9 декабря 2010 РБК
В четверг, 9 декабря, волатильность на российском фондовом рынке существенно понизилась, размах котировок индекса ММВБ не превысил и 16 пунктов. В течение предшествовавших дней на рынке начали развиваться коррекционные настроения, торговая сессия среды завершилась на минимальных отметках дня, что свидетельствовало о росте пессимизма. Однако американские накануне индексы начавшееся на открытии сессии падение не продолжили, а к ее окончанию даже выбрались в "плюс". Япония с утра порадовала сообщением о высоких темпах роста ВВП - на 4,5% в годовом исчислении. Представленные данные оказались лучше как предварительной официальной оценки (+3,9%), так и прогнозов аналитиков (+4,1%).
Однако на этом оптимизм и иссяк, продемонстрированные в первые минуты торгов на ММВБ уровни в течение дня вновь достигнуты уже не были, как не были обновлены и минимумы среды. Во второй половине дня схватка шла за уровень 1662 пункта по ММВБ, выше которого рынок в текущих условиях считается "бычьим". Вот только отстоять его "быки" в четверг не смогли.
По итогам торговой сессии 9 декабря индекс ММВБ повысился на 0,64% - до 1660,62 пункта, РТС - на 1,02% и достиг отметки 1711,56 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 61,09 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 221,1 млрд руб., из них объем торгов акциями в RTS Standard - 16,1 млрд руб.
Гораздо увереннее рынка выглядел сектор производителей минеральных удобрений, отраслевой индекс "ММВБ-Химия и нефтехимия" повысился на 2,59%. Наиболее ярко блистал здесь "Уралкалий", его котировки взлетели на 4,46%, после того как удалось пройти сильный уровень сопротивления на уровне середины кризисной волны снижения (205 руб./акция). Остальные представители сектора также завершили день подъемом: "Сильвинит" - на 1,44%, "Акрон" - на 0,27%, "Дорогобуж" - на 0,63%.
Хорошими темпами восстанавливали капитализацию металлургические компании, выглядевшие днем ранее значительно слабее рынка из-за падения цен на металлы. Как только появились шансы на то, что начавшаяся нисходящая коррекция на рынке не разовьется в полноценную, игроки начали подбирать подешевевшие бумаги. Стоимость акций "Северстали" поднялась на 2,4%, ГМК "Норильский никель" - на 1,38%, НЛМК - на 2,48%, ММК - на 2,18%. А золотодобытчики все еще в рядах отстающих, поскольку цены на золото после двухдневного падения вновь подниматься не спешат. "Полиметалл" 9 декабря потерял 1,14% цены, капитализация "Полюс золота" не изменилась. В четверг появилась информация о смене гендиректора "Полюс золота", на его место приходит бывший председатель совета директоров компании Михаил Прохоров.
Лишь незначительным приростом завершила день "Аптечная сеть 36,6" (+0,09%). В четверг компания расстроила инвесторов слабым отчетом по МСФО за первое полугодие 2010г. Финансовые показатели несколько улучшились, но компания осталась убыточной. Величина чистого убытка превысила 0,5 млрд руб. Кроме того, во II квартале 2010г. на 6,8% сократились продажи.
Неоднозначно отреагировали котировки межрегиональных компаний связи (МРК) на сообщение о том, что бывший генеральный директор телекоммуникационного холдинга "Связьинвест" Евгений Юрченко увеличил принадлежащие ему доли в четырех МРК. Среди них "Сибирьтелеком", "Северо-Западный Телеком", ЮТК и "Волгателеком". По итогам дня подорожали акции только двух последних - на 0,93% и 0,45% соответственно, капитализация "Сибирьтелекома" не изменилась, а "Северо-Западный Телеком" подешевел на незначительные 0,06%. Решение Е.Юрченко прикупить бумаг вносит некоторую интригу, поскольку с поста гендиректора "Связьинвеста" он ушел из-за несогласия со стратегией развития госхолдинга.
Ситуация на российском фондовом рынке остается подвешенной, поскольку день вроде бы завершился ростом индекса ММВБ, но удержаться выше важного сейчас уровня 1662 пункта (куда сместилось сопротивление с недавних 1660 пунктов) не удается. Настораживает и тот факт, что игроков не воодушевляет сильная макроэкономическая статистика с американского рынка труда (число первичных обращений за пособием по безработице на прошедшей неделе оказалось ниже консенсуса). Так что несмотря на положительный исход сессии, следует констатировать продолжение ослабления позиций "быков".
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Рынок может продолжить рост
Игроки предпочли занять выжидательную позицию накануне важных для рынков событий - макростатистики Китая и заседания ФРС США (FRS). По мнению экспертов, эти события до конца года могут оказать существенное влияние на динамику рынков, в том числе российского. В целом же игроки настроены позитивно, что может послужить продолжению роста в пятницу, 10 декабря. Однако фиксация прибыли по ряду заметно выросших бумаг не исключена.
Позитивному открытию способствовали закрывшиеся в "плюсе" биржи США, рост на азиатских рынках, который впоследствии сменился разнонаправленным движением, на фоне благоприятной макроэкономической статистики (позитивные показатели ВВП Японии и Австралии) и дорожающих из-за сокращения запасов нефти и нефтепродуктов в США нефтяных котировок, отмечает торги начальник отдела доверительного управления "Абсолют Банка" Иван Фоменко.
Во второй половине дня активность игроков пошла на убыль. Однако данные о состоянии рынка труда в США оказались лучше прогнозов. Количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю составило 421 тыс., снизившись больше, чем ожидалось. Статистика благоприятно отразилась на рынках, в том числе и российских.
И.Фоменко не исключает, что в пятницу рост продолжится, чему способствует благоприятный внешний фон, включая высокие цены на нефть. Одновременно эксперт не исключает попытки игроков зафиксировать прибыль.
Аналитик УК "Райффайзен Капитал" Ольга Митрофанова полагает, что опасения повышения ставок Китаем сдерживают оптимизм на рынке. В четверг, 9 декабря, на фоне улучшившегося внешнего фона российский рынок показывал умеренный рост на достаточно низких объемах. Каких-либо новых идей для продолжения роста или реализации полномасштабной коррекции на рынке сейчас нет, поэтому и динамика торгов такая невыразительная, отмечает аналитик. По ее мнению, основным фактором поддержки рынка на текущий момент выступают ожидания новых поступлений ликвидности.
После выступления главы ФРС Бена Бернанке, который не исключил расширения программы QE2, многие инвесторы ставят на то, что уже 14 декабря по итогам очередного заседания ФРС американский регулятор объявит о каких-либо дополнительных мерах стимулирования американской экономики. Подобных шагов ждут и от ЕЦБ. "Если американский регулятор вновь даст надежду рынку на новые денежные вливания, до конца 2010г. мы сможем увидеть еще одну волну роста На текущий момент динамика индекса ММВБ ограничена снизу уровнями поддержки 1640-1650 пунктов и сверху уровнями сопротивления 1670-1680 пунктов", - говорит эксперт.
В пятницу перед началом российских торгов будут обнародованы показатели китайского экспорта, импорта и торгового баланса, что может оказать определенное влияние на динамику сырьевых площадок и российского рынка. В выходные будет опубликован большой блок данных по Китаю, ключевым элементом которого станут ноябрьские показатели потребительской инфляции. Если, как и октябре, будет зафиксировано ее ускорение, то дальнейшее повышение процентных ставок станет практически неизбежным. По словам эксперта, на текущий момент многие игроки ставят на то, что уже в эти выходные китайские власти могут объявить об очередном повышении базовой ставки на 25 базисных пункта. Именно эти ожидания и сдерживают активность на рынке и заставляют часть игроков фиксировать прибыль последних недель.
"Сейчас достаточно сложно сказать, какой из этих факторов в итоге перевесит. Мы полагаем, что большинство игроков решит занять выжидательную позицию как минимум до начала следующей недели (то есть до того момента, когда станут известны цифры о потребительской инфляции в Китае за ноябрь и решение Народного Банка Китая)", - говорит аналитик.
Старший трейдер департамента торговых операций УК "Максвелл Капитал Менеджмент" Михаил Молодов также считает, что на следующей неделе динамика на российском рынке акций во многом будет определяться статистикой из Китая. "Консолидация, которую мы сейчас наблюдаем на российском фондовом рынке, связана именно с тем, что многие из инвесторов пытаются сократить свои существенные позиции в бумагах, которые сильно выросли", - говорит он. По мнению эксперта, перед выходом важных макроэкономических данных игрокам стоит зафиксировать прибыль и держать в акциях не более 50% портфеля. Если ставки в Китае не будут повышены, можно будет продолжить покупки бумаг отдельных эмитентов.
Начальник торгового отдела "Рай, Ман энд Гор секьюритиз" Павел Дородников отмечает, что российский рынок акций остается сильным. "Мы полагаем, что до конца года у рынка есть неплохие шансы для роста на 5-7% по основным индексам. У инвесторов есть свободные денежные средства, и отставать от рынка игроки не хотят, поэтому на биржах наблюдается легкий ажиотаж", - говорит эксперт. "Мы позитивно смотрим на конец текущего года и на начало следующего. Фондовый рынок остается достаточно сильным, хотя спекулятивная составляющая по-прежнему высока", - заключил эксперт.
Татьяна Романова
Технический postmarket: Падение может смениться консолидацией
Наиболее значимый сейчас уровень сопротивления (3) индекса ММВБ сместился на 2 пункта вверх и проходит теперь через отметку 1662 пункта. В последние часы торгов в четверг, 9 декабря, за этот уровень шла упорная борьба, которая была проиграна "быками". Индикаторы дают все более четкие сигналы на продажу, цели снижения остаются прежними - 1600 пунктов (3) и 1500 пунктов. Следует подчеркнуть, что по итогам торговой сессии 9 декабря сформировалась слабая разворотная модель "харами", пророчащая переход в боковой дрейф. В этом свете от наращивания коротких позиций, возможно, стоит пока воздержаться.
Индекс РТС свой консолидационный диапазон, похоже, нашел и продолжает колебаться между отметками 1685 пунктов (1) и 1732 пункта (2). В целом, этот диапазон вполне комфортен, поскольку включает в себя круглый психологически важный уровень 1700 пунктов, по которому игрокам удобно ориентироваться на рынке в краткосрочном периоде. Индикаторы дают сигналы на продажу, так что, возможно, в недалекой перспективе придется привыкать ориентироваться на более низкие отметки.
Более волатильно себя ведет фьючерс на индекс РТС, но все размашистые колебания остаются внутри торговых сессий, а суть это этого меняется мало - с уровня наиболее высокого закрытия декабря контракт подешевел только на 0,5%. "Быки" настроены явно оптимистично и не опасаются коррекции - фьючерс торгуется с контанго к индексу. Но технические факторы сейчас на стороне "медведей": осцилляторы Stochastic и MACD разворачиваются вниз, стоимость контракта вновь опустилась ниже уровня сопротивления (3), а на графике сформировалась очередная "падающая звезда".
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Однако на этом оптимизм и иссяк, продемонстрированные в первые минуты торгов на ММВБ уровни в течение дня вновь достигнуты уже не были, как не были обновлены и минимумы среды. Во второй половине дня схватка шла за уровень 1662 пункта по ММВБ, выше которого рынок в текущих условиях считается "бычьим". Вот только отстоять его "быки" в четверг не смогли.
По итогам торговой сессии 9 декабря индекс ММВБ повысился на 0,64% - до 1660,62 пункта, РТС - на 1,02% и достиг отметки 1711,56 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 61,09 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 221,1 млрд руб., из них объем торгов акциями в RTS Standard - 16,1 млрд руб.
Гораздо увереннее рынка выглядел сектор производителей минеральных удобрений, отраслевой индекс "ММВБ-Химия и нефтехимия" повысился на 2,59%. Наиболее ярко блистал здесь "Уралкалий", его котировки взлетели на 4,46%, после того как удалось пройти сильный уровень сопротивления на уровне середины кризисной волны снижения (205 руб./акция). Остальные представители сектора также завершили день подъемом: "Сильвинит" - на 1,44%, "Акрон" - на 0,27%, "Дорогобуж" - на 0,63%.
Хорошими темпами восстанавливали капитализацию металлургические компании, выглядевшие днем ранее значительно слабее рынка из-за падения цен на металлы. Как только появились шансы на то, что начавшаяся нисходящая коррекция на рынке не разовьется в полноценную, игроки начали подбирать подешевевшие бумаги. Стоимость акций "Северстали" поднялась на 2,4%, ГМК "Норильский никель" - на 1,38%, НЛМК - на 2,48%, ММК - на 2,18%. А золотодобытчики все еще в рядах отстающих, поскольку цены на золото после двухдневного падения вновь подниматься не спешат. "Полиметалл" 9 декабря потерял 1,14% цены, капитализация "Полюс золота" не изменилась. В четверг появилась информация о смене гендиректора "Полюс золота", на его место приходит бывший председатель совета директоров компании Михаил Прохоров.
Лишь незначительным приростом завершила день "Аптечная сеть 36,6" (+0,09%). В четверг компания расстроила инвесторов слабым отчетом по МСФО за первое полугодие 2010г. Финансовые показатели несколько улучшились, но компания осталась убыточной. Величина чистого убытка превысила 0,5 млрд руб. Кроме того, во II квартале 2010г. на 6,8% сократились продажи.
Неоднозначно отреагировали котировки межрегиональных компаний связи (МРК) на сообщение о том, что бывший генеральный директор телекоммуникационного холдинга "Связьинвест" Евгений Юрченко увеличил принадлежащие ему доли в четырех МРК. Среди них "Сибирьтелеком", "Северо-Западный Телеком", ЮТК и "Волгателеком". По итогам дня подорожали акции только двух последних - на 0,93% и 0,45% соответственно, капитализация "Сибирьтелекома" не изменилась, а "Северо-Западный Телеком" подешевел на незначительные 0,06%. Решение Е.Юрченко прикупить бумаг вносит некоторую интригу, поскольку с поста гендиректора "Связьинвеста" он ушел из-за несогласия со стратегией развития госхолдинга.
Ситуация на российском фондовом рынке остается подвешенной, поскольку день вроде бы завершился ростом индекса ММВБ, но удержаться выше важного сейчас уровня 1662 пункта (куда сместилось сопротивление с недавних 1660 пунктов) не удается. Настораживает и тот факт, что игроков не воодушевляет сильная макроэкономическая статистика с американского рынка труда (число первичных обращений за пособием по безработице на прошедшей неделе оказалось ниже консенсуса). Так что несмотря на положительный исход сессии, следует констатировать продолжение ослабления позиций "быков".
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Рынок может продолжить рост
Игроки предпочли занять выжидательную позицию накануне важных для рынков событий - макростатистики Китая и заседания ФРС США (FRS). По мнению экспертов, эти события до конца года могут оказать существенное влияние на динамику рынков, в том числе российского. В целом же игроки настроены позитивно, что может послужить продолжению роста в пятницу, 10 декабря. Однако фиксация прибыли по ряду заметно выросших бумаг не исключена.
Позитивному открытию способствовали закрывшиеся в "плюсе" биржи США, рост на азиатских рынках, который впоследствии сменился разнонаправленным движением, на фоне благоприятной макроэкономической статистики (позитивные показатели ВВП Японии и Австралии) и дорожающих из-за сокращения запасов нефти и нефтепродуктов в США нефтяных котировок, отмечает торги начальник отдела доверительного управления "Абсолют Банка" Иван Фоменко.
Во второй половине дня активность игроков пошла на убыль. Однако данные о состоянии рынка труда в США оказались лучше прогнозов. Количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю составило 421 тыс., снизившись больше, чем ожидалось. Статистика благоприятно отразилась на рынках, в том числе и российских.
И.Фоменко не исключает, что в пятницу рост продолжится, чему способствует благоприятный внешний фон, включая высокие цены на нефть. Одновременно эксперт не исключает попытки игроков зафиксировать прибыль.
Аналитик УК "Райффайзен Капитал" Ольга Митрофанова полагает, что опасения повышения ставок Китаем сдерживают оптимизм на рынке. В четверг, 9 декабря, на фоне улучшившегося внешнего фона российский рынок показывал умеренный рост на достаточно низких объемах. Каких-либо новых идей для продолжения роста или реализации полномасштабной коррекции на рынке сейчас нет, поэтому и динамика торгов такая невыразительная, отмечает аналитик. По ее мнению, основным фактором поддержки рынка на текущий момент выступают ожидания новых поступлений ликвидности.
После выступления главы ФРС Бена Бернанке, который не исключил расширения программы QE2, многие инвесторы ставят на то, что уже 14 декабря по итогам очередного заседания ФРС американский регулятор объявит о каких-либо дополнительных мерах стимулирования американской экономики. Подобных шагов ждут и от ЕЦБ. "Если американский регулятор вновь даст надежду рынку на новые денежные вливания, до конца 2010г. мы сможем увидеть еще одну волну роста На текущий момент динамика индекса ММВБ ограничена снизу уровнями поддержки 1640-1650 пунктов и сверху уровнями сопротивления 1670-1680 пунктов", - говорит эксперт.
В пятницу перед началом российских торгов будут обнародованы показатели китайского экспорта, импорта и торгового баланса, что может оказать определенное влияние на динамику сырьевых площадок и российского рынка. В выходные будет опубликован большой блок данных по Китаю, ключевым элементом которого станут ноябрьские показатели потребительской инфляции. Если, как и октябре, будет зафиксировано ее ускорение, то дальнейшее повышение процентных ставок станет практически неизбежным. По словам эксперта, на текущий момент многие игроки ставят на то, что уже в эти выходные китайские власти могут объявить об очередном повышении базовой ставки на 25 базисных пункта. Именно эти ожидания и сдерживают активность на рынке и заставляют часть игроков фиксировать прибыль последних недель.
"Сейчас достаточно сложно сказать, какой из этих факторов в итоге перевесит. Мы полагаем, что большинство игроков решит занять выжидательную позицию как минимум до начала следующей недели (то есть до того момента, когда станут известны цифры о потребительской инфляции в Китае за ноябрь и решение Народного Банка Китая)", - говорит аналитик.
Старший трейдер департамента торговых операций УК "Максвелл Капитал Менеджмент" Михаил Молодов также считает, что на следующей неделе динамика на российском рынке акций во многом будет определяться статистикой из Китая. "Консолидация, которую мы сейчас наблюдаем на российском фондовом рынке, связана именно с тем, что многие из инвесторов пытаются сократить свои существенные позиции в бумагах, которые сильно выросли", - говорит он. По мнению эксперта, перед выходом важных макроэкономических данных игрокам стоит зафиксировать прибыль и держать в акциях не более 50% портфеля. Если ставки в Китае не будут повышены, можно будет продолжить покупки бумаг отдельных эмитентов.
Начальник торгового отдела "Рай, Ман энд Гор секьюритиз" Павел Дородников отмечает, что российский рынок акций остается сильным. "Мы полагаем, что до конца года у рынка есть неплохие шансы для роста на 5-7% по основным индексам. У инвесторов есть свободные денежные средства, и отставать от рынка игроки не хотят, поэтому на биржах наблюдается легкий ажиотаж", - говорит эксперт. "Мы позитивно смотрим на конец текущего года и на начало следующего. Фондовый рынок остается достаточно сильным, хотя спекулятивная составляющая по-прежнему высока", - заключил эксперт.
Татьяна Романова
Технический postmarket: Падение может смениться консолидацией
Наиболее значимый сейчас уровень сопротивления (3) индекса ММВБ сместился на 2 пункта вверх и проходит теперь через отметку 1662 пункта. В последние часы торгов в четверг, 9 декабря, за этот уровень шла упорная борьба, которая была проиграна "быками". Индикаторы дают все более четкие сигналы на продажу, цели снижения остаются прежними - 1600 пунктов (3) и 1500 пунктов. Следует подчеркнуть, что по итогам торговой сессии 9 декабря сформировалась слабая разворотная модель "харами", пророчащая переход в боковой дрейф. В этом свете от наращивания коротких позиций, возможно, стоит пока воздержаться.
Индекс РТС свой консолидационный диапазон, похоже, нашел и продолжает колебаться между отметками 1685 пунктов (1) и 1732 пункта (2). В целом, этот диапазон вполне комфортен, поскольку включает в себя круглый психологически важный уровень 1700 пунктов, по которому игрокам удобно ориентироваться на рынке в краткосрочном периоде. Индикаторы дают сигналы на продажу, так что, возможно, в недалекой перспективе придется привыкать ориентироваться на более низкие отметки.
Более волатильно себя ведет фьючерс на индекс РТС, но все размашистые колебания остаются внутри торговых сессий, а суть это этого меняется мало - с уровня наиболее высокого закрытия декабря контракт подешевел только на 0,5%. "Быки" настроены явно оптимистично и не опасаются коррекции - фьючерс торгуется с контанго к индексу. Но технические факторы сейчас на стороне "медведей": осцилляторы Stochastic и MACD разворачиваются вниз, стоимость контракта вновь опустилась ниже уровня сопротивления (3), а на графике сформировалась очередная "падающая звезда".
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter