15 июля 2011 Солидарность Шевелев Антон
С каждым днём на мировых рынках становится всё «любопытнее и любопытнее» как говорила в своё время героиня Льюиса Кэрролла. Вроде бы ещё вчера вечером позитивные настроения устоялись, инвесторы начали покупать, одобрительно кивая на неплохую статистику из США. Радоваться было чему. Количество заявок на первичные обращения по безработице резко снизилось, чего никто не ожидал. Индекс цен производителей оказался так же ниже ожиданий. Это вообще хорошо, так как низкая инфляция позволяет ФРС продолжать мягкую монетарную политику. Более того корпоративный сектор порадовал отчётностью J.P. Morgan. Прибыль банка превысила ожидания аналитиков, причём больше всего денег принесла торговля ценными бумагами. И вот в такой радостный момент, когда американские индексы добавляли примерно по 0,5%, вновь выступил глава ФРС. Речи Бена Бернанке оказались совершено неожиданными. Оказалось, что вчера его не правильно поняли и денег на QE3 вроде бы нет, а затягивание с вопросом о увеличении планки госдолга США приведёт к катастрофическим последствиям. Очередное противоречивое заявление главы федерального резерва перевесила все позитивные факты. Рынки как всегда предпочли отреагировать на вербальные интервенции, нежели на цифры. В итоге американские рынки снизились примерно на 0,5% по итогам торгов. Сырьевые площадки так же негативно отреагировали на выступление главы ФРС, и ушли в глубокий минус. Смесь WTI по итогам торгов потеряла больше $2. А вот рынки азиатского региона не стали снижаться вслед за Америкой. Дело в том, что после закрытия торгов в США вышла очень сильная отчётность от Google, и весь высокотехнологический сектор пошёл вверх. Фьючерсы на американские индексы утром торгуются вблизи нулевой отметки.
Сегодня российский фондовый рынок откроется вниз. Однако, мы не ожидаем значительного снижения. Так как, противоречивые слова г. на Бернанке остаются единственным негативным фактором на сегодня. Более того, судя по последним трём сессиям, в российских акциях идёт неплохая покупка и внутренней силы рынка вероятнее всего хватит, чтобы удержать российские акции выше уровня 1700 пунктов по индексу ММВБ, по крайней мере, до выхода блока макроэкономической статистики. Данных сегодня выходит много. Во-первых, до начала торгов в США выйдёт отчётность City банка. Во-вторых, в США будет опубликован большой блок макроэкономической статистики, включающий данные по промышленному производству в США, а так же индекс производственной активности Нью-Йорка и данные по потребительским ценам.
Индекс ММВБ выглядит достаточно сильно. На дневном графике вчера мы увидели третью неудачную попытку тестирования уровня 1700 пунктов. Теперь этот уровень поддержки стал ещё значительнее. Мы считаем, что именно на эту поддержку следует ориентироваться при принятии решения о сокращении длинных позиций.
График Индекса ММВБ
Мы сохраняем длинные позиции в пределах 40% от модельного портфеля. Сегодня мы будем наблюдать за развитием ситуации и возможно, сократим портфель. Так же мы предлагаем вниманию инвесторов модельный портфель акций компаний США.
Позитивные факторы::
Сильная макроэкономическая статистика и корпоративная отчётность из США
Негативные факторы:
Снижение прогноза по рейтингу США о SP
Слабое закрытие индексов США
Снижение фьючерсов на индексы США
Падение цен на сырьё
Заявления главы ФРС
Американский рынок
Торги на американских биржах в четверг 14 июля закрылись в отрицательной области. Индекс Dow&Jones понизился на 0,44%, закрывшись на отметке 12437,12п., S&P500 упал на 0,67% до 1308,87п., а снижение Nasdaq Comp составило 1,23%, закрылся индекс значением 2762,67п.
Вчера
В четверг 14 июля российский фондовый рынок минимальным закрылся ростом котировок. Индекс ММВБ повысился на 0,08%, закрывшись на отметке 1715,49 пункта. Лидерами роста в четверг вновь стали акции Полиметалла, выросшие теперь на 6,85%, в лидерах снижения оказались акции шахты Распадской, потерявшие 2,92% стоимости. Индекс РТС, в свою очередь, вырос вчера на 0,17% до значения 1939,68 пункта.
Общая безработица в России с января по июнь 2011 года снизилась с 5,8 млн человек до 4,6 млн человек, сообщил в четверг премьер-министр России Владимир Путин. «Сократилась безработица почти на миллион: с 5,8 до 4,6», – сказал Путин на заседании президиума правительства.
Эмитенты и отрасли
ВТБ 24, дочерний розничный банк группы ВТБ, планирует по итогам 2011 года получить чистую прибыль по МСФО на уровне не менее 28 млрд рублей, сообщил глава банка Михаил Задорнов журналистам. «Чистая прибыль составит не менее 28 миллиардов рублей за 2011 год по МСФО. То есть мы идем лучше ориентиров, которые нам ставили акционеры», – сказал он. Согласно данным по РСБУ, за первое полугодие банк заработал 13,4 млрд рублей чистой прибыли. В 2010 году чистая прибыль «ВТБ 24» по РСБУ выросла в 4,4 раза - до 18,6 млрд рублей, по МСФО этот показатель составил 17,161 млрд рублей. По словам Задорнова, банк сохраняет чистую процентную маржу на достаточно высоком уровне, по итогам пяти месяцев этого года (последние отчетные данные) она составила 7,34%. «По июню данные не принципиально изменятся», – сказал он.
Денежный рынок
Ставки на денежном рынке в четверг 14 июля не претерпели изменений, оставшись в диапазоне 3,8-4,1% годовых для однодневного междилерского РЕПО. Сбербанк предлагал ликвидность по 4,1%. Сделки МБК заключались на уровне 4-4,2% годовых для банков 3го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 3,74% годовых, снова не изменившись к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах в четверг сократились с 635,6млрд.руб. в среду до 624,1млрд.руб., объем депозитов коммерческих банков в Банке России также уменьшился, с 728,1млрд.руб. накануне до 721,9млрд.руб.
Валютный рынок
Доллар упал против большинства основных валют после появления новых угроз снижения рейтинга США. Евро укрепляться, так как итальянские законодатели готовы вынести вотум доверия пакету бюджетных мер и в преддверии выхода стресс-тестов европейских банков.
Премьер-министр Италии Сильвио Берлускони сегодня будет бороться за одобрение пакета мер, которые направлены на то, чтобы сбалансировать бюджет до 2014 года и защитить Италию от долгового кризиса. Европейское ведомство по банковскому выпустит сегодня результаты стресс-тестов 91 банка, с целью успокоить инвесторов, что банки региона имеют достаточный капитал.
Азиатские рынки
Азиатские рынки сегодня торгуются невыразительно, в лидерах роста акции сырьевых компаний. Индекс MSCI Asia Pacific незначительно изменился и находится на уровне 135,78.
Японский Nikkei 225 вырос на 0,2 процента. Индекс Южной Кореи Kospi прибавил 0,4 процента. Австралийский индекс S & P / ASX 200 упал на 0,3 процента.
Индекс Hang Seng снизился на 0,3 процента, рынок тянут вниз акции девелоперов, после того, как власти Китая сообщили, что стремятся ограничить рост цен на жилую недвижимость в небольших городах. На заседании Госсовета под председательством премьера Вэнь Цзябао было сказано, что Китай будет наращивать усилия по сдерживанию роста цен на жилую недвижимость в малых городах после ввода ограничений на покупку домов в Пекине и Шанхае.
Японские операторы электроннного ритейла растут на ожиданиях того, что правительство будет стимулировать использование энергосберегающих устройств. Газета Nikkei сообщила, что Япония может возродить программу поощрения продаж энергоэффективных приборов, чтобы сократить энергопотребление.
Прямые иностранные инвестиции в Китай выросли на 18,4 процента в первой половине года, так как такие компании, как Nestle и Ford Motor увеличили свое присутствие на быстро растущем рынке Китая.
Иностранные инвестиции выросли до $60,9 млрд. за первые шесть месяцев, говорится в заявлении Министерства торговли. Прямые инвестиции выросли на 2,8 процента в июне до $ 12,860 млрд., сообщили в министерстве.
Сырьевые рынки
Нефть выросла вчера, так как инвесторы ожидают потребление топлива в США на фоне ожиданий неплохой статистики. Фьючерсы подросли утром на 0,7 процента, отыграв вчерашнее снижение на 2,4 процента. Цены также выросли из-за снижения американской валюты, как следствие заявлений рейтинговых агентств. Brent с поставкой в сентябре торгуется на уровне $ 116,53 за баррель
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310973471_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Сегодня российский фондовый рынок откроется вниз. Однако, мы не ожидаем значительного снижения. Так как, противоречивые слова г. на Бернанке остаются единственным негативным фактором на сегодня. Более того, судя по последним трём сессиям, в российских акциях идёт неплохая покупка и внутренней силы рынка вероятнее всего хватит, чтобы удержать российские акции выше уровня 1700 пунктов по индексу ММВБ, по крайней мере, до выхода блока макроэкономической статистики. Данных сегодня выходит много. Во-первых, до начала торгов в США выйдёт отчётность City банка. Во-вторых, в США будет опубликован большой блок макроэкономической статистики, включающий данные по промышленному производству в США, а так же индекс производственной активности Нью-Йорка и данные по потребительским ценам.
Индекс ММВБ выглядит достаточно сильно. На дневном графике вчера мы увидели третью неудачную попытку тестирования уровня 1700 пунктов. Теперь этот уровень поддержки стал ещё значительнее. Мы считаем, что именно на эту поддержку следует ориентироваться при принятии решения о сокращении длинных позиций.
График Индекса ММВБ
Мы сохраняем длинные позиции в пределах 40% от модельного портфеля. Сегодня мы будем наблюдать за развитием ситуации и возможно, сократим портфель. Так же мы предлагаем вниманию инвесторов модельный портфель акций компаний США.
Позитивные факторы::
Сильная макроэкономическая статистика и корпоративная отчётность из США
Негативные факторы:
Снижение прогноза по рейтингу США о SP
Слабое закрытие индексов США
Снижение фьючерсов на индексы США
Падение цен на сырьё
Заявления главы ФРС
Американский рынок
Торги на американских биржах в четверг 14 июля закрылись в отрицательной области. Индекс Dow&Jones понизился на 0,44%, закрывшись на отметке 12437,12п., S&P500 упал на 0,67% до 1308,87п., а снижение Nasdaq Comp составило 1,23%, закрылся индекс значением 2762,67п.
Вчера
В четверг 14 июля российский фондовый рынок минимальным закрылся ростом котировок. Индекс ММВБ повысился на 0,08%, закрывшись на отметке 1715,49 пункта. Лидерами роста в четверг вновь стали акции Полиметалла, выросшие теперь на 6,85%, в лидерах снижения оказались акции шахты Распадской, потерявшие 2,92% стоимости. Индекс РТС, в свою очередь, вырос вчера на 0,17% до значения 1939,68 пункта.
Общая безработица в России с января по июнь 2011 года снизилась с 5,8 млн человек до 4,6 млн человек, сообщил в четверг премьер-министр России Владимир Путин. «Сократилась безработица почти на миллион: с 5,8 до 4,6», – сказал Путин на заседании президиума правительства.
Эмитенты и отрасли
ВТБ 24, дочерний розничный банк группы ВТБ, планирует по итогам 2011 года получить чистую прибыль по МСФО на уровне не менее 28 млрд рублей, сообщил глава банка Михаил Задорнов журналистам. «Чистая прибыль составит не менее 28 миллиардов рублей за 2011 год по МСФО. То есть мы идем лучше ориентиров, которые нам ставили акционеры», – сказал он. Согласно данным по РСБУ, за первое полугодие банк заработал 13,4 млрд рублей чистой прибыли. В 2010 году чистая прибыль «ВТБ 24» по РСБУ выросла в 4,4 раза - до 18,6 млрд рублей, по МСФО этот показатель составил 17,161 млрд рублей. По словам Задорнова, банк сохраняет чистую процентную маржу на достаточно высоком уровне, по итогам пяти месяцев этого года (последние отчетные данные) она составила 7,34%. «По июню данные не принципиально изменятся», – сказал он.
Денежный рынок
Ставки на денежном рынке в четверг 14 июля не претерпели изменений, оставшись в диапазоне 3,8-4,1% годовых для однодневного междилерского РЕПО. Сбербанк предлагал ликвидность по 4,1%. Сделки МБК заключались на уровне 4-4,2% годовых для банков 3го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 3,74% годовых, снова не изменившись к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах в четверг сократились с 635,6млрд.руб. в среду до 624,1млрд.руб., объем депозитов коммерческих банков в Банке России также уменьшился, с 728,1млрд.руб. накануне до 721,9млрд.руб.
Валютный рынок
Доллар упал против большинства основных валют после появления новых угроз снижения рейтинга США. Евро укрепляться, так как итальянские законодатели готовы вынести вотум доверия пакету бюджетных мер и в преддверии выхода стресс-тестов европейских банков.
Премьер-министр Италии Сильвио Берлускони сегодня будет бороться за одобрение пакета мер, которые направлены на то, чтобы сбалансировать бюджет до 2014 года и защитить Италию от долгового кризиса. Европейское ведомство по банковскому выпустит сегодня результаты стресс-тестов 91 банка, с целью успокоить инвесторов, что банки региона имеют достаточный капитал.
Азиатские рынки
Азиатские рынки сегодня торгуются невыразительно, в лидерах роста акции сырьевых компаний. Индекс MSCI Asia Pacific незначительно изменился и находится на уровне 135,78.
Японский Nikkei 225 вырос на 0,2 процента. Индекс Южной Кореи Kospi прибавил 0,4 процента. Австралийский индекс S & P / ASX 200 упал на 0,3 процента.
Индекс Hang Seng снизился на 0,3 процента, рынок тянут вниз акции девелоперов, после того, как власти Китая сообщили, что стремятся ограничить рост цен на жилую недвижимость в небольших городах. На заседании Госсовета под председательством премьера Вэнь Цзябао было сказано, что Китай будет наращивать усилия по сдерживанию роста цен на жилую недвижимость в малых городах после ввода ограничений на покупку домов в Пекине и Шанхае.
Японские операторы электроннного ритейла растут на ожиданиях того, что правительство будет стимулировать использование энергосберегающих устройств. Газета Nikkei сообщила, что Япония может возродить программу поощрения продаж энергоэффективных приборов, чтобы сократить энергопотребление.
Прямые иностранные инвестиции в Китай выросли на 18,4 процента в первой половине года, так как такие компании, как Nestle и Ford Motor увеличили свое присутствие на быстро растущем рынке Китая.
Иностранные инвестиции выросли до $60,9 млрд. за первые шесть месяцев, говорится в заявлении Министерства торговли. Прямые инвестиции выросли на 2,8 процента в июне до $ 12,860 млрд., сообщили в министерстве.
Сырьевые рынки
Нефть выросла вчера, так как инвесторы ожидают потребление топлива в США на фоне ожиданий неплохой статистики. Фьючерсы подросли утром на 0,7 процента, отыграв вчерашнее снижение на 2,4 процента. Цены также выросли из-за снижения американской валюты, как следствие заявлений рейтинговых агентств. Brent с поставкой в сентябре торгуется на уровне $ 116,53 за баррель
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310973471_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter