Brent вырвалась вперед

Обзор: инвесторы в Лондоне продолжили отыгрывать сокращение добычи в Северном море

Цены на нефть завершили торги в среду, 8 августа, разнонаправленно. При этом котировки WTI снизились на фоне снижения спроса на топливо и беспокойства о том, что ФРС откажется от реализации третьего раунда валютного стимулирования. Brent получила поддержку в результате ожидаемого сокращения поставок нефти из Северного моря Цены на нефть завершили торги в среду, 8 августа, разнонаправленно. При этом котировки WTI снизились на фоне снижения спроса на топливо и беспокойства о том, что ФРС откажется от реализации третьего раунда валютного стимулирования. Brent получила поддержку в результате ожидаемого сокращения поставок нефти из Северного моря.

По итогам торгов на InterContinental Exchange в Лондоне сентябрьский контракт на нефть Brent подорожал на 0,14 долл., закрывшись на отметке 112,14 долл./барр. На New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI с поставкой в сентябре снизилась на 0,32 долл., до 93,35 долл./барр.

Очередной отчет EIA вызвал волатильность на рынке нефти

Торговая сессия среды на рынке нефти отличалась повышенной волатильностью, вызванной по большей частью очередным отчетом по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно данным Управления энергетической информации США (EIA), на неделе до 3 августа запасы нефти сократились на 3,73 млн барр. (составив 369,9 млн барр.). Надо отметить, что величина сокращения оказалась ниже, чем показали данные API (-5,4 млн барр.), однако существенно выше, чем ожидали аналитики (-1,55 млн барр.). Продолжили падать запасы и в хранилище Cushing, куда поставляется нефть, торгуемая на Nymex (-0,8 млн барр., до 44,3 млн барр.).

В соответствии с прогнозами снизились запасы бензина (-1,8 млн барр. против прогноза -1,75 млн барр.), составив 206,1 млн барр., а также неожиданно для аналитиков в хранилищах США сократилось количество дистиллятов (-0,7 млн барр., до 123,5 млн барр. против прогноза +0,25 млн барр.). На этом фоне цены на нефть первоначально устремились вверх. Однако рост ограничило беспокойство инвесторов относительно спроса на топливо. По данным EIA, за последние четыре недели спрос на бензин в США сократился на 0,2%, до 8,737 млн барр./день. Спрос на топливо в целом упал по сравнению за предыдущей неделей на 1,07%, до 18,946 млн барр./день.

"Цифры отчета EIA оказались в целом позитивны для нефтяного комплекса, принимая во внимание более значительное, чем ожидалось, сокращение запасов нефти и неожиданное сокращение запасов дистиллятов. Запасы бензина снизились, хотя и в соответствии с ожиданиями. Однако после первоначальной волатильности дальнейшая реакция цен была ограниченной: заметный рост показали лишь цены на котельное топливо. Ограниченная ценовая реакция в какой-то степени отражает тот факт, что динамика запасов в последние недели соответствует сезонным шаблонам, а также что заметное изменение текущей ситуации, при которой наблюдается избыток запасов нефти и дефицит нефтепродуктов, произойдет не сразу. Кроме того, изменение запасов нефтепродуктов в последние недели во многом является результатом значительных еженедельных колебаний в поставках", - отметили аналитики BNP Paribas.

"Сокращение запасов нефти и транспортного топлива является позитивным фактором. Он оказывает поддержку недавнему росту цен, драйвером которого стали надежды на политику стимулирования в Европе, США и Китае, а также снижение добычи нефти в Северном море. Однако ценовой прирост ограничит слабый спрос, который является напоминанием о вялых темпах экономического роста", - в свою очередь отметили аналитики Societe Generale.

Согласно данным EIA, объемы импорта нефти в США выросли на 221 тыс. барр./день, до 8,627 млн барр./день, поставки нефти на американские НПЗ выросли всего на 36 тыс. барр./день, до 15,607 млн барр./день. Коэффициент загрузки НПЗ увеличился на 0,4%, до 92,6%.

Инвесторы в Лондоне продолжили отыгрывать сокращение добычи в Северном море

В течение дня котировки Brent продолжали получать поддержку от ожидаемого сокращения поставок из Северного моря в ближайшие два месяца. По данным одного из аналитических агентств, в сентябре ожидается резкое падение добычи четырех сортов нефти, всходящих в состав Brent - до 720 тыс. барр./день против 774 тыс. барр./день в августе. Причиной сокращения добычи является профилактический ремонт на платформах в Северном море и старение месторождений. Сентябрьские фьючерсы на Brent намного дороже октябрьских.

Резкое сокращение добычи на британском месторождении Buzzard, поставляющем ключевой сорт Forties, который обычно определяет цену североморской марки нефти, может привести к супер-дефициту Brent, полагает аналитик консалтинговой компании Petromatrix Оливер Якоб. "Мы не хотим открывать короткие позиции по Brent на ближнем конце форвардной кривой до окончания профилактического ремонта на Buzzard, поскольку риск дефицита Brent слишком велик", - добавил он.

В США рынок нефти обеспокоили заявления главы ФРБ Далласа

Цены на WTI, напротив, оказались под дополнительным давлением после комментариев главы ФРБ Далласа Ричарда Фишера, который заявил, что ФРС пока не готова реализовать еще один раунд валютного стимулирования. По мнению Фишера, текущих объемов поддержки экономики в США достаточно, а дополнительное стимулирование как в США, так и в других странах мира может чрезмерно обременить центральные банки, у которых, скорее всего, уже не хватит ресурсов на новые меры помощи. Слова Ричарда Фишера негативно повлияли на настроения инвесторов, подкосив надежды последних на новые меры стимулирования экономики.

Корзина ОПЕК достигла максимума почти за три месяца

Цена нефтяной корзины ОПЕК повысилась на 0,7% и достигла максимума почти за три месяца, установившись выше отметки 108 долл./барр. Как сообщил в четверг, 9 августа, секретариат международного нефтяного картеля, корзина ОПЕК по состоянию на отчетную дату 8 августа 2012г. подорожала относительно предыдущего торгового дня на 78 центов, а ее цена официально составила 108,36 долл./барр. Это ее самый высокий показатель после 15 мая с.г.

Нефтяная корзина ОПЕК (OPEC Reference Basket of crudes) является одним из ключевых ценовых индикаторов мирового рынка нефти. Она отражает среднюю цену нефти, которую поставляют страны этой международной организации нефтяных экспортеров. Расчет цены нефтяной корзины осуществляется ежедневно по рабочим дням по состоянию за предыдущий торговый день секретариатом ОПЕК, который постоянно заседает в Вене.

С января 2009г. корзина ОПЕК представлена 12 марками нефти по числу стран-участниц этой организации:
- Saharan Blend - Алжир;
- Girassol - Ангола;
- Merey - Венесуэла;
- Basra Light - Ирак;
- Iran Heavy - Иран;
- Qatar Marine - Катар;
- Kuwait Export - Кувейт;
- Es Sider - Ливия;
- Bonny Light - Нигерия;
- Murban - ОАЭ;
- Arab Light - Саудовская Аравия;
- Oriente - Эквадор.

Экспорт нефти из России в первом полугодии стал на 9,6% доходней

Доходы от экспорта нефти из России в январе-июне 2012г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросли на 9,6% - до 91,649 млрд долл. с 83,586 млрд долл. Об этом сообщает Федеральная таможенная служба (ФТС) РФ. В том числе доходы от экспорта нефти в страны дальнего зарубежья выросли на 4,8% - до 85,85 млрд долл. с 81,887 млрд долл., в страны СНГ - в 3,4 раза - до 5,799 млрд долл. с 1,698 млрд долл.

В физическом выражении экспорт нефти в январе-июне 2012г. увеличился на 8,3% и составил 118,686 млн т против показателя в аналогичном периоде прошлого года в 109,535 млн т, в том числе в страны дальнего зарубежья сократился на 2,8% - до 104,236 млн т с 107,204 млн т, в страны СНГ - вырос в 6,2 раза - до 14,449 млн т с 2,33 млн т.

Напомним, по данным ФТС РФ, доходы РФ от экспорта нефти в 2011г. увеличились на 33% - до 171,696 млрд долл. со 129 млрд 25,5 млн долл. в 2010г. По данным Министерства энергетики (Минэнерго) РФ, добыча нефти и газового конденсата в России в 2011г. по сравнению с 2010г. выросла на 1,2% - до 511 млн 315,4 тыс. т. Экспорт нефти в 2011г. снизился на 1,3% - до 241,8 млн т.

Доходы России от экспорта нефтепродуктов в январе-июне 2012г. выросли на 22,4% и составили 51,8 млрд долл. против 42,33 млрд долл. годом ранее. Об этом сообщила ФТС РФ. В том числе доходы от экспорта бензина за отчетный период по сравнению с январем-июнем 2011г. сократились на 12% - до 1,315 млрд долл. против 1,49 млрд долл., дизельного топлива - выросли на 10,3% - до 18,052 млрд долл. против 16,37 млрд долл.

Доходы от экспорта нефтепродуктов в страны дальнего зарубежья за первые шесть месяцев 2012г. увеличились по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 13% - до 45,981 млрд долл. против 40,67 млрд долл., при этом от экспорта бензина сократились в 1,7 раза - до 767,4 млн долл. против 1,33 млрд долл. годом ранее, от экспорта дизтоплива - стали ниже на 3,3% - до 15,1 млрд долл. против 15,62 млрд долл.

Доходы от экспорта нефтепродуктов в страны СНГ в отчетный период увеличились по сравнению с первым полугодием 2011г. в 3,5 раза - до 5,836 млрд долл. с 1,654 млрд долл., в том числе от экспорта бензина выросли в 3,4 раза - до 547,8 млн долл. со 160,33 млн долл. годом ранее, от экспорта дизтоплива - выросли в 3,9 раза - до 2,961 млрд долл. с 753,2 млн долл.

При этом в физическом выражении объем экспорта нефтепродуктов из России в январе-июне 2012г. вырос по сравнению с первыми 6 месяцами 2011г. на 13,6% - до 67,7 млн т с 59,61 млн т, в том числе в страны дальнего зарубежья - на 2,2% - до 58,8 с 57,54 млн т, в страны СНГ - вырос в 4,3 раза - до 9 млн т с 2,07 млн т.

Объем экспорта бензина из России в первом полугодии 2012г. сократился по сравнению с аналогичным периодом 2011г. на 9% - до 1,6 млн т с 1,76 млн т, в том числе в страны дальнего зарубежья он снизился в 1,94 раза - до 771,9 тыс. т против 1,5 млн т годом ранее, а в страны СНГ, напротив, вырос в 3,3 раза - до 819,5 тыс. т против 250,9 тыс. т. Экспорт дизельного топлива в то же время вырос на 6% - до 20 млн т против 18,84 млн т годом ранее.

По данным ФТС РФ, доходы от экспорта нефтепродуктов из России в 2011г. выросли на 31,6% - до 91,31 млрд долл. против 69,4 млрд долл. в 2010г. По данным Министерства энергетики РФ, объем первичной переработки нефти на нефтеперерабатывающих заводах (НПЗ) в РФ в январе-декабре 2011г. вырос на 2,3% по сравнению с аналогичным периодом 2010г. и составил 254,2 млн т.

Доходы от экспорта газа из РФ в первом полугодии 2012г. по сравнению с первым полугодием 2011г. выросли на 9,7% - до 32 млрд 587,9 млн долл. с 29 млрд 674 млн 896 тыс. долл. Об этом говорится в материалах ФТС. В физическом выражении, по данным ведомства, экспорт газа увеличился на 2,5% - до 92,8 млрд куб. м с 90,552 млрд куб. м годом ранее.

Доходы от экспорта газа в страны дальнего зарубежья в первом полугодии 2012г. в материалах не указываются. В физическом выражении экспорт снизился на 1,7% - до 59,7 млрд куб. м с 60,727 млрд куб. м. Доходы от экспорта газа в страны СНГ также не указаны, в физическом выражении они стали больше на 11% и составили 33,1 млрд куб. м против 29,8 млрд куб. м годом ранее.

Напомним, по данным Министерства энергетики РФ, добыча газа в России в первом полугодии 2012г. снизилась по сравнению с тем же периодом прошлого года на 2,7% и составила 338,707 млрд куб. м. В том числе ОАО "Газпром" сократило добычу газа на 5,9% - до 252,761 млрд куб. м. Поставки российского газа на экспорт за отчетный период сократились на 17,5% - до 96,279 млрд куб. м.

Доходы России от экспорта угля в январе-июне 2012г. выросли по сравнению с тем же периодом предыдущего года на 32,1% - до 6,392 млрд долл. с 4,837 млрд долл. Об этом говорится в сообщении Федеральной таможенной службы (ФТС) РФ. В том числе доходы от экспорта угля в страны дальнего зарубежья увеличились на 31,7% - до 5,627 млрд долл. с 4,273 млрд долл., от экспорта в страны СНГ - на 36% - до 765 млн долл. с 563 млн долл.

Общий объем экспорта угля в физическом выражении в январе-июне 2012г. по сравнению с показателем за 6 месяцев предыдущего года вырос на 17% - до 59,976 млн т с 51,25 млн т. В том числе экспорт угля в страны дальнего зарубежья увеличился на 16,6% - до 54,229 млн т с 46,496 млн т, в страны СНГ - на 21% - до 5,747 млн т с 4,753 млн т.

Напомним, доходы России от экспорта угля в 2011г. увеличились на 23,8% - до 11 млрд 373 млн долл. В том числе доходы от экспорта угля в страны дальнего зарубежья увеличились за отчетный период на 24% - до 9 млрд 966 млн долл., от экспорта в страны СНГ - на 22,4% - до 1 млрд 407 млн долл. При этом общий объем экспорта угля в физическом выражении за 12 месяцев 2011г. по сравнению с показателем годом ранее сократился на 4,5% - до 110 млн 472 тыс. т. Экспорт угля в страны дальнего зарубежья уменьшился на 2,5% - до 100 млн 9 тыс. т, в страны СНГ - на 20% - до 10 млн 462 тыс. т.

По данным Федеральной службы государственной статистики РФ, добыча угля в России в 2011г. по сравнению с 2010г. увеличилась на 3,8% - до 334 млн т.

Нефть дорожает в пределах 0,5%

Цены на нефтяные фьючерсы в четверг, 9 августа, растут. Накануне, как сообщалось Quote.rbc.ru, цены на нефть завершили торги разнонаправленно. При этом котировки WTI в среду, 8 августа, снизились на фоне падения спроса на топливо и беспокойства о том, что ФРС откажется от реализации третьего раунда валютного стимулирования. Нефть Brent получила поддержку в результате ожидаемого сокращения поставок нефти из Северного моря. По итогам торгов на InterContinental Exchange в Лондоне сентябрьский контракт на нефть Brent подорожал на 0,14 долл., закрывшись на отметке 112,14 долл./барр. На New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на марку WTI с поставкой в сентябре снизилась на 0,32 долл. - до 93,35 долл./барр.

Сильный доллар осложняет покупки

Цены сделок с нефтяными фьючерсами по состоянию на 16:27 мск (долл./барр.):

IPE Brent Crude (сентябрь) – 111,09 (+0,47%);
Light, Sweet Crude Oil (сентябрь) - 94,09 (+0,49%)

Активные операции с нефтяными фьючерсами в четверг затруднены из-за отсутствия поддерживающих новостей, а также из-за сохранения стабильных позиций доллара на международном валютном рынке Forex. Доллар с начала дня немного подрос против евро, а индекс доллара для шести ведущих мировых валют (ICE dollar index spot) закрепился выше отметки 82,4 пункта.

Нефть в Токио продолжает расти в цене

Цена нефти Middle East Crude на Tокийской товарной бирже (ТOCOM) применительно к ее наиболее активному контракту в четверг повысилась почти на 1%. По итогам торгов 9 августа официальная цена фьючерса Middle East Crude Oil с поставкой в январе составила 52,190 тыс. иен/килолитр (около 105,81 долл./барр.), прибавив за день 450 иен, или 0,9%.

Цена активного фьючерса Middle East Crude Oil установилась в бэквордации относительно цены спотового контракта. Так, официальная цена фьючерса Middle East Crude Oil на текущий календарный месяц составила 52,960 тыс. иен/килолитр (около 107,37 долл./барр.), повысившись за день на 350 иен, или на 0,7%.

Нефть Middle East Crude - это условная смесь из нефтяных марок Dubai и Oman, которая считается ценовым эталоном для региона Ближнего Востока. На бирже TOCOM фьючерсы Middle East Crude Oil торгуются с сентября 2001г. Контракт является расчетным, то есть физическая поставка нефти по фьючерсу не предусмотрена. Закрытие позиций осуществляется по окончании календарного месяца с расчетом вариационной маржи. За основу расчета принимается средняя за месяц цена нефтяной смеси Middle East Crude, которую определяет агентство Platts.

Запасы нефти в США остаются более чем достаточными

Как сообщило аналитическое подразделение Минэнерго США (United States Department of Energy), товарные запасы нефти в стране за минувшую неделю вновь сократились - на 3,7 млн барр., или 1%. Напомним, запасы в мае поднялись до уровней, значительно превышающих средние значения, и с середины июня неуклонно снижаются (за исключением одной недели в середине июля). Товарные запасы бензина и дистиллятов тоже уменьшились и сейчас находятся соответственно чуть выше и ниже исторических минимумов. Запасы бензина достаточны для удовлетворения спроса в стране в течение нормативного срока, отмечают аналитики "ВТБ Капитала".

Судя по опубликованным данным, на уровнях товарных запасов сказывается снижение импорта: так, объем поставок нефти из-за рубежа, хоть и увеличившийся за неделю на 0,2 млн барр./день (2,6%), был заметно ниже среднего исторического диапазона и более чем на 1 млн барр./день меньше среднего сезонного значения. Этот фактор, а также уменьшение внутренней добычи на 0,1 млн барр./день и сохранение весьма высоких уровней загрузки перерабатывающих мощностей и привели в результате к сокращению объемов товарных запасов.

Подразумеваемый спрос на все нефтепродукты был по-прежнему слабым, сократившись за неделю еще на 0,2 млн барр./день (1,1%), или на 6,6% в годовом соотношении. За период с начала текущего года подразумеваемый спрос был на 2,7% ниже уровня того же периода прошлого года, тогда как аналогичный показатель на предшествующей отчетной неделе равнялся 2,5%. Подразумеваемый спрос на бензин за неделю практически не изменился и составил 8,8 млн барр./день, что тоже сильно ниже среднего исторического диапазона.

Бензин подорожал (уже пятую неделю подряд), судя по всему, вслед за повышением цен на нефть. В отчетную неделю он стоил 3,645 долл./галлон, что на 3,9% дороже, чем в предыдущие семь дней. Это, вероятно, оказывает давление на спрос, полагают в "ВТБ Капитале".

Невзирая на сокращение товарных запасов, их уровни на фоне слабого спроса в США остаются более чем достаточными. ОПЕК в среду, а Международное энергетическое агентство в четверг публикуют отчеты о рынке нефти, которые должны пролить свет на объемы добычи нефти странами картеля в июле. По предварительным оценкам, добыча ОПЕК в целом за прошедший месяц несколько уменьшилась, но по-прежнему значительно превышает спрос - Саудовская Аравия сохранила производство на уровне 10 млн барр./день, заключили аналитики.

Economist Intelligence Unit: Избыток предложения ограничит рост нефти

В этом месяце аналитики Economist Intelligence Unit не изменили прогноз цен на нефть, поскольку все еще ожидают роста потребления во втором полугодии. Кроме того, эксперты полагают, что риски для предложения по-прежнему сильны и что рынок может отыграть часть потерь, если не сбудутся худшие опасения инвесторов относительно проблем в еврозоне или резкого спада в Китае.

"В целом во второй половине текущего года мы ожидаем увеличения темпов экономического роста в крупных развивающихся странах. В сочетании с необходимостью в пополнении запасов и по-прежнему мягкой денежно-кредитной политикой этот фактор поддержит цены на нефть. Также кажется маловероятным, что крайняя степень ухода от рисков, отмечавшаяся среди инвесторов во II квартале, может сохраниться до конца года. Некоторое улучшение перспектив экономического роста в 2013г., в особенности в еврозоне, окажет ценам на нефть поддержку. Однако, согласно текущим прогнозам в отношении предложения, на рынке образуется избыток. А это означает, что рынку будет тяжело удержаться выше отметки 100 долл./барр.", - заключили аналитики Economist Intelligence Unit.

/Компиляция. 9 августа. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/


http://top.rbc.ru/ (C) Источник

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=151759 обязательна Условия использования материалов
Приводите новых читателей ссылаясь на материалы сайта
Нашли ошибку? - выделите и нажмите ctrl+enter