4 февраля 2016 Финмаркет | ГМК НорНикель
Credit Suisse пересмотрел модель оценки ГМК "Норильский никель" (MOEX: GMKN) с учетом новых данных для 2015-2016 годов по операционным показателям компании, говорится в обзоре инвестбанка.
По итогам пересмотра прогноз EBITDA "Норникеля" для 2015 года был понижен аналитиками Credit Suisse на 10% - до $4,3 млрд, что ниже консенсуса на 7%.
Кроме того, эксперты понизили прогноз финальных дивидендов "Норильского никеля" за 2015 год до $0,7 млрд.
Прогноз EBITDA для 2016 года был сокращен на 4% - до $3,9 млрд.
Прогнозная стоимость глобальных депозитарных расписок (GDR) "Норникеля", рассчитанная аналитиками инвестбанка, была понижена с $12 до $11,2 за штуку. Рекомендация "держать" для этих бумаг была подтверждена.
"Мы понизили прогноз финальных дивидендов "Норникеля" за 2015 год до $0,7 млрд (или $0,45 на одну GDR, что предполагает дивидендную доходность около 4%), которые будут выплачены в начале лета текущего года. Общий объем дивидендных выплат за 2015 год, по нашим оценкам, составит 50% от EBITDA, или $2,15 млрд, включая два равных транша дивидендных выплат на общую сумму $1,4 млрд (два раза по $0,45 на GDR), которые уже выплачены", - говорится в обзоре.
Кроме того, в нем говорится, что аналитики банка ожидают, что промежуточные дивиденды "Норникеля" за I половину 2016 года составят $0,45-$0,5 на GDR, что предполагает дивидендную доходность также на уровне 4% (выплата в середине осени).
"Промежуточные дивиденды за I полугодие 2016 года составят 50% от EBITDA за аналогичный период: около $1,5 млрд", - говорится в обзоре.
По данным информационно-аналитического терминала "ЭФИР-Интерфакс", в настоящее время консенсус-прогноз цены GDR "Норникеля", основанный на оценках аналитиков 15 инвестиционных банков, составляет $15,22 за штуку, консенсус-рекомендация - "держать".
Текущая стоимость этих бумаг составляет порядка $11,21 за штуку.
http://www.finmarket.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам пересмотра прогноз EBITDA "Норникеля" для 2015 года был понижен аналитиками Credit Suisse на 10% - до $4,3 млрд, что ниже консенсуса на 7%.
Кроме того, эксперты понизили прогноз финальных дивидендов "Норильского никеля" за 2015 год до $0,7 млрд.
Прогноз EBITDA для 2016 года был сокращен на 4% - до $3,9 млрд.
Прогнозная стоимость глобальных депозитарных расписок (GDR) "Норникеля", рассчитанная аналитиками инвестбанка, была понижена с $12 до $11,2 за штуку. Рекомендация "держать" для этих бумаг была подтверждена.
"Мы понизили прогноз финальных дивидендов "Норникеля" за 2015 год до $0,7 млрд (или $0,45 на одну GDR, что предполагает дивидендную доходность около 4%), которые будут выплачены в начале лета текущего года. Общий объем дивидендных выплат за 2015 год, по нашим оценкам, составит 50% от EBITDA, или $2,15 млрд, включая два равных транша дивидендных выплат на общую сумму $1,4 млрд (два раза по $0,45 на GDR), которые уже выплачены", - говорится в обзоре.
Кроме того, в нем говорится, что аналитики банка ожидают, что промежуточные дивиденды "Норникеля" за I половину 2016 года составят $0,45-$0,5 на GDR, что предполагает дивидендную доходность также на уровне 4% (выплата в середине осени).
"Промежуточные дивиденды за I полугодие 2016 года составят 50% от EBITDA за аналогичный период: около $1,5 млрд", - говорится в обзоре.
По данным информационно-аналитического терминала "ЭФИР-Интерфакс", в настоящее время консенсус-прогноз цены GDR "Норникеля", основанный на оценках аналитиков 15 инвестиционных банков, составляет $15,22 за штуку, консенсус-рекомендация - "держать".
Текущая стоимость этих бумаг составляет порядка $11,21 за штуку.
http://www.finmarket.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter