7 марта 2013
На самом деле, индекс измеряет ожидаемую волатильность, что отражается на опционных премиях. Сложный алгоритм, используемый для вычисления VIX, толкает индекс как существенно вверх, так и вниз примерно в одинаковой степени. Так как подобные существенные изменения компенсируют друг друга, средний рыночный доход следом за высокими уровнямиVIX не выше, чем за низкими уровнями VIX.
Некоторые считают, что я должен по-другому интерпретировать VIX, не в абсолютном выражении, а в относительном. К сожалению, не смог найти цифры в рамках альтернативного подхода, по крайней мере, когда я измерил, как суммарный рост индекса Wilshire 5000 показывал себя, когда VIX был выше или ниже нескольких средних значений. Как вы видите из представленной таблицы, есть лишь незначительные различия между тем, как рынок себя ведет, когда VIX выше недавних средних значений, и когда он ниже. Ни один показатель не подтверждает, что есть способы использовать VIX как часть доходной стратегии.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter