9 августа 2010 Уником-Партнёр Калиберда Сергей
Рынок продолжает демонстрировать нежелание покидать проторгованные области вокруг 1.410 пунктов по индексу ММВБ. Остатки оптимизма в пятницу были нивелированы расстроившей игроков статистикой по сокращении рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США и, кроме того, корректировкой в сторону снижения предыдущих данных по рабочим местам в Соединённых Штатах.
В итоге котировки российских бумаг вышли в минус по итогам дня, ощутимо пошли вниз цены на нефть, да и американские индексы на момент закрытия российского рынка я в пятницу теряли около 1% стоимости. Впрочем, инвесторы, судя по всему, будут расценивать слабые макроэкономические данные как доказательство того, что ФРС США в ближайшие годы не сможет начать поднимать ставку и даже, очень может быть, предпримет новые долларовые интервенции и меры по количественному ослаблению с целью дополнительно накачать экономику дешёвой ликвидностью. Хотя перечисленные меры уже, казалось бы, очевидно не принесут долговременной пользы, однако у ФРС в текущей ситуации других средств хотя бы кое-как поддерживать экономику, мы полагаем, не осталось.
В связи с этим мы видели в конце американских торгов заметный отскок вверх по американскому рынку: индексы S&P500 и DJIA практически покрыли этим отскоком падение начала торгового дня и подтвердили тем самым краткосрочные восходящие тренды, построенные с начала июля. То есть мы видим, что умеренный оптимизм на рынке пока сохраняется, и сегодня этот оптимизм может подвигнуть нас к некоторому росту.
Что касается отдельных бумаг, то тут несколько слабее рынка были акции Норильского Никеля (на них давит конфликт акционеров и новые требования РУСАЛа по переизбранию совета директоров ГМК), Роснефти, а также Сбербанка России. Все они потеряли около 1,5% капитализации, при том, что остальные ликвидные blue chips завершили торги чуть ниже нулевых отметок. Значимым исключением стали, разве что привилегированные акции Транснефти, снизившиеся на -3,2%.
С другой стороны, несколько сильнее рынка были акции ЛУКойла, который ведёт переговоры о привлечении кредита для выкупа своих бумаг у ConocoPhillips с целью недопущения выброса их на открытый рынок и непременно последующего вслед за таким выбросом обвала котировок. Этот шаг ещё раз показывает, насколько позитивным является вхождение в бумаги компании инсайдеров (в данном случае, менеджмента ЛУКойла), поскольку они не только показывают уверенность менеджмента в будущем компании, но и заставляют предпринимать реальные шаги для поддержки котировок на бирже.
В целом по рынку наиболее вероятным направлением на ближайшие несколько дней является боковое (чего мы и опасались после чрезвычайно активного июля), однако наиболее вероятным сценарием выхода из этого боковика является рост (пока сохраняются восходящие тренды). Главным фактором, который действует в данном случае на нас успокаивающе, является непрекращающееся падение доллара, говорящее о крайне оптимистичных настроениях рынка, полном игнорировании реальной макроэкономической ситуации, желании рисковать и ожидании новых порций свеженапечатанных долларов от ФРС США.
СЕГОДНЯ:
Ведущие мировые рынки в пятницу закрылись падением: немецкий DAX -1,17%, британский FTSE -0,62%, американский DJIA -0,20%. Азиатские рынки сегодня утром в основном снижаются, при этом японский Nikkei225 показывает движение на -0,45%. На ночной сессии индекс РТС изменился на -0,01%, сентябрьский фьючерс на индекс РТС на +0,24%. Фьючерсы на S&P500 демонстрируют изменение на +0,25%.
Пара EUR/USD находится в области €/$1,3296, а USD/JPY - в области $/¥85,61. Золото стоит $1.207,40 за тройскую унцию, серебро - $18,53 за тройскую унцию, медь - $7.450, а никель - $21.970 за метрическую тонну.
Доходность по UST-2 0,51, по UST-10 2,83.
Цены на нефть за последние 48 часов снизились на $0,99 до $80,71 за баррель сорта Brent.
Важных макроэкономических новостей на сегодня нет.
Таким образом, сегодня мы ждём роста котировок ценных бумаг в начале торгов с последующим их вялым разнонаправленным изменением.
http://x.elitetrader.ru/img/clip3940866_12Kb.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В итоге котировки российских бумаг вышли в минус по итогам дня, ощутимо пошли вниз цены на нефть, да и американские индексы на момент закрытия российского рынка я в пятницу теряли около 1% стоимости. Впрочем, инвесторы, судя по всему, будут расценивать слабые макроэкономические данные как доказательство того, что ФРС США в ближайшие годы не сможет начать поднимать ставку и даже, очень может быть, предпримет новые долларовые интервенции и меры по количественному ослаблению с целью дополнительно накачать экономику дешёвой ликвидностью. Хотя перечисленные меры уже, казалось бы, очевидно не принесут долговременной пользы, однако у ФРС в текущей ситуации других средств хотя бы кое-как поддерживать экономику, мы полагаем, не осталось.
В связи с этим мы видели в конце американских торгов заметный отскок вверх по американскому рынку: индексы S&P500 и DJIA практически покрыли этим отскоком падение начала торгового дня и подтвердили тем самым краткосрочные восходящие тренды, построенные с начала июля. То есть мы видим, что умеренный оптимизм на рынке пока сохраняется, и сегодня этот оптимизм может подвигнуть нас к некоторому росту.
Что касается отдельных бумаг, то тут несколько слабее рынка были акции Норильского Никеля (на них давит конфликт акционеров и новые требования РУСАЛа по переизбранию совета директоров ГМК), Роснефти, а также Сбербанка России. Все они потеряли около 1,5% капитализации, при том, что остальные ликвидные blue chips завершили торги чуть ниже нулевых отметок. Значимым исключением стали, разве что привилегированные акции Транснефти, снизившиеся на -3,2%.
С другой стороны, несколько сильнее рынка были акции ЛУКойла, который ведёт переговоры о привлечении кредита для выкупа своих бумаг у ConocoPhillips с целью недопущения выброса их на открытый рынок и непременно последующего вслед за таким выбросом обвала котировок. Этот шаг ещё раз показывает, насколько позитивным является вхождение в бумаги компании инсайдеров (в данном случае, менеджмента ЛУКойла), поскольку они не только показывают уверенность менеджмента в будущем компании, но и заставляют предпринимать реальные шаги для поддержки котировок на бирже.
В целом по рынку наиболее вероятным направлением на ближайшие несколько дней является боковое (чего мы и опасались после чрезвычайно активного июля), однако наиболее вероятным сценарием выхода из этого боковика является рост (пока сохраняются восходящие тренды). Главным фактором, который действует в данном случае на нас успокаивающе, является непрекращающееся падение доллара, говорящее о крайне оптимистичных настроениях рынка, полном игнорировании реальной макроэкономической ситуации, желании рисковать и ожидании новых порций свеженапечатанных долларов от ФРС США.
СЕГОДНЯ:
Ведущие мировые рынки в пятницу закрылись падением: немецкий DAX -1,17%, британский FTSE -0,62%, американский DJIA -0,20%. Азиатские рынки сегодня утром в основном снижаются, при этом японский Nikkei225 показывает движение на -0,45%. На ночной сессии индекс РТС изменился на -0,01%, сентябрьский фьючерс на индекс РТС на +0,24%. Фьючерсы на S&P500 демонстрируют изменение на +0,25%.
Пара EUR/USD находится в области €/$1,3296, а USD/JPY - в области $/¥85,61. Золото стоит $1.207,40 за тройскую унцию, серебро - $18,53 за тройскую унцию, медь - $7.450, а никель - $21.970 за метрическую тонну.
Доходность по UST-2 0,51, по UST-10 2,83.
Цены на нефть за последние 48 часов снизились на $0,99 до $80,71 за баррель сорта Brent.
Важных макроэкономических новостей на сегодня нет.
Таким образом, сегодня мы ждём роста котировок ценных бумаг в начале торгов с последующим их вялым разнонаправленным изменением.
http://x.elitetrader.ru/img/clip3940866_12Kb.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter