22 августа 2022 | Башнефть
Башнефть 17 августа раскрыла данные СЧА за 2 квартал
К сожалению, БАШНЕФТЬ не раскрыла данные СЧА за 1кв 2022
По этому, расчет квартальной прибыли сделал методом "реставрации"
Так же не забываем, что БАШНЕФТЬ выплатила дивиденд за 2021 год в размере 117 руб/акция
Отсечка была 7 июля, но бухгалтерия на основе уже принятого решения о выплате должна была уменьшить размер СЧА 2кв на сумму дивиденда
По этому, мы должны прибавить сумму дивидендов в наших расчетах
И так, давайте считать какую прибыль РСБУ БАШНЕФТЬ заработала за 1 полугодие:
491-420+21=92 млрд руб
Что такое 92 млрд руб?
Это 516 руб/акция и 850 руб/акция в формате LTM
Текущая цена БАШНЕФТЬ АО 1015 руб, а БАШНЕФТЬ АП 697 руб
Как я "реставрировал" прибыль БАШНЕФТи по кварталам?
Я взял динамику, схожую с динамикой из отчета ТАТНЕФТИ за 1 и 2 квартал
RAZBORKA отчета Татнефть по РСБУ и расчетные дивиденды за 1 полугодие 2022
В обзоре писал, что такая высокая прибыль не могла быть получена только из роста операционной прибыли
И указывал на то, что в 1кв была сделана огромная переоценка Основных средств
Так же писал, что часть этой переоценки была, скорее всего, отражена в отчете о прибыли
Уже после написания обзора Татнефти, я узнал что начиная с этого года начал применяться новый стандарт РСБУ/ФСБУ
Вернемся к БАШНЕФТи и посчитаем дивиденд за 2022 год
Расчет из прибыли LTM при 25% payout дает ориентир в 213 руб/акция
Напомню, что текущая цена БАШНЕФТЬ АО 1015 руб, а БАШНЕФТЬ АП 697 руб
Расчетная дивидендная доходность летом следующего года может составить 21% и 31% соответствено
Обращаю ваше внимание на то, что до конца года еще очень много времени, и что будет с прибылью за 3 и 4 кв сказать сложно
Да и будет ли вообще выплачивать БАШНЕФТЬ дивиденды - мне не известно
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
К сожалению, БАШНЕФТЬ не раскрыла данные СЧА за 1кв 2022
По этому, расчет квартальной прибыли сделал методом "реставрации"
Так же не забываем, что БАШНЕФТЬ выплатила дивиденд за 2021 год в размере 117 руб/акция
Отсечка была 7 июля, но бухгалтерия на основе уже принятого решения о выплате должна была уменьшить размер СЧА 2кв на сумму дивиденда
По этому, мы должны прибавить сумму дивидендов в наших расчетах
И так, давайте считать какую прибыль РСБУ БАШНЕФТЬ заработала за 1 полугодие:
491-420+21=92 млрд руб
Что такое 92 млрд руб?
Это 516 руб/акция и 850 руб/акция в формате LTM
Текущая цена БАШНЕФТЬ АО 1015 руб, а БАШНЕФТЬ АП 697 руб
Как я "реставрировал" прибыль БАШНЕФТи по кварталам?
Я взял динамику, схожую с динамикой из отчета ТАТНЕФТИ за 1 и 2 квартал
RAZBORKA отчета Татнефть по РСБУ и расчетные дивиденды за 1 полугодие 2022
В обзоре писал, что такая высокая прибыль не могла быть получена только из роста операционной прибыли
И указывал на то, что в 1кв была сделана огромная переоценка Основных средств
Так же писал, что часть этой переоценки была, скорее всего, отражена в отчете о прибыли
Уже после написания обзора Татнефти, я узнал что начиная с этого года начал применяться новый стандарт РСБУ/ФСБУ
Вернемся к БАШНЕФТи и посчитаем дивиденд за 2022 год
Расчет из прибыли LTM при 25% payout дает ориентир в 213 руб/акция
Напомню, что текущая цена БАШНЕФТЬ АО 1015 руб, а БАШНЕФТЬ АП 697 руб
Расчетная дивидендная доходность летом следующего года может составить 21% и 31% соответствено
Обращаю ваше внимание на то, что до конца года еще очень много времени, и что будет с прибылью за 3 и 4 кв сказать сложно
Да и будет ли вообще выплачивать БАШНЕФТЬ дивиденды - мне не известно
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter