руб. на бумагу. Дивдоходность составила около 5,3%.
Падение на уровне с рынком демонстрирует транспортный сектор.
• Продолжают снижаться акции ДВМП. Накануне Коммерсантъ сообщил, что суд удовлетворил иск Генпрокуратуры об обращении в доход государства крупнейшего пакета акций ДВМП (92,4%). Миноритарных акционеров ДВМП судебное решение не затрагивает.
Конфискация акций у крупнейших акционеров также не повлияет на операционную деятельность ДВМП в краткосрочной перспективе. Важнейший момент сейчас — кто станет новым акционером ДВМП. Нельзя исключать, что компания перейдет под контроль государства, так как ДВМП является стратегически важным объектом для РФ, особенно в свете разворота торговых потоков в направлении АТР. От нового акционера будет зависеть стратегия дальнейшего развития, подход к инвестпрограмме, дивидендам.
Вблизи вчерашних отметок зависли отраслевые индексы металлургического сектора и представителей химии и нефтехимии. В минусе торгуются акции ФосАгро, Норникеля, РУСАЛа и сталеваров.
• Немного просели акции золотодобытчиков — Полюса и Полиметалла. Цены на золото торгуются чуть выше нижней границы широкого диапазона сопротивления в $1870–1915. Дальнейшая динамика котировок на драгметалл на этой неделе, в частности, будет зависеть от инфляционных данных по США, которые выйдут сегодня. В целом долгосрочный потенциал роста бумаг сохраняется. Краткосрочно стоит учесть ряд важных факторов, которые таят в себе определенные риски для акций золотодобытчиков. Читайте об этом в нашем специальном материале.
Лучше рынка смотрятся отраслевые индексы финансового и потребительского секторов. Покупают акции БСП, Ленты, Эталона, Самолета и ряда компаний IT-сферы: ЦИАН, Группы Позитив, Softline.
• Смогли продолжить подъем бумаги HeadHunter. Вчера акции показали лучший результат в составе индекса МосБиржи. Бумаги пользовались спросом на фоне новостей о том, что инвестиционная компания Highworld Investments Limited, связанная с фондом «Эльбрус капитал», завершила сделку по продаже 22,68% акций HeadHunter группе Kismet. Импульс роста дает надежду на продолжение восстановления. Ближайшая область торможения может быть около 1260–1330 руб.
• Продолжают корректироваться акции Фармсинтеза. Вчера бумаги заняли нехарактерное для себя 4-е место по оборотам. Вчерашний обвал последовал за двумя ударными днями роста, в течение которых котировки подскочили на 70%. Как уже отмечали ранее, все эти движения выглядят спекулятивными, без фундаментальной основы. Обороты сопоставимы со всей капитализацией компании. Высокая амплитуда колебаний привлекает множество внутридневных трейдеров, что стало обычным явлением для многих акций из третьего эшелона.
• Акции Сбербанка снижаются на скромные 0,5% после скачка в среду на 5%. Ускорение роста произошло после обновления максимумов за 9 месяцев (подъем выше 145 руб.). Каких-то корпоративных новостей при этом не поступало. В качестве ближайшего драйвера для бумаг банка выступит финансовая отчетность за декабрь. Ее могут опубликовать уже в самое ближайшее время. Потенциальное подтверждение прибыльности Сбера на уровнях октября-ноября может оказать поддержку акциям. С технической точки зрения по обыкновенным акциям компании потенциальное закрепление выше 150–151 откроет дорогу в сторону уровня 160 руб.
В лидерах сегодня оказался отраслевой индекс электроэнергетического сектора.
• Ушли в минус после роста накануне бумаги ФСК-Россети. Вчера возобновились торги акциями объединенной компании, которые были на паузе с 20 декабря. Тикер — FEES. Стоит сказать, что не все бумаги ФСК уже на рынке. Акции дополнительных выпусков (конвертировались из Россетей) начнут торговаться по истечении трех месяцев с даты государственной регистрации отчетов об итогах дополнительных выпусков Банком России. То есть ликвидность в будущем еще вырастет.
Среднесрочные ожидания по акциям ФСК-Россети сдержанные. Компанию в ближайшие годы ожидает крупная инвестиционная программа. Ранее замминистра энергетики РФ Евгений Грабчак сообщал, что Правительство и Минэнерго ищут источники финансирования инвестиционных проектов Россетей. Коммерсантъ со ссылкой на источники отмечал, что Россети намерены продать свой пакет акций Интер РАО в 8,57%, а полученные средства направить на финансирование капзатрат.
• Бумаги ЭЛ5-Энерго растут вторую сессию подряд после двух сессий распродаж. Акции выглядели хуже рынка и сектора на фоне недавних новостей об оферте ЛУКОЙЛа. Если не появятся какие-то новые вводные по дальнейшей стратегии и дивполитике компании с приходом нового крупного акционера, то до окончания оферты в середине марта котировки могут сползать вниз (но не ниже 0,46–0,48 руб.).
• Корректируются на 12% акции Россети Ленэнерго. Вчера бумаги подскочили на 40%, став очередной жертвой спекулянтов, которые повторно разогнали их без дополнительных корпоративных новостей. По 40% прибавили и другие менее ликвидные бумаги — Калужская сбытовая компания, ТНС энерго Воронеж — сегодня они также ушли в минус.
На валютном рынке Московской биржи рубль продолжает укрепляться к доллару и к евро. Пара USD/RUB снижается на 1,4% и торгуется на уровне 67,7 руб. Пара EUR/RUB упала на 1,6% и курсирует на отметке 72,8 руб. Юань опустился на 0,7%, до 10 руб.
Вчера поводом для его ускоренного роста стали сообщения ЦБ и Минфина о готовящейся продаже юаней в рамках нового механизма бюджетного правила.
Внешний фон сложился слабо позитивный. Азия закрыла день без сильных движений: японский Nikkei и китайский Shanghai Composite остались без изменений, гонконгский Hang Seng смог подрасти на 0,3%.
Европейские площадки торгуются чуть выше уровней среды: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 поднялся на 0,6%. Американские фьючерсы зависли вблизи вчерашних отметок.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent подросла на 0,4%, до уровня $83. В среду цены на нефть выросли, несмотря на удручающую статистику по запасам нефти в США. Оптимизм в отношении открытия китайской экономики, а также надежда на позитивную статистику по инфляции в США поддерживала покупки в сырьевых товарах, которые в основной массе росли.
Сегодня в фокусе внимания инвесторов окажется важный отчет по потребительской инфляции в США. Рынок будет позитивно реагировать в случае, если инфляции будет более низкой, чем консенсус.
В США 13 января с публикацией финрезультатов крупнейших банков будет дан старт очередному сезону отчетов, который покажет, как справляются корпорации с продолжающимся ростом ставок в финансовой системе.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter