Месячный график
Brexit вытащил цену золота вверх. Правда, до $1400 цена пока не добралась и 24 июня наблюдалась большая фиксация прибыли от новых годовых максимумов 1359.08. Многие инвесторы сочли, что радость надо поскорее положить “в карман”. Например, на онлайн платформе Bullion Vault в пятницу-понедельник 24-27 июня наблюдались чистые продажи золота. Но ETF, игнорируя краткосрочные соблазны, продолжают накапливать физические активы. Великобритания может оказаться первой ласточкой, улетающей из ЕС, последующие выходы грозят дальнейшей дестабилизацией. Банк Англии, ЕЦБ, ФРС в такой обстановке не оставят рынки без ликвидности, так что повышать ставку в США не будут, а это уже настоящая победа для инвесторов в желтый металл. По исходу 29 июня фьючерсы федеральных фондов не ждали повышения ставки ФРС в июле и сентябре, на 2016г. вероятность повышения оценивалась 11.8%, а на сентябрь 2017г. 34.3%. По факту это означает зеленую дорогу по золоту в ближайший год.
Понятно, что инвесторам к новым ценам еще придется адаптироваться. Дилеры в Индии предлагали рекордный дисконт к биржевой цене 27 июня в размере $57 после $30 23 июня. Покупатели в Индии и Гонконге пока не привыкли покупать золото выше $1300. Правда, экспорт золота из Гонконга в Китай в мае резко вырос на 51.8% (г/г) после снижения в апреле на 38%. Однако в любом случае спрос на золото переместился с Востока на Запад. Ввоз золота из Швейцарии в Великобританию для покрытия спроса ETF перекрывает в 2016г. совокупные отгрузки из Швейцарии в Гонконг, Китай и Индию. Продажи золотых монет и слитков British Royal Mint выросли в июне до голосования по Brexit(23.06) на 32% к маю. Приростом продаж в июне к маю ни серебра, ни золота Американский монетный двор похвастаться не может. Также негативные процентные ставки ЕЦБ располагают больше к покупкам металла, чем более доходные treasures США. В Швейцарии 75.6% госбондов несли в мае издержки для инвесторов, в Японии 69.5%, в Германии 65.4%. 14 июня 10 летние немецкие бонды впервые приносили негативный процент своим покупателям.
Обратная корреляция между движениями долларового индекса и золота в дни вокруг brexit нарушилась. В ближайшее время это явление вероятно будет терять свой вес, но общая настороженность инвесторов к судьбе Евросоюза сохранит возможность странного альянса доллара и золотого хеджа против американской валюты.. С другой стороны, инфляционные данные из США могут подстегнуть рост золота, поскольку процентные ставки в США теперь останутся низкими в течение протяженного времени.
Активы крупнейшего ETF SPDR Gold Shares доросли на 29 июня до 950.05 тонн. Ранее они росли до 28 марта до 823.74 тонн и к 25 апреля снизились до 802.65.. С 28 апреля они опять стали расти с малыми перерывами. Наиболее массовые закупки были 2 мая – 20.8 тонны (крупнейший прирост с 2011г.), 24 июня – на другой после референдума в Британии было куплено 18.41 тонны. Годовой минимум вложений в ETF SPDR Gold Shares был достигнут 17 декабря (630.17 тонн) на следующий день после повышения ставки ФРС 16 декабря. Годовой максимум 2015г. был у SPDR 5-11 февраля 773.31 тонны. На 31 дек. 2015г. активы фонда составляли 642.37 (90.6% от 31.12.2014г., 709.02 тонны, и 80.5% от 31.12.2013г. 798.22 тонны).
По всем золотым ETF после 6 января 2016г началось приращение (с перерывом 8 ..14 марта, 29 марта-25 апреля) активов - с 46.88 млн (06.02.16) унций до 62.627 на 29 июня. Промежуточный пик 56.961 млн был отмечен 28 марта. После 28 марта активы немного уменьшались до 56.384 млн унций на 25 апреля и потом снова стали возрастать до прошлого годового максимума 59.410 млн унций на 23 мая. Снижались до 27 мая до 59.25.. Максимум 2015г. - 54.06 млн унции . Размер активов на 31.12.2014г. был 51.439 млн унций.
На месячном графике понижательный коридор 2013-2016гг. ликвидирован. На графике видно формирование гигантской разворотной модели перевернутые голова-плечи (голова 1046.43) с линией сопротивления шеи в районе 1308. Пробитие уровня 1308 может означать большой выход цены вверх с максимальной целью пробития 1570.
Недельный график
Большое ралли металла дотянуло цену до верхней границы повышательного коридора 2016г., новый максимум - 1359.08. Очевидного пробоя уровней майского максимума 2016г. 1303.82 и 2015г. 1307.98, не получилось, цены стали закрываться выше этих уровней после второго захода на эти высоты. Инвесторы чутко (после убийства законодателя Кокс) 16 октября среагировали на повышение шансов Британии остаться в ЕС и зафиксировали прибыли по золотым лонгам. Тем более было удивление после подсчета голосов на референдуме 23 июня.
Повышение годовых максимумов происходит на фоне смягчения станса ФРС в вопросе о повышении ставок в долгосрочной перспективе; такой сдвиг мнений регулятора - от апрельских розовых тонов к большему летнему пессимизму - совпал с ростом опасения по поводу Brexit. Однако майские колебания золота показывают, что выход цены в район 1381 - на уровень первого Фибоначчи (38.2%) отскока большого диапазона 2011-2016гг. покажет здесь крупные сопротивления.
Дневной график
На дневном графике мы видим острый ценовой свинг 24 июня, который задает границы текущего возрастающего клина. Нижний край текущего рейнджа поднялся до уровня 1250 – старту ралли цены по поводу Brexit. Верхняя граница определяется текущим максимумом 1359.08. Середина диапазона 1304.8, - это район потенциальных поддержек. Событие выхода Британии из ЕС не однодневное, стране предстоит еще 2 года подчиняться правилам ЕС, так что можно рассчитывать на смягчения последствий этого выбора британцев, что и служило основанием для фиксации золотого ралли пятницы 24 июня.
http://onlinebroker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Brexit вытащил цену золота вверх. Правда, до $1400 цена пока не добралась и 24 июня наблюдалась большая фиксация прибыли от новых годовых максимумов 1359.08. Многие инвесторы сочли, что радость надо поскорее положить “в карман”. Например, на онлайн платформе Bullion Vault в пятницу-понедельник 24-27 июня наблюдались чистые продажи золота. Но ETF, игнорируя краткосрочные соблазны, продолжают накапливать физические активы. Великобритания может оказаться первой ласточкой, улетающей из ЕС, последующие выходы грозят дальнейшей дестабилизацией. Банк Англии, ЕЦБ, ФРС в такой обстановке не оставят рынки без ликвидности, так что повышать ставку в США не будут, а это уже настоящая победа для инвесторов в желтый металл. По исходу 29 июня фьючерсы федеральных фондов не ждали повышения ставки ФРС в июле и сентябре, на 2016г. вероятность повышения оценивалась 11.8%, а на сентябрь 2017г. 34.3%. По факту это означает зеленую дорогу по золоту в ближайший год.
Понятно, что инвесторам к новым ценам еще придется адаптироваться. Дилеры в Индии предлагали рекордный дисконт к биржевой цене 27 июня в размере $57 после $30 23 июня. Покупатели в Индии и Гонконге пока не привыкли покупать золото выше $1300. Правда, экспорт золота из Гонконга в Китай в мае резко вырос на 51.8% (г/г) после снижения в апреле на 38%. Однако в любом случае спрос на золото переместился с Востока на Запад. Ввоз золота из Швейцарии в Великобританию для покрытия спроса ETF перекрывает в 2016г. совокупные отгрузки из Швейцарии в Гонконг, Китай и Индию. Продажи золотых монет и слитков British Royal Mint выросли в июне до голосования по Brexit(23.06) на 32% к маю. Приростом продаж в июне к маю ни серебра, ни золота Американский монетный двор похвастаться не может. Также негативные процентные ставки ЕЦБ располагают больше к покупкам металла, чем более доходные treasures США. В Швейцарии 75.6% госбондов несли в мае издержки для инвесторов, в Японии 69.5%, в Германии 65.4%. 14 июня 10 летние немецкие бонды впервые приносили негативный процент своим покупателям.
Обратная корреляция между движениями долларового индекса и золота в дни вокруг brexit нарушилась. В ближайшее время это явление вероятно будет терять свой вес, но общая настороженность инвесторов к судьбе Евросоюза сохранит возможность странного альянса доллара и золотого хеджа против американской валюты.. С другой стороны, инфляционные данные из США могут подстегнуть рост золота, поскольку процентные ставки в США теперь останутся низкими в течение протяженного времени.
Активы крупнейшего ETF SPDR Gold Shares доросли на 29 июня до 950.05 тонн. Ранее они росли до 28 марта до 823.74 тонн и к 25 апреля снизились до 802.65.. С 28 апреля они опять стали расти с малыми перерывами. Наиболее массовые закупки были 2 мая – 20.8 тонны (крупнейший прирост с 2011г.), 24 июня – на другой после референдума в Британии было куплено 18.41 тонны. Годовой минимум вложений в ETF SPDR Gold Shares был достигнут 17 декабря (630.17 тонн) на следующий день после повышения ставки ФРС 16 декабря. Годовой максимум 2015г. был у SPDR 5-11 февраля 773.31 тонны. На 31 дек. 2015г. активы фонда составляли 642.37 (90.6% от 31.12.2014г., 709.02 тонны, и 80.5% от 31.12.2013г. 798.22 тонны).
По всем золотым ETF после 6 января 2016г началось приращение (с перерывом 8 ..14 марта, 29 марта-25 апреля) активов - с 46.88 млн (06.02.16) унций до 62.627 на 29 июня. Промежуточный пик 56.961 млн был отмечен 28 марта. После 28 марта активы немного уменьшались до 56.384 млн унций на 25 апреля и потом снова стали возрастать до прошлого годового максимума 59.410 млн унций на 23 мая. Снижались до 27 мая до 59.25.. Максимум 2015г. - 54.06 млн унции . Размер активов на 31.12.2014г. был 51.439 млн унций.
На месячном графике понижательный коридор 2013-2016гг. ликвидирован. На графике видно формирование гигантской разворотной модели перевернутые голова-плечи (голова 1046.43) с линией сопротивления шеи в районе 1308. Пробитие уровня 1308 может означать большой выход цены вверх с максимальной целью пробития 1570.
Недельный график
Большое ралли металла дотянуло цену до верхней границы повышательного коридора 2016г., новый максимум - 1359.08. Очевидного пробоя уровней майского максимума 2016г. 1303.82 и 2015г. 1307.98, не получилось, цены стали закрываться выше этих уровней после второго захода на эти высоты. Инвесторы чутко (после убийства законодателя Кокс) 16 октября среагировали на повышение шансов Британии остаться в ЕС и зафиксировали прибыли по золотым лонгам. Тем более было удивление после подсчета голосов на референдуме 23 июня.
Повышение годовых максимумов происходит на фоне смягчения станса ФРС в вопросе о повышении ставок в долгосрочной перспективе; такой сдвиг мнений регулятора - от апрельских розовых тонов к большему летнему пессимизму - совпал с ростом опасения по поводу Brexit. Однако майские колебания золота показывают, что выход цены в район 1381 - на уровень первого Фибоначчи (38.2%) отскока большого диапазона 2011-2016гг. покажет здесь крупные сопротивления.
Дневной график
На дневном графике мы видим острый ценовой свинг 24 июня, который задает границы текущего возрастающего клина. Нижний край текущего рейнджа поднялся до уровня 1250 – старту ралли цены по поводу Brexit. Верхняя граница определяется текущим максимумом 1359.08. Середина диапазона 1304.8, - это район потенциальных поддержек. Событие выхода Британии из ЕС не однодневное, стране предстоит еще 2 года подчиняться правилам ЕС, так что можно рассчитывать на смягчения последствий этого выбора британцев, что и служило основанием для фиксации золотого ралли пятницы 24 июня.
http://onlinebroker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter