Минеева Юлия Звягинцев Максим РБК | Акции | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель | Роснефть

На этой неделе российские площадки могут выступить лучше западных

22 января 2013  Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru
Определяющими факторами для рынков будут сезон отчетности и переговоры по бюджету США
Во вторник, 22 января, торги на российском рынке акций открылись ростом цен большинства ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, в целом можно охарактеризовать как умеренно позитивный. Накануне торги на американском фондовом рынке не проводились в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга Во вторник, 22 января, торги на российском рынке акций открылись ростом цен большинства ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, в целом можно охарактеризовать как умеренно позитивный. Накануне торги на американском фондовом рынке не проводились в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга. Из новостей понедельника можно выделить начало встречи Еврогруппы, на которой министры финансов одобрили выделение Греции очередного транша помощи в размере 9,2 млрд евро. Также Еврогруппа в понедельник одобрила выплату второго транша финансовой помощи Испании, при этом окончательное решение по этому вопросу будет принято 28 января. Вопрос же выделения антикризисной помощи Кипру Еврогруппа запланировала рассмотреть в марте. Кроме того, стало известно, что новым председателем Еврогруппы станет министр финансов Нидерландов Й.Дайсельблум.

Во вторник с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали умеренное повышение. На азиатских фондовых биржах не было единой динамики индексов. Банк Японии оставил ключевую процентную ставку без изменения и сообщил о намерении с января 2014г. начать неограниченную покупку активов, также банк повысил уровень инфляции в стране с 1 до 2%. Промышленные металлы на текущий момент преимущественно прибавляют в стоимости. Дорожает пока и нефть - на 11:30 мск котировки мартовского фьючерса на нефть Brent колебались около отметки 112 долл./барр.

Что же касается российского рынка акций, то после положительного открытия инициативу достаточно быстро перехватили продавцы. Стоит отметить, что через некоторое время активность продавцов начала постепенно нарастать, и оба отечественных индикатора двинулись вниз. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,52%, достигнув 1529,67 пункта. Индекс РТС к 12:30 мск снизился до 1595,94 пункта (-0,26%), RTS Standard - до 10414,15 пункта (-0,40%). Общий объем торгов на бирже ММВБ-РТС к указанному времени составил 116,17 млрд руб.

Рынки будут ждать статистики из Европы и новостей из США

Как подчеркнули аналитики компании "Атон", во вторник можно ожидать выхода основных российских фондовых индексов в незначительный "плюс", чему будут способствовать умеренно оптимистичные настроения игроков после заседания Банка Японии с утра. В целом же рынки будут ждать статистики из Европы и новостей из США, основные из которых поступят уже после закрытия торгов. Во вторник начинают отчитываться американские высокотехнологичные компании, результаты которых вполне могут расстроить игроков, а в среду состоится голосование по повышению лимита госдолга сроком на четыре месяца - все эти факторы представляют собой потенциальную опасность для "быков", которым пока еще удается удерживать в том числе краткосрочное лидерство, отметили специалисты.

Как отмечает аналитик Пробизнесбанка Ирина Ладыгина, рост продолжится на западных рынках в ожидании результатов встречи министров финансов еврозоны. Актуальным фактором остается публикация финансовых отчетов американских компаний за предыдущий квартал, так что в случае выхода очередных позитивных данных можно ожидать новой волны роста. Во вторник ожидаются отчеты по компаниям AMD, IBM, Johnson & Johnson, Texas Instruments. Среди внутридневных сигналов, по мнению экономиста, стоит следить за макроэкономическими данными из Германии, а также данными из США.

Во всех секторах наблюдаются продажи

Преимущественно дешевеет энергетический сектор: к 12:30 мск Холдинг МРСК снизился на 0,71%, ФСК ЕЭС - на 0,87%, "Мосэнерго" - на 0,29%, "РусГидро" - на 0,17%, МОЭСК - на 1,56%, "Интер РАО" выросло на 0,22%.

В металлургических бумагах пока доминируют продавцы: к 12:30 мск "Норникель" подешевел на 0,43%, ММК - на 0,38%, "Северсталь" - на 0,28%, НЛМК - на 0,50%. "Полюс золото" к указанному времени прибавило в цене 2,23%.

Также продажи идут и в банковском секторе: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка потеряли в стоимости 0,57%, привилегированные - 0,79%, ВТБ - 0,63%. В понедельник первый вице-премьер Игорь Шувалов сообщил, что цена допэмиссии ВТБ (порядка 3 млрд долл.) планируется не ниже уровня SPO, проведенного в феврале 2011г., то есть 6,25 долл./GDR (0,0915 руб./акция). Он также упомянул, что ВТБ ведет переговоры с суверенными фондами благосостояния, которые могут стать якорными инвесторами размещения. Как отметили аналитики "Уралсиб Кэпитал", цена SPO, проведенного в феврале 2011г., на 60% выше котировок по состоянию на закрытие понедельника, в результате чего оценка банка по P/BV 2013П составляет в данном случае 1,3 против текущих 0,8. Оценка в 1,3 соответствует уровню P/BV 2013П Сбербанка, что эксперты считают неоправданным. По мнению специалистов, рынок с осторожностью отнесется к комментариям Шувалова еще и потому, что прогноз по приватизации 7,6% акций Сбербанка на уровне 100 руб./акция не оправдался, и размещение было проведено по цене несколько ближе к рыночной. SPO ВТБ остается ключевой темой для банка. Ранее менеджмент сообщал, что государство не настаивает на конкретных временных или ценовых рамках. Экономисты полагают, что инвесторы также сочтут прогноз слишком оптимистическим и будут исходить из того, что цена размещения будет определяться рыночными факторами. Риск переизбытка акций все еще остается основным для ВТБ.

Неважно выглядит и телекоммуникационный сектор: к 12:30 мск обыкновенные акции "Ростелекома" подешевели на 0,92%, привилегированные - на 0,08%, МТС - на 0,58%.

На текущий момент нефть умеренно дорожает, однако акции российских нефтегазовых компаний пока преимущественно теряют в стоимости. Так, "Сургутнефтегаз" к 12:30 мск снизился на 0,13%, "Роснефть" - на 0,18%, ЛУКОЙЛ - на 0,40%, "Татнефть" - на 0,30%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,94%, Газпром - на 0,48%, НОВАТЭК - на 0,78%. "Газпром нефть" к указанному времени выросла на 0,02%.

Определяющими факторами для рынков будут сезон отчетности и переговоры по бюджету США

В целом пока эксперты с оптимизмом смотрят на российский рынок акций. С точки зрения заместителя начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олега Шагова, главный российский фондовый индикатор (ММВБ) по-прежнему остается в рамках восходящей тенденции, моделируемой узким растущим каналом. До тех пор пока индекс ММВБ не окажется под нижней границей этого двухмесячного канала, резонно предполагать, что восходящая тенденция в нем сохраняется. В том случае если индексу ММВБ все-таки удастся пробить ближайшую зону сопротивления, располагающуюся возле отметки 1540 пунктов, то актуальным становится его подъем в район 1554 пунктов, полагает специалист.

В свою очередь директор аналитического департамента ИФК "Метрополь" Марк Рубинштейн замечает, что на этой неделе определяющими факторами для рынков будут продолжающийся сезон отчетности американских компаний и развитие процесса переговоров по увеличению порога заимствований для финансирования бюджета США. Наиболее важно, какие прогнозы компании будут давать на 2013г. во время общения с инвесторами по результатам вышедшей отчетности. Это во многом определит движение рынка. Среди компаний, которые будут отчитываться на этой неделе, Google, Apple, IBM, Microsoft, Johnson & Johnson и много других американских тяжеловесов. Также на этой неделе важным фактором для рынков будут продолжающиеся переговоры по увеличению порога американского внутреннего долга, которые проходят между администрацией президента США и Конгрессом. В выходные пришла информация о том, что республиканцы готовы смягчить свою позицию по данному вопросу и предложить продление предела американского госдолга еще на три месяца. В конце февраля лимит американского госдолга, если не будут приняты никакие законодательные акты, будет исчерпан, и, соответственно, американское правительство не сможет фондировать свои программы. В целом, по мнению экономиста, на этой неделе рост аппетита к риску продолжится. Рынки могут показать восходящую динамику. Хотя, видимо, движение будет небольшим, учитывая, что назрели некоторая коррекция и фиксирование прибыли на глобальных рынках. С точки зрения аналитика, российские площадки вызывают больший оптимизм. "На текущей неделе мы можем увидеть небольшой рост цен на сырьевые товары. Мы ожидаем, что нефтяные котировки останутся на текущих уровнях, которые оказывают неплохую поддержку российскому рынку. На прошлой неделе отечественный рынок набирал обороты как по темпам торговли, так и по динамике. На этой неделе российские площадки могут выступить лучше западных. Если говорить о макростатистике, то ее на этой неделе будет немного. В США во вторник выйдут данные по продажам на вторичном рынке недвижимости в декабре, а в пятницу появятся данные о продажах за этот же период в первичном сегменте", - заключил эксперт.

Технический взгляд дня

Во вторник, 22 января, на российском фондовом рынке наблюдается активное снижение. Уровень сопротивления 1542 пункта индексу ММВБ в итоге так и не поддался, и теперь резко увеличились шансы на формирование среднесрочной "двойной вершины". При этом тем, кто в длительное падение не верит, имеет смысл фиксировать прибыль по "шортам" на достигнутом к 14:30 мск уровне 1420 пунктов. На часовом интервале индикатор Stochastic указал на критическую перепроданность, и ниже котировки, похоже, пока не пойдут.

Цена акций Газпрома продолжает технично уходить вниз от уровня сопротивления 150 руб./акция (2), вблизи которого в минувшую пятницу сформировалась разворотная свеча "додж". Stochastic вновь дал сигнал на продажу, аналогично готовится поступить и более консервативный MACD - его быстрая и медленная линии уже сошлись в одной точке, вот-вот произойдет их пересечение. Короткие позиции по Газпрому уместно удерживать как минимум до достижения отметки 144 руб./акция (1), после чего надо будет постараться по-новому оценить среднесрочные перспективы падения рынка.

На этой неделе российские площадки могут выступить лучше западных


"Быкам" в Сбербанке максимум 2012г. на уровне 103,85 руб./акция (3) все-таки оказался не по зубам. В понедельник этот уровень был достигнут, но сессия завершилась разворотной свечой "додж". И этот "додж" гораздо опаснее, чем, например, у Газпрома: последний рос два дня, а в Сбербанке восходящий тренд продолжается с середины ноября. Считается, что чем длиннее тренд, тем больше вероятность, что с появлением "доджа" он прервется. Во вторник мы наблюдаем уверенный откат котировок вниз, а значит, начинает формироваться долгосрочная "двойная вершина". Особо осторожные "медведи" могут подождать соответствующего сигнала от Stochastic - хотя бы на дневном интервале. Всем остальным рекомендуются спекулятивные продажи с первой целью на круглой отметке 100 руб./акция (2), следующая расположена в районе 98,5 руб./акция, куда стремится долгосрочный нисходящий тренд (1).

На этой неделе российские площадки могут выступить лучше западных


Ситуация с "Роснефтью" сейчас очень сложная. К концу минувшей недели здесь завершилась краткосрочная нисходящая коррекция, компания достигла состояния критической перепроданности на дневном интервале и теперь отказывается падать с остальным рынком. С технической точки зрения это оправданно, даже несмотря на то что цель падения на уровне 255 руб./акция (1) так и не была исполнена. Вот только уверенно рекомендовать "Роснефть" к покупке сложно, поскольку на длинных недельном и месячном интервалах акции компании выглядят крайне дорого. На недельном Stochastic даже готов дать сигнал на продажу. Использовать сложившуюся ситуацию можно только в перспективе недели-полутора: интересной может быть покупка локально дешевой "Роснефти" и одновременная продажа любой из перегретых ликвидных бумаг. В ближайшее время "Роснефть" должна протестировать на устойчивость долгосрочный нисходящий тренд (2), проходящий через отметку 266,2 руб./акция.

На этой неделе российские площадки могут выступить лучше западных


Интересны к продаже акции ГМК "Норильский никель". Не ясно, сочтут ли "быки" достигнутой цель роста на уровне 6182 руб./акция (3) - накануне котировки не дотянули до нее 50 руб. А во вторник котировки уверенно вернулись под круглую отметку 6000 руб./акция (2), формируя на недельном интервале приятную для "медведей" свечу "повешенный". С учетом перекупленности ГМК как на дневном, так и на недельном интервалах, а также возврата котировок под круглый уровень 2 игрокам ничего не остается, как "шортить" бумаги в сторону 5480 руб. (1). К покупкам сейчас ничто не располагает.

На этой неделе российские площадки могут выступить лучше западных


/Компиляция. 22 января. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница Следующая страница

При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=167568. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации. Реклама на сайте