14 марта 2011 Финмаркет
Смешанная динамика будет преобладать в корпоративном секторе долгового рынка в понедельник
Невысокая активность и смешанная динамика будут преобладать в понедельник в корпоративном секторе российского долгового рынка на фоне действия негативных внешних и внутренних факторов, считают эксперты.
Большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона снижаются в ходе торгов в понедельник после землетрясения в Японии в связи с опасениями ядерной катастрофы.
Кроме того, курс рубля продолжает сдавать позиции по отношению к бивалютной корзине, что окажет давление как на денежный, так и на долговой рынок, снизив привлекательность рублевых активов.
В то же время сохранение значительного запаса рублевой ликвидности не даст котировкам долговых бумаг начать движение вниз. По состоянию на утро понедельника уровень рублевой ликвидности коммерческих банков на корсчетах и депозитах в ЦБ снизился на 39,80 млрд рублей - до 1 трлн 270 млрд рублей. Остатки на корсчетах подросли на 18,8 млрд рублей, составив 470,7 млрд рублей, в то время как депозиты коммерческих банков в Банке России снизились на 58,6 млрд рублей - до 799,3 млрд рублей. При этом ЦБ РФ должен будет предоставить банковскому сектору ликвидность в объеме 570,7 млрд рублей.
В пятницу, как отметил аналитик банка "Зенит" Кирил Сычев, "несмотря на значительный внешний негатив, вызванный такими факторами, как форс-мажор в Японии, сохранение напряженности в Ливии, а также сохранение долговых проблем стран Европы и ослабление курса рубля к бивалютной корзине, российский долговой рынок продолжал сохранять стабильность и консолидироваться на достигнутых уровнях благодаря значительному объему свободной рублевой ликвидности".
При этом он добавил, что на рынке наблюдалась невысокая торговая активность, на фоне отсутствия значительных продаж. "Я бы сказал, что котировки сейчас находятся в боковике с небольшим диапазоном движения. То есть силы мировых проблем пока не могут пробить буфер ликвидности, защищающий долговой рынок", - резюмировал он.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 11 марта не изменился, составив 109,62 пункта, индекс полной доходности IFX-Cbonds подрос на 0,03% - до 297,22 пункта.
Среди лидеров по оборотам снижение цены показали выпуски "ЕвроХим-2" (-0,78%), "Глобэкс БО-3" (-0,25%), "АЛРОСА-23" (-0,15%), "УВЗ-1" (-0,15%), "АФК Система-2" (-0,11%). В то же время рост цены продемонстрировали выпуски "Мечел БО-3" (+1,07%), "ЕвразХолдинг Финанс-2" (+0,53%), "ММК БО-4" (+0,26%), "Глобэкс БО-1" (+0,25%), "ВК-Инвест-6" (+0,21%).
Среди корпоративных событий пятницы можно отметить, что ОАО "Волгателеком" в рамках оферты приобрело у инвесторов 658,627 тыс. облигаций серии ВТ-4 по номиналу, равному 1 тыс. рублей. Таким образом, компания досрочно выкупила 21,9% выпуска, равного 3 млрд рублей.
Снижение рынка акций РФ сменилось отскоком, индексы РТС и ММВБ вышли в плюс
Снижение российского рынка акций при открытии торгов в понедельник на фоне рухнувших индексов в Японии после землетрясения в стране и подешевевшей нефти быстро сменилось коррекционным отскоком, индексы РТС и ММВБ вышли в "плюс".
К 11:10 МСК индекс ММВБ вырос до 1723,97 пункта (+0,23%), индекс РТС - до 1934,88 пункта (+0,27%), динамика цен "фишек" на биржах оказалась разнополярной, в пределах 0,1-1,1%.
На ФБ ММВБ полностью отыграли потери при открытии и вышли в "плюс" акции "Газпрома" (+1,1%), "Газпром нефти" (+0,8%), "Норникеля" (+0,8%), "ЛУКОЙЛа" (+0,1%), также подорожали акции "Полюс Золото" (+0,4%) и "Полиметалла" (+1%) на фоне подросших цен на золото (+0,44%, до $1428 за тройскую унцию).
Отыграли часть потерь, но остались в "минусе" акции ВТБ (-0,6%), "Роснефти" (-0,2%), "Ростелекома" (-0,6%), Сбербанка России (-0,6%), "Сургутнефтегаза" (-0,6%), "Татнефти" (-0,7%), "Транснефти" (-0,5%).
Внешний фон утром в понедельник носит негативный характер: несмотря на рост индексов в США в прошлую пятницу, в понедельник японский индекс Nikkei 225 рухнул на рекордные за два года 6,2% после землетрясения в стране, которое вызвало опасения ядерной катастрофы. Также снижается Европа (индекс FTSE просел на 0,2%) и американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 просел на 0,6%).
Японский рынок акций рухнул в понедельник после новостей о последствиях землетрясения и цунами, которые привели к остановке промышленных предприятий, перебоям в энергоснабжении, разрушениям транспортной инфраструктуры. В то же время подорожали акции строительных компаний, которые могут получить заказы на работы по восстановлению разрушенных объектов.
На нефтяном рынке цены снижаются из-за прогнозов снижения спроса в результате разрушительного землетрясения в Японии, которое уже привело к остановке почти 30% мощностей по нефтепереработке в стране.
Майские фьючерсы на нефть WTI к 11:10 МСК стоили $100,37 за баррель (-1,9%), фьючерсы на нефть Brent - $112,27 за баррель (-1,4%).
В минувшую пятницу примерно в 130 км к северо-востоку от побережья Японии произошло землетрясение магнитудой 8,9 балла, за ним последовало цунами, жертвами которого могли, по разным оценкам, стать несколько тысяч человек. Повторные толчки продолжаются до настоящего времени. Об остановке производства уже объявили крупнейшие японские компании, среди которых Canon, Sony и Nippon Steel.
По оценке управляющего директора по работе с корпоративными клиентами ИФ "Олма" Сергея Шейкова, данные технического анализа указывают на возможность некоторого углубления коррекции вниз по индексу РТС в краткосрочной перспективе - подобный сценарий соответствует внешнему фону, который пока не способствует восстановлению активности покупателей. Кроме того, на мировых рынках возможно некоторое затишье в преддверии заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США, комментарий по итогам которого будет опубликован вечером во вторник.
Начальник аналитического отдела компании "Nettrader.ru" Богдан Зварич считает, что основным негативом для рынка является коррекционное снижение энергоносителей, где фьючерс на нефть марки Brent потерял порядка $2 относительно уровней закрытия российских бирж в прошлую пятницу. Во второй половине дня в отсутствии важной макроэкономической статистики из Штатов российские бумаги будут следовать в фарватере американских индексов и цен на энергоносители, считает аналитик.
Между тем основное внимание инвесторов на этой неделе будет приковано к развитию ситуации в Японии и действиям ЦБ этой страны по вливанию денег в экономику для ее восстановления. Фактором, отошедшим на второй план, но продолжающим оказывать влияние на действия игроков, остается ситуация в Ливии и на Ближнем Востоке, что будет сказываться на динамике рынка энергоносителей. Во вторник состоится очередное заседание ФРС по ставке, по итогам которого не ожидается изменений в кредитно-денежной политике США, однако комментарии, сопутствующие решению, могут оказать серьезное влияние на динамику рынков, учитывая недавнее выступление Бена Бернанке перед Конгрессом. Начиная со вторника, в США выйдет большой блок макроэкономической статистики, где стоит выделить данные по промышленному производству, индексу потребительских цен, который является основным индикатором инфляции для ФРС, и индексу деловой активности региона Филадельфия, которые могут повлиять на расстановку сил на рынках, считает Б.Зварич.
Начальник аналитического отдела ФЦ "Инфина" Александр Иванищев отмечает, что катастрофический природный катаклизм в Японии будет иметь долгосрочные последствия как для состояния третьей в мире экономики, так и для перспектив развития всей мировой экономики. Убытки японских компаний, связанные с остановкой производства, разрыв коммуникаций, сокращение потребления и дополнительные затраты на ликвидацию последствий японской катастрофы - все это негативно отразится на состоянии общемировой экономической конъюнктуры.
Полная оценка масштабов и размера нанесенного ущерба еще впереди, но уже становится очевидным, что они могут оказаться беспрецедентными и будут исчисляться, по всей видимости, сотнями миллиардов долларов. Эти риски пока еще в должной мере не заложены в цены акций, и инвесторам предстоит серьезная работа по их переоценке, как с учетом новой экономической реальности, в которой оказалась мировая экономика после 11 марта, так и с учетом потенциальных угроз новых природных катаклизмов. Футурологи считают, что их количество в последние годы увеличивается по нарастающей и достигнет своего пика в период 2012-2015 годов. Риски техногенных катастроф и география инвестиций становятся все более значимым фактором в принятии инвестиционных решений, особенно на долгосрочную перспективу.
Краткосрочные спекулянты, торгующие на горизонте недели, в прошлую пятницу полностью завершили фиксацию "длинных позиций". Однако желающих выкупать "пролив" в конце недели на негативном внешнем фоне да еще в преддверии заседания ФРС 15 марта так и не нашлось. Краткосрочные игроки ставят на игру от продажи. В последний раз такая игровая стратегия на рынке наблюдалась в ходе прошлогодней августовской коррекции и в период майского кризиса.
Индекс ММВБ вплотную приблизился к нижней границе августовского "up-тренда". В ходе снижения в пятницу индекс уже протестировал уровень среднесрочной скользящей средней - 1717,64 пункта, а ключевая поддержка по индексу сейчас расположена на уровне среднесрочной балансовой цены - 1711,74 пункта. В случае его пробоя индекс ММВБ рискует потерять еще, как минимум, сотню пунктов. Однако для этого необходимо проходить данный уровень поддержки на высоких оборотах. В противном случае можно ожидать возврата в зону повышенной волатильности, ограниченную 1744 пунктами, считает А.Иванищев.
По мнению руководителя аналитического подразделения ИК "Акмос Трейд" Кирилла Тищенко, сумма внешних и внутренних факторов может привести к тому, что уровни поддержки по индексу РТС, обозначенные в минувшую пятницу, могут быть пробиты. Индекс РТС затормозил у отметки 1920 пунктов, но предшествовавшее этому падение на прошлой неделе показало, что инвесторы серьезно обеспокоены стабильностью экономики. Целью движения индекса может стать уровень 1890 пунктов.
События в Японии осложняются еще и тем, что из СМИ, скорее всего, не поступает достоверной информации о взрыве на АЭС, и нас ждут новые сюрпризы и подробности этих событий. Япония вряд ли будет прибегать к долговому финансированию восстановления экономики, значит, можно ожидать изменения кредитно-денежной политики, которая и так уже как нельзя мягкая. В понедельник Банк Японии влил в кредитно-денежные рынки страны $220 млрд, чтобы повысить доверие к экономике после разрушительных стихийных бедствий. Ставка пока оставлена на уровне 0,1%. Вопрос заключается в том, сможет ли эта мера удержать инвесторов от распродаж государственных облигаций Страны восходящего солнца, которая, в свою очередь, может столкнуться с необходимостью продавать американские бонды, что может стать причиной для падения котировок и по другую сторону океана.
Нефть Brent приближается к ключевому уровню поддержки $112 за баррель, при его пробитии цены могут уйти в район $109 за баррель. Это оказывает давление на российские нефтяные бумаги и дает хороший стимул для ухода в "защитные" сектора: телекомы и медиа, считает К.Тищенко.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ утром в понедельник упали акции "МРСК Центра и Приволжья" (-4,3%), "РБК Информационные системы" (-2,8%), "Аптечной сети 36,6" (-1,8%), "О2ТВ" (-1,8%), "КАМАЗа" (-1,7%).
Выросли бумаги "Уралкалия" (+2,9%), "Распадской" (+2,8%), "Иркутскэнерго" (+2%), "Группы компаний ПИК" (+1,8%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС к 11:10 МСК составил $1,606 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $101,65 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 10,5 млрд рублей.
Доллар немного снизился на ММВБ, евро впервые в марте поднимался до 40 руб.
Доллар в утренние часы торгов в понедельник немного снизился на ММВБ, евро вырос до максимума марта, кратковременно побывав на отметке 40 рублей на фоне роста евро на мировых рынках. Рубль продолжает снижаться по отношению к бивалютной корзине.
Доллар стоил 28,6735 руб./$1 на ММВБ в 11:30 мск в понедельник, потеряв 6,16 копейки по отношению к уровню закрытия предыдущих торгов. Евро в этот момент оказался на уровне 39,886 руб./EUR1, что на 27,61 копейки выше завершающего уровня пятницы и на 35 копеек выше текущего официального курса единой европейской валюты.
Курс доллара отступал в первые минуты сессии до 28,61 руб./$1, затем скомпенсировал часть снижения. Евро при этом показывал заметный рост и кратковременно поднимался на максимуме утренних часов до 40,006 руб./EUR1, достигнув рекордного уровня с 28 февраля.
Американская валюта прибавила в понедельник по результатам индексной сессии ММВБ (часть сессии по доллару расчетами "завтра" в период с 10:00 мск до 11:30 мск, средневзвешенный курс которой, как правило, используется ЦБ РФ для установления официального курса доллара на следующий день). Итогом этой сессии стал курс 28,663 руб./$1, что на 3,23 копейки выше действующего официального курса.
При открытии торгов в понедельник стоимость бивалютной корзины (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45) оказалась вблизи уровня закрытия пятницы (33,63 рубля), но уже спустя минуту индикатор вновь начал подрастать и к исходу индексной сессии составлял 33,72 рубля, т.е. вырос на 9 копеек. Рост корзины продолжается шестой торговый день кряду.
По оценкам экспертов, снижение доллара на ММВБ связано с ростом единой европейской валюты на рынке Forex. Утром в понедельник евро держался уровней $1,39-1,395 против $1,3785 в момент закрытия предыдущих торгов на ММВБ, реагируя на согласование новых мер по преодолению долгового кризиса стран еврозоны. Лидеры 17 стран еврозоны в ночь на субботу принципиально договорились о новых мерах по преодолению долгового кризиса и, в частности, выразив готовность предоставить Европейскому фонду финансовой стабильности право покупать гособлигации на первичном рынке.
"Мы пришли к согласию по принципам основных элементов экономического пакета", - заявил на пресс-конференции в Брюсселе председатель Европейского Совета Херман Ван Ромпей. Ожидается, что пакет будет утвержден 24 марта.
Продолжающееся снижение рубля к бивалютной корзине, по мнению экспертов, вызвано снижением мировых цен на нефть на предыдущей неделе, а также сокращением склонности к риску на глобальных рынках. При этом участники рынка не ждут заметного снижения рубля. "Существенное ослабление курса рубля пока не кажется вероятным. В случае дальнейшего роста курса доллара и корзины на рынок могут выйти экспортеры с продажей валютной выручки", - отмечают эксперты Газпромбанка.
На рынке краткосрочных рублевых МБК сохраняется невысокий уровень ставок. Ставки по межбанковским кредитам "овернайт" с утра в понедельник, по данным ТС Delta, держатся на уровне 3-3,25% годовых. В пятницу в это время ставки составляли 3,15-3,25% годовых.
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Невысокая активность и смешанная динамика будут преобладать в понедельник в корпоративном секторе российского долгового рынка на фоне действия негативных внешних и внутренних факторов, считают эксперты.
Большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона снижаются в ходе торгов в понедельник после землетрясения в Японии в связи с опасениями ядерной катастрофы.
Кроме того, курс рубля продолжает сдавать позиции по отношению к бивалютной корзине, что окажет давление как на денежный, так и на долговой рынок, снизив привлекательность рублевых активов.
В то же время сохранение значительного запаса рублевой ликвидности не даст котировкам долговых бумаг начать движение вниз. По состоянию на утро понедельника уровень рублевой ликвидности коммерческих банков на корсчетах и депозитах в ЦБ снизился на 39,80 млрд рублей - до 1 трлн 270 млрд рублей. Остатки на корсчетах подросли на 18,8 млрд рублей, составив 470,7 млрд рублей, в то время как депозиты коммерческих банков в Банке России снизились на 58,6 млрд рублей - до 799,3 млрд рублей. При этом ЦБ РФ должен будет предоставить банковскому сектору ликвидность в объеме 570,7 млрд рублей.
В пятницу, как отметил аналитик банка "Зенит" Кирил Сычев, "несмотря на значительный внешний негатив, вызванный такими факторами, как форс-мажор в Японии, сохранение напряженности в Ливии, а также сохранение долговых проблем стран Европы и ослабление курса рубля к бивалютной корзине, российский долговой рынок продолжал сохранять стабильность и консолидироваться на достигнутых уровнях благодаря значительному объему свободной рублевой ликвидности".
При этом он добавил, что на рынке наблюдалась невысокая торговая активность, на фоне отсутствия значительных продаж. "Я бы сказал, что котировки сейчас находятся в боковике с небольшим диапазоном движения. То есть силы мировых проблем пока не могут пробить буфер ликвидности, защищающий долговой рынок", - резюмировал он.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 11 марта не изменился, составив 109,62 пункта, индекс полной доходности IFX-Cbonds подрос на 0,03% - до 297,22 пункта.
Среди лидеров по оборотам снижение цены показали выпуски "ЕвроХим-2" (-0,78%), "Глобэкс БО-3" (-0,25%), "АЛРОСА-23" (-0,15%), "УВЗ-1" (-0,15%), "АФК Система-2" (-0,11%). В то же время рост цены продемонстрировали выпуски "Мечел БО-3" (+1,07%), "ЕвразХолдинг Финанс-2" (+0,53%), "ММК БО-4" (+0,26%), "Глобэкс БО-1" (+0,25%), "ВК-Инвест-6" (+0,21%).
Среди корпоративных событий пятницы можно отметить, что ОАО "Волгателеком" в рамках оферты приобрело у инвесторов 658,627 тыс. облигаций серии ВТ-4 по номиналу, равному 1 тыс. рублей. Таким образом, компания досрочно выкупила 21,9% выпуска, равного 3 млрд рублей.
Снижение рынка акций РФ сменилось отскоком, индексы РТС и ММВБ вышли в плюс
Снижение российского рынка акций при открытии торгов в понедельник на фоне рухнувших индексов в Японии после землетрясения в стране и подешевевшей нефти быстро сменилось коррекционным отскоком, индексы РТС и ММВБ вышли в "плюс".
К 11:10 МСК индекс ММВБ вырос до 1723,97 пункта (+0,23%), индекс РТС - до 1934,88 пункта (+0,27%), динамика цен "фишек" на биржах оказалась разнополярной, в пределах 0,1-1,1%.
На ФБ ММВБ полностью отыграли потери при открытии и вышли в "плюс" акции "Газпрома" (+1,1%), "Газпром нефти" (+0,8%), "Норникеля" (+0,8%), "ЛУКОЙЛа" (+0,1%), также подорожали акции "Полюс Золото" (+0,4%) и "Полиметалла" (+1%) на фоне подросших цен на золото (+0,44%, до $1428 за тройскую унцию).
Отыграли часть потерь, но остались в "минусе" акции ВТБ (-0,6%), "Роснефти" (-0,2%), "Ростелекома" (-0,6%), Сбербанка России (-0,6%), "Сургутнефтегаза" (-0,6%), "Татнефти" (-0,7%), "Транснефти" (-0,5%).
Внешний фон утром в понедельник носит негативный характер: несмотря на рост индексов в США в прошлую пятницу, в понедельник японский индекс Nikkei 225 рухнул на рекордные за два года 6,2% после землетрясения в стране, которое вызвало опасения ядерной катастрофы. Также снижается Европа (индекс FTSE просел на 0,2%) и американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 просел на 0,6%).
Японский рынок акций рухнул в понедельник после новостей о последствиях землетрясения и цунами, которые привели к остановке промышленных предприятий, перебоям в энергоснабжении, разрушениям транспортной инфраструктуры. В то же время подорожали акции строительных компаний, которые могут получить заказы на работы по восстановлению разрушенных объектов.
На нефтяном рынке цены снижаются из-за прогнозов снижения спроса в результате разрушительного землетрясения в Японии, которое уже привело к остановке почти 30% мощностей по нефтепереработке в стране.
Майские фьючерсы на нефть WTI к 11:10 МСК стоили $100,37 за баррель (-1,9%), фьючерсы на нефть Brent - $112,27 за баррель (-1,4%).
В минувшую пятницу примерно в 130 км к северо-востоку от побережья Японии произошло землетрясение магнитудой 8,9 балла, за ним последовало цунами, жертвами которого могли, по разным оценкам, стать несколько тысяч человек. Повторные толчки продолжаются до настоящего времени. Об остановке производства уже объявили крупнейшие японские компании, среди которых Canon, Sony и Nippon Steel.
По оценке управляющего директора по работе с корпоративными клиентами ИФ "Олма" Сергея Шейкова, данные технического анализа указывают на возможность некоторого углубления коррекции вниз по индексу РТС в краткосрочной перспективе - подобный сценарий соответствует внешнему фону, который пока не способствует восстановлению активности покупателей. Кроме того, на мировых рынках возможно некоторое затишье в преддверии заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США, комментарий по итогам которого будет опубликован вечером во вторник.
Начальник аналитического отдела компании "Nettrader.ru" Богдан Зварич считает, что основным негативом для рынка является коррекционное снижение энергоносителей, где фьючерс на нефть марки Brent потерял порядка $2 относительно уровней закрытия российских бирж в прошлую пятницу. Во второй половине дня в отсутствии важной макроэкономической статистики из Штатов российские бумаги будут следовать в фарватере американских индексов и цен на энергоносители, считает аналитик.
Между тем основное внимание инвесторов на этой неделе будет приковано к развитию ситуации в Японии и действиям ЦБ этой страны по вливанию денег в экономику для ее восстановления. Фактором, отошедшим на второй план, но продолжающим оказывать влияние на действия игроков, остается ситуация в Ливии и на Ближнем Востоке, что будет сказываться на динамике рынка энергоносителей. Во вторник состоится очередное заседание ФРС по ставке, по итогам которого не ожидается изменений в кредитно-денежной политике США, однако комментарии, сопутствующие решению, могут оказать серьезное влияние на динамику рынков, учитывая недавнее выступление Бена Бернанке перед Конгрессом. Начиная со вторника, в США выйдет большой блок макроэкономической статистики, где стоит выделить данные по промышленному производству, индексу потребительских цен, который является основным индикатором инфляции для ФРС, и индексу деловой активности региона Филадельфия, которые могут повлиять на расстановку сил на рынках, считает Б.Зварич.
Начальник аналитического отдела ФЦ "Инфина" Александр Иванищев отмечает, что катастрофический природный катаклизм в Японии будет иметь долгосрочные последствия как для состояния третьей в мире экономики, так и для перспектив развития всей мировой экономики. Убытки японских компаний, связанные с остановкой производства, разрыв коммуникаций, сокращение потребления и дополнительные затраты на ликвидацию последствий японской катастрофы - все это негативно отразится на состоянии общемировой экономической конъюнктуры.
Полная оценка масштабов и размера нанесенного ущерба еще впереди, но уже становится очевидным, что они могут оказаться беспрецедентными и будут исчисляться, по всей видимости, сотнями миллиардов долларов. Эти риски пока еще в должной мере не заложены в цены акций, и инвесторам предстоит серьезная работа по их переоценке, как с учетом новой экономической реальности, в которой оказалась мировая экономика после 11 марта, так и с учетом потенциальных угроз новых природных катаклизмов. Футурологи считают, что их количество в последние годы увеличивается по нарастающей и достигнет своего пика в период 2012-2015 годов. Риски техногенных катастроф и география инвестиций становятся все более значимым фактором в принятии инвестиционных решений, особенно на долгосрочную перспективу.
Краткосрочные спекулянты, торгующие на горизонте недели, в прошлую пятницу полностью завершили фиксацию "длинных позиций". Однако желающих выкупать "пролив" в конце недели на негативном внешнем фоне да еще в преддверии заседания ФРС 15 марта так и не нашлось. Краткосрочные игроки ставят на игру от продажи. В последний раз такая игровая стратегия на рынке наблюдалась в ходе прошлогодней августовской коррекции и в период майского кризиса.
Индекс ММВБ вплотную приблизился к нижней границе августовского "up-тренда". В ходе снижения в пятницу индекс уже протестировал уровень среднесрочной скользящей средней - 1717,64 пункта, а ключевая поддержка по индексу сейчас расположена на уровне среднесрочной балансовой цены - 1711,74 пункта. В случае его пробоя индекс ММВБ рискует потерять еще, как минимум, сотню пунктов. Однако для этого необходимо проходить данный уровень поддержки на высоких оборотах. В противном случае можно ожидать возврата в зону повышенной волатильности, ограниченную 1744 пунктами, считает А.Иванищев.
По мнению руководителя аналитического подразделения ИК "Акмос Трейд" Кирилла Тищенко, сумма внешних и внутренних факторов может привести к тому, что уровни поддержки по индексу РТС, обозначенные в минувшую пятницу, могут быть пробиты. Индекс РТС затормозил у отметки 1920 пунктов, но предшествовавшее этому падение на прошлой неделе показало, что инвесторы серьезно обеспокоены стабильностью экономики. Целью движения индекса может стать уровень 1890 пунктов.
События в Японии осложняются еще и тем, что из СМИ, скорее всего, не поступает достоверной информации о взрыве на АЭС, и нас ждут новые сюрпризы и подробности этих событий. Япония вряд ли будет прибегать к долговому финансированию восстановления экономики, значит, можно ожидать изменения кредитно-денежной политики, которая и так уже как нельзя мягкая. В понедельник Банк Японии влил в кредитно-денежные рынки страны $220 млрд, чтобы повысить доверие к экономике после разрушительных стихийных бедствий. Ставка пока оставлена на уровне 0,1%. Вопрос заключается в том, сможет ли эта мера удержать инвесторов от распродаж государственных облигаций Страны восходящего солнца, которая, в свою очередь, может столкнуться с необходимостью продавать американские бонды, что может стать причиной для падения котировок и по другую сторону океана.
Нефть Brent приближается к ключевому уровню поддержки $112 за баррель, при его пробитии цены могут уйти в район $109 за баррель. Это оказывает давление на российские нефтяные бумаги и дает хороший стимул для ухода в "защитные" сектора: телекомы и медиа, считает К.Тищенко.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ утром в понедельник упали акции "МРСК Центра и Приволжья" (-4,3%), "РБК Информационные системы" (-2,8%), "Аптечной сети 36,6" (-1,8%), "О2ТВ" (-1,8%), "КАМАЗа" (-1,7%).
Выросли бумаги "Уралкалия" (+2,9%), "Распадской" (+2,8%), "Иркутскэнерго" (+2%), "Группы компаний ПИК" (+1,8%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС к 11:10 МСК составил $1,606 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $101,65 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 10,5 млрд рублей.
Доллар немного снизился на ММВБ, евро впервые в марте поднимался до 40 руб.
Доллар в утренние часы торгов в понедельник немного снизился на ММВБ, евро вырос до максимума марта, кратковременно побывав на отметке 40 рублей на фоне роста евро на мировых рынках. Рубль продолжает снижаться по отношению к бивалютной корзине.
Доллар стоил 28,6735 руб./$1 на ММВБ в 11:30 мск в понедельник, потеряв 6,16 копейки по отношению к уровню закрытия предыдущих торгов. Евро в этот момент оказался на уровне 39,886 руб./EUR1, что на 27,61 копейки выше завершающего уровня пятницы и на 35 копеек выше текущего официального курса единой европейской валюты.
Курс доллара отступал в первые минуты сессии до 28,61 руб./$1, затем скомпенсировал часть снижения. Евро при этом показывал заметный рост и кратковременно поднимался на максимуме утренних часов до 40,006 руб./EUR1, достигнув рекордного уровня с 28 февраля.
Американская валюта прибавила в понедельник по результатам индексной сессии ММВБ (часть сессии по доллару расчетами "завтра" в период с 10:00 мск до 11:30 мск, средневзвешенный курс которой, как правило, используется ЦБ РФ для установления официального курса доллара на следующий день). Итогом этой сессии стал курс 28,663 руб./$1, что на 3,23 копейки выше действующего официального курса.
При открытии торгов в понедельник стоимость бивалютной корзины (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45) оказалась вблизи уровня закрытия пятницы (33,63 рубля), но уже спустя минуту индикатор вновь начал подрастать и к исходу индексной сессии составлял 33,72 рубля, т.е. вырос на 9 копеек. Рост корзины продолжается шестой торговый день кряду.
По оценкам экспертов, снижение доллара на ММВБ связано с ростом единой европейской валюты на рынке Forex. Утром в понедельник евро держался уровней $1,39-1,395 против $1,3785 в момент закрытия предыдущих торгов на ММВБ, реагируя на согласование новых мер по преодолению долгового кризиса стран еврозоны. Лидеры 17 стран еврозоны в ночь на субботу принципиально договорились о новых мерах по преодолению долгового кризиса и, в частности, выразив готовность предоставить Европейскому фонду финансовой стабильности право покупать гособлигации на первичном рынке.
"Мы пришли к согласию по принципам основных элементов экономического пакета", - заявил на пресс-конференции в Брюсселе председатель Европейского Совета Херман Ван Ромпей. Ожидается, что пакет будет утвержден 24 марта.
Продолжающееся снижение рубля к бивалютной корзине, по мнению экспертов, вызвано снижением мировых цен на нефть на предыдущей неделе, а также сокращением склонности к риску на глобальных рынках. При этом участники рынка не ждут заметного снижения рубля. "Существенное ослабление курса рубля пока не кажется вероятным. В случае дальнейшего роста курса доллара и корзины на рынок могут выйти экспортеры с продажей валютной выручки", - отмечают эксперты Газпромбанка.
На рынке краткосрочных рублевых МБК сохраняется невысокий уровень ставок. Ставки по межбанковским кредитам "овернайт" с утра в понедельник, по данным ТС Delta, держатся на уровне 3-3,25% годовых. В пятницу в это время ставки составляли 3,15-3,25% годовых.
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу