Занятость в США бьёт все рекорды. Уровень безработицы, упавший до отметки 3,9%, теперь вплотную приблизился к низу 2000-го года (рисунок 1), а количество получающих пособие и вовсе скатилось до уровня 1973-го (рисунок 2). Исторически, именно в такие моменты Федрезерв утрачивал контроль над инфляцией, после чего в экономике США неизбежно наступала рецессия. Это обычный деловой цикл и он чётко указывает что и в какой последовательности случится в ближайшие 2-3 года.
Рисунок 1 - уровень безработицы (синяя линия) и инфляция (красная) в США.
Рисунок 2 - число получающих пособие по безработице в США.
Если так, то не стоит удивляться ни текущему рвению ФРС в деле повышения ставок, ни последующему падению индекса SP, который традиционно переходит под власть медведей при первом же проявлении инфляции. Следующая большая волна падения, по моим расчётам, начнётся через 2-3 недели (рисунок 3) и она утянет рынок, как минимум, к уровню 2400. Треугольника с выходом наверх, как сейчас видят многие, я не поставлю - для него с точки зрения 13-недельного цикла просто нет времени.
Рисунок 3 - циклический прогноз по индексу S&P500.
По драгметаллам я снова отмечаю хорошие СОТы. Позиция в золоте опять сокращалась с опережением графика, что позволило ей подойти к уровню прошлого декабря (рисунок 4) и подтвердить глобальную тенденцию к росту цены. Позиция по серебру также хорошо снизилась (рисунок 5). Строго формально, оперативный кризис, возникший при попытке сделать 17, ещё полностью не преодолен, однако теперь у быков есть другой плюс - повторной раздачи на уже пройденных уровнях быть не должно.
Рисунок 4 - СОТ-репорты по золоту. Синяя линия - цена, красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.
Рисунок 5 - СОТ-репорты по серебру. Синяя линия - цена, красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.
По нефти впереди важная дата - 12 мая. Это последний день, когда Трампу нужно определиться насчёт ядерной сделки с Ираном и нефть явно разгоняют под это. Если экспорт Ирана упадёт до санкционного уровня, то мир потеряет почти миллион б/c, но это при условии что разрыв поддержит Европа, а Индия и Китай не купят всю её долю; в худшем случае развязка с разворотом цены будет отложена примерно на год. По циклам сейчас вершина периода 13 недель (рисунок 6), но пока это не аргумент.
Рисунок 6 - циклический прогноз по нефти BRENT.
Последнее на сегодня это динамика Евро. Разворот против доллара теперь подтверждён, но это совсем не означает, что надо бежать и открывать шорт прямо сейчас. Движение, которое только что началось, по меркам глобальных циклов имеет сравнительно небольшую размерность; цели падения находятся в районе 1.04-1.10, но это на конец следующего года (рисунок 7), а посему рынок наверняка предложит нам удобную для входа коррекцию. Пока же просто порадуемся, что у нас нет никаких Евро.
Рисунок 7 - циклический прогноз по EURUSD.
http://zmey.club/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рисунок 1 - уровень безработицы (синяя линия) и инфляция (красная) в США.
Рисунок 2 - число получающих пособие по безработице в США.
Если так, то не стоит удивляться ни текущему рвению ФРС в деле повышения ставок, ни последующему падению индекса SP, который традиционно переходит под власть медведей при первом же проявлении инфляции. Следующая большая волна падения, по моим расчётам, начнётся через 2-3 недели (рисунок 3) и она утянет рынок, как минимум, к уровню 2400. Треугольника с выходом наверх, как сейчас видят многие, я не поставлю - для него с точки зрения 13-недельного цикла просто нет времени.
Рисунок 3 - циклический прогноз по индексу S&P500.
По драгметаллам я снова отмечаю хорошие СОТы. Позиция в золоте опять сокращалась с опережением графика, что позволило ей подойти к уровню прошлого декабря (рисунок 4) и подтвердить глобальную тенденцию к росту цены. Позиция по серебру также хорошо снизилась (рисунок 5). Строго формально, оперативный кризис, возникший при попытке сделать 17, ещё полностью не преодолен, однако теперь у быков есть другой плюс - повторной раздачи на уже пройденных уровнях быть не должно.
Рисунок 4 - СОТ-репорты по золоту. Синяя линия - цена, красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.
Рисунок 5 - СОТ-репорты по серебру. Синяя линия - цена, красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.
По нефти впереди важная дата - 12 мая. Это последний день, когда Трампу нужно определиться насчёт ядерной сделки с Ираном и нефть явно разгоняют под это. Если экспорт Ирана упадёт до санкционного уровня, то мир потеряет почти миллион б/c, но это при условии что разрыв поддержит Европа, а Индия и Китай не купят всю её долю; в худшем случае развязка с разворотом цены будет отложена примерно на год. По циклам сейчас вершина периода 13 недель (рисунок 6), но пока это не аргумент.
Рисунок 6 - циклический прогноз по нефти BRENT.
Последнее на сегодня это динамика Евро. Разворот против доллара теперь подтверждён, но это совсем не означает, что надо бежать и открывать шорт прямо сейчас. Движение, которое только что началось, по меркам глобальных циклов имеет сравнительно небольшую размерность; цели падения находятся в районе 1.04-1.10, но это на конец следующего года (рисунок 7), а посему рынок наверняка предложит нам удобную для входа коррекцию. Пока же просто порадуемся, что у нас нет никаких Евро.
Рисунок 7 - циклический прогноз по EURUSD.
http://zmey.club/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter