tradersroom.ru | Обзор рынка

Министр финансов США призывает не допустить следующего «отключения» правительства

21 октября 2013  Источник http://tradersroom.ru/ http://tradersroom.ru/
Министр финансов США Джек Лью написал обзор в Sunday's International New York Times, в котором от призывает членов Конгресса избежать еще одного «отключения» правительства и споров относительно повышения потолка госдолга Министр финансов США Джек Лью написал обзор в Sunday's International New York Times, в котором от призывает членов Конгресса избежать еще одного «отключения» правительства и споров относительно повышения потолка госдолга.

«Без сомнения, «отключение» правительства и споры относительно долгового потолка привели к экономическим трудностям в каждом уголке страны», - написал Лью. – «Пока мы еще не знаем точные масштабы ущерба, но эти события создали дополнительные ненужные проблемы для экономики».

Лью также высказался относительно двухпалатных переговоров по бюджету, и призвал положить конец «секвестру», который, по его словам, повлияет на сокращение валового внутреннего продукта США на целых 1,2% в третьем квартале следующего года, по данным Бюджетного управления Конгресса.

«Мы должны убедиться, что власти не станут доводить ситуацию по предела», - сказал Лью для программы «Встреча с прессой» на NBC.

«Отключение правительства США стоило, по меньшей мере, 0,6 процентного пункта от валового внутреннего продукта в четвертом квартале, или 24 млрд. долларов», - считают эксперты из международного рейтингового агентства Standard & Poor's.

Соглашение, достигнутое на прошлой неделе, позволит финансировать правительство до 15 января 2014 года, и продлить полномочия на получение займов до 7 февраля 2014 года. Кроме того, в рамках документа будет создан механизм достижения соглашения по долгосрочному бюджету и уже к 13 декабря представители обеих палат должны будут доложить конгрессу о результатах своей работы.

Драги: европейские банки должны иметь возможность получить помощь

Глава Европейского центрального банка Марио Драги сказал, что банки должны иметь возможность получить помощь без ущемления интересов держателей младших облигаций, если регуляторы решат, что кредитору нужно больше капитала и он не находится на грани краха.

Драги призвал Европейский Союз прояснить исключения из правил относительно государственной помощи, которые требуют, чтобы частные кредиторы приняли на себя потери прежде, чем государство оказало бы свою поддержку. Он сказал, что поддержка со стороны государства возможна без ущемления прав держателей субординированного долга, но если капитал банка выше нормативного минимума, а также ниже того уровня, который супервизоры считают необходимым в каждом конкретном случае.

«Неправильное толкование правил о государственной помощи может разрушить уверенность в банках еврозоны, которую все мы намерены восстановить», - заявил Драги в письме от 30 июля к комиссару ЕС по конкуренции Хоакину Альмуния, которое было получено Bloomberg. Президент ЕЦБ призвал к возможности «осторожной рекапитализации», что приведет к привлечению акционеров, не возлагая убытки на держателей младших облигаций, банки и предоставит временный доступ к средствам казны.

ЕЦБ намерен провести комплексную оценку банковских балансов, поскольку он готовится стать банковским надзорным органом еврозоны в следующем году. Центральный банк во Франкфурте говорит, что его проверка должна быть более жесткой, чем в предыдущих раундах европейских стресс-тестов для того, чтобы успокоить инвесторов.

Новые европейские правила государственной помощи, которые вступили в силу в августе, требуют, чтобы на акционеров и держателей младших облигаций возлагались потери банков до получения государственной помощи.

Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле против таких нововведений, и призывает банки полагаться на помощь частных инвесторов и национальные ресурсы.

Письмо Драги еще раз подчеркивает мнение, что государственные ресурсы будут необходимы для укрепления банковской системы еврозоны.
«Очень важно, чтобы государства-члены взяли на себя функцию обеспечения наличия ресурсов в случае, если частные источники капитала будут считаться недостаточными в условиях дефицита капитала», - говорится в письме Драги. – «Отсутствие публичных обязательств подорвет доверие, которого мы так долго добивались».

Осборн: в ноябре токсичные активы RBS могут быть направлены в «плохой банк»

«Канцлер казначейства Джордж Осборн заявил, что правительство Великобритании решит до середины ноября, нужно ли разделить Royal Bank of Scotland Group Plc. (RBS) и направить его токсичные активы в «плохой банк», - сообщает The Daily Telegraph.

«В течение ближайших двух-трех недель для нас является приоритетным взвесить все варианты дальнейшей судьбы RBS», - заявил Осборн в интервью газете. – «Мы рассматриваем перемещение токсичных активов кредитора в «плохой банк», или альтернативную стратегию, под которую будет попадать значительная часть проблем в этом банке».

В июле правительство Великобритании наняло Ротшильдов для того, чтобы помочь переместить плохие активы RBS в отдельное юридическое лицо. Впоследствии BlackRock оценивал активы банка. Осборн исключил дополнительное вливание денег налогоплательщиков в банк или повышение доли государства, которая составляет 81 процент.

«Правительство Великобритании не будет продавать свою долю в RBS до следующих всеобщих выборов, даже несмотря на то, что оно готовится к продаже акций Lloyds Banking Group Plc», - заявил Осборн, по данным Telegraph. 39 процентов Lloyds находится в собственности государства.

В сентябре рост экспорта в Японии замедлился

Поставки увеличились на 11,5 процента по сравнению с годом ранее, это самый слабый показатель за три месяца, показал отчет Министерства финансов в Токио. В августе рост составил 14,6 процента. Средний прогноз 24 экономистов, опрошенных Bloomberg News, предполагал увеличение экспорта на 15,6 процента. Импорт расширился на 16,5 процента, в результате чего торговый дефицит составил 932,1 млрд. иен (9,5 млрд. долларов).

«Снижение экспорта в Японии говорит об условиях, при которых экономика Китая, скорее всего, замедлится», - сказал Минору Ногимогти, экономист Nomura Securities в Токио.

После того, как данные были опубликованы, иена ослабла и торгуется на отметке 97,96 иены за доллар в 11:27 по местному времени.

Экспорт в Азию вырос на 8,2 процента в годовом выражении, по сравнению с 13,5 процента в августе Поставки в Китай, который является крупнейшим торговым партнером Японии, увеличились на 11,4 процента после роста на 15,8 процента в августе.

Поставки в США выросли на 18,8 процента после расширения на 20,6 процента в предыдущем месяце, в то время как рост экспорта в Евросоюз снизился до 14,3 процента с 18 процентов.

Экономика Японии выросла в годовом исчислении на 3,8 процента во втором квартале, и по прогнозам, продолжит расширяться.

«Инвесторы потеряют доверие к экономическому возрождению Японии, если премьер-министр Синдзо Абэ не придаст «содержания» своей стратегии роста и будет меньше полагаться на меры по стимулированию экономики», - заявил бывший представитель центрального банка.

«Ситуация окажется чрезвычайно опасной, если Abenomics не выберет новое направление», - сказал Хидео Хаякава, который ранее занимал пост исполнительного директора в Банке Японии. – «Вместо того чтобы заложить основу для устойчивого роста, Абэ только оказывает давление на Банк Японии в отношении покупки облигаций и увеличения бюджетных расходов путем непрерывного составления экономических пакетов».

«Большая часть рынка явно не готова к рискам», - отметил Хаякава. – «Скажу прямо, ситуация на рынке правительственных облигаций становится все более опасной».

Цены на недвижимость в Лондоне бьют рекорды

В Великобритании за первые недели октября начальная цена на дома выросла на 50 тыс. фунтов стерлингов (80 295 долларов) в ежемесячном выражении, то есть стоимость дома в Лондоне составила рекордные 544, 232 фунта стерлингов, показал опрос, результаты которого были опубликованы в понедельник.

«Несмотря на то, что такая тенденция не устойчива в долгосрочной перспективе, некоторые агенты в настоящее время сообщают о «безумных» покупках в Лондоне, в результате чего запас недвижимости резко сократился», - сказал Майлз Шипсайд, директор онлайн агентства по недвижимости Rightmove и аналитик рынка жилья.

По сообщению Rightmove, начальная цена на недвижимость на сайте агентства выросла на 2,8% в октябре по сравнению с сентябрем, и на 3,8% по сравнению с годом ранее. Это сопоставимо с ежемесячным снижением на 1,5% в сентябре и ростом на 4,5% в годовом выражении.

Данные, основанные на целом ряде показателей рынка жилья, показывают, что эта сфера в Великобритании (при поддержке государственных программ) набирает обороты, и может образоваться новый пузырь цен.

Существуют опасения, что сильный спрос на жилье в Лондоне, а также уменьшение запасов жилья приведет к тому, что пузырь, в конечном счете, может ударить по всей стране.

Представитель Банка Англии Мартин Уил на прошлой неделе предупредил о негативных последствиях, которые может содержать чрезмерный рост цен на жилье.

Выступая перед законодателями, член комитета по монетарной политике сказал, что пузырь на рынке жилья не заметен до тех пор, пока он лопнул. «Люди, которые берут ипотечные кредиты, должны быть уверены, смогут ли они расплатиться по нему, даже если процентные ставки повысятся до нормального уровня», - сказал Уил.

В начале октября канцлер казначейства Великобритании Джордж Осборн запустил второй этап его программы помощи при получении ипотеки, но план по-прежнему вызывает беспокойство, что он сможет раздуть пузырь на рынке недвижимости.

Блок Natwest банка Royal Bank of Scotland Group Plc и подразделения Halifax и Bank of Scotland банка Lloyds Banking Group Plc (LLOY) начинают предлагать помощь при получении ипотечных кредитов в рамках программы Help-to-Buy, Virgin Money Holdings UK Ltd. и Aldermore Bank планирует начать в 2014 году, говорится в заявлении Министерства финансов в Лондоне, которое было опубликовано в начале месяца. Программа позволяет людям купить дом стоимостью целых 600 тыс. фунтов стерлингов (964 тыс. долларов) с депозитом всего лишь 5 процентов.

Эксперты: ФРС завершит QE к октябрю следующего года

Федеральная резервная система США может начать сокращение объемов программы покупки казначейских облигаций и ипотечных ценных бумаг, которая в настоящий момент составляет 85 млрд. долларов в месяц, в марте 2014 года, то есть позже, чем первоначально прогнозировалось. Причиной такого предположения стал недавно завершившийся шатдаун правительства страны, который, скорее всего, приведет к падению внутреннего валового продукта США.

Экономисты, опрошенные агентством Bloomberg, предполагают, что на заседании Федерального комитета по открытым рынкам, которое пройдет 18-19 марта, политики примут решение сократить покупки на 15 млрд. долларов, то есть до 70 млрд. долларов в месяц. При этом в июле 2014 года Центральный Банк будет покупать ценные бумаги на 25 млрд. долларов. Эксперты ждут окончания программы к октябрю следующего года, то есть она будет продолжаться еще год.

Аналитики также считают, что споры относительно бюджета страны, которые привели к частичному отключению правительства, будут стоить экономике США в этом квартале 0,3 процентного пункта от ВВП.

При этом международное рейтинговое агентство Standard & Poor's ожидает, что отключение правительства США стоило, по меньшей мере, 0,6 процентного пункта от валового внутреннего продукта в четвертом квартале, или 24 млрд. долларов.

Эксперты также считают, что членам ФРС нужно больше времени, чтобы расценить экономическую ситуацию, поскольку шатдаун привел к задержке публикации многих статистических данных по стране.
«Политики ждут подтверждения, что экономический рост соответствует прогнозам Федрезерва, а поскольку данные пока неизвестны, ФРС чувствует себя не совсем комфортно», - заявила Лаура Рознер, американский экономист в BNP Paribas и бывший научный сотрудник ФРБ Нью-Йорка.

На прошлой неделе глава Федерального резервного банка Чикаго Чарльз Эванс заявил, что центральный банк не должен начинать сокращение объемов покупок активов, поскольку во время отключения правительства не публиковались данные, используемые для оценки здоровья экономики.

EBA рекомендует ЕЦБ использовать свои правила определения «плохих долгов»

Банковский регулятор Евросоюза призвал Европейский центральный банк использовать свои стандарты по классификации «плохих долгов» для проверки отчетов о финансовом состоянии кредиторов в следующем году.

Европейское банковское ведомство также сообщило, что процедура, известная как анализ качества активов, должна быть завершена к октябрю 2014 года, чтобы дать EBA время использовать эти данные при стресс-тестах в следующем году. Агентство предложило супервизорам считать любой кредит, выплаты по которому просрочены более чем на 90 дней, или «от любого должника, который оценивается как «вряд ли исполнит свои кредитные обязательства в полном объеме», как «неработающие», сообщает EBA.

«Цель этих рекомендаций состоит в содействии применению скоординированного подхода к тому, как компетентные органы должны оценить кредитные портфели банков», - говорится в заявлении EBA, созданной в 2011 году для согласования банковских правил 28 членами ЕС.

На прошлой неделе члены ЕЦБ во Франкфурте обсудили основные правила проверки здоровья 130 банков, поскольку в следующем году Центральный банк примет на себя надзорные функции.

Правила вступят в силу в конце следующего года, а рекомендации EBA к ЕЦБ по применению стандартов не являются обязательными.

ЕЦБ намерен провести комплексную оценку банковских балансов, поскольку он готовится стать банковским надзорным органом еврозоны в следующем году. Центральный банк во Франкфурте говорит, что его проверка должна быть более жесткой, чем в предыдущих раундах европейских стресс-тестов для того, чтобы успокоить инвесторов.
Вчера глава Европейского центрального банка Марио Драги призвал Европейский Союз прояснить исключения из правил относительно государственной помощи, которые требуют, чтобы частные кредиторы приняли на себя потери прежде, чем государство оказало бы свою поддержку. Он сказал, что банки должны иметь возможность получить помощь без ущемления интересов держателей младших облигаций, если регуляторы решат, что кредитору нужно больше капитала и он не находится на грани краха.

Бундесбанк: в 3 квартале рост экономики Германии может замедлиться. Цены на дома в крупнейших городах завышены на 20%

Бундесбанк заявил, что экономика Германии, крупнейшая в Европе, вероятно, будет расти более медленными темпами в третьем квартале. «Экономический рост в Германии расширился за летний квартал 2013 года, но не в той же степени, что во втором квартале», - говорится в ежемесячном докладе центрального банка во Франкфурте.

Валовой внутренний продукт вырос на 0,7 процента во втором квартале после стагнации за первые три месяца года.

Немецкий валовой внутренний продукт, вероятно, увеличится на 0,4 процента в третьем квартале, по данным ежемесячного экономического обзора Bloomberg, опубликованного 10 октября. Экономисты ожидают роста на 0,5 процента в 2013 году и на 1,8 процента в следующем году, а Бундесбанк прогнозирует расширение на 0,3 процента и на 1,5 процента соответственно.

Цены на дома в крупнейших городах Германии завышены на 20%

Цены на апартаменты в крупнейших городах Германии могут оказаться завышенными на целых 20 процентов, поскольку строительство домов не в состоянии угнаться за спросом, сообщает Бундесбанк.

«Цены на квартиры в Берлине, Гамбурге, Мюнхене, Кельне, Франкфурте, Штутгарте и Дюссельдорфе в среднем выросли более чем на 25 процентов с 2010 года», - говорится в октябрьском докладе Бундесбанка. – «Цены в районах вокруг этих городов могут расти из-за спекуляций».

«Ценовое давление на рынок жилой недвижимости, вероятно, не снизится в ближайшей перспективе», - сообщил Бундесбанк. – «Тем не менее, маловероятно, что текущая динамика цен на рынке недвижимости уже приводят к значительным макроэкономическим рискам».

Цены на жилье в Германии растут, поскольку инвесторы ищут безопасное место, куда вложить свои деньги. «В целом, немецкий рынок жилья оценивается в соответствии с доходами и не завышен», - передает центральный банк.

«Цены в семи крупнейших городах Германии могут быть на 5 - 10 процентов выше, чем они должны быть, на основе долгосрочных демографических и экономических показателей», - сообщил Бундесбанк.

Эванс: ФРС может начать сокращать объемы QE в декабре

«Федеральная резервная система может начать сокращение объемов программы покупки облигаций, которая составляет 85 млрд. долларов в месяц, в декабре, но перед принятием решения нам необходимо увидеть несколько хороших экономических отчетов», - заявил глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс в понедельник, пишет MarketWatch.

Эванс исключил возможность «сужения» на заседании центрального банка в конце этого месяца, назвав его «жестким» в связи с отсутствием экономических данных из-за частичного отключения федерального правительства.

На вопрос в интервью CNBC о возможности сокращения программы на заседании ФРС в декабре, Эванс ответил: «Я думаю, нам нужно несколько хороших отчетов по рынку труда и свидетельства о росте ВВП, но, вероятно, мы сможет разобраться в сложившейся ситуации в течение нескольких месяцев».

Он сказал, что ФРС не может быть уверена в том, какой будет налогово-бюджетная политика в декабре, учитывая продолжение споров. Эванс не согласен с мнением, что покупки со стороны ФРС «питают мыльный пузырь». Он отметил, что рост фондового рынка «объясним», поскольку корпорации «очень хорошо» работают.

Эванс сказал, что ФРС может расширить стимулирование, если появится необходимость, но добавил, что его текущий прогноз не предполагает дополнительных действий со стороны регулятора.

«ФРС может сокращать программу более быстрыми или более медленными темпами, но это будет зависеть от данных», - заявил он.

Экономисты, опрошенные агентством Bloomberg, предполагают, что на заседании Федерального комитета по открытым рынкам, которое пройдет 18-19 марта, политики примут решение сократить покупки на 15 млрд. долларов, то есть до 70 млрд. долларов в месяц. При этом в июле 2014 года Центральный Банк будет покупать ценные бумаги на 25 млрд. долларов. Эксперты ждут окончания программы к октябрю следующего года, то есть она будет продолжаться еще год.

Эксперты также считают, что членам ФРС нужно больше времени, чтобы расценить экономическую ситуацию, поскольку шатдаун привел к задержке публикации многих статистических данных по стране.

Банк Англии, Тейлор: заемщики не выдержат повышения процентных ставок

Представитель Банка Англии Мартин Тейлор сказал, что политики наблюдают признаки напряженного состояния банков и заемщиков на фоне роста цен на рынке жилья, передает информационное агентство Bloomberg.

Комитета по денежной политике Банка Англии отмечает «признаки того, что заемщики будут не в состоянии противостоять возможному повышению процентных ставок, это означает, что рынок будет более спекулятивным», - отметил он в своем выступлении в Вулверхэмптоне, Англия. «Жилищные бумы и падения не совместимы с финансовой стабильностью».

Тейлор, член FPC, сказал, что Комитет внимательно следит за рынком недвижимости. «Работа FPC по сдерживанию цен на жилье усиливается», - сказал Тейлор. Королевский институт дипломированных оценщиков в прошлом месяце призвал Комитет ограничить рост цен на дома до 5 процентов в год.

«Если у вас есть восстановление экономики, рост числа домашних хозяйств и очень ограниченное предложение домов, то не удивительно, почему цены растут», - отметил Тейлор. Цены и программа правительства, направленная на помощь в покупке жилья, придали энергию спросу».

В Великобритании за первые недели октября начальная цена на дома выросла на 50 тыс. фунто стерлингов (80 295 долларов) в ежемесячном выражении, то есть стоимость дома в Лондоне составила рекордные 544, 232 фунта стерлингов, показал опрос, результаты которого были опубликованы в понедельник.

По сообщению Rightmove, начальная цена на недвижимость на сайте агентства выросла на 2,8% в октябре по сравнению с сентябрем, и на 3,8% по сравнению с годом ранее. Это сопоставимо с ежемесячным снижением на 1,5% в сентябре и ростом на 4,5% в годовом выражении.

Представитель Банка Англии Мартин Уил на прошлой неделе также предупредил о негативных последствиях, которые может содержать чрезмерный рост цен на жилье.

Выступая перед законодателями, член комитета по монетарной политике сказал, что пузырь на рынке жилья не заметен до тех пор, пока он лопнул. «Люди, которые берут ипотечные кредиты, должны быть уверены, смогут ли они расплатиться по нему, даже если процентные ставки повысятся до нормального уровня», - сказал Уил.

Продажи на вторичном рынке жилья в США упали на 1,9 процента

В сентябре продажи на вторичном рынке жилья упали впервые за три месяца, отступив от почти четырехлетнего максимума, поскольку рост цен и ипотечные ставки негативно сказываются на потенциальных покупателях.

Продажи упали на 1,9 процента до 5,29 млн. в годовом выражении, сообщила сегодня Национальная ассоциация риэлторов в Вашингтоне. Согласно среднему прогнозу 67 экономистов, опрошенных Bloomberg, рост должен был замедлиться до 5,3 млн. Цены поднялись на 11,7 процента.

Повышение затрат по займам, вероятно, негативно сказывается на спросе. В то же время, ущерб, нанесенный росту в четвертом квартале за счет частичного отключения правительства, повышает вероятность того, что Федеральная резервная система откажется от сокращения покупок облигаций в ближайшее время, это означает, что процентные ставки могут стабилизироваться на текущих уровнях.

Оценки экономистов в опросе Bloomberg колебалась от 5,1 млн. до 5,5 млн. Данные за август были пересмотрены до 5,39 млн. против 5,48 млн. как сообщалось ранее. Средняя цена существующего дома увеличилась до 199 200 долларов с 178 300 долларов в сентябре 2012 года, показал сегодняшний отчет.

Экономисты, опрошенные агентством Bloomberg, предполагают, что на заседании Федерального комитета по открытым рынкам, которое пройдет 18-19 марта, политики примут решение сократить покупки на 15 млрд. долларов, то есть до 70 млрд. долларов в месяц. При этом в июле 2014 года Центральный Банк будет покупать ценные бумаги на 25 млрд. долларов. Эксперты ждут окончания программы к октябрю следующего года, то есть она будет продолжаться еще год.

Эксперты также считают, что членам ФРС нужно больше времени, чтобы расценить экономическую ситуацию, поскольку шатдаун привел к задержке публикации многих статистических данных по стране.

«Федеральная резервная система может начать сокращение объемов программы покупки облигаций, которая составляет 85 млрд. долларов в месяц, в декабре, но перед принятием решения нам необходимо увидеть несколько хороших экономических отчетов», - заявил сегодня глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс.

При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=191435. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации. Реклама на сайте