27 сентября 2021 TAUREN
Газпром (🎯: 390, 📈: 14%) — Цены на газ до сих пор на максимумах. Объективно, можно ориентироваться на дивиденды около 45 рублей. Потенциала уже не так много, но оснований продавать не вижу.
БСП (🎯: 95, 📈: 27%) — прибыль по РСБУ за 8 мес 2021 увеличилась в 2 раза (до 10,2 млрд рублей), при капитализации 37 млрд. Прогнозные дивиденды дивиденды около 9% к тек цене и fwdP/E около 2, байбэк акций и приток от включения в FTSE — ключевые драйверы роста.
Matson(🎯: 100, 📈: 23%) — Цены на перевозки по ключевому направлению компаниина 24.09.2021 упали до $19k за фрахт (+317% г/г). Отчет за 3кв2021 будет «ударным». Жду прибыль на акциюоколо $10 за 3кв2021. FWD P/E 2021 = 4,5. Первая цель была $85 на ней продал треть позиции. Остальное держу до 100.
Русагро (🎯: 1300, 📈: 13%) — минимальный % дивидендных выплат повышен до 50% от прибыли МСФО. Вероятно, дивиденды могут стать выше, чем ожидалось ранее. Возможно, начнут направлять весь FCF на дивиденды. Доля Русагро за последние недели уменьшилась так как апсайд остался небольшой. Цены на масло продолжают рост.
En+ (🎯: 1130, 📈: 42%) — Русал сможет частично избежать пошлин в 2021 году, а цены на алюминий выросли с середины августа почти на 20%, что полностью их компенсирует. Также, сокращение производства алюминия в Китае, вероятно, не на несколько недель, что дает право рассчитывать на дорогой алюминий до конца года и сильные результаты Русала во 2П2021. Соответственно, En+, как владелец 57% акций Русала, будет ключевым выгодоприобретателем. Также, считаю, что с высокой вероятностью дивиденды за 2П2021 Русалом будут объявлены и выплачены.
Shell (🎯: 51, 📈: 21%) — Дорогая нефть, дорогой газ и рост объемов. FWD P/E легко может быть <6. Консенсус по P/E=7 явно будет сильно превышен, так как в нем учитывались намного меньшие прогнозные цены на нефть и газ.
TotalEnergies (🎯: 55, 📈: 18%) — аналогично Shell.
Energy Transfer LP (🎯: 11,9, 📈: 27%) — объемы транспортировки энергии, нефти и газа — ключевой драйвер роста. Компания ожидает EBITDA за 2021до $13 млрд. Отчет за 3кв2021 должен быть сильным, вероятно, сильно выше ожиданий.
Taylor Morrison (TMHC) (🎯: 39, 📈: 47%) — дефицит на рынке жилья обеспечит fwd p/e 2021 < 6. Аналитики еще более оптимистичны (ждут p/e 4). В ФРС ставку не повысили — это позитив для рынка недвижимости.
ЛСР (🎯: 960, 📈: 25%) — планируется байбэк до10% уставного капитала, который может уменьшитьfwd p/e2021 до 3,6. Консервативно, дивиденды будут около 9%. При этом, доля компании в портфеле маленькая из-за риска того, что рост ставок по ипотеке и рост предложения жилья может негативно отразится на результатах уже в след. году.
Башнефть (преф) (🎯: 1400, 📈: 25%) — Отчет за 9м21 будет сильным. Добыча Башнефти в августе +13,6% м/м. Цены на нефть отличные. Идея в восстановлении дивидендов и фин. результатов.
Русснефть (🎯: 300, 📈: 63%) — аналогично другим нефтяникам. Вчера продал треть позиции по 202 рубля. Остальное продолжаю держать.
ЭнелРосс (🎯: 1,07, 📈: 26%) — идея только в дивидендах 2022.
💵 21,5% портфеля — КЭШ
📈 +8% рост портфеля за пред. 30 дней
⚡ Еще интересные идеи (не держу):
Лукойл (🎯: 8150) — сейчас почти весь нефтегазовый сектор смотрится хорошо. Скоро компании будут публиковать ударные отчеты за 3кв2021 в котором сильно росли добыча и цены на нефть и газ.
Pfizer (🎯 48) — компания снова стоит дешевле фундаментала. Интересная идея, если спекулятивно.
Акрон (🎯 8300) — на фоне роста цен на удобрения и химикаты — интересная компания.
Мечел ап (🎯 290) — по Мечелу публиковал идею еще 25 августа 2021, тогда заработать удалось за 2 дня около 25%. Многие говорят, что это спекулятивный рост, НО дивиденды на префы, скорее всего, будут около 100 рублей на акцию по итогам 2021 года. Цены на уголь и сталь в 3кв2021 на максимумах. Если дадут зайти по 220-230 рублей — немного куплю снова.
Портфель на сегодня
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
БСП (🎯: 95, 📈: 27%) — прибыль по РСБУ за 8 мес 2021 увеличилась в 2 раза (до 10,2 млрд рублей), при капитализации 37 млрд. Прогнозные дивиденды дивиденды около 9% к тек цене и fwdP/E около 2, байбэк акций и приток от включения в FTSE — ключевые драйверы роста.
Matson(🎯: 100, 📈: 23%) — Цены на перевозки по ключевому направлению компаниина 24.09.2021 упали до $19k за фрахт (+317% г/г). Отчет за 3кв2021 будет «ударным». Жду прибыль на акциюоколо $10 за 3кв2021. FWD P/E 2021 = 4,5. Первая цель была $85 на ней продал треть позиции. Остальное держу до 100.
Русагро (🎯: 1300, 📈: 13%) — минимальный % дивидендных выплат повышен до 50% от прибыли МСФО. Вероятно, дивиденды могут стать выше, чем ожидалось ранее. Возможно, начнут направлять весь FCF на дивиденды. Доля Русагро за последние недели уменьшилась так как апсайд остался небольшой. Цены на масло продолжают рост.
En+ (🎯: 1130, 📈: 42%) — Русал сможет частично избежать пошлин в 2021 году, а цены на алюминий выросли с середины августа почти на 20%, что полностью их компенсирует. Также, сокращение производства алюминия в Китае, вероятно, не на несколько недель, что дает право рассчитывать на дорогой алюминий до конца года и сильные результаты Русала во 2П2021. Соответственно, En+, как владелец 57% акций Русала, будет ключевым выгодоприобретателем. Также, считаю, что с высокой вероятностью дивиденды за 2П2021 Русалом будут объявлены и выплачены.
Shell (🎯: 51, 📈: 21%) — Дорогая нефть, дорогой газ и рост объемов. FWD P/E легко может быть <6. Консенсус по P/E=7 явно будет сильно превышен, так как в нем учитывались намного меньшие прогнозные цены на нефть и газ.
TotalEnergies (🎯: 55, 📈: 18%) — аналогично Shell.
Energy Transfer LP (🎯: 11,9, 📈: 27%) — объемы транспортировки энергии, нефти и газа — ключевой драйвер роста. Компания ожидает EBITDA за 2021до $13 млрд. Отчет за 3кв2021 должен быть сильным, вероятно, сильно выше ожиданий.
Taylor Morrison (TMHC) (🎯: 39, 📈: 47%) — дефицит на рынке жилья обеспечит fwd p/e 2021 < 6. Аналитики еще более оптимистичны (ждут p/e 4). В ФРС ставку не повысили — это позитив для рынка недвижимости.
ЛСР (🎯: 960, 📈: 25%) — планируется байбэк до10% уставного капитала, который может уменьшитьfwd p/e2021 до 3,6. Консервативно, дивиденды будут около 9%. При этом, доля компании в портфеле маленькая из-за риска того, что рост ставок по ипотеке и рост предложения жилья может негативно отразится на результатах уже в след. году.
Башнефть (преф) (🎯: 1400, 📈: 25%) — Отчет за 9м21 будет сильным. Добыча Башнефти в августе +13,6% м/м. Цены на нефть отличные. Идея в восстановлении дивидендов и фин. результатов.
Русснефть (🎯: 300, 📈: 63%) — аналогично другим нефтяникам. Вчера продал треть позиции по 202 рубля. Остальное продолжаю держать.
ЭнелРосс (🎯: 1,07, 📈: 26%) — идея только в дивидендах 2022.
💵 21,5% портфеля — КЭШ
📈 +8% рост портфеля за пред. 30 дней
⚡ Еще интересные идеи (не держу):
Лукойл (🎯: 8150) — сейчас почти весь нефтегазовый сектор смотрится хорошо. Скоро компании будут публиковать ударные отчеты за 3кв2021 в котором сильно росли добыча и цены на нефть и газ.
Pfizer (🎯 48) — компания снова стоит дешевле фундаментала. Интересная идея, если спекулятивно.
Акрон (🎯 8300) — на фоне роста цен на удобрения и химикаты — интересная компания.
Мечел ап (🎯 290) — по Мечелу публиковал идею еще 25 августа 2021, тогда заработать удалось за 2 дня около 25%. Многие говорят, что это спекулятивный рост, НО дивиденды на префы, скорее всего, будут около 100 рублей на акцию по итогам 2021 года. Цены на уголь и сталь в 3кв2021 на максимумах. Если дадут зайти по 220-230 рублей — немного куплю снова.
Портфель на сегодня
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter