Звягинцев Максим Мазина Марина Завьялова Кира РБК | Акции

Российские покупатели воспользовались спокойным началом недели

1 октября 2012  Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru
Обзор: рынок предоставил хорошую возможность для покупок
В понедельник, 1 октября, торги на российском фондовом рынке проходили при преобладании оптимистичных настроений. В первую очередь это связано с новостями из Испании, где вечером минувшей пятницы стал известен объем необходимого банкам страны дополнительного капитала - 59,3 млрд евро. Это заметно ниже рыночных оценок, предполагавших более 100 млрд евро В понедельник, 1 октября, торги на российском фондовом рынке проходили при преобладании оптимистичных настроений. В первую очередь это связано с новостями из Испании, где вечером минувшей пятницы стал известен объем необходимого банкам страны дополнительного капитала - 59,3 млрд евро. Это заметно ниже рыночных оценок, предполагавших более 100 млрд евро. Кроме того, обошлось и без понижения странового рейтинга Испании со стороны агентства S&P, а такие ожидания были после принятия бюджета на 2013г. В целом порадовала и макроэкономическая статистика - подросли индексы деловой активности менеджеров по закупкам в промышленных секторах Германии, еврозоны и Китая. В США аналогичный индекс прирасти не смог, но пока удержался прилично выше ключевой отметки 50 пунктов, поэтому инвесторы смогли сосредоточиться на неожиданно уверенном возврате выше 50 пунктов сентябрьского значения индекса деловой активности в промышленном секторе.

Индекс S&P 500 ушел выше 1450 пунктов, цены на нефть лишь недолго портили настроение игрокам, и к вечеру индекс ММВБ оказался способным нарастить дневной прирост до более чем 30 пунктов и заметно приблизиться к цели роста на уровне 1500 пунктов. Восходящий тренд на неделю задан, теперь есть шанс сохранить хорошее настроение вплоть до пятничной публикации данных о состоянии рынка труда США.

По итогам торговой сессии 1 октября индекс ММВБ повысился на 2,19% - до 1490,21 пункта, индекс РТС - на 2,65% и достиг отметки 1514,87 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 385,83 млрд руб.

"Сургутнефтегаз" стартовал к новому максимуму

Наилучшим образом чувствовали себя нефтегазовые компании, поддержку им оказала динамика цен на нефть. Похоже, страхи падения стоимости ноябрьского контракта на нефть марки Brent ниже отметки 110 долл./барр. отходят на второй план. В последние дни штурмуется отметка 113 долл./барр., и высока вероятность, что уже к середине недели цены будут выше. Ставка на продолжение подъема не выглядит очень рискованной, хотя большого потенциала роста у российского нефтегаза (в отличие, например, от металлургии и некоторых банков) нет. Хорошим приростом завершили сессию Газпром (+2,06%), ЛУКОЙЛ (+1,71%), "Татнефть" (+3,17%), "Роснефть" (+1,11%) и "Сургутнефтегаз" (+3,26%). Последний только начал рост от сильной поддержки 27,5 руб./акция, и теперь в среднесрочной перспективе ему по силам будет выйти на новый шестимесячный максимум.

Инвесторы ждут новостей от "Мечела"

На новости из Китая ростом отреагировала российская металлургическая отрасль. Индекс деловой активности менеджеров по закупкам в промышленном секторе Китае в сентябре вырос с 49,2 пункта до 49,8 пункта, что все еще мало, но хотя бы задан тренд на возврат к росту деловой активности. Это случится выше 50 пунктов. Но тогда российские металлургические компании уже не будут стоить так дешево, как сейчас. Поэтому толерантным к риску игрокам имеет смысл накапливать дешевые акции именно по текущим котировкам. Повысившийся спрос взвинтил капитализацию НЛМК на 3,73%, ММК - на 4,02%, ГМК "Норильский никель" - на 1,74%, "Северстали" - на 1,62%, "Мечела" - на 4,19%. Последний во вторник опубликует отчет по US GAAP за первое полугодие 2012г. Но интерес инвесторов относится не к самому отчету, который наверняка будет слабым, а к планам менеджмента на будущее. Например, интересно узнать, какие шаги предпринимаются к продаже активов для снижения чрезмерной долговой нагрузки.

Пора покупать ВТБ

В банковской отрасли также преобладал позитив, но не такой сильный, как в сырьевых отраслях. На сообщение о том, что президент Сбербанка (+1,47%) Герман Греф возглавил совет директоров турецкого Denizbank, рынок отреагировал прохладно. Отчасти это связано с большими надеждами на ключевой российский бизнес, отчасти - с техническими факторами (выше 92,5 руб./акция покупать Сбербанк будет спокойнее, чем по текущим котировкам). Игрокам стоит присмотреться и к ВТБ (+1,38%), который начал восстанавливаться после пятничных продаж на опасениях допэмиссии. Вот ВТБ как раз стоит собирать уже по текущим котировкам, поскольку на рынке наметился общий разворот вверх, и ближе к 5 коп./акция есть риск ВТБ уже не увидеть.

Рынок предоставил хорошую возможность для покупок

Нельзя сказать, что новостной фон понедельника всецело располагал к покупкам - были и неожиданно приятные сюрпризы, был и негатив. Но российские бумаги все-таки существенно подешевели за последние недели, и игроки просто присматривались к возможностям сформировать длинные позиции. Поскольку начало недели обещает быть сравнительно спокойным, покупки в понедельник после начала торгов в позитивном ключе были оправданны. Российским индексам еще есть куда порасти, но с середины недели надо будет начать проявлять осторожность - к безоткатному росту рынок вряд ли готов.

Технический postmarket

С технической точки зрения IV квартал на российском фондовом рынке начался отлично. Индекс ММВБ быстро протестировал на прочность важный инвестиционный ориентир в виде простой 200-дневной скользящей средней (1), проходивший на уровне 1454,3 пункта. Игроки убедились, что паники и распродаж прокол скользящей средней не вызывает, а значит, рынок готов к росту, что и подтвердилось по итогам торговой сессии. Сопротивление 1460 пунктов (2) было преодолено без каких-либо проблем. Но район 1500 пунктов, в котором во вторник будет проходить долгосрочный нисходящий тренд (3), способен стать непростым препятствием на пути индекса вверх. От индикатора получен четкий среднесрочный сигнал на покупку, которым обязательно стоит воспользоваться. Вот только пусть сначала будет пробит нисходящий тренд (3), а возможность забрать 10 пунктов прибыли на росте с 1490 до 1500 пунктов можно оставить спекулянтам.

Российские покупатели воспользовались спокойным началом недели


Индексу РТС в понедельник удалось преодолеть и простую 200-дневную скользящую среднюю (1), проходившую через отметку 1484 пункта, а заодно и круглые 1500 пунктов (2), к которым рублевый коллега индекса пока только стремится. Теперь перед "быками" расчищена дорога в район 1545 пунктов, где во вторник пройдет долгосрочный нисходящий тренд (3). Не ясно, удастся ли проделать этот путь за один день, но это вполне возможно. Аргументами в пользу роста выступают сигнал на покупку от индикатора Stochastic и высокая вероятность увидеть всплеск покупательской активности, после того как ММВБ преодолеет свои 1500 пунктов. Так что покупать на российском рынке вполне можно, хотя интереснее было бы это делать в случае небольшой кратковременной просадки.

Российские покупатели воспользовались спокойным началом недели


Графики созданы при помощи программы Alor-Tick

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать

Аналитический взгляд на вторник

Первые торги октября для российского рынка оказались весьма позитивными на фоне благоприятных новостей из зоны евро и высоких цен на нефть. Индексу ММВБ удалось преодолеть отметку 1490 пунктов и достичь трехнедельного максимума. По мнению аналитиков, участники рынка отыграли далеко не все позитивные моменты, что может означать продолжение роста на текущей неделе, если макростатистика из США и новости из еврозоны не внесут корректив в настроения на площадках.

Напряженность на рынках слегка пошла на убыль

Как отмечает начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко, рабочую неделю российский рынок начал ростом биржевых индикаторов. Ситуация на внешних рынках за выходные не изменилась в лучшую сторону, однако эксперт указывает на небольшой спад напряженности на европейских торговых площадках. В пятницу (28 сентября) Банк Испании обнародовал результаты стресс-тестов испанских банков, согласно которым банковской системе страны на рекапитализацию потребуется 59,3 млрд евро (что совпало с ранее одобренной суммой в 60 млрд евро).

В понедельник, 1 октября, европейская макростатистика во многом совпала с ожиданиями рынка, на что игроки отреагировали достаточно сдержанно, но, впрочем, продолжали осторожно покупать. В то же время в Китае были опубликованы слабые статданные, подтверждающие замедление роста экономики страны. Индекс деловой активности PMI вырос до 49,8 пункта против прогноза роста до 50,1 пункта. Но, напоминает И.Фоменко, программу стимулирования в Китае пока никто не отменял. Пока о ней говорят не совсем внятно, но в текущих условиях этот процесс может серьезно ускориться.

Аналитик напоминает, что рынки ожидают выступления главы ФРС США Бена Бернанке по вопросам монетарной политики. А пока имеют место спекуляции на тему принятия новых стимулирующих мер в том случае, если темпы экономического роста не будут удовлетворять чаяниям монетарных властей. И эти ожидания вполне обоснованны: накануне президентских выборов все силы будут брошены на то, чтобы макроэкономические показатели были благоприятными и подтверждали развитие американской экономики. Ключевое внимание будет уделено данным с рынка труда. На неделе будут опубликованы данные о количестве рабочих мест, созданных в несельскохозяйственном секторе (non-farm payrolls) за сентябрь, что впоследствии может оказать влияние на решение о принятии стимулирующих мер.

Индексы оттолкнулись от важных уровней поддержки

На мировых рынках в понедельник наблюдался отскок вверх, связанный преимущественно с техническими факторами, указывает аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина. В рамках распродаж индексы опустились к важным уровням поддержки, пробитие которых означало бы усиление позиций "медведей" и, как следствие, стремительные распродажи. Тогда целью фьючерса на индекс S&P 500 стала бы отметка как минимум 1420 пунктов, но "быки" удержали фьючерс выше 1430 пунктов. Благоприятные сигналы с американского рынка позитивно сказались и на российских индикаторах: индекс ММВБ смог удержать нижнюю границу восходящего канала - около 1450 - пунктов и оттолкнуться вверх от данного уровня. В районе нижней границы канала также располагается 200-дневная скользящая средняя, что, по словам аналитика, усилило восходящее движение понедельника. В результате отскока вверх индекс ММВБ вернулся к 21-дневной скользящей средней, проходящей чуть выше 1475 пунктов.

Позитив последних сессий говорит о завершении коррекции

По мнению вице-президента ФГ БКС Алексея Евсютина, на российском фондовом рынке во вторник будет преобладать позитивная динамика. "Индекс ММВБ вполне может закрепиться в диапазоне 1470-1490 пунктов. Инвесторы с оптимизмом встретили итоги стресс-тестов испанских банков и утверждение бюджета Испании", - говорит он. Встреча министров финансов еврозоны, предшествующая очередному саммиту глав государств региона, также способна оказать позитивное влияние на фондовые рынки. Котировки нефти марки Brent стабилизировались на отметке 112 долл./барр., что также оказывало поддержку российскому рынку.

Среди российских эмитентов эксперт выделяет акции "Сургутнефтегаза", НОВАТЭКа, "Северстали", хорошим спросом в последние несколько дней пользуются акции Сбербанка.

Отсутствие негативной динамики на рынке в следующие несколько дней может свидетельствовать о завершении коррекции, начавшейся после объявления ФРС США третьей программы количественного смягчения, и служить сигналом к восстановлению длинных позиций в акциях, считает эксперт.

Рынок может показать рост на 1-3%

Как полагает директор аналитического департамента ИФК "Метрополь" Марк Рубинштейн, на текущей неделе внимание рынков будет приковано к макростатистике США. Основным отчетом он считает данные с рынка труда за сентябрь. Они традиционно выйдут в первую пятницу наступившего месяца. "Данные с американского рынка труда - самая важная макростатистика, которая сейчас есть на рынке, поэтому в эту пятницу инвесторы будут очень пристально изучать цифры. Ожидается, что количество рабочих мест в Америке выросло на 111 тыс. в сентябре после роста на 96 тыс. в августе", - говорит он. Многие инвесторы, считает М.Рубинштейн, предпочтут на этой неделе занять выжидательную позицию в преддверии выхода этих данных. Если цифры окажутся лучше ожиданий (больше 110 тыс.), рынки получат повод для оптимизма.

В течение недели в США будут выходить и другие макропоказатели, в частности об автопродажах, и еще несколько отчетов о заказах промышленных предприятий. Эти цифры, по мнению эксперта, станут основной пищей для размышлений инвесторов на начавшейся неделе. Продолжаются переговоры между европейскими кредиторами и Грецией. Все это происходит на фоне обострившейся ситуации внутри страны. Любой прогресс с точки зрения смягчения условий для Греции со стороны кредиторов будет также положительно воспринят на рынках.

Что касается российского рынка, то на начавшейся неделе и до пятницы все будет сравнительно спокойно, полагает М.Рубинштейн. Цены на нефть в конце минувшей недели подросли и остаются высокими, что положительно для рынка, и этот позитив еще не отыгран. На фоне достаточно спокойного общего фона российский рынок сможет показать восходящую динамику. По расчетам эксперта, скорее всего, небольшую - на 1-3%.

"Быки" погонят фьючерс на РТС к 159000 пунктов

По итогам торгового дня понедельника, 1 октября, контракт на индекс РТС закрылся на значении 150850,0 пункта (+2,654%). Объем торгов составил 1,314 млн контрактов, или 121,748 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 738,528 тыс. контрактов.

Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 9328,0 пункта (+1,336%). Объем торгов составил 418,591 тыс. контрактов, или 3,877 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 884,684 тыс. контрактов.

Контракт на обыкновенные акции Газпрома закрылся на значении 16303,0 пункта (+1,830%). Объем торгов составил 146,623 тыс. контрактов, или 2,365 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 485,450 тыс. контрактов.

Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 19390,0 пункта (+1,349%). Объем торгов составил 128,234 тыс. контрактов, или 2,468 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 235,406 тыс. контрактов.

Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 5450,0 пункта (+1,736%). Объем торгов составил 50,491 тыс. контрактов, или 272,289 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 413,926 тыс. контрактов.

Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 50970,0 пункта (+1,734%). Объем торгов составил 2572 контракта, или 129,732 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 13,268 тыс. контрактов.

Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 21532,0 пункта (+1,184%). Объем торгов составил 11,647 тыс. контрактов, или 248,703 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 31,548 тыс. контрактов.

На срочном рынке складывается оптимистичная техническая картина, считает ведущий аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев. Фьючерс на индекс РТС уходит все выше от среднесрочного восходящего тренда (1), и 1 октября пробил круглое сопротивление 150000 пунктов (2). Покупателей это приободрило, хотя и не особенно сильно - бэквордация фьючерса на РТС к базовому активу сократилась до 800 пунктов. Теперь, подчеркивает М.Звягинцев, здесь ожидается продолжение роста вплоть до отметки 159000 пунктов, где во второй половине текущей недели пройдет долгосрочный нисходящий тренд (3). На подступах к этой высоте аналитик настоятельно советует сократить объем длинных позиций, поскольку "медведи" наверняка попробуют сформировать здесь разворотную модель "двойная вершина". Краткосрочный потенциал роста составляет 5%, его, по мнению М.Звягинцева, обязательно стоит попробовать взять.

Российские покупатели воспользовались спокойным началом недели


График создан при помощи программы Alor-Tick

/Компиляция. 1 октября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница Следующая страница
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=156287. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.