С 20 по 24 января основные мировые фондовые индексы, за исключением немецкого DAX, продемонстрировали отрицательную динамику

27 января 2020 QB Finance | Обзор рынка
С 20 по 24 января основные мировые фондовые индексы, за исключением немецкого DAX, продемонстрировали отрицательную динамику. В центре внимания инвесторов находились заседания Народного банка Китая, Банка Японии, ЕЦБ и распространяющийся коронавирус в КНР и за ее пределами.

АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 23,827.18 ▼0,9%
HANG SENG • 27,949.64 ▼3,8%
Shanghai Composite • 2,976.53 ▼3,2%

Основные фондовые индексы АТР по итогам торговой недели отметились снижением на фоне эпидемии коронавируса в Китае. На 24 января текущего года только в КНР число заболевших превысило 1 тыс. человек.

20 января текущего года Народный банк Китая сохранил ключевую ставку на уровне 4,15% годовых. В качестве ключевой принято считать ставку по кредитам для первоклассных заемщиков сроком на 1 год. Несмотря на сохранение основных параметров денежно-кредитной политики, ряд аналитиков по- прежнему ожидают, что Народный банк Китая продолжит снижать процентные ставки в текущем году для оказания поддержки замедляющимся темпам роста китайской экономики.

21 января 2020 года также состоялось заседание Банка Японии, по итогам которого регулятор сохранил ключевую ставку на уровне -0,1% годовых. При этом Центробанк вновь заявил, что будет проводить количественное и качественное смягчение денежно-кредитной политики настолько долго, насколько это необходимо для достижения целевого значения по инфляции в 2% годовых. В свою очередь, регулятор повысил прогноз по темпам роста ВВП Японии на 2019 фискальный год с окончанием 31 марта с 0,6% г/г до 0,8% г/г, а по инфляции снизил с 0,7% до 0,6% годовых.

Бюро статистики Японии сообщило об ускорении инфляции в стране в декабре 2019 года до 0,8% г/г с 0,5% г/г в ноябре. Рост показателя обусловлен преимущественно увлечением цен на продовольственные продукты. Тем не менее инфляция по-прежнему находится существенно ниже целевого значения Банка Японии в 2% годовых, в связи с чем Центробанк продолжит проводить ультрамягкую денежно-кредитную политику, о чем и заявил по итогам январского заседания.

РОССИЯ
ММВБ • 3,146.20 ▼1,6%
РТС • 1,599.82 ▼2,3%

Отечественные фондовые индексы завершили торговую неделю на отрицательной территории, отыгрывая снижение цен на нефть и публикации макроэкономической статистики в стране.

Согласно оценке Росстата, за неделю с окончанием 20 января текущего года в России была зафиксирована нулевая инфляция. При этом с начала января она составила 0,4%, а в годовом выражении, скорее всего, замедлилась до 2,6%. В свою очередь, индекс цен производителей в РФ в декабре 2019 года снизился на 4,3% г/г. В то же время за весь 2019 год показатель увеличился на 2,9% г/г, и наибольший рост цен наблюдался в добыче металлических руд (на 15,7% г/г), а наибольше снижение – в добыче угля (на 4,4% г/г). Таким образом, слабый рост цен на уровне производителей и потребителей является сигналом для ЦБ РФ в пользу снижения ключевой ставки в феврале текущего года.

Также Росстат опубликовал данные по объему промышленного производства в РФ, согласно которым в декабре 2019 года показатель увеличился на 2,1% г/г после расширения на 0,3% г/г в ноябре. Наибольший рост промпроизводства за аналогичный период наблюдался в обрабатывающей промышленности и добыче полезных ископаемых – на 3,4% г/г и 1,8% г/г соответственно. Таким образом, за весь 2019 год промпроизводство увеличилось на 2,4% г/г. При этом Минэкономразвития РФ прогнозирует аналогичное значение показателя по итогам 2020 года.

ЕВРОПА
FTSE 100 • 7,585.98 ▼1,2%
CAC 40 • 6,024.26 ▼1,3%
DAX • 13,576.68 ▲0,4%

Основные фондовые индексы Европы продемонстрировали преимущественно отрицательную динамику на фоне заседания ЕЦБ, по итогам которого регулятор ожидаемо сохранил ключевую ставку на нулевом уровне. Остальные параметры денежно-кредитной политики (ДКП) также остались без изменений. При этом Центробанк вновь заявил, что ставки останутся на нынешних или более низких уровнях до тех пор, пока инфляция в еврозоне не начнет устойчиво приближаться к целевому значению в 2% годовых. В то же время глава ЕЦБ Кристин Лагард объявила, что регулятор решил начать пересмотр своей стратегии в отношении ДКП, который продлится до конца года и охватит различные аспекты и темы, в том числе инфляцию. Вероятно, данные меры связаны с недостижением целевого значения по инфляции в еврозоне в течение нескольких лет.

23 января текущего года Королева Великобритании Елизавета II подписала законопроект о Brexit. Далее документ должен быть ратифицирован Европарламентом, что, скорее всего, произойдет 29 января. После этого Соединенное Королевство планирует покинуть состав ЕС 31 января 2020 года.

По предварительной оценке IHS Markit, индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе Германии и Франции в январе текущего года составил 45.2 и 51 пункт против 43.7 и 50.4 пункта в декабре соответственно. На этом фоне PMI в производством секторе еврозоны в январе 2020 года расширился до 47.8 пункта с 46.3 пункта месяцем ранее. Также агентство IHS Markit представило предварительные данные по PMI в секторе услуг. В Германии и Франции в январе текущего года показатель составил 54.2 и 51.7 пункта против 52.9 и 52.4 пункта в декабре. На этом фоне PMI в секторе услуг еврозоны в январе текущего года снизился до 52.2 пункта с 52.8 пункта месяцем ранее. Таким образом, несмотря на сокращение отрасли производства, сектор услуг еврозоны продолжил расширяться, что окажет поддержку экономике региона в I квартале 2020 года.

США
DJIA • 28,989.73 ▼1,2%
S&P 500 • 3,295.47 ▼1,0%
NASDAQ Composite • 9,314.91 ▼0,8%

Основные американские фондовые индексы по итогам торговой недели закрылись в красной зоне на фоне опасений участников рынков относительно дальнейшего распространения коронавируса. Инвесторы также следили за публикациями макроэкономической статистики и корпоративной отчетности.

Число первичных заявок на получение пособия по безработице в США за неделю с окончанием 18 января 2020 года увеличилось до 211 тыс. с 205 тыс. неделей ранее. В то же время среднее число заявок на пособие по безработице за последние 4 недели сократилось на 3,3 тыс. и составило 213,3 тыс. Таким образом, рынок труда США остается в устойчивом положении и продолжит оказывать поддержку американской экономике.

По предварительной оценке IHS Markit, PMI в производственном секторе США в январе текущего года снизился до 51.7 пункта с 52.4 пункта месяцем ранее на фоне более медленного увеличения числа новых заказов. В свою очередь, PMI секторе услуг США за аналогичный период вырос до 53.2 пункта с 52.8 пункта в декабре благодаря более быстрому расширению выпуска. Таким образом, оба сектора экономики США продолжили расти, и на фоне заключения первой фазы торгового соглашения между Вашингтоном и Пекином темпы их экспансии могут ускориться.

СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $60.72 ▼6,6%
Light Sweet • $54.19 ▼7,4%
Золото • $1,571.90 ▲0,7%
Серебро • $18.11 ▲0,2%
Медь • $5,921.64 ▼5,6%
Никель • $12,970 ▼6,9%

По итогам недели нефтяные котировки продемонстрировали отрицательную динамику, несмотря на перебои с поставками «черного золота» на Ближнем Востоке. Участники рынка опасались замедления темпов роста мировой экономики на фоне распространения коронавируса. В то же время, согласно данным EIA, коммерческие запасы нефти в США за неделю с окончанием 17 января 2020 года сократились на 0,4 млн баррелей до 428,1 млн баррелей. В свою очередь, Baker Hughes сообщила об увеличении количества активных буровых установок в США за прошедшую неделю на 3 ед. до 676 ед.

ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.1025 ▼0,6%
USD/JPY • 109.28 ▼0,8%
USD/RUB • 61.80 ▲0,4%
EUR/RUB • 68.29 ▼0,4%

Рубль ослаб к доллару, однако укрепился к евро, несмотря на значительное снижение цен на нефть. В свою очередь, доллар отметился разнонаправленной динамикой по отношению к евро и иене. Давление на европейскую валюту оказывали новости относительно Brexit.
Источник: http://www.qbfin.ru/

Чего ждать инвесторам в золото?
Фридом Финанс | Металлы | Gold (XAU/USD)
Для продолжения ралли одних новостей по вакцине недостаточно
Райффайзенбанк | Акции
Нефтяные фьючерсы могут вернуться к 38-42 долларам
QB Finance | Товары | Oil
Греф: укрепление перепроданного рубля позволит Банку России опустить ставки
Pro Finance Service | Валюта | USD|RUB
Министры ОПЕК+ не смогли договориться об отсрочке увеличения добычи нефти
Pro Finance Service | Товары | Oil
Не так страшен черт
БКС Экспресс | Товары | Oil
Индустрия здравоохранения США: обзор и новые тренды
Invest Heroes | Акции
Visa заинтересованы в криптовалюте
Freedman Club | Новости | Visa
Акции ReneSola подорожали на 33% после продажи солнечного проекта
Фридом Финанс | Компании
Сложность биткоин-майнинга подбирается к историческому максимуму
РБК | Криптовалюта | Bitcoin (BTC|USD)

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=487482 обязательна Условия использования материалов