Месячный график
Первый квартал 2016г. нефтяные цены brent завершили +6.2%, март показал прирост по ним 10.1%, а от Дна (20.01 на 27.1) нефть отскочила к 31 марта аж на 46.1%! И это при том, что 16 января с Ирана были сняты санкции, и страна нарастила добычу и экспорт нефти, что должно было пагубно сказаться на глобальном балансе спроса-предложения. Казалось бы, беды удалось избежать, поскольку производство нефти в Иране возросло не так быстро, как обещал Тегеран, вместо 500000 барр. - 245000 барр. в сутки по оценке ОПЕК (300000 по мнению IEA). Однако иранский экспорт в первые два месяца превосходил эти производственные показатели за счет накопленных в санкционный период запасов. В результате, по оценке Genscape, которая отслеживает путь танкеров из страны, в первые 2 месяца года экспорт прирос на 480000 барр. в сутки. Однако же нефтяного ралли не удалось избежать.
Мы постоянно обсуждаем тему предполагаемого соглашения нефтяных стран в саммите в Дохе 17 апреля по вопросу о замораживании уровней добычи на январских уровнях. Вербальные интервенции об этом событии придавали силы нефтяным быкам. При этом, главная угроза мировому балансу – Иран - ни в какие соглашения не собирается вступать. Не приедет в Доху Ливия и Бразилия. К тому же, веруя в рост мирового спроса, 1 апреля один из политиков Саудовской Аравии заявил, что страна не будет замораживать уровни добычи, если к соглашению не присоединится Иран. Можно было бы принять это за первоапрельскую шутку, если бы подобные заявления мы не слышали уже в феврале от саудитов, но это как-то забылось и игроки поверили, что в большом соглашении о замораживании добычи можно обойтись все-таки без Тегерана.
Сокращение нефтедобычи в США, которая происходит у всех на глазах, - это тот пункт, на котором могли бы сойтись Иран и Саудовская Аравия. Но не только падение добычи в Северной Америке и ожидания летнего автомобильного сезона спасает нефтяные цены от нового провала. В Азии в феврале резко нарастили импорт нефти Индия и Китай. А также случились некоторые непредвиденные события в Ираке и Нигерии, которые помогли ралли нефтяных цен.
Какие-то неизвестные дайверы повредили в районе 14 февраля подводный нефтепровод к экспортному терминалу Форкадос в Нигерии. Терминал имеет мощность 400000 барр. в сутки, но в феврале-марте по нему предполагалось проводить 250000 барр., видимо, в апреле-мае планы поставок были большими. Но в феврале терминал прекратил работу до мая из-за утечки трубопроводе, что сокращает производство в Нигерии на 0.3 млн барр. в сутки.
17 февраля был остановлен Турцией трубопровод из северного Ирака в Сейхан (Турция) на Средиземном море, по которому транспортируется до 600000 барр. в сутки. Официальное объяснение этой остановки был ремонт после атак курдской рабочей партии, которая, впрочем, атаку отрицает. Есть версия, что эта остановка была предупреждением со стороны Турции курдам из-за переговоров последних с Ираном о строительстве трубопровода из иракского Курдистана к Персидскому заливу. Так это или иначе, но европейские переработчики лишились на некоторой время дешевой курдской нефти в то время, пока иранская нефть еще не достигла европейских берегов из-за трудностей со страховками танкеров. Сообщение о возобновлении поставок иракской нефти по трубопроводу в Турцию вышло только 11 марта. Однако уже 13 марта вышло новое сообщение, что правительственная North Oil Company (NOC) прекратило прокачку нефти (150000 барр. в сутки) из Киркука в Турцию для того, чтобы надавить на местное курдское правительство в плане возобновления переговоров о разделе доходов от нефти. Багдад хотел бы возобновить соглашение, по которому курды сдавали всю курдскую нефть 550000 барр. в сутки правительственной компании, а взамен получают 17% долю в федеральном бюджете. Можно договориться, конечно, о чем-то еще, но предполагая раздел доходов от экспорта нефти. Курды прекратили все нефтяные трансферты Багдаду в сентябре 2015г. Правительственная NOC разрабатывает в районе Киркука 2 месторождения, еще 2 месторождения находится в руках курдского регионального правительства.
30 марта вышли не слишком хорошие для нефтяных быков данные исследований Reuters по добыче в странах ОПЕК, согласно которым ОПЕК нарастил добычу в марте до 32.47 млн барр. в сутки после 32.37 млн. барр. в феврале (по данным самой ОПЕК в феврале добывалось 32.278 млн). Ираку в марте, вероятно, удалось нарастить добычу за счет экспорта из южных областей, что перевесило остановки трубопровода из Курдистана (север). Саудовская Аравия, кстати, по опросу Reuters, сократила выпуск в марте на 20000 бар. в сутки (с 10.2 млн до 10.18 млн) после наращивания его в феврале на 14000 барр. В свете этих данных не совсем понятно почему Саудовская Аравия противится замораживанию производства на январских уровнях, если по факту она его держит неизменным. То ли ведет игру на снижение нефтяных цен для продолжения давления на американских производителей нефти, то ли просто держит марку.
Иранская нефть в принципе может заместить выпадающие для Европы иракские поставки в Сейхан. Но нефтяной рынок ждет общих итогов перетягивания каната между спросом и предложением. В феврале Китай резко нарастил импорт нефти на 20.2%(г/г) до 8 млн барр в сутки, что больше чем на 1 млн барр. ранней оценки Thomson Reuters. Запасы переработанного мазута в Китае в феврале возросли на 17.3% к январю до 4-летнего максимума, тогда как коммерческие запасы нефти всего на +1.1%. Это говорит о том, что китайские нефтепереработчики воспользовались низкими ценами на нефть для ее закупки. Столь же большой внесезонный рост показала в феврале Индия +29.93% до 4.27 млн барр. в сутки.
В начале весны цена нефти вышла на значения много выше 36.2 – кризисного минимума декабря 2008 года и подошли к сопротивлению бывшего августовского минимума 42.23 . Текущий годовой минимум 20 января 27.1 оказывается долгосрочным, так что игроки могут рассчитывать на минимальный 23.6% отскок в диапазоне 2014-2016гг.(27.1-115.75) - до отметки 48.01. Закрытие марта выше 36.2 укрепляет позитивные настроения и снова определяет в этом районе поддержку на случай коррекции во втором квартале.
Недельный график
На недельном графике цена brent проделала в диапазоне 2015-2016г. (27.1-69.63) минимальный отскок 23.6% до отметки 37.14 и сделала заявку на движение к первому Фибоначчи (38.2%) 43.35. Цена двигается в повышательном канале 2016г. и пробила сопротивления 36.25 и 38.99, которые стали ориентирами для поиска поддержек, которая определилась 15 марта (в среднем ) на 38.32. Неуверенность в достижении соглашения в Дохе 17 апреля обусловливает текущую коррекцию в рамках повышательного канала.
Недельные данные EIA 30 марта о росте запасов нефти в США на 2.3 млн барр. (оценка Platts +2 млн барр.) скорее помогли нефтяным ценам в среду. API 29 марта показал прирост запасов нефти 2.6млн барр. Запасы бензина упали на 2.5 млн барр (оценка -2.1 млн), а запасы дистиллятов упали на 1.1 млн (оценка -0.3 млн).
Среднедневные объемы добычи в США за неделю, закончившуюся 25 марта, упали на 16000, до 9.022 млн. На неделе 18 марта упали на 30000 барр. до 9.038 млн, данные от 11 марта - упали на 10000 барр. до 9.068 млн (выросли на Аляске на 10000 и упали в остальных 48 штатах на 20000 барр.),
Дневной график
В диапазоне 2016г. (27.1-42.54) колебания цены в поисках опоры при минимальном 23.6% откате (38.9) показывает, что путь к первому Фибоначчи 38.2% диапазона 36.64 вызывает затруднения у держателей коротких позиций. Но в случае решительного пробития уровня 38.32 вниз возникнет первая цель Фибоначчи 35.71, которая выведет цену на нижнюю линию январско-мартовского повышательного коридора. Напротив, если бы провал ниже 40 оказался случайным ,и цена пробивала бы верхнюю границу рейнджа 42.54, то для быков актуализировалась бы первая цель Фибоначчи – 44.59. Однако предварительные данные о росте добычи стране ОПЕК в марте и заявления Саудовской Аравии, подрывающие веру успех в предполагаемое соглашение о замораживании уровней производства нефти в Дохе 17 апреля, опустили нефтяные цены снова ниже $40 за баррель.
На цену могут повлиять 1 апреля доклад о занятости в США и очередные данные Baker Hughes по буровым установкам в США.
Резюме по уровням Brent
Основные поддержки 38.32…36.25
Основные сопротивления 42.54…46.5
http://onlinebroker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Первый квартал 2016г. нефтяные цены brent завершили +6.2%, март показал прирост по ним 10.1%, а от Дна (20.01 на 27.1) нефть отскочила к 31 марта аж на 46.1%! И это при том, что 16 января с Ирана были сняты санкции, и страна нарастила добычу и экспорт нефти, что должно было пагубно сказаться на глобальном балансе спроса-предложения. Казалось бы, беды удалось избежать, поскольку производство нефти в Иране возросло не так быстро, как обещал Тегеран, вместо 500000 барр. - 245000 барр. в сутки по оценке ОПЕК (300000 по мнению IEA). Однако иранский экспорт в первые два месяца превосходил эти производственные показатели за счет накопленных в санкционный период запасов. В результате, по оценке Genscape, которая отслеживает путь танкеров из страны, в первые 2 месяца года экспорт прирос на 480000 барр. в сутки. Однако же нефтяного ралли не удалось избежать.
Мы постоянно обсуждаем тему предполагаемого соглашения нефтяных стран в саммите в Дохе 17 апреля по вопросу о замораживании уровней добычи на январских уровнях. Вербальные интервенции об этом событии придавали силы нефтяным быкам. При этом, главная угроза мировому балансу – Иран - ни в какие соглашения не собирается вступать. Не приедет в Доху Ливия и Бразилия. К тому же, веруя в рост мирового спроса, 1 апреля один из политиков Саудовской Аравии заявил, что страна не будет замораживать уровни добычи, если к соглашению не присоединится Иран. Можно было бы принять это за первоапрельскую шутку, если бы подобные заявления мы не слышали уже в феврале от саудитов, но это как-то забылось и игроки поверили, что в большом соглашении о замораживании добычи можно обойтись все-таки без Тегерана.
Сокращение нефтедобычи в США, которая происходит у всех на глазах, - это тот пункт, на котором могли бы сойтись Иран и Саудовская Аравия. Но не только падение добычи в Северной Америке и ожидания летнего автомобильного сезона спасает нефтяные цены от нового провала. В Азии в феврале резко нарастили импорт нефти Индия и Китай. А также случились некоторые непредвиденные события в Ираке и Нигерии, которые помогли ралли нефтяных цен.
Какие-то неизвестные дайверы повредили в районе 14 февраля подводный нефтепровод к экспортному терминалу Форкадос в Нигерии. Терминал имеет мощность 400000 барр. в сутки, но в феврале-марте по нему предполагалось проводить 250000 барр., видимо, в апреле-мае планы поставок были большими. Но в феврале терминал прекратил работу до мая из-за утечки трубопроводе, что сокращает производство в Нигерии на 0.3 млн барр. в сутки.
17 февраля был остановлен Турцией трубопровод из северного Ирака в Сейхан (Турция) на Средиземном море, по которому транспортируется до 600000 барр. в сутки. Официальное объяснение этой остановки был ремонт после атак курдской рабочей партии, которая, впрочем, атаку отрицает. Есть версия, что эта остановка была предупреждением со стороны Турции курдам из-за переговоров последних с Ираном о строительстве трубопровода из иракского Курдистана к Персидскому заливу. Так это или иначе, но европейские переработчики лишились на некоторой время дешевой курдской нефти в то время, пока иранская нефть еще не достигла европейских берегов из-за трудностей со страховками танкеров. Сообщение о возобновлении поставок иракской нефти по трубопроводу в Турцию вышло только 11 марта. Однако уже 13 марта вышло новое сообщение, что правительственная North Oil Company (NOC) прекратило прокачку нефти (150000 барр. в сутки) из Киркука в Турцию для того, чтобы надавить на местное курдское правительство в плане возобновления переговоров о разделе доходов от нефти. Багдад хотел бы возобновить соглашение, по которому курды сдавали всю курдскую нефть 550000 барр. в сутки правительственной компании, а взамен получают 17% долю в федеральном бюджете. Можно договориться, конечно, о чем-то еще, но предполагая раздел доходов от экспорта нефти. Курды прекратили все нефтяные трансферты Багдаду в сентябре 2015г. Правительственная NOC разрабатывает в районе Киркука 2 месторождения, еще 2 месторождения находится в руках курдского регионального правительства.
30 марта вышли не слишком хорошие для нефтяных быков данные исследований Reuters по добыче в странах ОПЕК, согласно которым ОПЕК нарастил добычу в марте до 32.47 млн барр. в сутки после 32.37 млн. барр. в феврале (по данным самой ОПЕК в феврале добывалось 32.278 млн). Ираку в марте, вероятно, удалось нарастить добычу за счет экспорта из южных областей, что перевесило остановки трубопровода из Курдистана (север). Саудовская Аравия, кстати, по опросу Reuters, сократила выпуск в марте на 20000 бар. в сутки (с 10.2 млн до 10.18 млн) после наращивания его в феврале на 14000 барр. В свете этих данных не совсем понятно почему Саудовская Аравия противится замораживанию производства на январских уровнях, если по факту она его держит неизменным. То ли ведет игру на снижение нефтяных цен для продолжения давления на американских производителей нефти, то ли просто держит марку.
Иранская нефть в принципе может заместить выпадающие для Европы иракские поставки в Сейхан. Но нефтяной рынок ждет общих итогов перетягивания каната между спросом и предложением. В феврале Китай резко нарастил импорт нефти на 20.2%(г/г) до 8 млн барр в сутки, что больше чем на 1 млн барр. ранней оценки Thomson Reuters. Запасы переработанного мазута в Китае в феврале возросли на 17.3% к январю до 4-летнего максимума, тогда как коммерческие запасы нефти всего на +1.1%. Это говорит о том, что китайские нефтепереработчики воспользовались низкими ценами на нефть для ее закупки. Столь же большой внесезонный рост показала в феврале Индия +29.93% до 4.27 млн барр. в сутки.
В начале весны цена нефти вышла на значения много выше 36.2 – кризисного минимума декабря 2008 года и подошли к сопротивлению бывшего августовского минимума 42.23 . Текущий годовой минимум 20 января 27.1 оказывается долгосрочным, так что игроки могут рассчитывать на минимальный 23.6% отскок в диапазоне 2014-2016гг.(27.1-115.75) - до отметки 48.01. Закрытие марта выше 36.2 укрепляет позитивные настроения и снова определяет в этом районе поддержку на случай коррекции во втором квартале.
Недельный график
На недельном графике цена brent проделала в диапазоне 2015-2016г. (27.1-69.63) минимальный отскок 23.6% до отметки 37.14 и сделала заявку на движение к первому Фибоначчи (38.2%) 43.35. Цена двигается в повышательном канале 2016г. и пробила сопротивления 36.25 и 38.99, которые стали ориентирами для поиска поддержек, которая определилась 15 марта (в среднем ) на 38.32. Неуверенность в достижении соглашения в Дохе 17 апреля обусловливает текущую коррекцию в рамках повышательного канала.
Недельные данные EIA 30 марта о росте запасов нефти в США на 2.3 млн барр. (оценка Platts +2 млн барр.) скорее помогли нефтяным ценам в среду. API 29 марта показал прирост запасов нефти 2.6млн барр. Запасы бензина упали на 2.5 млн барр (оценка -2.1 млн), а запасы дистиллятов упали на 1.1 млн (оценка -0.3 млн).
Среднедневные объемы добычи в США за неделю, закончившуюся 25 марта, упали на 16000, до 9.022 млн. На неделе 18 марта упали на 30000 барр. до 9.038 млн, данные от 11 марта - упали на 10000 барр. до 9.068 млн (выросли на Аляске на 10000 и упали в остальных 48 штатах на 20000 барр.),
Дневной график
В диапазоне 2016г. (27.1-42.54) колебания цены в поисках опоры при минимальном 23.6% откате (38.9) показывает, что путь к первому Фибоначчи 38.2% диапазона 36.64 вызывает затруднения у держателей коротких позиций. Но в случае решительного пробития уровня 38.32 вниз возникнет первая цель Фибоначчи 35.71, которая выведет цену на нижнюю линию январско-мартовского повышательного коридора. Напротив, если бы провал ниже 40 оказался случайным ,и цена пробивала бы верхнюю границу рейнджа 42.54, то для быков актуализировалась бы первая цель Фибоначчи – 44.59. Однако предварительные данные о росте добычи стране ОПЕК в марте и заявления Саудовской Аравии, подрывающие веру успех в предполагаемое соглашение о замораживании уровней производства нефти в Дохе 17 апреля, опустили нефтяные цены снова ниже $40 за баррель.
На цену могут повлиять 1 апреля доклад о занятости в США и очередные данные Baker Hughes по буровым установкам в США.
Резюме по уровням Brent
Основные поддержки 38.32…36.25
Основные сопротивления 42.54…46.5
http://onlinebroker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter