Нефть дорожает на ожиданиях сокращения запасов в США

Обзор: отчет о запасах отразит их сокращение из-за урагана "Исаак"

Цены на сырую нефть марки Brent застряли в диапазоне 111,50-116,50 долл./барр., поскольку проблемы на стороне предложения и геополитические факторы поддерживают "быков", несмотря на явно "медвежий" характер фундаментальных факторов, таких как вялый спрос и соответствующие запасы Цены на нефтяные фьючерсы Light Sweet и Brent выросли с начала дня в четверг, 6 сентября, более чем на 1 долл. Цены сделок с нефтяными фьючерсами на 13:20 мск (долл./барр.):

- IPE Brent Crude (октябрь) - 114,11 (+1,02) при диапазоне котировок 113,36-114,36;
- Light, Sweet Crude Oil (октябрь) - 96,4 (+1,04) при диапазоне котировок 95,73-96,62.

Нефть на биржах в четверг дорожает на ожиданиях существенного сокращения в США коммерческих запасов сырой нефти. В 18:30 мск будут опубликованы официальные данные Министерства энергетики США (United States Department of Energy) о запасах нефти и нефтепродуктов в стране. Накануне вечером отраслевые эксперты прогнозировали, что по итогам недели, которая завершилась 31 августа, коммерческие запасы сырой нефти в США упали на 4-5 млн барр., запасы бензина уменьшились на 3-3,5 млн барр., а запасы тяжелых дистиллятов снизились на 1,3-1,5 млн барр. Такой прогноз отраслевые специалисты объясняли недавней остановкой добычи нефти на шельфе Мексиканского залива из-за тропического урагана "Исаак", который затем вызвал сбои в работе НПЗ прибрежных штатов.

Тем временем, по предварительным данным Американского института нефти (American Petroleum Institute, API), которые были опубликованы 6 сентября в 0:30 мск, запасы сырой нефти в США, возможно, сократились за неделю более существенно, чем прогнозировалось накануне. По оценкам API, коммерческие запасы сырой нефти в США по итогам недели, которая завершилась 31 августа, снизились на 7,2 млн барр. При этом запасы бензина уменьшились на 2,3 млн барр., а запасы тяжелых дистилятов - на 130 тыс. барр., полагают представители API.

Слабеющий доллар толкает нефть вверх

Доллар в четверг дешевеет против евро, что дополнительно поддерживает рост нефтяных котировок. Нефтяной рынок ожидает принятия руководством ЕЦБ дополнительных монетарных мер для стимулирования роста экономики ЕС. Возможно, 6 сентября глава ЕЦБ Марио Драги представит детали разработанного плана по выкупу долговых обязательств государств Евросоюза, испытывающих экономические трудности. Пресс-конференция главы ЕЦБ начнется в 16:30 мск, после того как в 15:45 мск будет объявлено решение о базовой учетной ставке. Аналитики не исключают, что ключевая ставка ЕЦБ будет снижена до нового исторического минимума - 0,5% годовых.

Напомним, по итогам торгов 5 сентября цены на нефть на биржах в Нью-Йорке и в Лондоне изменились разнонаправленно. Цена нефти Brent накануне снизилась на 1% и впервые за четыре торговых дня установилась ниже 114 долл./барр. В то же время цена нефти WTI (Light Sweet) в среду существенно не изменилась и символически подросла (менее чем на 0,1%), установившись выше 95,3 долл./барр.

Аналитик "ВТБ Капитала" Андрей Крюченков добавил, что котировки нефти в среду чуть понизились по итогам очередной вялой торговой сессии. Ряд участников торгов продолжал фиксировать прибыль после отскока цен на минувшей неделе и в преддверии оглашения в четверг решения ЕЦБ по денежно-кредитной политике, а также публикации отчета о новых рабочих местах в США в пятницу.

Динамику торгов вновь определяли опасения относительно темпов роста цен на нефть и уровней спроса на нее. Объемы сделок были невелики, котировки двигались в диапазоне чуть выше минимумов начала сентября. В целом цены на нефть в последние две недели держались в сложившемся диапазоне, поскольку участники рынка заняли выжидательную позицию в преддверии решений о денежно-кредитной политике и макроэкономических событий. Важных новостей в среду не было. Между тем марка WTI выглядела немного лучше Brent, чему способствовала предстоящая публикация отчета Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов в стране, в котором, как ожидается, отразится сокращение предложения вследствие приостановки добычи в Мексиканском заливе на несколько дней в связи с ураганом "Исаак".

Отчет о запасах отразит их сокращение из-за урагана "Исаак"

Что касается ожидаемого в четверг отчета о запасах в США за период с 25 по 31 августа, то, по словам эксперта, важными аспектами станут уровень предложения сырой нефти на американском рынке и размер коммерческих запасов нефтепродуктов, которые, как полагает А.Крюченков, значительно сократятся вследствие перебоев в производстве, вызванных ураганной активностью. Добыча нефти на шельфе Мексиканского залива, а также часть перерабатывающих мощностей на НПЗ в Луизиане были полностью или частично остановлены из-за урагана "Исаак", прошедшего через этот регион в конце августа.

"По нашим оценкам, суммарные коммерческие запасы сырой нефти сократились приблизительно на 6 млн барр. (основное снижение пришлось на акваторию Мексиканского залива). Сокращение загрузки мощностей НПЗ в регионе PADD3 должно было негативно отразиться на уровне переработки в целом. Согласно нашим оценкам, общая загрузка перерабатывающих мощностей в отчетном периоде составила менее 90%. Мы также ожидаем незначительного снижения запасов нефти на терминале в Кушинге, обеспечивающем нефтяные торги на Нью-Йоркской товарно-сырьевой бирже, и сокращения поставок на НПЗ в PADD2. Что касается нефтепродуктов, мы прогнозируем сокращение коммерческих запасов дистиллятов и бензина приблизительно на 2,5 млн и 3 млн барр. соответственно. Поначалу ожидаемая в четверг публикация статистики может оказать определенную поддержку цене марки WTI, но дальнейшую динамику котировок по-прежнему будет определять макроэкономический фон", - говорит специалист.

В ближайшее время рынок нефти продолжит двигаться в боковом тренде при сравнительно высокой волатильности, полагает аналитик. Основное влияние на котировки будет оказывать общий уровень аппетита к риску, зависящий от оценки перспектив мировой экономики участниками рынка в целом. Даже если ЕЦБ сдержит слово и выступит с обещанным заявлением, устойчивый рост цен маловероятен с учетом опасений игроков по поводу спроса, а также необходимости дождаться выходящих в пятницу данных о занятости в несельскохозяйственных отраслях США.

Для марки Brent ключевым уровнем сопротивления является цена 117 долл./барр., а ключевая краткосрочная поддержка проходит в районе 111-111,5 долл./барр., после которой актуальным становится уровень 108 109 долл./барр. WTI имеет неплохую поддержку на отметке 93 долл./барр., а ключевым уровнем эксперт считает 87 долл./барр. Главный краткосрочный уровень сопротивления для западнотехасской смеси - 97 долл./барр.

Отметка 112 долл. оказалась корзине ОПЕК не по зубам

Цена нефтяной корзины ОПЕК не удержалась выше отметки 112 долл./барр., понизившись на 1,5%. Как сообщил в четверг, 6 сентября, секретариат международного нефтяного картеля, корзина ОПЕК по состоянию на отчетную дату 5 сентября 2012г. подешевела относительно предыдущего торгового дня на 1 долл. 65 центов, а ее цена официально составила 111,20 долл./барр. Это ее самый низкий показатель после 31 августа с.г.

Напомним, выше отметки 112 долл./барр. цена нефтяной корзины ОПЕК продержалась два дня - 3 и 4 сентября. В том числе 4 сентября она достигла максимального значения за полторы недели - 112,85 долл./барр.

Нефтяная корзина ОПЕК (OPEC Reference Basket of crudes) является одним из ключевых ценовых индикаторов мирового рынка нефти. Она отражает среднюю цену нефти, которую поставляют на мировой рынок страны этой международной организации нефтяных экспортеров. Расчет цены нефтяной корзины осуществляется ежедневно по рабочим дням по состоянию за предыдущий торговый день секретариатом ОПЕК, который постоянно заседает в Вене.

С января 2009г. корзина ОПЕК представлена 12 марками нефти по числу стран-участниц этой организации:
- Saharan Blend - Алжир;
- Girassol - Ангола;
- Merey - Венесуэла;
- Basra Light - Ирак;
- Iran Heavy - Иран;
- Qatar Marine - Катар;
- Kuwait Export - Кувейт;
- Es Sider - Ливия;
- Bonny Light - Нигерия;
- Murban - ОАЭ;
- Arab Light - Саудовская Аравия;
- Oriente - Эквадор.

Brent заметно подешевела накануне решений ЕЦБ

Цены на нефть Brent существенно снизились в среду, 5 сентября, на фоне неуверенности в отношении исхода заседания ЕЦБ. По итогам торгов на InterContinental Exchange в Лондоне октябрьский контракт на нефть Brent подешевел на 1,09 долл., закрывшись на отметке 113,09 долл./барр. На New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI с поставкой в октябре выросла на 6 центов, до 95,36 долл./барр.

Очередные торги на рынке нефти отличались повышенной волатильностью. Инвесторы отыгрывали различные ожидания в отношении дальнейшей политики Европейского центробанка (ЕЦБ). Давление на нефтяные котировки оказывали опасения того, что глава ЕЦБ Марио Драги может отложить обнародование деталей о выкупе долговых обязательств государств ЕС, испытывающих экономические трудности. В сочетании с негативной макростатистикой по еврозоне это подтолкнуло цены на нефть вниз (внутридневной минимум по Brent в среду составил 112,73 долл./барр.).

Драги предложит запустить безлимитную программу скупки госбумаг проблемных стран

Улучшило настроения инвесторов сообщение в одном из СМИ (процитировавшего заявления двух европейских чиновников) о том, что ЕЦБ может объявить о программе выкупа гособлигаций на вторичном рынке в неограниченном объеме. Согласно источникам, глава ЕЦБ Марио Драги предложит управляющему совету одобрить безлимитную программу скупки госбумаг проблемных стран, таких как Испания, Италия и Португалия. При этом покупки будут стерилизованными, есть не оказывающими воздействие на денежное обращение, что позволит развеять страхи, что ЕЦБ "запустил печатный станок". Для этого регулятор будет использовать механизмы изъятия с рынка ликвидности, подобные недельным срочным депозитам в ЕЦБ. О решении управляющего совета будет объявлено 6 сентября. Марио Драги проведет традиционную пресс-конференцию, на которой объяснит суть принятых решений.

"Мировые фондовые, валютные и сырьевые рынки замерли в ожидании решений от ЕЦБ. Процесс ожидания "чуда" явно затянулся. На прошлой неделе это был симпозиум банкиров в Джексон-Хоул, сегодня - это заседание ЕЦБ. Вполне возможно и оно не вытолкнет рынки из "мертвой зоны" и инвесторам останется ждать монетарных решений от ФРС (13 сентября)", - комментирует сложившуюся ситуацию главный аналитик брокерской группы "ITInvest - Проспект" Александр Потавин.

"Дело в том, что интриг накануне предстоящего заседания ЕЦБ почти не осталось, - пояснил аналитик. - Валютный рынок в целом уже заложил в котировки (евро/доллар 1,2615) план Марио Драги по покупке облигаций "проблемных" стран еврозоны с короткими сроками погашения. Но, даст ли это решение толчок к росту спроса на евро и рискованные активы - большой вопрос. Ведь ЕЦБ намерен стерилизовать будущие покупки облигаций, а это значит, что из финансовой системы будут выводиться средства, равные по объему затраченным на покупку облигаций для того, чтобы объем денежной массы оставался постоянным".

В центре внимания инвесторов также данные по занятости в США

Еще одним центром внимания на мировых рынках в среду стали данные по занятости в США, которые будут обнародованы на этой неделе в пятницу. "Ожидания по-прежнему остаются достаточно слабыми, что характеризует восстановление на рынке труда как неустойчивое. Возможно, данные дадут больше ясности о целесообразности проведения стимулирующих мер по поддержке экономики, о которых в последнее время стали говорить все чаще", - полагает аналитик TeleTreade Евгений Филиппов.

"Мы ожидаем лучших результатов от пятничных данных - увеличения занятости в несельскохозяйственном секторе США на 150 тыс. и сокращения процента безработицы до 8,2%, - отмечают аналитики Barclays Capital. - Наши экономисты полагают, что этого будет вполне достаточно для того, чтобы ФРС отказалось от объявления третьего раунда валютного стимулирования на следующей неделе".

Данные по еврозоне продолжают указывать на рецессию в регионе. Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг еврозоне в августе упал до 47,2 пункта против 47,9 пункта месяцем ранее. Это заметно ниже предварительного значения в 47,5 пункта, опубликованного 23 августа. Сводный индекс деловой активности, отражающий ситуацию как в сфере услуг, так и производства, в минувшем месяце сократился до 46,3 пункта против 46,5 пункта в июле. Об этом говорится в совместном докладе банка HSBC Holdings Plc и исследовательской компании Markit Economics.

В четверг, на день позже из-за празднования Дня Труда, в США выйдут данные по запасам нефти и нефтепродуктов. Согласно прогнозам аналитиков, на неделе до 31 августа запасы нефти снизились на 5,3 млн барр., запасы бензина - на 3,6 млн барр., а запасы дистиллятов - на 2,3 млн барр. Между тем выходящие на день ранее данные Американского института нефти (API) показали, что за отчетный период запасы нефти упали на 7,2 млн барр., запасы бензина - на 2,3 млн барр., а запасы дистиллятов - на 132 тыс. барр.

Saxo Bank: Проблемы на стороне предложения консолидируют нефть

Цены на сырую нефть марки Brent застряли в диапазоне 111,50-116,50 долл./барр., поскольку проблемы на стороне предложения и геополитические факторы поддерживают "быков", несмотря на явно "медвежий" характер фундаментальных факторов, таких как вялый спрос и соответствующие запасы. Активность в секторе обрабатывающей промышленности Китая сокращается быстрее, чем предполагалось, а ураган "Исаак" не нанес существенного ущерба системе снабжения, дисконт WTI к нефти Brent восстановился до текущих значений 18 долл. после непродолжительного периода, в течение которого нефть WTI стоила дороже Brent, отметил стратег и директор отдела биржевых продуктов Saxo Bank Оле Слот Хансен.

Ядерное противостояние между Ираном и Западом продолжается, а после сообщения Международного агентства по атомной энергетике (МАГАТЭ) о том, что Иран в два раза увеличил производственные мощности на главном атомном объекте, ситуация лишь обострится. Иран продолжает отрицать факт использования атома в военных целях, а израильские политики тем временем теряют терпение, потому что возможность атаки быстро улетучивается. Спровоцирует ли вооруженное нападение резкий рост цен на нефть или нет, зависит от реакции Ирана, но в любом случае текущие цены уже включают премию за риск.

"Американское правительство тоже в стадии боевой готовности - готовности нажать красную кнопку с названием "Стратегический запас бензина". Беспрестанный рост цен на бензин, который уже в три раза дороже, чем год назад, приближается к психологической отметке 4 долл./галлон, что заставляет задуматься о последствиях для американского потребителя и президентской предвыборной кампании. Международное энергетическое агентство (МЭА) и его представители не спешат бить тревогу, поскольку в таком шаге можно усмотреть политическую подоплеку. В последний раз запас использовался во время ливийской войны 2012г., что, однако, не оказало того влияния на цены, на которое рассчитывали, а МЭА не хочет, чтобы его считали неспособным успешно управлять процессом использования резервов. США отвечают почти за половину стратегического запаса", - замечает О.Хансен.

На этой неделе внимание рынков переключится на заседание ЕЦБ, запланированное на четверг, и на пятничный отчет по рынку труда в США - инвесторов будет интересовать вопрос, стоит ли рассчитывать на дополнительные монетарные стимулы со стороны ФРС. Ослабление доллара в течение последних недель также поддержало позитивную динамику сектора энергоносителей, но теперь, когда последние данные по спекулятивным позициям говорят о формировании чистой короткой позиции по доллару впервые почти за год, любое ухудшение ситуации может привести к новой волне бегства с рынка сырья и покупке долларов. "По данным на 28 августа спекулятивная позиция почти не изменилась, оставшись на уровне 108 млн барр. по нефти Brent, при этом управляющие денежными фондами увеличили чистую длинную позицию по нефти WTI на 8%, до 190 млн барр. - это максимум за последние четыре месяца", - заключил аналитик.

Нефтяные закрома США похудели на 7,43 млн барр.

Коммерческие запасы сырой нефти в США с 25 по 31 августа 2012г. снизились на 7,43 млн барр. и составили 357,1 млн барр., сообщается в докладе Министерства энергетики США (United States Department of Energy). Аналитики, опрошенные Reuters, прогнозировали понижение запасов на 5,3 млн барр.

Согласно докладу ведомства, по состоянию на 31 августа 2012г. запасы сырой нефти и производных энергоносителей характеризовались следующими недельными изменениями:

- сырая нефть: запасы снизились на 7,43 млн барр. - до 357,1 млн барр., что выше показателя на аналогичную дату предыдущего года на 1,1%;
- бензин: запасы уменьшились на 2,3 млн барр. и составили 198,9 млн барр., что ниже показателя годовой давности на 4,8%;
- тяжелые дистилляты: запасы выросли на 1 млн барр. и составили 127,1 млн барр., что на 18,9% ниже аналогичного показателя годовой давности.

Запасы стратегического нефтяного резерва за отчетную неделю не изменились и остались на уровне 696 млн барр.

Собственная нефтедобыча в США за отчетную неделю понизилась с 6 млн 258 тыс. до 5 млн 486 тыс. барр./сутки. Поставка нефти на нефтеперерабатывающие заводы (НПЗ) снизилась с 15 млн 380 тыс. до 14 млн 608 тыс. барр./сутки, коэффициент загрузки НПЗ снизился на 5,1 п.п. и составил 86,1%. Чистый импорт нефти в США сократился на 1,460 барр./сутки, составив 7 млн 995 тыс. барр./сутки.

/Компиляция. 6 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/


http://top.rbc.ru/ (C) Источник

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=153939 обязательна Условия использования материалов
Приводите новых читателей ссылаясь на материалы сайта
Нашли ошибку? - выделите и нажмите ctrl+enter