1 апреля 2011 IFC Markets
ПОЛОСЫ: forexpf.ru / fbs.com / fxteam.ru / rbc.ru / duntonse.com / ifc-forex.com
Нефть, Ближний Восток и инфляция сохраняют бычий тренд золота
Фьючерсы на золото, торгуемые на Comex, достигли новых рекордно высоких значений на торгах в четверг, чтобы было вызвано ослаблением доллара и ростом беспокойств в отношении геополитической ситуации на Ближнем Востоке, вызвавших существенное укрепление цен на нефть. Наиболее активные июньские контракты выросли в цене на 15 долларов до 1439.9 доллара за тройскую унцию. Напомним, что цены на нефть в четверг выросли до максимальных значений с 2008 года после того, как войска лояльные Муаммару Каддафи вытеснили повстанцев из ключевых областей в восточной части страны.
Предстоящее ужесточение денежно-кредитной политики, которое могут начать в перспективе года сразу несколько Центробанков, является негативным для дальнейшего роста золота фактором. Однако в текущих условиях геополитический и экономический климат на мировой арене продолжает оставаться инфляционным, поэтому золото уверенно сохраняет бычий тренд. Данный драгоценный металл один из самых эффективных способов застраховать себя от инфляции.
Интерес к золоту дополнительно подогрел отчет Всемирного золотого совета, согласно данным которого, спрос на драгоценный металл со стороны Индии - крупнейшего потребителя золота в слитках в мире, может к 2020 году увеличиться до 1200 метрических тонн с 963.1 тонны по итогам прошлого года
Динамика цен на нефть остается тесно свзязанной с событиями в Ливии
Продолжая тенденцию, установленную в четверг, на азиатских торгах в пятницу цены на нефть продолжили рост и достигли 2.5-летнего максимума. Майские фьючерсы на западно-техасскую легкую нефть в рамках электронной торговой сессии достигали уровня 107.65 доллара за баррель. Затем последовала коррекция в район уровня 107 долларов за баррель. Военные действия в Ливии продолжают оставаться ключевым фактором, диктующим динамику нефтяных котировок. Войска верные полковнику Муамару Каддафи вернули себе контроль над нефтяным портом Пак Лануф, что вновь вызвало рост опасений относительно сбоя поставок "черного золота".
Согласно исследованию агентства Bloomberg, добыча нефти в Ливии в марте снизилась на 72%. Эта страна является третьим по величине производителем нефти в Африке. В марте добыча снизилась на 995 000 баррелей и составляет 390 000 баррелей в день. Согласно статистике, еще в январе Ливия добывала 1 590 000 баррелей в день. По данным ОПЕК, мировая добыча нефти в марте снизилась на 1.2% - до самого низкого уровня с сентября прошлого года. Саудовская Аравия увеличила добычу на 300 000 баррелей до 9 млн. баррелей в день. Однако компенсировать снижение добычи в Ливии не удалось
Иена демонстрирует стабильное падение на торгах в Азии
На азиатских торгах в пятницу иена находится под давлением продаж. Курс доллар/иена протестировал максимум сессии на 83.62 на фоне позитивных ожиданий публикуемого сегодня отчета по рынку труда в США за март. По отношению к европейской валюте иена достигла 10-месячного минимума в области 118.40. Возросший оптимизм в отношении восстановления мировой экономики повысил аппетит инвесторов к рисковым активам. "Если смотреть на экономику за пределами Японии, то она, похоже, выглядит достаточно уверенно. Японские инвесторы покупают рисковые активы за границей", - комментирует слабость иены Осао Ийзука, глава валютной торговли Sumitomo Trust & Banking Co.
Иена не показала значительной реакции на публикацию квартального отчета деловых настроений, составляемого Банком Японии. Согласно опубликованным данным, ключевой показатель отчета - индекс деловых настроений среди крупных производителей, составил в первом квартале 6 пунктов в сравнении с пятью пунктами в предыдущем релизе. Опрошенные Банком Японии компании в среднем ожидают курс доллар/иена для нового финансового года на уровне 84.20 Следует отметить, что практически 75% респондентов были опрошены до землетрясения 11 марта, поэтому достоверность показателя утрачивает свою силу
Смогут ли Европа и США насильно запихнуть юань в корзину валют МВФ?
На проходящем в китайском Нанкине саммите министры финансов и главы Центробанков двадцати наиболее развитых и развивающихся промышленных стран согласились рассмотреть введение китайского юаня в корзину валют, которая составляет искусственное резервное и платежное средство Международного валютного фонда, именуемое SDR (Special Drawing Rights - специальные права заимствования). Инициатором данного шага выступил президент Франции Николя Саркози. В своих комментариях его поддержал секретарь Казначейства США Тимоти Гейтнер. Данное решение призвано подтолкнуть Китайские власти в плане ослабления контроля над своей национальной валютой.
"Не пора ли согласится на расширение корзины SDR и добавить в него новые валюты развивающихся стран, таких как юань. Мы должны поддерживать неизбежную интернационализацию основных мировых валют", - отметил в своих комментариях Николя Саркози. Введение китайского юаня в корзину валют SDR означает признание экономической мощи страны. Однако это, безусловно, влечет за собой рост курса юаня. В настоящий момент корзина SDR включает в себя такие валюты, как доллар США, евро, фунт стерлингов и иену.
С 2005 года официальный Пекин постепенно ослабляет контроль над своей национальной валютой. Однако ряд стран во главе с США считают, что темпы укрепления юаня недостаточны. Создание искусственной слабости своей национальной валюты дает несправедливое преимущество китайским экспортерам. "Асимметрия в политике обменных курсов создает много проблем. Риск инфляции в странах с развивающейся экономикой и недооцененной валютой усиливается". - отметил в своем выступлении Тимоти Гейтнер.
Включение юаня в корзину SDR могло бы стать большой политической победой Николя Саркози, однако многие эксперты сильно сомневаются в реальность воплощения данной идеи
BBH: результаты стресс-тестов станут для евро проверкой на прочность
По словам аналитиков Brown Brothers Harriman, публикация результатов стресс-тестов для ирландски банков может стать настоящим драйвером для евро. По некоторым данным, тесты покажут нехватку капитала в размере 20-25 млрд. евро для "большой чевтерки" - четырех крупнейших банков страны, что может привести к их частичной национализации. В банке также подчеркнули, что размер среднесрочного финансирования для них еще не определен, а общая нехватка средств в банковской системе может достигнуть 80 млрд. евро. "Недостача в 25 млрд. для четырех крупнейших банков не встревожит рынки - поскольку 35 млрд. получено на этот случай от МВФ. Если же дефицит превысит 35 млрд. евро".
Как скоро сотрется тефлон с тефлонового евро?
Курс евро постепенно растет и, кажется, вот-вот выйдет за пределы диапазона, установившегося с ноября прошлого года. Но положительные и отрицательные факторы, как на зло, все время взаимоисключают друг друга, сдерживая все устремления единой валюты. Перспектива повышения ставки ЕЦБ на следующей неделе служит хорошим стимулом к росту, даже на фоне долговых проблем в периферийных странах. В обычных условиях потрясения в мире, такие как катастрофа в Японии и революции на Ближнем Востоке и фискальные проблемы в самой Еврозоне, как правило, негативно влияют на динамику евро. Но сейчас обстановка складывается несколько иначе. "Сейчас наступил очень интересный и захватывающий момент. Остается только гадать, заинтересуются ли трейдеры снова проблемой государственного долга в европейских странах, или продолжат успешно игнорировать эту тему", - задаются вопросом аналитики Rabobank. А между тем, задуматься есть над чем: Португалия уже на грани своих возможностей, Ирландия требует пересмотреть свои проценты по кредиту. Сегодня публикуются данные по стресс-тестам в банковском секторе, при этом неясно, хватит ли отложенных про запас денег для покрытия убытков. В то же время в финансово благополучных странах региона растет недовольство. Правящие партии терпят поражение - Германия главный пример. Выборы в Финляндии 17 апреля могут стать еще одним тревожным звоночком. В этом контексте перспективы роста евро выглядят не слишком обнадеживающе. Однако, по словам аналитиков Rabobank, решающий удар по евро сможет нанести только Испания - если она обратится в ЕС за финансовой помощью. Пока рынки уверены в том, что этого не произойдет. Даже понижение рейтинга 30 испанских банков не смогло напугать инвесторов. К снижениям рейтинга Греции и Португалии уже и вовсе все привыкли и не обращают внимания. Таким образом, тефлоновому евро пока удается благополучно оправдывать свою тефлоновую репутацию. Но насколько долговечным окажется это покрытие?
ФРС меняет курс
Председатели ФРС пытаются донести до инвесторов какую-то важную мысль. Увы, их никто не слушает, за исключением, пожалуй, валютных рынков. Индекс доллара, взвешенный по торговле, достиг своего пика в июне прошлого года, в разгар греческого кризиса. С тех пор он движется вниз. Только с начала года он потерял 15%, несмотря на нестабильную геополитическую обстановку. Однако американские дефициты тут не при чем. Доходность по 10-летним гос. облигациям почти не измениалсь с прошлого июня, оставаясь вблизи рекордных минимумов. Между тем, главным катализатором движений на валютном рынке оставалась тема количественного ослабления и программа ФРС по покупке облигаций. Более того, единственный среди прочих банков в мире, ЦБ США не исключат возможности реализации QE3. По мнению аналитиков UBS, любые плохие новости в мире, будь то Ливия или Япония, лишь делают его более актуальным. В этом свете доллар выглядел как явный аутсайдер. Однако на прошлой неделе сразу несколько представителей ФРС высказались о необходимости отказа от ультра-легких денег. Так, Джеймс Буллард даже заявил о том, что Центробанку стоит завершить QE2 досрочно. Это, конечно, маловероятно, но, как бы то ни было, число противников QE3 растет день ото дня. Фьючерсы по ставке по федеральным фондам указываютна 40% вероятность повышения ставки до 0.5% до конца года. Еще месяц назад этот процент не превышал 30%. Таким образом, если уже нельзя рассчитывать на бесконечные стимулы ФРС, можно предположить, что позитивные экономические данные (например, отчет по рынку труда, который будет опубликован в пятницу), будет способствовать снижению на фондовых рынках и, соответственно, укреплению доллара
ScotiaMocatta: золото и серебро продолжат рост
Золото определенно остается в фаворе у инвесторов, и сегодня на фоне возобновления более активных продаж американской валюты, продолжило укреплять свои позиции, в результате чего в настоящее время его можно заметить вблизи $1430.23 за тройскую унцию. Металл по-прежнему держится в диапазоне, однако обстановка на Ближнем Востоке и ситуация на финансовых рынках остается позитивной для быков, и стратеги ScotiaMocatta полагают, что текущая консолидация носит конструктивный характер. Они отмечают, что пока мы не увидим закрытия ниже $1400, бычий настрой останется сильным и от золота можно ожидать продолжения роста к $1500 за тройскую унцию. Что же касается серебра, то здесь положение дел также выглядит благоприятным, и стабилизация последних дней вкупе с ростом металла в среду дает основание говорить о начале нового этапа восходящего движения
Ирландия: публикация результатов стресс-тестов
Новый министр экономики Ирландии Ричард Братон прокомментировал стресс-тесты ирландских банков, результаты которых будут опубликованы сегодня примерно в 19:30 МСК.
По мнению Братона, инвесторам следует быть готовыми к тому, что стресс-тесты выявят потребность банков страны в дополнительном капитале. Министр отметил, что до тех пор, пока у ирландских банков не будет достаточного уровня капитала, снизить их зависимость от предоставляемой Центробанком ликвидности будет очень сложно. Политик подчеркнул, что Ирландия всеми силами стремится к выполнению фискальных задач, возложенных на нее по условиям плана помощи ЕС и МВФ. Братон выступил против повышения налога на корпорации, отмечая, что такой шаг подорвал бы доверие инвесторов.
Аналитики RBC Capital Markets ожидают, что, ирландским банкам потребуется от 15 до 25 млрд. евро. 10 млрд. из выделенной Банком Ирландии 35-миллиардной суммы уже использованы. В RBC полагают, что если опубликованное значение окажется в пределах упомянутого диапазона, то это никак не скажется на евро. Значение выше 35 млрд. евро, которое, впрочем, является маловероятным, окажет сильно негативное влияние на курс европейской валюты, тогда как любая цифра ниже 15 млрд. не вызовет доверия рынка.
Газета Financial Times пишет, что Ирландия, которая просит у ЕЦБ среднесрочных кредитов на сумму в 60 млрд. евро, чтобы заменить ими займы национальным банкам со стороны Центробанка Ирландии, скорее всего, не получит денег. При этом неблагоприятные результаты стресс-тестов могут заставить Европейский Центробанк может ужесточить условия текущей поддержки банковского сектора страны.
В Pimco не советуют инвестировать в Трежерис
Аналитики Pacific Investment Management Co. (Pimco), крупнейшего в мире фонда облигаций, считают, что американские казначейские облигации теряют ценность из-за растущего долга Соединенных Штатов.
По мнению Pimco, общая задолженность США по облигациям и обязательствам по социальным программам, таким как Social Security, Medicare и Medicaid, составляет $75 трлн. Специалисты предупреждают, что если власти страны не проведут реформы этих программ по предоставлению льгот, то стране будет грозить инфляция, обесценение национальной валюты, а также низкие или негативные реальные процентные ставки.
Таким образом, стратеги советуют инвесторам продавать Трежерис. С их точки зрения, забалансовый, незафиксированный в публичной отчетности долг США может достигать 500% ВВП. В Pimco считают долговую ситуацию в США намного более сложной, чем в Греции.
В этом квартале держатели американского долга даже после выплаты процентов потеряли 0.1%. В последнем квартале 2010 года их потери составили 2.7%. За время президентства Барака Обамы уровень публично торгуемого долга США вырос до рекордного уровня в $9.05 трлн
Bank of America: у ФРС нет стимула ослаблять доллар
Аналитики Bank of America Merrill Lynch отмечают, что корреляция между ценами на импортируемые товары и курсом доллара США является низкой, поэтому у Федеральной резервной системы нет особых причин стимулировать инфляции, пытаясь увеличить конкурентоспособность национально экспорта или облегчить выплату государственного долга.
Индекс доллара, отражающий динамику американской валюты по отношению к валютам основных торговых партнеров Соединенных Штатов, потерял за прошедший год 5.8%. Это произошло под влиянием мягкой денежно-кредитной политики ФРС, поддерживающей процентные ставки на рекордно низком уровне.
В то же время импортные цены без учета цен на автомобили за это период изменились не сильно, прибавив в феврале 1.4% после январского роста на 1.3%.
По мнению Bank of America, снижение курса доллара на 10% равноценно подъему инфляции на 1 процентный пункт. Потребительские цены без учета цен на продукты питания и топливо показали в феврале годовой рост в 1.1%. Таким образом, можно заметить, что связь между слабой национальной валютой и высокими ценами на потребительские товары в США остается незначительной
Стерлинг потерял свой первоначальный блеск
Изначальный толчок вверх был утрачен вовремя Нью-Йоркской сессии, а кабель вернулся ниже 1,61. Конечно, данные были смешанными из-за цен на дома, но также и из-за публикации Банком Англии обзора по кредитованию в стране. Nationwide отметил второй подряд месяц роста цен, подкрепляя ощущение, что худшее уже позади. В исследовании кредитования от Банка основным сюрпризом стало увеличение числа банкротств по обеспеченным кредитам. Более того, похоже, что условия кредитования остаются жесткими, но вопрос состоит в том, нужно ли это праздновать (банки не очень охотно кредитуют и восстанавливают балансы) или проклинать (потому что это служит задержке восстановления). Одна неплохая новость пришла от мартовского опроса YouGov/Citi, где отметилось падение инфляционных ожиданий, где ожидаемая через год инфляция снизилась до 3,5% с 3,6%. При этом, ожидаемое в конце года ужесточение от банка в своей основе призвано подавить инфляционные ожидания (не замедлить экономику), и это развитие не пройдет неотмеченным среди тех, кто в монетарном комитете не уверен, нужно ли повышать ставки
Китай пытается замедлить поток депозитов в юанях в Гонконг
Сегодняшнее объявление Народного Банка Китая о снижении оффшорной депозитной ставки в юанях на 25 пунктов всего до 0.72% явно говорит о попытке ограничить огромный рост накоплений юаней в Гонконге. В феврале депозиты в юанях в Гонконге выросли до 408 миллиардов юаней (62 миллиарда долларов), и рост составил более 500% в прошлом году. Что важно, вместе с ростом процентных ставок на материке, дифференциал процентной ставки в юанях между Китаем и Гонконгом все время расширялся. Юань постепенно укреплялся на этой неделе в преддверии встречи G20 в Няньинге, где продолжится давление на китайские власти с тем, чтобы они позволили ускориться росту валюты. НБК установил обменный курс на уровне 6.5564 ночью, что стало максимальным уровнем с середины 2005 года
Евро подпитывается сильными данными и более высокими процентными ставками
Ценовая активность по евро сегодня отражает ту степень, с которой влияют ожидания процентных ставок на торги; последние данные укрепляют ожидания повышения процентных ставок ЕЦБ на следующей неделе. Доходность немецких двухлеток достигла нового максимума в этом году, превысив этим утром уровень в 1.80%, чему способствовали более хорошие, чем ожидалось, данные рынка труда вместе с более высокой оценкой инфляции в еврозоне, которая подскочила близко максимуму за два с половиной года в 2.6%.
Трехмесячная корреляция между парой EUR/USD и спредом по двухлетним свопам (еврозона минус США) выросла наиболее сильно с марта, достигнув практически пятинедельного максимума в 0.61, повысив устойчивость евро к ухудшению условий кредитования периферии. Шведская крона осталась в стороне, евро движется к тому, чтобы показать наилучшую производительность среди основных валют в первом квартале года.
Сохранит ли евро движение в таком же направлении во втором квартале, в основном, зависит от ЕЦБ. Хотя ужесточение на следующей неделе кажется вполне вероятным, степень «ястребиности» будет влиять на степень роста евро. Тем не менее, последствия роста ставок вызывают тревогу. Кривая португальской доходности (десятилетняя минус двухлетняя) перевернулась сегодня утром, и, учитывая, что средний срок погашения португальского долга меньше, чем в большей части периферии (6.8 лет, исключая казначейские ценные бумаги), это означает, что Португалия пострадает больше, чем остальные от роста ставок и любых сопровождающих этот процесс ястребиных заявлений
Первые признаки влияния землетрясения на японскую статистику
Первое чтение PMI по Японии (от Nomura/JMMA) за март, стало первым в, как ожидается, долгой череде экономических отчетов, на которые повлияло недавнее землетрясение. Индикатор провалился ниже 50 (упав до 46,4 с 52,9) до уровней, наблюдавшихся лишь пару лет назад. Конечно, в свете недавних событий, падение не удивительно. Иена ночью выросла, так как экспортеры спешили воспользоваться ослаблением валюты для ее покупки
Евро не чувствует стресс
Незадолго от того момента, когда Ирландия опубликует результаты стресс-тестов по своему банковскому сектору, EUR/USD находится всего в одном центе от максимумов года. С некоторых позиций особенно бросается в глаза то, насколько безразлично евро отнесся к этому и другим опасениям в отношении кредитоспособности банков и стран. В значительной мере здоровье евро является результатом ожиданий решительности ЕЦБ в отношении повышения ставок. Однако, как мы писали вчера, действия ЕЦБ в сочетании с действиями Германии и также многих других периферийных стран, послужили лишь для ухудшения кредитного кризиса, а не его разрешения. Касательно Ирландии, стресс-тесты, по всей видимости, покажут необходимость привлечения капитала еще в районе 30 млрд. евро (при том, что уже влито около 45). Более того, есть высокая вероятность, что Bank of Ireland и Irish Life будут по факту национализированы. Евро остается непробиваемым, но мы сталкиваем со слишком уж большим числом подводных течений
Rogers Holdings: Сейчас стоит продавать трежерис
"Сейчас я ищу возможности продать трежерис. Еще пару процентов по доходности, чтобы подтвердить мои опасения, и буду продавать. Причины недоверия к американским госбумагам я уже не раз называл, однако сейчас к этому прибавляется реконструкция в Японии. Власти будут репатриировать капитал, а один из самых очевидных способов быстро привлечь крупные суммы в иенах – это продавать доллары и трежерис", - заявил в прямом эфире CNBC генеральный директор Rogers Holdings Джим Роджерс.
Сredit Agricole: Смена политики ФРС может коренным образом переломить динамику пары евро/доллар
"Кризис периферии Европы перестал быть кризисом единой европейской валюты. Рынок Forex обычно концентрируется на чем-то одном, и теперь такой главной идеей стало возможное повышение ставки ЕЦБ уже на следующей неделе. В краткосрочной перспективе это должно поддержать евро. Однако через 3-6 месяцев настроение ФРС резко изменится, уже сейчас от первых лиц Федрезерва можно услышать весьма жесткие комментарии. Смена политики ФРС может коренным образом переломить динамику пары евро/доллар", - заявил в интервью CNBC старший валютный стратег Сredit Agricole Дара Махер
BMO Capital: На отметке 1,40 евро можно продавать
"Для евро можно сейчас выделить два ключевых фактора. Во-первых, ухудшение долговой ситуации в Португалии — сейчас там происходит то же самое, что в Греции в прошлом году примерно в это же время. Во-вторых, мы слышим ужесточение риторики американского Федрезерва. Я думаю, выше уровня 1,40 по паре евро/доллар евро можно продавать, а прибыль фиксировать на уровне 1,3880", - отметил в прямом эфире CNBC валютный трейдер BMO Capital Энди Буш
Watch Harbor Asset Management: Фондовый рынок США возвращается к росту
"За короткий срок рынок США смог без особых потерь преодолеть огромное количество проблем – Ливия, Япония и Португалия не сломили восходящий тренд. 16 марта стало локальным дном, обрушение индекса Nikkei не могло не вызвать реакции за океаном. Однако теперь рынок США возвращается к росту. На мой взгляд, если рынок сможет закрыться выше 1330 пунктов по S&P и продержаться выше этой отметки несколько торговых сессий подряд, это будет означать возвращение "бычьего" тренда", - сообщил в эфире CNBC управляющий партнер Watch Harbor Asset Management Эрик Росс.
Джим Крамер: Португалия не отражает ситуацию в евросоюзе в целом
"Португалии я могу поставить хоть тройное "Д" и назвать ее гособлигации мусором, от этого ничего не изменится. Португалия – это далеко не вся Европа, и она не отражает ситуации в Евросоюзе в целом. Сейчас в Европе развиваются высокие технологии, растут экспорт и внутренняя торговля, спрос на грузовики не укладывается ни в какие графики. Европа – растущий рынок, а различные проблемы есть в любом регионе мира", - сообщил в эфире CNBC ведущий Stop Trading Джим Крамер.
Kanundrum Research: Перспективы банков США представляются нам достаточно туманными
"Перспективы банков США мне представляются достаточно туманными. В секторе недвижимости нельзя говорить даже о двойном дне: рост и падение настолько незначительны, что лучше назвать это колебаниями у давно достигнутого дна. Недвижимость – основной источник дохода банков, и инвесторы это понимают: например, когда индекс S&P падал на 1%, акции "Бэнк оф Америка" падали на 7. Конечно, это снизит качество ралли: финансовый двигатель барахлит, и это не останется незамеченным", - заявил в интервью CNBC президент Kanundrum Research Брайан Келли
FBR Capital Markets: У американских банков сейчас много проблем
"Я думаю, акции финансового сектора в ближайшем будущем будут оставаться в своем торговом диапазоне. У банков сейчас много проблем: пока еще не ясно, как именно отразятся на их бизнесе инициативы Вашингтона по усилению регулирования сектора. Рост дефолтов по ипотеке и повышение цен на бензин также оказывают давление на акции банков. Сейчас мы рекомендуем покупать "Джей Пи Морган", PNC и UBS. "По Бэнк оф Америка", Citi и большинству других банков у нас нейтральный прогноз. Наибольшие опасения у нас вызывает состояние региональных банков", - отметил в прямом эфире CNBC управляющий директор FBR Capital Markets Пол Миллер
Результаты рынка за I квартал, отчет Lawson Software и другие новости после закрытия торгов
Фондовый рынок США показал рост третий квартал подряд. Dow Jones Industrial Average прибавил в ходе I квартала 6,4% - это лучший результат за данный период с 1999 г. S&P 500 – 5,4%. Nasdaq Composite – 4,8%.
Нараяна Кочерлакота, президент ФРС Миннеаполиса и голосующий член Комитета по открытым рынкам, сообщил Wall Street Journal, что повышение процентных ставок по половину процента в конце этого года «конечно, возможно».
Lawson Software Inc. (LWSN) отчиталась о резком увеличении прибыли в III финансовом квартале. Ее чистая прибыль выросла до $21,4 млн. или 13 центов на акцию в период, закончившийся 28 февраля, с $ 1,7 млн. или 1 цента в тот же период годом ранее. Выручка выросла до $196 млн. с $186 млн.
Chesapeake Energy Corp (CHK) продала свои шельфовые активы компании BHP Billiton Ltd (BHP).
Krispy Kreme Doughnuts Inc (KKD) сообщила о получении в IV квартале убытка в размере $90 млн. или 1 цента на акцию по сравнению с прибылью в $75 млн. или 2 цента на акцию, полученной годом ранее. Выручка при этом выросла до $92 млн. с $87 млн.
DHL Express намерена приобрести лайнеры Boeing-777
Потребительские расходы в США выросли достаточно для того, чтобы компенсировать воздействие высоких цен на топливо на издержки транспортировки, заявил исполнительный директор DHL Express U.S. Ян Клаф.
Тем не менее, компания думает о расширении своего парка экономичных автомобилей и самолетов. В частности, оператор экспресс-грузов намерен приобрести у компании Boeing (BA) несколько лайнеров 777.
General Electric заплатит больше налогов в 2011 г.
General Electric Co (GE) заплатит больше налогов в 2011 г. после получения налоговых льгот в 2010 г. из-за огромных потерь, связанных с глобальным финансовым кризисом, заявил в четверг исполнительный директор компании.
«Наша ставка налога будет выше в 2011 г., - рассказал Джеффри Иммельт на заседании Вашингтонского Экономического клуба. - Никаких исключений здесь не будет».
На этой неделе газета New York Times опубликовала статью, в которой говорилось, что GE не заплатила никаких налогов в 2010 г., несмотря на прибыльность компании, вызвав критику со стороны различных слоев общества в том, что корпорации имеют особое отношение со стороны правительства в то время как миллионы простых американцев находятся в постоянной борьбе с экономическими неурядицами.
Watson Pharmaceuticals получила одобрение на новый препарат
Фармацевтическая компания Watson Pharmaceuticals Inc (WPI) получила одобрение Управления по контролю за пищевыми продуктами и лекарствами на использование препарата для лечения дефицита железа Nulecit.
ЕЦБ предоставит финансирование ирландским банкам
Европейский центральный банк предоставит ирландским банкам финансирование на среднесрочной основе без создания специального фонда для этих целей. Об этом заявил министр финансов страны Майкл Нунан.
Глава ирландского Центробанка Патрик Хононан заявил, что банкам этой страны необходимы 24 млрд . евро ($34 млрд.) для избежания краха. По словам Хононана, о количестве денег, необходимых для поддержания банков, стало известно по итогам стресс-тестов четырех кредитных организаций Ирландии. Планируется, что эти средства пойдут на поддержание резервов банков и на покрытие стоимости списанных ими кредитов.
Председатель Magna International уйдет с поста 4 мая
Канадский производитель автозапчастей Magna International (MGA) заявила сегодня, что Фрэнк Стронак планирует уйти с поста председателя совета директоров компании после ежегодного собрания акционеров 4 мая.
Майк Харрис, главный директор компании Magna, заявил в четверг, что Стронаку будет присвоено звание основателя и почетного председателя.
Сельхозтовары растут после правительственного доклада
Сельскохозяйственные сырьевые товары выросли в цене в четверг на срочном рынке после того, как правительственный доклад показал снижение запасов зерна. Данная ситуация угрожает оказывать продолжительное давление на цены на продовольствие.
Запасы кукурузы снизились на 15% до 6,520 млрд. бушелей по состоянию на 1 марта, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, сообщило министерство сельского хозяйства США. Кукуруза является основным ингредиентом многих продуктов питания и используется в качестве кормового зерна для откорма свиней и кур.
Запасы кукурузы намного меньше, чем мы думали, - говорит Келли Висброк, портфельный менеджер Harvest Capital Strategies, которая специализируется на сельскохозяйственном секторе. - Мы теперь более восприимчивы к ударам со стороны предложения. Такую ситуацию с запасами не исправить в течение года».
Кукуруза с поставкой в марте выросла сегодня на 4% до $6,93 за бушель. В течение последнего года ее цена удвоилась.
Бобы в четверг прибавили 4%, пшеница - 3%, хлопок – 2%.
Meritor падает на понижении прогноза, закрытии бизнеса
Поставщик автомобильных запчастей Meritor Inc. (MTOR) понизил ожидания по прибыли на II квартал, ссылаясь на быстрый рост цен на сталь и другие более высокие, чем ожидалось ранее, расходы, и сказал, что закроет свой европейский бизнес по производству осей для прицепов в июле.
На фоне этих новостей курс акций компании снизился на $2,91 или 14% до $ 17,13 в полдень по нью-йоркскому времени.
Цена на нефть выросла до 30-месячного максимума
Цена на нефть выросла до 30-месячного максимума в четверг после того, как бойцы, лояльные Муаммару Каддафи, оттеснили повстанцев из ключевых областей в восточной части Ливии.
Нефть West Texas Intermediate выросла на $2 до $106,27 за баррель в полдень на Нью-Йоркской товарной бирже. При этом цена поднималась до $106,77, самого высокого уровня с сентября 2008 г. В Лондоне смесь марки Brent Crude поднялась в цене на $2,03 до $116,98 за баррель.
Аналитики Robert W. Baird повысили прогноз по акциям StoneMor
Аналитики Robert W. Baird повысили прогноз по акциям оператора кладбищенских территорий StoneMor Partners L.P. (STON) до «лучше рынка» с «нейтрального» уровня в аналитической записке, распространенной среди клиентов в среду. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $35. Текущий курс - $28,2.
UBS намерен удвоить количество персонала в Китае
Швейцарский банк UBS (UBS) намерен удвоить количество персонала в Китае в течение ближайших 4 лет в связи с расширением услуг по предоставлению обслуживания предприятиям среднего и малого бизнеса в этой стране.
Минфин США начнет продажи акций Ally Financial
Министерство финансов США заявило в четверг о том, что начнет продажи части из принадлежащих ему 74% акций кредитной организации Ally Financial Inc. (ALLY).
Казначейство вложило $17,2 млрд. в Ally, ранее известную как GMAC, во время финансового кризиса. Оно получило обратно уже $4,9 млрд. и намерено постепенно избавляться от бумаг кредитора.
Sotheby's растет в преддверии аукциона в Гонконге
Акции аукционного дома Sotheby's были снова на подъеме в четверг, прибавив в весе еще 5% на фоне рекордных аукционных цен и в преддверии крупных продаж на следующей неделе. В среду компания продала десять работ Поля Гогена за $ 2,5 млн., что в четыре раза выше прогнозируемых оценок. В пятницу стартует весенний аукцион Sotheby's в Гонконге - картины, редкие французские вина и древний китайский фарфор, как ожидается, принесут компании более $300 млн. выручки.
Sotheby's (BID) выросла на $2,50 до $52,20. Два месяца назад акция стоила меньше $40.
Прибыль Robbins & Myers выросла в 3 раза
Robbins & Myers Inc. (RBN) заявила в четверг, что во II финансовом квартале ее чистая прибыль увеличилась в три раза, поскольку поставщик инженерного оборудования инженерных смог показать высокие темпы роста продаж и объявила о продаже своего подразделения Romaco.
Компания заработала $12,9 млн. или 32 цента на акцию в течение трех месяцев, которые закончились 28 февраля по сравнению с прибылью в размере $4,2 млн. или 13 центами на акцию, полученной за аналогичный период прошлого года. Операционная прибыль составила 62 цента на акцию.
Выручка увеличилась на 65% до $214,9 млн.
Аналитики, опрошенные FactSet, ожидали в среднем прибыль в 48 центов на акцию при выручке в $193,5 млн.
Понижен прогноз по акциям Carnival
Аналитики Zacks Investment Research понизили прогноз по акциям туристической компании Carnival Co. (CCL) до «хуже рынка» с «нейтрального» уровня в аналитической записке, распространенной среди клиентов в среду. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $35. Текущий курс - $38,6.
ВТО обвинила Boeing в получении $3 млрд. незаконных субсидий
Американская авиастроительная корпорация Boeing Co (BA) заявила, что Всемирная торговая организация обвинила ее в получении $3 млрд. незаконных субсидий. Вместе с тем, ВТО отвергла 80% претензий Европейского союза против американской компании.
Чистая прибыль H&M упала на 30%
Чистая прибыль компании H&M (Hennes & Mauritz AB) в I квартале 2011 г. составила 2,62 млрд. шведских крон ($417 млн.), говорится в сообщении шведского ритейлера, сократившись на 30%.
Продажи компании за этот же период увеличились по сравнению с аналогичным показателем прошлого года на 9% до 24,5 млрд. шведских крон.
CRT повысил рейтинг акций Alaska Air
Рейтинг акций Alaska Air (ALK) был повышен до «покупать» от «держать» аналитиками CRT Capital Group в четверг. Эксперты сослались на «лучшую программу хеджирования роста цен на топливо в индустрии» и сильные перспективы роста. Alaska превратилась в быстрорастущего перевозчика с многочисленными хабами на Северо-западе из малой региональной авиакомпании с тех пор, как отрасль подверглась дерегуляции более 30 лет назад», - говорится в записке для клиентов исследовательской фирмы.
CRT установила целевую цену в $80 по акциям перевозчика.
Компания Worthington Industries вернулась к прибыли в III квартале
Компания Worthington Industries Inc. (WOR) сообщила о получении в III квартале прибыли в размере $26 млн. или 35 центов на акцию по сравнению с убытком в $18 млн. или 22 цента на акцию годом ранее. Выручка при этом выросла до $569 млн. с $451 млн. Аналитики ожидали показатель чистой прибыли на уровне 26 центов на акцию при выручке в $580 млн
Morgan Stanely рекомендует покупать бумаги Tesla
Инвестбанк Morgan Stanely в четверг обновил рейтинг акций автопроизводителя Tesla Motors Inc (TSLA) до «лучше рынка» с «уровня рынка» с целевой ценой $70 за акцию. «Риски высоки. Но возможности также высоки. Покупайте бумаги Tesla», - говорится в аналитической записке банка. Morgan Stanley прогнозирует, что объем продаж электрических транспортных средств будет составлять около 5,5% мирового рынка к 2020 г. и более чем 15% к 2025 г.
Home Bancorp купил GS Financial
Home Bancorp Inc. (HBCP) заявил о выходе на рынок Нового Орлеана после покупки GS Financial Corp. (GSLA) за $26,2 млн. Сделка осуществлена с 20-процентной премией к рынку. Закрытие ее планируется осуществить в III квартале после одобрения регуляторами и акционерами обеих компаний.
Дефицит бюджета Португалии расширился
Национальное статистическое агентство Португалии в четверг заявило, что правительство установило дефицит бюджета в 8,6% от валового внутреннего продукта в 2010 г., что выше, чем предыдущие оценки правительства в чуть более 7%. Агентство уточняет, что дефицит бюджета снизится до 4,6% в 2011 г.
Активность производственного сектора в зоне ответственности ФРБ-Канзас-Сити в марте значительно выросла
Активность производственного сектора в зоне ответственности Федерального резервного банка Канзас-Сити (ФРБ-Канзас-Сити) в марте значительно выросла, причем такой рост наблюдается второй месяц подряд. Об этом стало известно в четверг из отчета, опубликованного ФРБ-Канзас-Сити. Составной индекс для производственной сферы в марте подскочил до 27 с 19 в феврале, что намного превышает январское значение индекса, равное 7. Этот индекс представляет собой среднюю индексов, охватывающих производство, новые заказы, занятость, сроки поставок и запасы сырья. В отчете говорится, что мартовский уровень оказался рекордно высоким. Значения выше нуля указывают на рост активности. Четыре основных подындекса также достигли рекордных максимумов. Месячный производственный индекс ФРБ-Канзас-Сити в марте вырос до 39 с 23 в феврале. Индекс поставок в марте вырос до 37 с 13. Резервы заказов более чем утроились, увеличившись до 25 с 8, а индекс занятости в марте достиг нового максимума, поднявшись до 25 с 23. Индекс новых заказов хотя уже и не находится на новом максимуме, также вырос - до 31 с 28. При росте новых заказов производители региона наращивают запасы. В марте индекс запасов сырья вырос до 20 с 6 в феврале, а индекс запасов готовой продукции – до 5 с 1. Давление на издержки производителей региона продолжается. Индекс закупочных цен в марте вырос до 72 против 66 в феврале и 70 в январе. Индекс отпускных цен вырос до 21 с 20. Оптимизм на следующие шесть месяцев хотя и понизился по сравнению с февралем, но по-прежнему остается на высоком уровне. Составной индекс ожиданий в марте упал до 23 против 30 в феврале, тогда как индекс ожиданий в отношении производства упал до 32 против 50. Индекс ожиданий в отношении занятости упал марте до 19 с 27 в феврале. В зону ответственности ФРБ-Канзас-Сити входят Колорадо, Канзас, Небраска, Оклахома, Вайоминг, север Нью-Мексико и западная часть Миссури
Основной индекс Chicago PMI соответствует прогнозу аналитиков, хотя подындекс занятости достиг максимального значения с 1983 года
Активность в экономике США в марте продолжила расти, но немного более медленными темпами. Институт управления поставками Чикаго в четверг сообщил о самом сильном росте активности в секторе занятости за немногим более чем за 27 лет и о росте индикатора инфляции с уже высокого уровня. Индекс менеджеров по снабжению (PMI) Чикаго, известный как бизнес-барометр Чикаго, в марте снизился до 70,6 против 71,2 в феврале. Февральское значение индекса является самым высоким за 22 с половиной года. Рост активности наблюдался 18-й месяц подряд, в то время как экономика США восстанавливается после самой серьезной рецессии со времен Великой депрессии. Значения индекса около 50,0 отражают экономический рост. Мартовское значение индекса превысило консенсус-прогноз аналитиков, которые ожидали, что индекс составит в марте 70,0. Индекс занятости в марте подскочил до 65,6, максимума с декабря 1983 года. В феврале он составил 59,8. Индекс закупочных цен – индикатор инфляции – вырос до 83,4 против 81,2 в феврале. Бизнес-барометр рассчитывается на основе результатов опроса менеджеров по снабжению в районе Чикаго, представляющих такие секторы, как розничная торговля, производственный сектор и сектор ресурсов. За региональными и национальным индексами менеджеров по снабжению внимательно наблюдают, так как они считаются опережающим индикатором бизнес-планов компаний. Темпы восстановления экономики являются главной заботой инвесторов в то время, как ФРС планирует завершить к концу июня текущий раунд количественного смягчения в виде покупок казначейских облигаций на сумму 600 млрд долларов. Инвесторы также спорят о том, когда же ФРС начнет повышать краткосрочную ставку федеральных фондов, которая последние два года остается вблизи нулевой отметки. В настоящее время на рынке фьючерсов на процентную ставку учитывается довольно сильная вероятность того, что Комитет по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы перейдет к стратегии повышения ставки с целью борьбы с инфляцией в январе следующего года
Португалия не достигла целевого уровня дефицита бюджета в 2010 году и пересмотрела дефициты за последние три года
Португалия не смогла достичь целевого уровня для дефицита бюджета в 2010 году. Это грозит еще больше подорвать уверенность инвесторов к этой стране и усилить давление на правительство с тем, чтобы оно попросило о международной помощи. Статистическое агентство Португалии также пересмотрело в сторону повышения окончательные уровни дефицита бюджета за последние три года, но оставило целевой уровень на 2011 год на отметке 4,6% от ВВП. Были сильны ожидания того, что Португалия не сможет достичь целевого уровня 7,3% от ВВП для дефицита бюджета прошлого года, после того, как Евросоюз попросил ее пересмотреть расчеты и включить в них вливания ликвидности в размере 2 млрд евро в национализированный банк Banco Portugues de Negocios. Они добавили 1 процентный пункт к дефициту. Правительству также пришлось учесть кредиты терпящим убытки компаниям общественного транспорта, которым угрожает дефолт и которые не могут считаться активами, что прибавило к дефициту еще 0,5 процентного пункта. С начала года в правительстве неоднократно заявляли, что Португалия добилась более хороших результатов, чем целевые уровни на 2010 год. Статистическое агентство Португалии в четверг сообщило, что без учета изменений, которых потребовал ЕС, дефицит составил бы 6,8% от ВВП. Европейские власти дали Португалии и другим странам-должникам время до 2013 года для сокращения дефицитов бюджета до 3% от ВВП – предельного уровня ЕС. Дефицит бюджета Португалии в 2009 году составил 10% от ВВП, тогда как ранее было заявлено о 9,3% от ВВП. Давление на Португалию с тем, чтобы она обратилась за помощью, усилилось после того, как рейтинговое агентство Standard & Poor's во вторник понизило ее рейтинг на одну ступень. Менее чем за неделю до этого агентство уже понизило рейтинг страны на две ступени. Португалия сейчас переживает политический кризис. Премьер-министр Жозе Сократеш на прошлой неделе ушел в отставку после того, как парламент отверг новый правительственный пакет мер жесткой экономии, на котором настаивал Евросоюз. Ожидается, что президент Португалии Анибал Каваку Силва объявит дату новых выборов позднее в четверг
Представитель ЕЦБ Нут Веллинк: В настоящий момент процентная ставка находится на "крайне низком" уровне
Повышение ключевой процентной ставки Европейского центрального банка (ЕЦБ) с базового уровня 1% не изменит общей картины в мире и лишь покажет, что органы денежно-кредитного регулирования соблюдают бдительность. Об этом в четверг заявил Нут Веллинк, член Управляющего совета ЕЦБ. Веллинк, который также является президентом центрального банка Нидерландов, сказал, что в настоящий момент процентная ставка находится на "крайне низком" уровне. "Поэтому мы не должны преувеличивать. Теоретически, повышение ставки с базового уровня 1% не изменит общей картины в мире. Оно лишь укажет, что органы денежно-кредитного регулирования соблюдают бдительность", - сказал Веллинк на пресс-конференции, посвященной презентации годового отчета центральным банком Нидерландов. Комментарии Веллинка прозвучали в то время, когда ЕЦБ, как ожидается, на следующей неделе впервые за несколько лет объявит о повышении ключевой процентной ставки. Президент ЕЦБ Жан-Клод Трише и другие члены правления ЕЦБ недавно просигнализировали о предстоящем повышении ставки, в основном, ввиду опасений по поводу роста инфляции в еврозоне. Эти опасения усилились в четверг, когда отчет статистического агентства ЕС Eurostat показал, что инфляция в еврозоне в марте неожиданно выросла до самого высокого уровня за 29 месяцев. Веллинк между тем отказался отвечать на вопросы о его намерении стать преемником Трише в октябре. Веллинк вновь повторил, что растущие цены вызывают беспокойство, и этот рост главным образом вызван ростом инфляции на развивающихся рынках Азии и повышением цен на сырьевые товары. Он также сказал, что денежно-кредитная политика ЕЦБ была "необычайно стимулирующей" во время экономического кризиса, и подчеркнул, что ее "необходимо свернуть как можно скорее, когда это будет безопасно". Однако он отказался давать комментарии, когда его спросили о том, как это повлияет на денежно-кредитную политику в краткосрочной перспективе. "Заседание по процентной ставке состоится на следующей неделе, и в настоящий период мы соблюдаем осторожность". Обратившись к вопросу об экономической ситуации в Европе, Веллинк сказал, что здесь сохраняется "большая неопределенность", и неблагоприятные экономические показатели в странах еврозоны, переживающих долговой кризис, резко контрастируют с уверенным восстановлением в Германии. По словам Веллинка, Португалия попала в сложную ситуацию, когда правительство потерпело неудачу. Однако его обнадеживают усилия испанского правительства, направленные на то, чтобы не прибегать к помощи ЕС. "Доверие Испании на финансовых рынках намного выше, чем год назад", - заметил он. Веллинк также одобрил недавние усилия лидеров ЕС по укреплению налогово-бюджетной дисциплины в еврозоне. "Однако упущенный шанс – это отсутствие санкций в отношении стран, которые нарушают бюджетные правила", - сказал он. "Многого можно достичь, если процесс принятия политических решений во время кризиса ускорится и станет более эффективным в будущем", - добавил Веллинк.
Заявления главы МВФ Доминика Стросс-Кана
Миру необходимы согласованные на международном уровне правила надзора за потоками капитала, и использование контроля за капиталом может быть уместно при некоторых обстоятельствах. Об этом в четверг заявил директор-распорядитель Международного валютного фонда /МВФ/ Доминик Стросс-Кан. Эти заявления говорят о новой готовности одобрить контроль за капиталом, против которого МВФ решительно возражал в прошлом. Они были сделаны в то время, когда многие развивающиеся страны жалуются на дестабилизацию притока средств. "В прошлом контроль за капиталом не входил в набор наших инструментов. Сегодня мы в большей степени считаем его одним из инструментов, но только при определенных обстоятельствах и, конечно, не как альтернативу хорошей макроэкономической политике", - сказал Стросс-Кан, выступая на международном семинаре в Нанкине. Он добавил, что у мира сейчас "слишком мало вариантов" инвестирования надежных резервных активов, имея в виду необходимость диверсификации и отхода от доллара США как от резервной валюты. По его словам, один из вариантов – поощрять более активное использование валют, не включенных в корзину валют, составляющих специальные права заимствования МВФ, - своего рода синтетическую валюту из корзины таких валют, как доллар США, евро, британский фунт и японская иена. "В долгосрочной перспективе сами специальные права заимствования могут играть большую роль", - сказал он
Ситуация на рынке труда Германии в марте резко улучшилась
Ситуация на рынке труда Германии в марте резко улучшилась, и безработица снизилась сильнее, чем ожидалось, благодаря экономическому росту в стране. На это указывают вышедшие в четверг данные Федерального ведомства по вопросам труда Германии. Согласно представленным данным, число безработных с коррекцией на сезонные колебания в марте сократилось на 55 000. Согласно пересмотренным данным, в феврале число безработных снизилось на 54 000. В результате уровень безработицы с учетом коррекции в марте снизился до 7,1% против 7,3% в феврале. Это самый низкий уровень с начала ведения статистики в 1999 году. Аналитики ожидали снижения числа безработных в марте на 29 000 и уровня безработицы с учетом коррекции, равного 7,2%. "Экономический рост способствовал дальнейшему снижению безработицы в марте", - сказал Франк-Юрген Вайзе, глава ведомства. Занятость продолжает "расти, а спрос на работников высок", отметил он
В 2010 году дефицит бюджета Франции достиг 7% от ВВП
Дефицит бюджета Франции достиг 7% от валового внутреннего продукта в 2010 году, повысив государственный долг до 81,7% от ВВП, что меньше первоначального прогноза. На это указывают вышедшие в четверг официальные данные. Дефицит бюджета Франции в 2009 году, после мирового финансового кризиса и принятия правительственных планов стимулирования, направленных на восстановление экономики страны, составил 7,5% от ВВП. До последнего времени правительство по-прежнему прогнозировало, что дефицит достигнет пика в 2010 году и составит 7,7%. Более низкий, чем ожидалось, дефицит 2010 года должен облегчить задачу по сокращению дефицита бюджета страны до 6% от ВВП в этом году. Франция заявила, что в 2012 году она сократит дефицит до 4,6% от ВВП и достигнет установленного в ЕС предельного уровня дефицита в 3% от ВВП в 2013 году. Немного более низкий дефицит прошлого года, в основном, был обусловлен снижением потребностей в финансировании местных органов власти, возникшев в результате более высоких, чем ожидалось, доходов и снижения инвестиционных расходов
Розничные продажи в Германии в феврале неожиданно снизились
Розничные продажи в Германии в феврале неожиданно снизились, указывая на то, что спрос домохозяйств остается уязвимым, несмотря на улучшение ситуации на рынке труда. Об этом свидетельствует отчет Федерального бюро статистики Германии, опубликованный в четверг. Согласно отчету, розничные продажи с коррекцией в феврале упали на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем после роста на 0,4% в январе. Январский показатель был пересмотрен в сторону понижения. Экономисты ожидали роста розничных продаж на 0,4%. Бюро статистики сообщило, что эти данные могут быть пересмотрены в сторону повышения или понижения. Данные не учитывают продажи автомобилей. По сравнению с тем же периодом предыдущего года продажи выросли в феврале на 1,1%. Исследовательская группа GfK сообщила во вторник, что позитивные настроения немецких потребителей последнее время несколько сдерживались неопределенностью в международной обстановке и растущими опасениями в отношении инфляции. Опережающий индекс потребительского климата GfK на апрель составил 5,9 пункта против 6,0 пункта в марте. Тем не менее, потребители по-прежнему ожидают "благоприятных" условий в результате роста занятости и доходов, сообщает GfK. Безработица в Германии в феврале с коррекцией упала до 7,3%, что стало самым низким уровнем с тех пор, как это показатель начал рассчитываться в 1999 году. Об этом Министерство труда сообщило 1 марта. Ожидается, что безработица будет падать в течение 2011 года благодаря существенному экономическому росту в стране
Цены на жилье в Великобритании в марте неожиданно выросли второй месяц подряд
Цены на жилье в Великобритании в марте неожиданно выросли второй месяц подряд. Однако уязвимые экономические перспективы указывают на то, что это не начало сильного роста цен. Об этом сегодня сообщили в Nationwide Building Society. Средняя цена дома в марте выросла на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем и составила 164751 фунтов после роста на 0,7% в феврале. Февральский показатель был пересмотрен в сторону повышения. По сравнению с тем же периодом предыдущего года цены выросли на 0,1% после падения на 0,1% в феврале. "С учетом того, что восстановление экономики, как ожидается, останется вялым, наиболее вероятный результат заключается в том, что рынок недвижимости последует этому же примеру. При этом относительно низкие объемы сделок и движение цен в боковом тренде или их небольшое снижение будут сохраняться на протяжении всего 2011 года", - сказал Роберт Гарднер, главный экономист Nationwide. Рост цен в марте может удивить некоторых экономистов. Согласно консенсус-прогнозу экономистов, индекс цен на жилье Nationwide в марте должен был снизиться на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем и на 0,8% по сравнению с мартом предыдущего года. За трехмесячный период цены на жилье в марте выросли на 0,6%, что стало первым ростом показателя с июля. "Хотя спрос, вероятно, останется относительно слабым, быстрый рост предложения жилья также кажется маловероятным", - отметил Гарднер. "Низкие процентные ставки и стабилизация условий на рынке труда помешали росту вынужденных продаж жилья, а слабые рыночные перспективы отпугивают многих продавцов от выхода на рынок", - добавил он. По словам Гарднера, рост процентных ставок может оказать более сильное давление на сектор домохозяйств, чем до рецессии, так как доля ипотечных кредитов с плавающей ставкой выросла до 62% с 48% в 2008 году. Протоколы последнего заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии, представленные ранее в этом месяце, продемонстрировали, что 3 из 9 членов комитета проголосовали за повышение процентной ставки после того, как инфляция более чем в два раза превысила целевой уровень банка 2%. Ключевая процентная ставка Банка Англии сохраняется на рекордном минимуме 0,5% с марта 2009 года
Данные говорят о резком снижении деловой активности в Японии после землетрясения
Вслед за разрушительным землетрясением, которое поразило Японию ранее в этом месяце, активность в промышленности рекордно сократилась. Индекс деловой активности (Mfg. PMI) под давлением существенного падения выпуска составил в марте 46,6 по сравнению с 52,9 в феврале. Этот индекс — первые данные, которые учитывают период после землетрясения, и предполагается, что правительственные экономические данные, которые будут обнародованы в следующем месяце, будут слабыми. Опрос, по которому составлялся индекс, проводился между 11 и 25 марта.
«Падение индекса деловой активности даже более существенное, чем после 11 сентября или шока от банкротства Lehman», - сообщил экономист Markit Алекс Гамильтон. Исследование включает опрос около 400 фирм об условиях бизнеса: стали ли они лучше или хуже, чем месяц назад. Значения индекса ниже 50 говорят о том, что деловая активность сокращается
Правительство Японии потратило 692,5 млрд японских иен в рамках последних интервенций на рынке forex
Правительство Японии потратило 692,5 млрд японских иен в рамках интервенции на валютный рынок с 25 февраля по 29 марта, ставшей частью международных усилий по ограничению роста иены. Об этом заявило в четверг Министерство финансов Японии. Эта сумма была гораздо меньше 2,125 трлн иен, потраченных министерством в ходе интервенции 15 сентября. Однако она примерно соответствовала прогнозу дилеров, основанному на пересмотренных данных относительно потоков средств Банка Японии, которые ожидали, что на интервенцию будет потрачено около 660 млрд иен. Министерство финансов, используя Банк Японии в качестве посредника, вмешалось в ситуацию на рынке 18 марта после того, как Большая семерка согласилась на редкую совместную валютную интервенцию. Однако в представленных в четверг данных содержится информация только о расходах Японии, поэтому они не подтверждают суммы, потраченные другими центральными банками, если таковые были. Министр финансов Японии Нода заявил 18 марта, что другие центральные банки будут покупать доллар против иены, используя свои собственные средства. В день интервенции некоторые дилеры отметили, что ее сумма будет превышать объемы сентябрьской интервенцию. Однако в тот же день представитель правительства заявил, что подобные разговоры "беспочвенны". Расхождение в оценке происходит из-за восприятия дилерами того, как было объявлено о действиях со стороны Большой семерки, говорит дилер в Токио. Наряду с интервенцией, страны выпустили совместное заявление после продолжавшейся один час телефонной конференции. "Поскольку министр финансов Японии Ёсихико Нода представил интервенцию столь драматично, и мы не сталкивались с совместной интервенцией более чем 10 лет, многие из нас верили, что сумма будет гигантской", - отмечает дилер. Он также добавляет, что было непросто следовать за мерами Министерства финансов, так как интервенция 18 марта "полностью отличалась" от интервенции 15 сентября из-за того, что центральные банки стран Большой семерки действовали по отдельности для достижения единой цели. По мнению дилеров, Министерство финансов Японии провело интервенцию на рынках только 18 марта. Однако представленные в четверг данные не предоставили разбивку по дням. Более детальная информация, включая дневные суммы и использованные при сделках валюты, будет опубликована 11 мая. После разрушительного землетрясения и цунами, произошедших в северной Японии 11 марта, валютные инвесторы увеличили количество сделок с иеной, так как они предполагали, что японские компании будут репатриировать средства для восстановления. Пара доллар/иена достигла рекордного минимума 17 марта. По словам Ноды, падение доллара было одной из причин совместной интервенции на рынке, которая, в конечном счете, подтолкнула доллар вверх до уровня 82,00
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2014-01/1389721942_logo.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Нефть, Ближний Восток и инфляция сохраняют бычий тренд золота
Фьючерсы на золото, торгуемые на Comex, достигли новых рекордно высоких значений на торгах в четверг, чтобы было вызвано ослаблением доллара и ростом беспокойств в отношении геополитической ситуации на Ближнем Востоке, вызвавших существенное укрепление цен на нефть. Наиболее активные июньские контракты выросли в цене на 15 долларов до 1439.9 доллара за тройскую унцию. Напомним, что цены на нефть в четверг выросли до максимальных значений с 2008 года после того, как войска лояльные Муаммару Каддафи вытеснили повстанцев из ключевых областей в восточной части страны.
Предстоящее ужесточение денежно-кредитной политики, которое могут начать в перспективе года сразу несколько Центробанков, является негативным для дальнейшего роста золота фактором. Однако в текущих условиях геополитический и экономический климат на мировой арене продолжает оставаться инфляционным, поэтому золото уверенно сохраняет бычий тренд. Данный драгоценный металл один из самых эффективных способов застраховать себя от инфляции.
Интерес к золоту дополнительно подогрел отчет Всемирного золотого совета, согласно данным которого, спрос на драгоценный металл со стороны Индии - крупнейшего потребителя золота в слитках в мире, может к 2020 году увеличиться до 1200 метрических тонн с 963.1 тонны по итогам прошлого года
Динамика цен на нефть остается тесно свзязанной с событиями в Ливии
Продолжая тенденцию, установленную в четверг, на азиатских торгах в пятницу цены на нефть продолжили рост и достигли 2.5-летнего максимума. Майские фьючерсы на западно-техасскую легкую нефть в рамках электронной торговой сессии достигали уровня 107.65 доллара за баррель. Затем последовала коррекция в район уровня 107 долларов за баррель. Военные действия в Ливии продолжают оставаться ключевым фактором, диктующим динамику нефтяных котировок. Войска верные полковнику Муамару Каддафи вернули себе контроль над нефтяным портом Пак Лануф, что вновь вызвало рост опасений относительно сбоя поставок "черного золота".
Согласно исследованию агентства Bloomberg, добыча нефти в Ливии в марте снизилась на 72%. Эта страна является третьим по величине производителем нефти в Африке. В марте добыча снизилась на 995 000 баррелей и составляет 390 000 баррелей в день. Согласно статистике, еще в январе Ливия добывала 1 590 000 баррелей в день. По данным ОПЕК, мировая добыча нефти в марте снизилась на 1.2% - до самого низкого уровня с сентября прошлого года. Саудовская Аравия увеличила добычу на 300 000 баррелей до 9 млн. баррелей в день. Однако компенсировать снижение добычи в Ливии не удалось
Иена демонстрирует стабильное падение на торгах в Азии
На азиатских торгах в пятницу иена находится под давлением продаж. Курс доллар/иена протестировал максимум сессии на 83.62 на фоне позитивных ожиданий публикуемого сегодня отчета по рынку труда в США за март. По отношению к европейской валюте иена достигла 10-месячного минимума в области 118.40. Возросший оптимизм в отношении восстановления мировой экономики повысил аппетит инвесторов к рисковым активам. "Если смотреть на экономику за пределами Японии, то она, похоже, выглядит достаточно уверенно. Японские инвесторы покупают рисковые активы за границей", - комментирует слабость иены Осао Ийзука, глава валютной торговли Sumitomo Trust & Banking Co.
Иена не показала значительной реакции на публикацию квартального отчета деловых настроений, составляемого Банком Японии. Согласно опубликованным данным, ключевой показатель отчета - индекс деловых настроений среди крупных производителей, составил в первом квартале 6 пунктов в сравнении с пятью пунктами в предыдущем релизе. Опрошенные Банком Японии компании в среднем ожидают курс доллар/иена для нового финансового года на уровне 84.20 Следует отметить, что практически 75% респондентов были опрошены до землетрясения 11 марта, поэтому достоверность показателя утрачивает свою силу
Смогут ли Европа и США насильно запихнуть юань в корзину валют МВФ?
На проходящем в китайском Нанкине саммите министры финансов и главы Центробанков двадцати наиболее развитых и развивающихся промышленных стран согласились рассмотреть введение китайского юаня в корзину валют, которая составляет искусственное резервное и платежное средство Международного валютного фонда, именуемое SDR (Special Drawing Rights - специальные права заимствования). Инициатором данного шага выступил президент Франции Николя Саркози. В своих комментариях его поддержал секретарь Казначейства США Тимоти Гейтнер. Данное решение призвано подтолкнуть Китайские власти в плане ослабления контроля над своей национальной валютой.
"Не пора ли согласится на расширение корзины SDR и добавить в него новые валюты развивающихся стран, таких как юань. Мы должны поддерживать неизбежную интернационализацию основных мировых валют", - отметил в своих комментариях Николя Саркози. Введение китайского юаня в корзину валют SDR означает признание экономической мощи страны. Однако это, безусловно, влечет за собой рост курса юаня. В настоящий момент корзина SDR включает в себя такие валюты, как доллар США, евро, фунт стерлингов и иену.
С 2005 года официальный Пекин постепенно ослабляет контроль над своей национальной валютой. Однако ряд стран во главе с США считают, что темпы укрепления юаня недостаточны. Создание искусственной слабости своей национальной валюты дает несправедливое преимущество китайским экспортерам. "Асимметрия в политике обменных курсов создает много проблем. Риск инфляции в странах с развивающейся экономикой и недооцененной валютой усиливается". - отметил в своем выступлении Тимоти Гейтнер.
Включение юаня в корзину SDR могло бы стать большой политической победой Николя Саркози, однако многие эксперты сильно сомневаются в реальность воплощения данной идеи
BBH: результаты стресс-тестов станут для евро проверкой на прочность
По словам аналитиков Brown Brothers Harriman, публикация результатов стресс-тестов для ирландски банков может стать настоящим драйвером для евро. По некоторым данным, тесты покажут нехватку капитала в размере 20-25 млрд. евро для "большой чевтерки" - четырех крупнейших банков страны, что может привести к их частичной национализации. В банке также подчеркнули, что размер среднесрочного финансирования для них еще не определен, а общая нехватка средств в банковской системе может достигнуть 80 млрд. евро. "Недостача в 25 млрд. для четырех крупнейших банков не встревожит рынки - поскольку 35 млрд. получено на этот случай от МВФ. Если же дефицит превысит 35 млрд. евро".
Как скоро сотрется тефлон с тефлонового евро?
Курс евро постепенно растет и, кажется, вот-вот выйдет за пределы диапазона, установившегося с ноября прошлого года. Но положительные и отрицательные факторы, как на зло, все время взаимоисключают друг друга, сдерживая все устремления единой валюты. Перспектива повышения ставки ЕЦБ на следующей неделе служит хорошим стимулом к росту, даже на фоне долговых проблем в периферийных странах. В обычных условиях потрясения в мире, такие как катастрофа в Японии и революции на Ближнем Востоке и фискальные проблемы в самой Еврозоне, как правило, негативно влияют на динамику евро. Но сейчас обстановка складывается несколько иначе. "Сейчас наступил очень интересный и захватывающий момент. Остается только гадать, заинтересуются ли трейдеры снова проблемой государственного долга в европейских странах, или продолжат успешно игнорировать эту тему", - задаются вопросом аналитики Rabobank. А между тем, задуматься есть над чем: Португалия уже на грани своих возможностей, Ирландия требует пересмотреть свои проценты по кредиту. Сегодня публикуются данные по стресс-тестам в банковском секторе, при этом неясно, хватит ли отложенных про запас денег для покрытия убытков. В то же время в финансово благополучных странах региона растет недовольство. Правящие партии терпят поражение - Германия главный пример. Выборы в Финляндии 17 апреля могут стать еще одним тревожным звоночком. В этом контексте перспективы роста евро выглядят не слишком обнадеживающе. Однако, по словам аналитиков Rabobank, решающий удар по евро сможет нанести только Испания - если она обратится в ЕС за финансовой помощью. Пока рынки уверены в том, что этого не произойдет. Даже понижение рейтинга 30 испанских банков не смогло напугать инвесторов. К снижениям рейтинга Греции и Португалии уже и вовсе все привыкли и не обращают внимания. Таким образом, тефлоновому евро пока удается благополучно оправдывать свою тефлоновую репутацию. Но насколько долговечным окажется это покрытие?
ФРС меняет курс
Председатели ФРС пытаются донести до инвесторов какую-то важную мысль. Увы, их никто не слушает, за исключением, пожалуй, валютных рынков. Индекс доллара, взвешенный по торговле, достиг своего пика в июне прошлого года, в разгар греческого кризиса. С тех пор он движется вниз. Только с начала года он потерял 15%, несмотря на нестабильную геополитическую обстановку. Однако американские дефициты тут не при чем. Доходность по 10-летним гос. облигациям почти не измениалсь с прошлого июня, оставаясь вблизи рекордных минимумов. Между тем, главным катализатором движений на валютном рынке оставалась тема количественного ослабления и программа ФРС по покупке облигаций. Более того, единственный среди прочих банков в мире, ЦБ США не исключат возможности реализации QE3. По мнению аналитиков UBS, любые плохие новости в мире, будь то Ливия или Япония, лишь делают его более актуальным. В этом свете доллар выглядел как явный аутсайдер. Однако на прошлой неделе сразу несколько представителей ФРС высказались о необходимости отказа от ультра-легких денег. Так, Джеймс Буллард даже заявил о том, что Центробанку стоит завершить QE2 досрочно. Это, конечно, маловероятно, но, как бы то ни было, число противников QE3 растет день ото дня. Фьючерсы по ставке по федеральным фондам указываютна 40% вероятность повышения ставки до 0.5% до конца года. Еще месяц назад этот процент не превышал 30%. Таким образом, если уже нельзя рассчитывать на бесконечные стимулы ФРС, можно предположить, что позитивные экономические данные (например, отчет по рынку труда, который будет опубликован в пятницу), будет способствовать снижению на фондовых рынках и, соответственно, укреплению доллара
ScotiaMocatta: золото и серебро продолжат рост
Золото определенно остается в фаворе у инвесторов, и сегодня на фоне возобновления более активных продаж американской валюты, продолжило укреплять свои позиции, в результате чего в настоящее время его можно заметить вблизи $1430.23 за тройскую унцию. Металл по-прежнему держится в диапазоне, однако обстановка на Ближнем Востоке и ситуация на финансовых рынках остается позитивной для быков, и стратеги ScotiaMocatta полагают, что текущая консолидация носит конструктивный характер. Они отмечают, что пока мы не увидим закрытия ниже $1400, бычий настрой останется сильным и от золота можно ожидать продолжения роста к $1500 за тройскую унцию. Что же касается серебра, то здесь положение дел также выглядит благоприятным, и стабилизация последних дней вкупе с ростом металла в среду дает основание говорить о начале нового этапа восходящего движения
Ирландия: публикация результатов стресс-тестов
Новый министр экономики Ирландии Ричард Братон прокомментировал стресс-тесты ирландских банков, результаты которых будут опубликованы сегодня примерно в 19:30 МСК.
По мнению Братона, инвесторам следует быть готовыми к тому, что стресс-тесты выявят потребность банков страны в дополнительном капитале. Министр отметил, что до тех пор, пока у ирландских банков не будет достаточного уровня капитала, снизить их зависимость от предоставляемой Центробанком ликвидности будет очень сложно. Политик подчеркнул, что Ирландия всеми силами стремится к выполнению фискальных задач, возложенных на нее по условиям плана помощи ЕС и МВФ. Братон выступил против повышения налога на корпорации, отмечая, что такой шаг подорвал бы доверие инвесторов.
Аналитики RBC Capital Markets ожидают, что, ирландским банкам потребуется от 15 до 25 млрд. евро. 10 млрд. из выделенной Банком Ирландии 35-миллиардной суммы уже использованы. В RBC полагают, что если опубликованное значение окажется в пределах упомянутого диапазона, то это никак не скажется на евро. Значение выше 35 млрд. евро, которое, впрочем, является маловероятным, окажет сильно негативное влияние на курс европейской валюты, тогда как любая цифра ниже 15 млрд. не вызовет доверия рынка.
Газета Financial Times пишет, что Ирландия, которая просит у ЕЦБ среднесрочных кредитов на сумму в 60 млрд. евро, чтобы заменить ими займы национальным банкам со стороны Центробанка Ирландии, скорее всего, не получит денег. При этом неблагоприятные результаты стресс-тестов могут заставить Европейский Центробанк может ужесточить условия текущей поддержки банковского сектора страны.
В Pimco не советуют инвестировать в Трежерис
Аналитики Pacific Investment Management Co. (Pimco), крупнейшего в мире фонда облигаций, считают, что американские казначейские облигации теряют ценность из-за растущего долга Соединенных Штатов.
По мнению Pimco, общая задолженность США по облигациям и обязательствам по социальным программам, таким как Social Security, Medicare и Medicaid, составляет $75 трлн. Специалисты предупреждают, что если власти страны не проведут реформы этих программ по предоставлению льгот, то стране будет грозить инфляция, обесценение национальной валюты, а также низкие или негативные реальные процентные ставки.
Таким образом, стратеги советуют инвесторам продавать Трежерис. С их точки зрения, забалансовый, незафиксированный в публичной отчетности долг США может достигать 500% ВВП. В Pimco считают долговую ситуацию в США намного более сложной, чем в Греции.
В этом квартале держатели американского долга даже после выплаты процентов потеряли 0.1%. В последнем квартале 2010 года их потери составили 2.7%. За время президентства Барака Обамы уровень публично торгуемого долга США вырос до рекордного уровня в $9.05 трлн
Bank of America: у ФРС нет стимула ослаблять доллар
Аналитики Bank of America Merrill Lynch отмечают, что корреляция между ценами на импортируемые товары и курсом доллара США является низкой, поэтому у Федеральной резервной системы нет особых причин стимулировать инфляции, пытаясь увеличить конкурентоспособность национально экспорта или облегчить выплату государственного долга.
Индекс доллара, отражающий динамику американской валюты по отношению к валютам основных торговых партнеров Соединенных Штатов, потерял за прошедший год 5.8%. Это произошло под влиянием мягкой денежно-кредитной политики ФРС, поддерживающей процентные ставки на рекордно низком уровне.
В то же время импортные цены без учета цен на автомобили за это период изменились не сильно, прибавив в феврале 1.4% после январского роста на 1.3%.
По мнению Bank of America, снижение курса доллара на 10% равноценно подъему инфляции на 1 процентный пункт. Потребительские цены без учета цен на продукты питания и топливо показали в феврале годовой рост в 1.1%. Таким образом, можно заметить, что связь между слабой национальной валютой и высокими ценами на потребительские товары в США остается незначительной
Стерлинг потерял свой первоначальный блеск
Изначальный толчок вверх был утрачен вовремя Нью-Йоркской сессии, а кабель вернулся ниже 1,61. Конечно, данные были смешанными из-за цен на дома, но также и из-за публикации Банком Англии обзора по кредитованию в стране. Nationwide отметил второй подряд месяц роста цен, подкрепляя ощущение, что худшее уже позади. В исследовании кредитования от Банка основным сюрпризом стало увеличение числа банкротств по обеспеченным кредитам. Более того, похоже, что условия кредитования остаются жесткими, но вопрос состоит в том, нужно ли это праздновать (банки не очень охотно кредитуют и восстанавливают балансы) или проклинать (потому что это служит задержке восстановления). Одна неплохая новость пришла от мартовского опроса YouGov/Citi, где отметилось падение инфляционных ожиданий, где ожидаемая через год инфляция снизилась до 3,5% с 3,6%. При этом, ожидаемое в конце года ужесточение от банка в своей основе призвано подавить инфляционные ожидания (не замедлить экономику), и это развитие не пройдет неотмеченным среди тех, кто в монетарном комитете не уверен, нужно ли повышать ставки
Китай пытается замедлить поток депозитов в юанях в Гонконг
Сегодняшнее объявление Народного Банка Китая о снижении оффшорной депозитной ставки в юанях на 25 пунктов всего до 0.72% явно говорит о попытке ограничить огромный рост накоплений юаней в Гонконге. В феврале депозиты в юанях в Гонконге выросли до 408 миллиардов юаней (62 миллиарда долларов), и рост составил более 500% в прошлом году. Что важно, вместе с ростом процентных ставок на материке, дифференциал процентной ставки в юанях между Китаем и Гонконгом все время расширялся. Юань постепенно укреплялся на этой неделе в преддверии встречи G20 в Няньинге, где продолжится давление на китайские власти с тем, чтобы они позволили ускориться росту валюты. НБК установил обменный курс на уровне 6.5564 ночью, что стало максимальным уровнем с середины 2005 года
Евро подпитывается сильными данными и более высокими процентными ставками
Ценовая активность по евро сегодня отражает ту степень, с которой влияют ожидания процентных ставок на торги; последние данные укрепляют ожидания повышения процентных ставок ЕЦБ на следующей неделе. Доходность немецких двухлеток достигла нового максимума в этом году, превысив этим утром уровень в 1.80%, чему способствовали более хорошие, чем ожидалось, данные рынка труда вместе с более высокой оценкой инфляции в еврозоне, которая подскочила близко максимуму за два с половиной года в 2.6%.
Трехмесячная корреляция между парой EUR/USD и спредом по двухлетним свопам (еврозона минус США) выросла наиболее сильно с марта, достигнув практически пятинедельного максимума в 0.61, повысив устойчивость евро к ухудшению условий кредитования периферии. Шведская крона осталась в стороне, евро движется к тому, чтобы показать наилучшую производительность среди основных валют в первом квартале года.
Сохранит ли евро движение в таком же направлении во втором квартале, в основном, зависит от ЕЦБ. Хотя ужесточение на следующей неделе кажется вполне вероятным, степень «ястребиности» будет влиять на степень роста евро. Тем не менее, последствия роста ставок вызывают тревогу. Кривая португальской доходности (десятилетняя минус двухлетняя) перевернулась сегодня утром, и, учитывая, что средний срок погашения португальского долга меньше, чем в большей части периферии (6.8 лет, исключая казначейские ценные бумаги), это означает, что Португалия пострадает больше, чем остальные от роста ставок и любых сопровождающих этот процесс ястребиных заявлений
Первые признаки влияния землетрясения на японскую статистику
Первое чтение PMI по Японии (от Nomura/JMMA) за март, стало первым в, как ожидается, долгой череде экономических отчетов, на которые повлияло недавнее землетрясение. Индикатор провалился ниже 50 (упав до 46,4 с 52,9) до уровней, наблюдавшихся лишь пару лет назад. Конечно, в свете недавних событий, падение не удивительно. Иена ночью выросла, так как экспортеры спешили воспользоваться ослаблением валюты для ее покупки
Евро не чувствует стресс
Незадолго от того момента, когда Ирландия опубликует результаты стресс-тестов по своему банковскому сектору, EUR/USD находится всего в одном центе от максимумов года. С некоторых позиций особенно бросается в глаза то, насколько безразлично евро отнесся к этому и другим опасениям в отношении кредитоспособности банков и стран. В значительной мере здоровье евро является результатом ожиданий решительности ЕЦБ в отношении повышения ставок. Однако, как мы писали вчера, действия ЕЦБ в сочетании с действиями Германии и также многих других периферийных стран, послужили лишь для ухудшения кредитного кризиса, а не его разрешения. Касательно Ирландии, стресс-тесты, по всей видимости, покажут необходимость привлечения капитала еще в районе 30 млрд. евро (при том, что уже влито около 45). Более того, есть высокая вероятность, что Bank of Ireland и Irish Life будут по факту национализированы. Евро остается непробиваемым, но мы сталкиваем со слишком уж большим числом подводных течений
Rogers Holdings: Сейчас стоит продавать трежерис
"Сейчас я ищу возможности продать трежерис. Еще пару процентов по доходности, чтобы подтвердить мои опасения, и буду продавать. Причины недоверия к американским госбумагам я уже не раз называл, однако сейчас к этому прибавляется реконструкция в Японии. Власти будут репатриировать капитал, а один из самых очевидных способов быстро привлечь крупные суммы в иенах – это продавать доллары и трежерис", - заявил в прямом эфире CNBC генеральный директор Rogers Holdings Джим Роджерс.
Сredit Agricole: Смена политики ФРС может коренным образом переломить динамику пары евро/доллар
"Кризис периферии Европы перестал быть кризисом единой европейской валюты. Рынок Forex обычно концентрируется на чем-то одном, и теперь такой главной идеей стало возможное повышение ставки ЕЦБ уже на следующей неделе. В краткосрочной перспективе это должно поддержать евро. Однако через 3-6 месяцев настроение ФРС резко изменится, уже сейчас от первых лиц Федрезерва можно услышать весьма жесткие комментарии. Смена политики ФРС может коренным образом переломить динамику пары евро/доллар", - заявил в интервью CNBC старший валютный стратег Сredit Agricole Дара Махер
BMO Capital: На отметке 1,40 евро можно продавать
"Для евро можно сейчас выделить два ключевых фактора. Во-первых, ухудшение долговой ситуации в Португалии — сейчас там происходит то же самое, что в Греции в прошлом году примерно в это же время. Во-вторых, мы слышим ужесточение риторики американского Федрезерва. Я думаю, выше уровня 1,40 по паре евро/доллар евро можно продавать, а прибыль фиксировать на уровне 1,3880", - отметил в прямом эфире CNBC валютный трейдер BMO Capital Энди Буш
Watch Harbor Asset Management: Фондовый рынок США возвращается к росту
"За короткий срок рынок США смог без особых потерь преодолеть огромное количество проблем – Ливия, Япония и Португалия не сломили восходящий тренд. 16 марта стало локальным дном, обрушение индекса Nikkei не могло не вызвать реакции за океаном. Однако теперь рынок США возвращается к росту. На мой взгляд, если рынок сможет закрыться выше 1330 пунктов по S&P и продержаться выше этой отметки несколько торговых сессий подряд, это будет означать возвращение "бычьего" тренда", - сообщил в эфире CNBC управляющий партнер Watch Harbor Asset Management Эрик Росс.
Джим Крамер: Португалия не отражает ситуацию в евросоюзе в целом
"Португалии я могу поставить хоть тройное "Д" и назвать ее гособлигации мусором, от этого ничего не изменится. Португалия – это далеко не вся Европа, и она не отражает ситуации в Евросоюзе в целом. Сейчас в Европе развиваются высокие технологии, растут экспорт и внутренняя торговля, спрос на грузовики не укладывается ни в какие графики. Европа – растущий рынок, а различные проблемы есть в любом регионе мира", - сообщил в эфире CNBC ведущий Stop Trading Джим Крамер.
Kanundrum Research: Перспективы банков США представляются нам достаточно туманными
"Перспективы банков США мне представляются достаточно туманными. В секторе недвижимости нельзя говорить даже о двойном дне: рост и падение настолько незначительны, что лучше назвать это колебаниями у давно достигнутого дна. Недвижимость – основной источник дохода банков, и инвесторы это понимают: например, когда индекс S&P падал на 1%, акции "Бэнк оф Америка" падали на 7. Конечно, это снизит качество ралли: финансовый двигатель барахлит, и это не останется незамеченным", - заявил в интервью CNBC президент Kanundrum Research Брайан Келли
FBR Capital Markets: У американских банков сейчас много проблем
"Я думаю, акции финансового сектора в ближайшем будущем будут оставаться в своем торговом диапазоне. У банков сейчас много проблем: пока еще не ясно, как именно отразятся на их бизнесе инициативы Вашингтона по усилению регулирования сектора. Рост дефолтов по ипотеке и повышение цен на бензин также оказывают давление на акции банков. Сейчас мы рекомендуем покупать "Джей Пи Морган", PNC и UBS. "По Бэнк оф Америка", Citi и большинству других банков у нас нейтральный прогноз. Наибольшие опасения у нас вызывает состояние региональных банков", - отметил в прямом эфире CNBC управляющий директор FBR Capital Markets Пол Миллер
Результаты рынка за I квартал, отчет Lawson Software и другие новости после закрытия торгов
Фондовый рынок США показал рост третий квартал подряд. Dow Jones Industrial Average прибавил в ходе I квартала 6,4% - это лучший результат за данный период с 1999 г. S&P 500 – 5,4%. Nasdaq Composite – 4,8%.
Нараяна Кочерлакота, президент ФРС Миннеаполиса и голосующий член Комитета по открытым рынкам, сообщил Wall Street Journal, что повышение процентных ставок по половину процента в конце этого года «конечно, возможно».
Lawson Software Inc. (LWSN) отчиталась о резком увеличении прибыли в III финансовом квартале. Ее чистая прибыль выросла до $21,4 млн. или 13 центов на акцию в период, закончившийся 28 февраля, с $ 1,7 млн. или 1 цента в тот же период годом ранее. Выручка выросла до $196 млн. с $186 млн.
Chesapeake Energy Corp (CHK) продала свои шельфовые активы компании BHP Billiton Ltd (BHP).
Krispy Kreme Doughnuts Inc (KKD) сообщила о получении в IV квартале убытка в размере $90 млн. или 1 цента на акцию по сравнению с прибылью в $75 млн. или 2 цента на акцию, полученной годом ранее. Выручка при этом выросла до $92 млн. с $87 млн.
DHL Express намерена приобрести лайнеры Boeing-777
Потребительские расходы в США выросли достаточно для того, чтобы компенсировать воздействие высоких цен на топливо на издержки транспортировки, заявил исполнительный директор DHL Express U.S. Ян Клаф.
Тем не менее, компания думает о расширении своего парка экономичных автомобилей и самолетов. В частности, оператор экспресс-грузов намерен приобрести у компании Boeing (BA) несколько лайнеров 777.
General Electric заплатит больше налогов в 2011 г.
General Electric Co (GE) заплатит больше налогов в 2011 г. после получения налоговых льгот в 2010 г. из-за огромных потерь, связанных с глобальным финансовым кризисом, заявил в четверг исполнительный директор компании.
«Наша ставка налога будет выше в 2011 г., - рассказал Джеффри Иммельт на заседании Вашингтонского Экономического клуба. - Никаких исключений здесь не будет».
На этой неделе газета New York Times опубликовала статью, в которой говорилось, что GE не заплатила никаких налогов в 2010 г., несмотря на прибыльность компании, вызвав критику со стороны различных слоев общества в том, что корпорации имеют особое отношение со стороны правительства в то время как миллионы простых американцев находятся в постоянной борьбе с экономическими неурядицами.
Watson Pharmaceuticals получила одобрение на новый препарат
Фармацевтическая компания Watson Pharmaceuticals Inc (WPI) получила одобрение Управления по контролю за пищевыми продуктами и лекарствами на использование препарата для лечения дефицита железа Nulecit.
ЕЦБ предоставит финансирование ирландским банкам
Европейский центральный банк предоставит ирландским банкам финансирование на среднесрочной основе без создания специального фонда для этих целей. Об этом заявил министр финансов страны Майкл Нунан.
Глава ирландского Центробанка Патрик Хононан заявил, что банкам этой страны необходимы 24 млрд . евро ($34 млрд.) для избежания краха. По словам Хононана, о количестве денег, необходимых для поддержания банков, стало известно по итогам стресс-тестов четырех кредитных организаций Ирландии. Планируется, что эти средства пойдут на поддержание резервов банков и на покрытие стоимости списанных ими кредитов.
Председатель Magna International уйдет с поста 4 мая
Канадский производитель автозапчастей Magna International (MGA) заявила сегодня, что Фрэнк Стронак планирует уйти с поста председателя совета директоров компании после ежегодного собрания акционеров 4 мая.
Майк Харрис, главный директор компании Magna, заявил в четверг, что Стронаку будет присвоено звание основателя и почетного председателя.
Сельхозтовары растут после правительственного доклада
Сельскохозяйственные сырьевые товары выросли в цене в четверг на срочном рынке после того, как правительственный доклад показал снижение запасов зерна. Данная ситуация угрожает оказывать продолжительное давление на цены на продовольствие.
Запасы кукурузы снизились на 15% до 6,520 млрд. бушелей по состоянию на 1 марта, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, сообщило министерство сельского хозяйства США. Кукуруза является основным ингредиентом многих продуктов питания и используется в качестве кормового зерна для откорма свиней и кур.
Запасы кукурузы намного меньше, чем мы думали, - говорит Келли Висброк, портфельный менеджер Harvest Capital Strategies, которая специализируется на сельскохозяйственном секторе. - Мы теперь более восприимчивы к ударам со стороны предложения. Такую ситуацию с запасами не исправить в течение года».
Кукуруза с поставкой в марте выросла сегодня на 4% до $6,93 за бушель. В течение последнего года ее цена удвоилась.
Бобы в четверг прибавили 4%, пшеница - 3%, хлопок – 2%.
Meritor падает на понижении прогноза, закрытии бизнеса
Поставщик автомобильных запчастей Meritor Inc. (MTOR) понизил ожидания по прибыли на II квартал, ссылаясь на быстрый рост цен на сталь и другие более высокие, чем ожидалось ранее, расходы, и сказал, что закроет свой европейский бизнес по производству осей для прицепов в июле.
На фоне этих новостей курс акций компании снизился на $2,91 или 14% до $ 17,13 в полдень по нью-йоркскому времени.
Цена на нефть выросла до 30-месячного максимума
Цена на нефть выросла до 30-месячного максимума в четверг после того, как бойцы, лояльные Муаммару Каддафи, оттеснили повстанцев из ключевых областей в восточной части Ливии.
Нефть West Texas Intermediate выросла на $2 до $106,27 за баррель в полдень на Нью-Йоркской товарной бирже. При этом цена поднималась до $106,77, самого высокого уровня с сентября 2008 г. В Лондоне смесь марки Brent Crude поднялась в цене на $2,03 до $116,98 за баррель.
Аналитики Robert W. Baird повысили прогноз по акциям StoneMor
Аналитики Robert W. Baird повысили прогноз по акциям оператора кладбищенских территорий StoneMor Partners L.P. (STON) до «лучше рынка» с «нейтрального» уровня в аналитической записке, распространенной среди клиентов в среду. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $35. Текущий курс - $28,2.
UBS намерен удвоить количество персонала в Китае
Швейцарский банк UBS (UBS) намерен удвоить количество персонала в Китае в течение ближайших 4 лет в связи с расширением услуг по предоставлению обслуживания предприятиям среднего и малого бизнеса в этой стране.
Минфин США начнет продажи акций Ally Financial
Министерство финансов США заявило в четверг о том, что начнет продажи части из принадлежащих ему 74% акций кредитной организации Ally Financial Inc. (ALLY).
Казначейство вложило $17,2 млрд. в Ally, ранее известную как GMAC, во время финансового кризиса. Оно получило обратно уже $4,9 млрд. и намерено постепенно избавляться от бумаг кредитора.
Sotheby's растет в преддверии аукциона в Гонконге
Акции аукционного дома Sotheby's были снова на подъеме в четверг, прибавив в весе еще 5% на фоне рекордных аукционных цен и в преддверии крупных продаж на следующей неделе. В среду компания продала десять работ Поля Гогена за $ 2,5 млн., что в четыре раза выше прогнозируемых оценок. В пятницу стартует весенний аукцион Sotheby's в Гонконге - картины, редкие французские вина и древний китайский фарфор, как ожидается, принесут компании более $300 млн. выручки.
Sotheby's (BID) выросла на $2,50 до $52,20. Два месяца назад акция стоила меньше $40.
Прибыль Robbins & Myers выросла в 3 раза
Robbins & Myers Inc. (RBN) заявила в четверг, что во II финансовом квартале ее чистая прибыль увеличилась в три раза, поскольку поставщик инженерного оборудования инженерных смог показать высокие темпы роста продаж и объявила о продаже своего подразделения Romaco.
Компания заработала $12,9 млн. или 32 цента на акцию в течение трех месяцев, которые закончились 28 февраля по сравнению с прибылью в размере $4,2 млн. или 13 центами на акцию, полученной за аналогичный период прошлого года. Операционная прибыль составила 62 цента на акцию.
Выручка увеличилась на 65% до $214,9 млн.
Аналитики, опрошенные FactSet, ожидали в среднем прибыль в 48 центов на акцию при выручке в $193,5 млн.
Понижен прогноз по акциям Carnival
Аналитики Zacks Investment Research понизили прогноз по акциям туристической компании Carnival Co. (CCL) до «хуже рынка» с «нейтрального» уровня в аналитической записке, распространенной среди клиентов в среду. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $35. Текущий курс - $38,6.
ВТО обвинила Boeing в получении $3 млрд. незаконных субсидий
Американская авиастроительная корпорация Boeing Co (BA) заявила, что Всемирная торговая организация обвинила ее в получении $3 млрд. незаконных субсидий. Вместе с тем, ВТО отвергла 80% претензий Европейского союза против американской компании.
Чистая прибыль H&M упала на 30%
Чистая прибыль компании H&M (Hennes & Mauritz AB) в I квартале 2011 г. составила 2,62 млрд. шведских крон ($417 млн.), говорится в сообщении шведского ритейлера, сократившись на 30%.
Продажи компании за этот же период увеличились по сравнению с аналогичным показателем прошлого года на 9% до 24,5 млрд. шведских крон.
CRT повысил рейтинг акций Alaska Air
Рейтинг акций Alaska Air (ALK) был повышен до «покупать» от «держать» аналитиками CRT Capital Group в четверг. Эксперты сослались на «лучшую программу хеджирования роста цен на топливо в индустрии» и сильные перспективы роста. Alaska превратилась в быстрорастущего перевозчика с многочисленными хабами на Северо-западе из малой региональной авиакомпании с тех пор, как отрасль подверглась дерегуляции более 30 лет назад», - говорится в записке для клиентов исследовательской фирмы.
CRT установила целевую цену в $80 по акциям перевозчика.
Компания Worthington Industries вернулась к прибыли в III квартале
Компания Worthington Industries Inc. (WOR) сообщила о получении в III квартале прибыли в размере $26 млн. или 35 центов на акцию по сравнению с убытком в $18 млн. или 22 цента на акцию годом ранее. Выручка при этом выросла до $569 млн. с $451 млн. Аналитики ожидали показатель чистой прибыли на уровне 26 центов на акцию при выручке в $580 млн
Morgan Stanely рекомендует покупать бумаги Tesla
Инвестбанк Morgan Stanely в четверг обновил рейтинг акций автопроизводителя Tesla Motors Inc (TSLA) до «лучше рынка» с «уровня рынка» с целевой ценой $70 за акцию. «Риски высоки. Но возможности также высоки. Покупайте бумаги Tesla», - говорится в аналитической записке банка. Morgan Stanley прогнозирует, что объем продаж электрических транспортных средств будет составлять около 5,5% мирового рынка к 2020 г. и более чем 15% к 2025 г.
Home Bancorp купил GS Financial
Home Bancorp Inc. (HBCP) заявил о выходе на рынок Нового Орлеана после покупки GS Financial Corp. (GSLA) за $26,2 млн. Сделка осуществлена с 20-процентной премией к рынку. Закрытие ее планируется осуществить в III квартале после одобрения регуляторами и акционерами обеих компаний.
Дефицит бюджета Португалии расширился
Национальное статистическое агентство Португалии в четверг заявило, что правительство установило дефицит бюджета в 8,6% от валового внутреннего продукта в 2010 г., что выше, чем предыдущие оценки правительства в чуть более 7%. Агентство уточняет, что дефицит бюджета снизится до 4,6% в 2011 г.
АМЕРИКА
Активность производственного сектора в зоне ответственности ФРБ-Канзас-Сити в марте значительно выросла
Активность производственного сектора в зоне ответственности Федерального резервного банка Канзас-Сити (ФРБ-Канзас-Сити) в марте значительно выросла, причем такой рост наблюдается второй месяц подряд. Об этом стало известно в четверг из отчета, опубликованного ФРБ-Канзас-Сити. Составной индекс для производственной сферы в марте подскочил до 27 с 19 в феврале, что намного превышает январское значение индекса, равное 7. Этот индекс представляет собой среднюю индексов, охватывающих производство, новые заказы, занятость, сроки поставок и запасы сырья. В отчете говорится, что мартовский уровень оказался рекордно высоким. Значения выше нуля указывают на рост активности. Четыре основных подындекса также достигли рекордных максимумов. Месячный производственный индекс ФРБ-Канзас-Сити в марте вырос до 39 с 23 в феврале. Индекс поставок в марте вырос до 37 с 13. Резервы заказов более чем утроились, увеличившись до 25 с 8, а индекс занятости в марте достиг нового максимума, поднявшись до 25 с 23. Индекс новых заказов хотя уже и не находится на новом максимуме, также вырос - до 31 с 28. При росте новых заказов производители региона наращивают запасы. В марте индекс запасов сырья вырос до 20 с 6 в феврале, а индекс запасов готовой продукции – до 5 с 1. Давление на издержки производителей региона продолжается. Индекс закупочных цен в марте вырос до 72 против 66 в феврале и 70 в январе. Индекс отпускных цен вырос до 21 с 20. Оптимизм на следующие шесть месяцев хотя и понизился по сравнению с февралем, но по-прежнему остается на высоком уровне. Составной индекс ожиданий в марте упал до 23 против 30 в феврале, тогда как индекс ожиданий в отношении производства упал до 32 против 50. Индекс ожиданий в отношении занятости упал марте до 19 с 27 в феврале. В зону ответственности ФРБ-Канзас-Сити входят Колорадо, Канзас, Небраска, Оклахома, Вайоминг, север Нью-Мексико и западная часть Миссури
Основной индекс Chicago PMI соответствует прогнозу аналитиков, хотя подындекс занятости достиг максимального значения с 1983 года
Активность в экономике США в марте продолжила расти, но немного более медленными темпами. Институт управления поставками Чикаго в четверг сообщил о самом сильном росте активности в секторе занятости за немногим более чем за 27 лет и о росте индикатора инфляции с уже высокого уровня. Индекс менеджеров по снабжению (PMI) Чикаго, известный как бизнес-барометр Чикаго, в марте снизился до 70,6 против 71,2 в феврале. Февральское значение индекса является самым высоким за 22 с половиной года. Рост активности наблюдался 18-й месяц подряд, в то время как экономика США восстанавливается после самой серьезной рецессии со времен Великой депрессии. Значения индекса около 50,0 отражают экономический рост. Мартовское значение индекса превысило консенсус-прогноз аналитиков, которые ожидали, что индекс составит в марте 70,0. Индекс занятости в марте подскочил до 65,6, максимума с декабря 1983 года. В феврале он составил 59,8. Индекс закупочных цен – индикатор инфляции – вырос до 83,4 против 81,2 в феврале. Бизнес-барометр рассчитывается на основе результатов опроса менеджеров по снабжению в районе Чикаго, представляющих такие секторы, как розничная торговля, производственный сектор и сектор ресурсов. За региональными и национальным индексами менеджеров по снабжению внимательно наблюдают, так как они считаются опережающим индикатором бизнес-планов компаний. Темпы восстановления экономики являются главной заботой инвесторов в то время, как ФРС планирует завершить к концу июня текущий раунд количественного смягчения в виде покупок казначейских облигаций на сумму 600 млрд долларов. Инвесторы также спорят о том, когда же ФРС начнет повышать краткосрочную ставку федеральных фондов, которая последние два года остается вблизи нулевой отметки. В настоящее время на рынке фьючерсов на процентную ставку учитывается довольно сильная вероятность того, что Комитет по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы перейдет к стратегии повышения ставки с целью борьбы с инфляцией в январе следующего года
ЕВРОПА
Португалия не достигла целевого уровня дефицита бюджета в 2010 году и пересмотрела дефициты за последние три года
Португалия не смогла достичь целевого уровня для дефицита бюджета в 2010 году. Это грозит еще больше подорвать уверенность инвесторов к этой стране и усилить давление на правительство с тем, чтобы оно попросило о международной помощи. Статистическое агентство Португалии также пересмотрело в сторону повышения окончательные уровни дефицита бюджета за последние три года, но оставило целевой уровень на 2011 год на отметке 4,6% от ВВП. Были сильны ожидания того, что Португалия не сможет достичь целевого уровня 7,3% от ВВП для дефицита бюджета прошлого года, после того, как Евросоюз попросил ее пересмотреть расчеты и включить в них вливания ликвидности в размере 2 млрд евро в национализированный банк Banco Portugues de Negocios. Они добавили 1 процентный пункт к дефициту. Правительству также пришлось учесть кредиты терпящим убытки компаниям общественного транспорта, которым угрожает дефолт и которые не могут считаться активами, что прибавило к дефициту еще 0,5 процентного пункта. С начала года в правительстве неоднократно заявляли, что Португалия добилась более хороших результатов, чем целевые уровни на 2010 год. Статистическое агентство Португалии в четверг сообщило, что без учета изменений, которых потребовал ЕС, дефицит составил бы 6,8% от ВВП. Европейские власти дали Португалии и другим странам-должникам время до 2013 года для сокращения дефицитов бюджета до 3% от ВВП – предельного уровня ЕС. Дефицит бюджета Португалии в 2009 году составил 10% от ВВП, тогда как ранее было заявлено о 9,3% от ВВП. Давление на Португалию с тем, чтобы она обратилась за помощью, усилилось после того, как рейтинговое агентство Standard & Poor's во вторник понизило ее рейтинг на одну ступень. Менее чем за неделю до этого агентство уже понизило рейтинг страны на две ступени. Португалия сейчас переживает политический кризис. Премьер-министр Жозе Сократеш на прошлой неделе ушел в отставку после того, как парламент отверг новый правительственный пакет мер жесткой экономии, на котором настаивал Евросоюз. Ожидается, что президент Португалии Анибал Каваку Силва объявит дату новых выборов позднее в четверг
Представитель ЕЦБ Нут Веллинк: В настоящий момент процентная ставка находится на "крайне низком" уровне
Повышение ключевой процентной ставки Европейского центрального банка (ЕЦБ) с базового уровня 1% не изменит общей картины в мире и лишь покажет, что органы денежно-кредитного регулирования соблюдают бдительность. Об этом в четверг заявил Нут Веллинк, член Управляющего совета ЕЦБ. Веллинк, который также является президентом центрального банка Нидерландов, сказал, что в настоящий момент процентная ставка находится на "крайне низком" уровне. "Поэтому мы не должны преувеличивать. Теоретически, повышение ставки с базового уровня 1% не изменит общей картины в мире. Оно лишь укажет, что органы денежно-кредитного регулирования соблюдают бдительность", - сказал Веллинк на пресс-конференции, посвященной презентации годового отчета центральным банком Нидерландов. Комментарии Веллинка прозвучали в то время, когда ЕЦБ, как ожидается, на следующей неделе впервые за несколько лет объявит о повышении ключевой процентной ставки. Президент ЕЦБ Жан-Клод Трише и другие члены правления ЕЦБ недавно просигнализировали о предстоящем повышении ставки, в основном, ввиду опасений по поводу роста инфляции в еврозоне. Эти опасения усилились в четверг, когда отчет статистического агентства ЕС Eurostat показал, что инфляция в еврозоне в марте неожиданно выросла до самого высокого уровня за 29 месяцев. Веллинк между тем отказался отвечать на вопросы о его намерении стать преемником Трише в октябре. Веллинк вновь повторил, что растущие цены вызывают беспокойство, и этот рост главным образом вызван ростом инфляции на развивающихся рынках Азии и повышением цен на сырьевые товары. Он также сказал, что денежно-кредитная политика ЕЦБ была "необычайно стимулирующей" во время экономического кризиса, и подчеркнул, что ее "необходимо свернуть как можно скорее, когда это будет безопасно". Однако он отказался давать комментарии, когда его спросили о том, как это повлияет на денежно-кредитную политику в краткосрочной перспективе. "Заседание по процентной ставке состоится на следующей неделе, и в настоящий период мы соблюдаем осторожность". Обратившись к вопросу об экономической ситуации в Европе, Веллинк сказал, что здесь сохраняется "большая неопределенность", и неблагоприятные экономические показатели в странах еврозоны, переживающих долговой кризис, резко контрастируют с уверенным восстановлением в Германии. По словам Веллинка, Португалия попала в сложную ситуацию, когда правительство потерпело неудачу. Однако его обнадеживают усилия испанского правительства, направленные на то, чтобы не прибегать к помощи ЕС. "Доверие Испании на финансовых рынках намного выше, чем год назад", - заметил он. Веллинк также одобрил недавние усилия лидеров ЕС по укреплению налогово-бюджетной дисциплины в еврозоне. "Однако упущенный шанс – это отсутствие санкций в отношении стран, которые нарушают бюджетные правила", - сказал он. "Многого можно достичь, если процесс принятия политических решений во время кризиса ускорится и станет более эффективным в будущем", - добавил Веллинк.
Заявления главы МВФ Доминика Стросс-Кана
Миру необходимы согласованные на международном уровне правила надзора за потоками капитала, и использование контроля за капиталом может быть уместно при некоторых обстоятельствах. Об этом в четверг заявил директор-распорядитель Международного валютного фонда /МВФ/ Доминик Стросс-Кан. Эти заявления говорят о новой готовности одобрить контроль за капиталом, против которого МВФ решительно возражал в прошлом. Они были сделаны в то время, когда многие развивающиеся страны жалуются на дестабилизацию притока средств. "В прошлом контроль за капиталом не входил в набор наших инструментов. Сегодня мы в большей степени считаем его одним из инструментов, но только при определенных обстоятельствах и, конечно, не как альтернативу хорошей макроэкономической политике", - сказал Стросс-Кан, выступая на международном семинаре в Нанкине. Он добавил, что у мира сейчас "слишком мало вариантов" инвестирования надежных резервных активов, имея в виду необходимость диверсификации и отхода от доллара США как от резервной валюты. По его словам, один из вариантов – поощрять более активное использование валют, не включенных в корзину валют, составляющих специальные права заимствования МВФ, - своего рода синтетическую валюту из корзины таких валют, как доллар США, евро, британский фунт и японская иена. "В долгосрочной перспективе сами специальные права заимствования могут играть большую роль", - сказал он
Ситуация на рынке труда Германии в марте резко улучшилась
Ситуация на рынке труда Германии в марте резко улучшилась, и безработица снизилась сильнее, чем ожидалось, благодаря экономическому росту в стране. На это указывают вышедшие в четверг данные Федерального ведомства по вопросам труда Германии. Согласно представленным данным, число безработных с коррекцией на сезонные колебания в марте сократилось на 55 000. Согласно пересмотренным данным, в феврале число безработных снизилось на 54 000. В результате уровень безработицы с учетом коррекции в марте снизился до 7,1% против 7,3% в феврале. Это самый низкий уровень с начала ведения статистики в 1999 году. Аналитики ожидали снижения числа безработных в марте на 29 000 и уровня безработицы с учетом коррекции, равного 7,2%. "Экономический рост способствовал дальнейшему снижению безработицы в марте", - сказал Франк-Юрген Вайзе, глава ведомства. Занятость продолжает "расти, а спрос на работников высок", отметил он
В 2010 году дефицит бюджета Франции достиг 7% от ВВП
Дефицит бюджета Франции достиг 7% от валового внутреннего продукта в 2010 году, повысив государственный долг до 81,7% от ВВП, что меньше первоначального прогноза. На это указывают вышедшие в четверг официальные данные. Дефицит бюджета Франции в 2009 году, после мирового финансового кризиса и принятия правительственных планов стимулирования, направленных на восстановление экономики страны, составил 7,5% от ВВП. До последнего времени правительство по-прежнему прогнозировало, что дефицит достигнет пика в 2010 году и составит 7,7%. Более низкий, чем ожидалось, дефицит 2010 года должен облегчить задачу по сокращению дефицита бюджета страны до 6% от ВВП в этом году. Франция заявила, что в 2012 году она сократит дефицит до 4,6% от ВВП и достигнет установленного в ЕС предельного уровня дефицита в 3% от ВВП в 2013 году. Немного более низкий дефицит прошлого года, в основном, был обусловлен снижением потребностей в финансировании местных органов власти, возникшев в результате более высоких, чем ожидалось, доходов и снижения инвестиционных расходов
Розничные продажи в Германии в феврале неожиданно снизились
Розничные продажи в Германии в феврале неожиданно снизились, указывая на то, что спрос домохозяйств остается уязвимым, несмотря на улучшение ситуации на рынке труда. Об этом свидетельствует отчет Федерального бюро статистики Германии, опубликованный в четверг. Согласно отчету, розничные продажи с коррекцией в феврале упали на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем после роста на 0,4% в январе. Январский показатель был пересмотрен в сторону понижения. Экономисты ожидали роста розничных продаж на 0,4%. Бюро статистики сообщило, что эти данные могут быть пересмотрены в сторону повышения или понижения. Данные не учитывают продажи автомобилей. По сравнению с тем же периодом предыдущего года продажи выросли в феврале на 1,1%. Исследовательская группа GfK сообщила во вторник, что позитивные настроения немецких потребителей последнее время несколько сдерживались неопределенностью в международной обстановке и растущими опасениями в отношении инфляции. Опережающий индекс потребительского климата GfK на апрель составил 5,9 пункта против 6,0 пункта в марте. Тем не менее, потребители по-прежнему ожидают "благоприятных" условий в результате роста занятости и доходов, сообщает GfK. Безработица в Германии в феврале с коррекцией упала до 7,3%, что стало самым низким уровнем с тех пор, как это показатель начал рассчитываться в 1999 году. Об этом Министерство труда сообщило 1 марта. Ожидается, что безработица будет падать в течение 2011 года благодаря существенному экономическому росту в стране
Цены на жилье в Великобритании в марте неожиданно выросли второй месяц подряд
Цены на жилье в Великобритании в марте неожиданно выросли второй месяц подряд. Однако уязвимые экономические перспективы указывают на то, что это не начало сильного роста цен. Об этом сегодня сообщили в Nationwide Building Society. Средняя цена дома в марте выросла на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем и составила 164751 фунтов после роста на 0,7% в феврале. Февральский показатель был пересмотрен в сторону повышения. По сравнению с тем же периодом предыдущего года цены выросли на 0,1% после падения на 0,1% в феврале. "С учетом того, что восстановление экономики, как ожидается, останется вялым, наиболее вероятный результат заключается в том, что рынок недвижимости последует этому же примеру. При этом относительно низкие объемы сделок и движение цен в боковом тренде или их небольшое снижение будут сохраняться на протяжении всего 2011 года", - сказал Роберт Гарднер, главный экономист Nationwide. Рост цен в марте может удивить некоторых экономистов. Согласно консенсус-прогнозу экономистов, индекс цен на жилье Nationwide в марте должен был снизиться на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем и на 0,8% по сравнению с мартом предыдущего года. За трехмесячный период цены на жилье в марте выросли на 0,6%, что стало первым ростом показателя с июля. "Хотя спрос, вероятно, останется относительно слабым, быстрый рост предложения жилья также кажется маловероятным", - отметил Гарднер. "Низкие процентные ставки и стабилизация условий на рынке труда помешали росту вынужденных продаж жилья, а слабые рыночные перспективы отпугивают многих продавцов от выхода на рынок", - добавил он. По словам Гарднера, рост процентных ставок может оказать более сильное давление на сектор домохозяйств, чем до рецессии, так как доля ипотечных кредитов с плавающей ставкой выросла до 62% с 48% в 2008 году. Протоколы последнего заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии, представленные ранее в этом месяце, продемонстрировали, что 3 из 9 членов комитета проголосовали за повышение процентной ставки после того, как инфляция более чем в два раза превысила целевой уровень банка 2%. Ключевая процентная ставка Банка Англии сохраняется на рекордном минимуме 0,5% с марта 2009 года
АЗИЯ
Данные говорят о резком снижении деловой активности в Японии после землетрясения
Вслед за разрушительным землетрясением, которое поразило Японию ранее в этом месяце, активность в промышленности рекордно сократилась. Индекс деловой активности (Mfg. PMI) под давлением существенного падения выпуска составил в марте 46,6 по сравнению с 52,9 в феврале. Этот индекс — первые данные, которые учитывают период после землетрясения, и предполагается, что правительственные экономические данные, которые будут обнародованы в следующем месяце, будут слабыми. Опрос, по которому составлялся индекс, проводился между 11 и 25 марта.
«Падение индекса деловой активности даже более существенное, чем после 11 сентября или шока от банкротства Lehman», - сообщил экономист Markit Алекс Гамильтон. Исследование включает опрос около 400 фирм об условиях бизнеса: стали ли они лучше или хуже, чем месяц назад. Значения индекса ниже 50 говорят о том, что деловая активность сокращается
Правительство Японии потратило 692,5 млрд японских иен в рамках последних интервенций на рынке forex
Правительство Японии потратило 692,5 млрд японских иен в рамках интервенции на валютный рынок с 25 февраля по 29 марта, ставшей частью международных усилий по ограничению роста иены. Об этом заявило в четверг Министерство финансов Японии. Эта сумма была гораздо меньше 2,125 трлн иен, потраченных министерством в ходе интервенции 15 сентября. Однако она примерно соответствовала прогнозу дилеров, основанному на пересмотренных данных относительно потоков средств Банка Японии, которые ожидали, что на интервенцию будет потрачено около 660 млрд иен. Министерство финансов, используя Банк Японии в качестве посредника, вмешалось в ситуацию на рынке 18 марта после того, как Большая семерка согласилась на редкую совместную валютную интервенцию. Однако в представленных в четверг данных содержится информация только о расходах Японии, поэтому они не подтверждают суммы, потраченные другими центральными банками, если таковые были. Министр финансов Японии Нода заявил 18 марта, что другие центральные банки будут покупать доллар против иены, используя свои собственные средства. В день интервенции некоторые дилеры отметили, что ее сумма будет превышать объемы сентябрьской интервенцию. Однако в тот же день представитель правительства заявил, что подобные разговоры "беспочвенны". Расхождение в оценке происходит из-за восприятия дилерами того, как было объявлено о действиях со стороны Большой семерки, говорит дилер в Токио. Наряду с интервенцией, страны выпустили совместное заявление после продолжавшейся один час телефонной конференции. "Поскольку министр финансов Японии Ёсихико Нода представил интервенцию столь драматично, и мы не сталкивались с совместной интервенцией более чем 10 лет, многие из нас верили, что сумма будет гигантской", - отмечает дилер. Он также добавляет, что было непросто следовать за мерами Министерства финансов, так как интервенция 18 марта "полностью отличалась" от интервенции 15 сентября из-за того, что центральные банки стран Большой семерки действовали по отдельности для достижения единой цели. По мнению дилеров, Министерство финансов Японии провело интервенцию на рынках только 18 марта. Однако представленные в четверг данные не предоставили разбивку по дням. Более детальная информация, включая дневные суммы и использованные при сделках валюты, будет опубликована 11 мая. После разрушительного землетрясения и цунами, произошедших в северной Японии 11 марта, валютные инвесторы увеличили количество сделок с иеной, так как они предполагали, что японские компании будут репатриировать средства для восстановления. Пара доллар/иена достигла рекордного минимума 17 марта. По словам Ноды, падение доллара было одной из причин совместной интервенции на рынке, которая, в конечном счете, подтолкнула доллар вверх до уровня 82,00
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2014-01/1389721942_logo.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter