15 мая 2018 Инвесткафе Зарипов Руслан
События и общая обстановка на рынках долга
Негосударственные пенсионные фонды проходящей санацию ФК Открытие в 1-м квартале сократили вложения в госдолг более чем на 50 млрд руб., или на треть. До этого они целый год активно наращивали свои инвестиции в ОФЗ, которые использовались в качестве буфера при прохождении стресс-тестов. В настоящий момент группа фондов, очевидно, диверсифицирует портфели в пользу инструментов с большей доходностью.
Банк Траст 27 апреля прекратил свои обязательства в объеме 28 млрд руб. перед Открытие Холдингом.
Дефолт на прошедшей неделе допущен по облигациям серии 001Р-01 ООО О1 Груп Финанс (оферта). О1 Груп Финанс планирует в ближайшее время предложить условия реструктуризации держателям облигаций объемом 14 млрд руб., по которым компания ранее также не выплатила купон.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Минфин с 10 мая по 6 июня закупит валюту на сумму 322,8 млрд руб., что станет рекордным объемом с начала покупок в феврале 2017-го. Предыдущий максимум был зафиксирован в феврале этого года на уровне 298,1 млрд руб.
Также министерство сообщило, что полномочия ВЭБа по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений могут быть продлены до 1 января 2024 года.
По данным Банка России, реальный эффективный курс рубля в январе-апреле снизился на 5,5%, а в апреле на 4,8%.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Аукционов по размещению ОФЗ на прошедшей неделе Минфин не проводил.
Денежный рынок и инфляция
Потребительские цены в России с 29 апреля по 7 мая этого года повысились на 0,1%. На этом уровне инфляция находится уже десять недель. С начала года она составила 1,3%.
Денежная база РФ в узком определении на 1 мая составила 9,922 трлн руб. против 9,543 трлн на 1 апреля. Ставки Mosprime к концу недели частично снизились и лежали в диапазоне 7,16-7,35%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA опустилась до уровня 6,73%, общий объем сделок по ней равнялся 473,68 млрд руб. Задолженность банков по операциям репо перед ЦБ составила 6,26 млрд руб. Сделки проходят на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного репо активности не было. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 4 мая было равно 157,5 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
За вторую неделю мая доходности ОФЗ почти не изменились.
В нефтегазовом сегменте рынка корпоративного долга YTM облигаций снизились в среднем на 0,09 п.п., в торговом — на 0,4 п.п., в телекоммуникационном — на 0,13 п.п., в энергетическом — на 0,44 п.п., в строительном — на 0,19 п.п. В транспортном сегменте доходности бумаг выросли на 0,07 п.п., в металлургическом — на 0,71 п.п. YTM облигаций банковского сегмента двигались разнонаправленно.
Доходности суверенных еврооблигаций выросли в среднем на 0,05 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Негосударственные пенсионные фонды проходящей санацию ФК Открытие в 1-м квартале сократили вложения в госдолг более чем на 50 млрд руб., или на треть. До этого они целый год активно наращивали свои инвестиции в ОФЗ, которые использовались в качестве буфера при прохождении стресс-тестов. В настоящий момент группа фондов, очевидно, диверсифицирует портфели в пользу инструментов с большей доходностью.
Банк Траст 27 апреля прекратил свои обязательства в объеме 28 млрд руб. перед Открытие Холдингом.
Дефолт на прошедшей неделе допущен по облигациям серии 001Р-01 ООО О1 Груп Финанс (оферта). О1 Груп Финанс планирует в ближайшее время предложить условия реструктуризации держателям облигаций объемом 14 млрд руб., по которым компания ранее также не выплатила купон.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Минфин с 10 мая по 6 июня закупит валюту на сумму 322,8 млрд руб., что станет рекордным объемом с начала покупок в феврале 2017-го. Предыдущий максимум был зафиксирован в феврале этого года на уровне 298,1 млрд руб.
Также министерство сообщило, что полномочия ВЭБа по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений могут быть продлены до 1 января 2024 года.
По данным Банка России, реальный эффективный курс рубля в январе-апреле снизился на 5,5%, а в апреле на 4,8%.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Аукционов по размещению ОФЗ на прошедшей неделе Минфин не проводил.
Денежный рынок и инфляция
Потребительские цены в России с 29 апреля по 7 мая этого года повысились на 0,1%. На этом уровне инфляция находится уже десять недель. С начала года она составила 1,3%.
Денежная база РФ в узком определении на 1 мая составила 9,922 трлн руб. против 9,543 трлн на 1 апреля. Ставки Mosprime к концу недели частично снизились и лежали в диапазоне 7,16-7,35%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA опустилась до уровня 6,73%, общий объем сделок по ней равнялся 473,68 млрд руб. Задолженность банков по операциям репо перед ЦБ составила 6,26 млрд руб. Сделки проходят на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного репо активности не было. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 4 мая было равно 157,5 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
За вторую неделю мая доходности ОФЗ почти не изменились.
В нефтегазовом сегменте рынка корпоративного долга YTM облигаций снизились в среднем на 0,09 п.п., в торговом — на 0,4 п.п., в телекоммуникационном — на 0,13 п.п., в энергетическом — на 0,44 п.п., в строительном — на 0,19 п.п. В транспортном сегменте доходности бумаг выросли на 0,07 п.п., в металлургическом — на 0,71 п.п. YTM облигаций банковского сегмента двигались разнонаправленно.
Доходности суверенных еврооблигаций выросли в среднем на 0,05 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter