Еврофинансы | Акции

Кто-то снижает, а кто-то находит

19 июня 2017  Источник http://www.eufn.ru/ PDF
США. Фондовые торги пятницы закрылись снижением индекса Nasdaq на 0,22%, Dow увеличился на 0,11, SandP на 0,03%, торги шли коррекцией к предыдущей сессии.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, торги пятницы закрылись в плюсе, индекс ММВБ возрос на 0,28%, индекс РТС на 0,24%,после ожидаемого решения ЦБ (см. ниже) инвесторы покупали подешевевшие акции.
Итак, по итогам заседания в пятницу ЦБ повысил прогноз темпов роста ВВП на т.г. до 1,3-1,8%, ключевая ставка была снижена на 0,25% (с 9,25 до 9,0%, опция снижения на 0,5% была отклонена), теперь кредитование будет предлагаться со стороны ЦБ по ставкам от 10,25 до 11,0%, по депозитным операциям вводится ставка от 8,0 до 8,25%. Для поддержания инфляции вблизи целевого значения ЦБ продолжит проведение умеренно жесткой денежно-кредитной политики в течение длительного времени, но при этом обещает формировать такие денежно-кредитные условия, которые поддержат стимулы к сбережениям населения.
Заметим, что ключевая ставка после ее снижения на 0,25% по-прежнему остается крайне высокой: при рентабельности хозяйства в 2-3% возврат кредита, взятого даже под 11% (это для банков, а для хозорганов ставка еще выше) практически нереален. В то же время высокая ставка на рублевую ликвидность привлекательна для операций carry trade, что, наряду со снижением платежеспособного спроса населения, способствует укреплению рубля без дополнительного регулирования со стороны ЦБ. Реальная же ставка может возрасти, поскольку ключевая ставка снижается со стороны ЦБ медленнее роста потребительских цен.
Регулятор сегодня в обычном режиме привлекает рублевую ликвидность банков к себе в депозиты на стандартных условиях, валютная ликвидность может быть пополнена на основе сделок валютный своп по продаже долларов за рубли.
Из других текущих новостей отметим, к примеру, что за 5 месяцев т.г. федеральный бюджет исполнен с дефицитом 563,716 млрд. руб. или 1,7% ВВП. РФ увеличила вложения в госбумаги США в апреле по сравнению с аналогичным периодом 2016 г. на 22,4 млрд. долл. (до 104,9 млрд. долл.), в списке крупнейших держателей госбумаг США на конец апреля 2017 г. Россия занимала 14 место.
Вопрос о расширении санкций США против РФ может быть инициирован заинтересованностью бизнеса продавать сжиженный газ в Европу, потеснив российский Газпром.
С сегодняшнего дня отозвана лицензия у кредитной организации Акционерное общество Расчетная небанковская кредитная организация «Фидбэк» (г. Москва).
Европа. Фондовая торговля закрылась ростом индексов, DAX на 0,48, CAC на 0,89, FTSE на 0,6%, рынки отыгрывали неплохую статистику. Так, инфляция в еврозоне за месяц снизилась на 0,1% (что было ожидаемо), но год к году потребительские цены возросли на 1,4%. Уровень зарплаты в еврозоне в 1 квартале увеличился на 1,4% (предыдущее изменение 1,6%). Еврогруппа одобрила выдачу Греция очередного транша кредита от Европейского механизма стабильности в сумме 8,5 млрд. евро.
Азия. Фондовые торги в пятницу завершились ростом Nikkei на 0,55, Hang Seng на 0,16, Kospi на 0,01%, SSE снизился на 0,3%. Росту индекса Nikkei способствовало ослабление иены (на 0,2% до 111,18 ед. за долл.), вызванное решением Банка Японии сохранить монетарное стимулирование, а именно по итогам заседания ключевая ставка оставлена на прежнем уроне (минус 0,1%, как и ожидалось), неизменным сохранен объем покупки японских госбумаг (80 трлн. иен в год), сохранен целевой уровень доходности 10летних облигаций (около нуля, но здесь 2 человека были против контроля доходности), прогноз по основным макропоказателям также без изменений.
Народный банк Китая пополнил ликвидность банковской системы на 250 млрд. юаней (максимум с середины января). Индекс опережающих экономических индикаторов от международной неправительственной исследовательской организации Conference Board в Китае за месяц относительно предыдущего месяца возрос на 1,2% (месяцем ранее на 0,7%).
В апреле Китай увеличил вложения в госбумаги США на 4,6 млрд. долл., Япония сократила на 12,4 млрд. долл., по состоянию на конец апреля т.г. Япония (1106,9 млрд. долл.) и Китай (1092,2 млрд. долл.) являлись основными держателями госдолга США.
Оборот торговли между Россией и Китаем за 4 месяца т.г. составил 24,486 млрд. долл. или на 37% в годовом выражении.
Золото дешевеет, утром пятницы торговалось по 1255,3, к 14.00 по 1257,7, на закрытии по 1256,5, утром сегодня по 1253,2 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром шли пятницы по 46,93 и 44,68, к 14.00 по 47,35 и 44,96, на закрытии по 47,37 и 44,74, утром сегодня по 47,24 и 44,84 долл. за барр., число буровых установок в США возросло за неделю на 6 ед. (до 933 ед.).
Статистика, прогноз. Значимой статистики сегодня нет. Кроме снижения ключевой ставки со стороны ЦБ РФ в рамках рыночных ожиданий других событий, могущих повлиять на открытие торгов на российских биржах, не просматривается.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=346255. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.