15 марта 2011 Финмаркет
Российский рынок акций во вторник упал до 1700 пунктов по индексу ММВБ на фоне отката мировых фондовых площадок во главе с Японией из-за разрастания масштабов бедствия в стране после землетрясения, объем торгов на ММВБ достиг рекорда с конца октября 2009 года, составив 106,95 млрд рублей.
По итогам торгов индекс ММВБ снизился 1700,54 пункта (-1,52%), индекс РТС - до 1906,83 пункта (-1,96%), днем индикаторы опускались к уровням месячной давности (1680 пунктов по индексу ММВБ и 1890 пунктов по индексу РТС). Цены большинства "фишек" на биржах снизились за день на 1,3-3,9%.
На ФБ ММВБ подешевели бумаги ВТБ (-1,4%), "Газпром нефти" (-3,8%), "ЛУКОЙЛа" (-2,4%), "Полюс Золото" (-3,4%), "Роснефти" (-2,2%), "Ростелекома" (-2,7%), Сбербанка России (-2,2%), "Сургутнефтегаза" (-3,9%), "Татнефти" (-1,3%).
Лучше рынка выглядели "Газпрома" (+0,6%, до 217,5 рубля - максимум с 8 сентября 2008 года), которые выступили в качестве защитных инструментов на общем падении рынка. На сделки с ними пришлось около трети объема торгов на ФБ ММВБ - 34,09 млрд рублей.
Также подорожали акции "Норникеля" (+1,2%, до 7016 рублей) на новостях о том, что ХК "Металлоинвест" планирует приобретать акции ГМК на рынке, о чем заявил основной владелец холдинга Алишер Усманов. Подорожали акции "Полиметалла" (+1,6%).
Во вторник упала Азия во главе с Японией - японский индекс Nikkei 225 рухнул на 10,6%, а в ходе торгов обвал достигал 13% - это максимум падения с 1987 года - на информации о значительной утечке радиации с поврежденной АЭС на северо-востоке Японии.
Следом во вторник снизилась Европа (индекс FTSE потерял 1,5%) и откат продолжился в Соединенных Штатах (индекс S&P 500 к 18:45 МСК упал на 1,7%).
Премьер-министр Японии Наото Кан заявил о сохранении вероятности дальнейшей утечки радиоактивного материала с АЭС и рекомендовал населению в связи с повышением уровня радиации покинуть зону в радиусе 20 км от атомной электростанции "Фукусима-1", где ранее во вторник произошел третий взрыв. Уровень радиации в районе поврежденной в результате взрыва станции "Фукусима-1" значительно превышен, сообщила телекомпания NHK.
Разрастание масштабов ядерного кризиса заставляет инвесторов с большим пессимизмом оценивать экономические последствия землетрясения и цунами в Японии. Многие эксперты считают, что происходящее в Японии может оказать большее, чем ранее ожидалось, влияние на мировые рынки.
На нефтяном рынке цены из-за разрастания масштаба бедствия в Японии после землетрясения также снизились. Стоимость майских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $99,32 за баррель (-2,8%), цена Brent - $110,15 за баррель (-3,1%).
Многие предприятия в Японии, в том числе нефтеперерабатывающие и энергетические, закрыты с 11 марта, когда произошло землетрясение, ставшее самым мощным в истории страны.
По словам ведущего аналитика ИФ "Олма" Антона Старцева, мировые рынки продолжают снижаться из-за событий в Японии, где сообщается о новых взрывах на АЭС и утечке радиации.
Пока масштаб влияния событий в Японии на мировую экономику не вполне понятен, инвесторы предпочитают наименее рискованные активы - таковыми традиционно принято считать казначейские облигации США. Однако теперь подобный выбор выглядит неоднозначным, поскольку многие участники рынка допускают возможность продажи Японией американских долговых бумаг с целью привлечения средств на восстановление экономики. Данные технического анализа не исключают возможности углубления коррекции вниз, но о заметном движении можно будет говорить лишь в случае закрепления индекса РТС ниже уровня 1850 пунктов.
События в Японии на время отвлекли участников рынка от денежной политики ФРС, однако перспективы завершения программ "количественного смягчения" и, в более отдаленном времени, повышения процентных ставок могут вновь привлечь внимание инвесторов после выхода комментария ФРС по итогам заседания Комитета по открытым рынкам (ожидается в 21:15 МСК). Со времени предыдущей встречи руководителей ФРС в экономике США наметилось некоторое улучшение положения на рынке труда, а на мировых рынках заметно повысились цены на сырье (фактор инфляционного давления для США), что в совокупности увеличивает риски изменения тона комментария ФРС на более "жесткий", считает аналитик.
Директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин отмечает, что ситуация на рынках выглядит как тотальная распродажа активов, особенно бумаг второго-третьего эшелонов, отличающихся невысокой ликвидностью. Причина продаж - ситуация в Японии и связанная с этим переоценка рыночных рисков. В этом плане показательна ситуация на товарных рынках, реакцию которых никак нельзя назвать адекватной. Например, сложно объяснить снижение цен на продовольствие иначе как паническими продажами всех активов и выходом в "кэш", ведь катастрофа в Японии никак не уменьшает дефицит продуктов питания. Цены на золото, традиционно защитный актив, также снизились, но здесь хотя бы можно привести в качестве объяснения то, что инвесторы ожидают, что в перспективе на рынке появится избыточное предложение со стороны Японии.
Положить конец истерии могут хорошие новости о состоянии дел с поврежденными реакторами. Если выйдут новости о том, что удалось охладить все вышедшие из-под контроля энергоблоки, то инвесторы могут переключиться на позитивные идеи восстановления экономики и разрушенной инфраструктуры. Если нет, что более вероятно, то распродажа продолжится, и в среду будет наблюдаться такая же картина, что и во вторник, считает В.Брагин.
Аналитик УК "Райффайзен Капитал" Ольга Митрофанова также полагает, что японский фактор продолжит оставаться ключевым для рынка в ближайшей перспективе.
Резкое ухудшение ситуации в Японии (новый взрыв водорода на четвертом реакторе АЭС "Фукусима-1" значительно увеличил риски радиоактивной катастрофы в стране) спровоцировало массовые распродажи на азиатских и европейских площадках и привело к значительной просадке нефтяных котировок. На таком негативном фоне у российского рынка практически не оставалось шансов на рост. Из "голубых фишек" исключением стали только акции "Норильского никеля", в которых есть спекулятивная идея о намерении "Металлоинвеста" нарастить долю в ГМК (на текущий момент "Металлоинвест" владеет 4-5%) путем покупки бумаг компании на открытом рынке.
По сути, на текущий момент техногенная катастрофа в Японии стала ключевым фактором для инвесторов, отодвинув на второй план такие недавно важные темы, как ситуация на Ближнем Востоке и в ряде стран Северной Африки, долговые проблемы ЕС, замедление экономического роста в Китае, растущая инфляция в развитых и развивающихся странах.
До тех пор, пока ситуация в Японии как минимум не стабилизируется (что позволит хотя бы примерно оценить масштаб разрушений и их последствий для Японии и мировой экономики), на рынках будут царить преимущественно негативные настроения, и все прочие факторы будут игнорироваться. Затем, вполне вероятно, инвесторы начнут оценивать долгосрочные последствия случившегося и искать те бизнесы, которые потенциально смогут выиграть от катастрофы в Японии.
Уже сейчас в качестве потенциальных и наиболее очевидных бенефициаров называются российские газовые компании ("Газпром", "НОВАТЭК"). Кроме того, выиграть могут также производители энергетического угля и стали (по итогам 2010 года Япония является крупнейшим экспортером стали с примерно 15%-ной долей мирового рынка, поэтому катастрофа может привести к серьезному дефициту и стать сильным поддерживающим фактором для мировых цен на сталь), считает О.Митрофанова.
По словам аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, поскольку ситуация развития аварии на атомных реакторах плохо прогнозируема, меняется и оценка ситуации на фондовых рынках. Если в понедельник инвесторами в расчеты закладывались убытки страховых, финансовых компаний, а нефтяные компании в США даже выросли, то сейчас нет уверенности в том, что выброс радиации с АЭС ставит точку в череде несчастий. Так, прошла информация, что загорелось хранилище ядерных отходов в Фукусиме. Ввиду радиационных рисков западные фондовые рынки вынуждены учитывать возможность продолжения паники путем более глубокого проседания котировок.
От заседания ФРС США во вторник не ждут никаких действий. Ввиду японских событий, возможно, не будет никакой (или мало) антиинфляционной риторики в комментариях ФРС, тем более что нефтяные цены на этой неделе умерили свой рост. Среднесрочный и долгосрочный спад позитива на мировых рынках обусловил возобновление среднесрочной рекомендации "сильное продавать" по рынку с 5 марта. Однако высокий уровень нефтяных цен заставляет предполагать уровень основной поддержки по ММВБ в районе 1670-1675 пунктов в случае новых катастрофических встрясок мировых рынков. В среду снижение рынка может продолжиться, считает О.Душин.
Как отмечает начальник аналитического отдела ИК "Риком-Траст" Олег Абелев, инвесторы опасаются, что катастрофа в Японии может иметь последствия для всей мировой экономики в силу того, что она затрагивает не только ситуацию на сырьевых рынках, но и всю экономику Японии. Величина госдолга страны превышает 200% ВВП, подобная тенденция продолжает сохраняться и в "мирное" время. В силу той нагрузки, которая легла на японскую экономику теперь, у многих участников рынка возникают большие сомнения в возможности преодоления кризиса. Только за последние два дня Банк Японии влил в национальную экономику более $320 млрд, а во вторник было принято решение о дополнительном вливании еще почти $100 млрд. Понятно, что эти меры направлены на сохранение стабильности финансовых институтов страны, и монетарному регулятору не остается ничего другого, как принять все меры для поддержания нормальной атмосферы на рынке. Центробанк Японии будет прикладывать все усилия для удержания ликвидности, но обратной стороной этой медали является рост инфляции, которая традиционно является для японской экономики первоочередным ориентиром.
Также на повестке дня остается вопрос, сохранит ли ФРС США мягкую монетарную политику и продолжит ли выкупать федеральные бумаги в прежнем объеме, считает аналитик.
По оценке руководителя аналитического подразделения ИК "Акмос Трейд" Кирилла Тищенко, в ближайшее время пользоваться спросом будут защитные бумаги и валюты, золото. Поддержку акциям "Газпрома" оказывают ожидания, что Япония увеличит спрос на природный газ в связи с остановкой ядерных реакторов.
По оценке экономиста отдела фондовых операций Росевробанка Ильи Пойманова, последствия землетрясения в Японии и падение цен на нефть будут создавать негативные настроения и стимулировать фиксацию прибыли на российском рынке. В Японии, вероятнее всего, произойдет падение потребительского спроса, рост бюджетного дефицита и госдолга, который уже достиг критических значений. На этом фоне возможен массовый отток средств из нефтяных фьючерсов, так как инвесторы будут страховать себя от возможного снижения спроса на нефть в Японии. В ближайшее время возрастет интерес инвесторов к защитным активам, в первую очередь к золоту и акциям золотодобытчиков. В связи с этим будут стремиться к новым максимумам и котировки серебра и платины.
Последствия разрушительного землетрясения в Японии, похоже, значительно серьезнее оценок, сделанных в пятницу на прошлой неделе, и этот факт, вероятно, продолжит оказывать давление на котировки акций по всему миру. Ждать роста в условиях сложившейся неопределенности представляется нелогичным, считает эксперт.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ во вторник лидерами отката стали акции "РТМ" (-10,7%), "Разгуляя" (-8,2%), "КАМАЗа" (-7,1%), "Аптечной сети 36,6" (-6,6%), "О2ТВ" (-6,5%), "Группы компаний ПИК" (-6,1%), "Акрона" (-5,7%), "Соллерса" (-5,6%).
Подорожали бумаги "ОГК-4" (+3,2%), "Аэрофлота" (+2,1%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $10,178 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $598,125 млн.
Рынок акций во вторник упал к уровням месячной давности вслед за миром на негативе из Японии
Рынок акций РФ во вторник упал к уровням месячной давности вслед за откатом мировых сырьевых и фондовых площадок во главе с Японией из-за разрастания масштабов бедствия в стране после землетрясения.
К 17:00 МСК индекс ММВБ упал ниже 1700 пунктов - до 1690,12 пункта (-2,12%), индекс РТС пробил 1900 пунктов и составил 1894,39 пункта (-2,6%), большинство "фишек" на биржах снизились в цене на 1,5-4%.
Лидерами падения на ФБ ММВБ выступили акции ВТБ (-3%), "Полюс Золото" (-3,2%), "Сургутнефтегаза" (-3,4%), Сбербанка (-3%), "Газпром нефти" (-4%).
Лучше рынка выглядят бумаги "Норникеля", подорожавшие на 0,2% (до 6948 руб.) на новостях о том, что ХК "Металлоинвест" планирует приобретать акции "Норникеля" на рынке, о чем заявил основной владелец холдинга Алишер Усманов.
Негативная динамика охватила все мировые фондовые площадки – во вторник упала Азия во главе с Японией, снижается Европа (индекс FTSE потерял 2,4%) и американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 упал на 2,5%).
Японский индекс Nikkei 225 во вторник упал на 10,6%, в ходе торгов обвал достигал 13% - это максимум падения с 1987 года - на информации о значительной утечке радиации с поврежденной АЭС на северо-востоке Японии.
Премьер-министр страны Наото Канн заявил о сохранении вероятности дальнейшей утечки радиоактивного материала с АЭС и рекомендовал населению в связи с повышением уровня радиации покинуть зону в радиусе 20 км от атомной электростанции "Фукусима-1", где ранее во вторник произошел третий взрыв. Уровень радиации в районе поврежденной в результате взрыва станции "Фукусима-1" значительно превышен, сообщила телекомпания Эн-Эйч-Кей.
Разрастание масштабов ядерного кризиса заставляет инвесторов с большим пессимизмом оценивать экономические последствия землетрясения и цунами в Японии. Многие эксперты считают, что происходящее в Японии может оказать также большее, чем раньше ожидалось, влияние на мировые рынки.
На нефтяном рынке цены из-за разрастания масштаба бедствия в Японии после землетрясения также снижаются. Стоимость майских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 17:00 МСК составила $98,2 за баррель (-3,9%), цена Brent - $108,57 за баррель.
Кроме того, дешевеют все основные металлы (алюминий, золото, платина, серебро, медь, цинк), также негативная динамика отмечается на товарных рынках (пшеница, сахар).
Многие предприятия в Японии, в том числе нефтеперерабатывающие и энергетические, закрыты с 11 марта, когда произошло землетрясение, ставшее самым мощным в истории страны.
Проблемы Японии заставили инвесторов переключить внимание с ситуации на Ближнем Востоке, где по-прежнему продолжаются беспорядки. Правительство Бахрейна обратилось к Саудовской Аравии с просьбой помочь в подавлении конфликта и получило поддержку.
В течение дня российский рынок акций делал несколько попыток скорректироваться вверх, но все отскоки наталкивались на волну новых продаж. После пробития уровня 1700 пунктов по индексу ММВБ целью снижения может стать область 1650-1680 пунктов.
Важным событием вторника станет заседания Федеральной резервной системы США, от которой не ждут изменения процентных ставок, но в сопутствующих комментариях инвесторы надеются получить намек на сохранение мягкой монетарной политики и программы выкупа облигаций США.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ к вечеру вторника лидерами отката стали акции "РТМ" (-16,9%), "МРСК Северного Кавказа" (-7,4%), "Аптечной сети 36.6" (-7,3%), "Разгуляя" (-7,1%), "Группы компаний ПИК" (-6,7%), "О2ТВ" (-6,6%), АФК "Система" (-6,3%).
Подорожали РДР "РусАЛа" (+0,7%), "Аэрофлота" (+0,9%), "Лензолото" (+1%).
Лидеры по объему торгов на ФБ ММВБ во вторник (на 17:00 МСК), в скобках указана динамика цен акций:
Газпром (-1,7%) – 24,75 млрд руб.
Сбербанк ао (-3%) – 24,44 млрд руб.
Норникель (+0,2%) – 8,339 млрд руб.
ЛУКОЙЛ (-1,9%) – 5,349 млрд руб.
Роснефть (-2,4%) – 4,31 млрд руб.
ВТБ (-3%) – 3,522 млрд руб.
Сбербанк ап (-3%) – 2,263 млрд руб.
Сургутнефтегаз ао (-3,4%) – 1,464 млрд руб.
Северсталь (-2%) – 1,311 млрд руб.
РусГидро (-2,7%) – 1,206 млрд руб.
Суммарный объем операций с акциями на ФБ ММВБ к этому часу превысил 85 млрд руб.; оборот на классическом рынке РТС составил $9,04 млн, в секции RTS Standard - $491,2 млн.
Валютный рынок
На российском валютном рынке доллар и евро подорожали на треть рубля на фоне подъема бивалютной корзины.
Цена бивалютной корзины во вторник выросла на 30 копеек – до 33,93 руб. (максимум с конца февраля).
Евро на международном рынке к 17:00 МСК во вторник снизился до $1,3925 (-0,46%), утром на азиатской сессии курс достигал $1,4.
На этом фоне на ММВБ цена сделок по доллару с расчетами "завтра" составила к закрытию сессии 28,835 руб./$1 (+29,75 копейки); евро вырос до 40,15 руб./EUR1 (+29,51 копейки).
Официальный курс доллара США с 16 марта составит 28,73 руб./$1, официальный курс евро – 39,98 руб./EUR1.
Роман Караков
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам торгов индекс ММВБ снизился 1700,54 пункта (-1,52%), индекс РТС - до 1906,83 пункта (-1,96%), днем индикаторы опускались к уровням месячной давности (1680 пунктов по индексу ММВБ и 1890 пунктов по индексу РТС). Цены большинства "фишек" на биржах снизились за день на 1,3-3,9%.
На ФБ ММВБ подешевели бумаги ВТБ (-1,4%), "Газпром нефти" (-3,8%), "ЛУКОЙЛа" (-2,4%), "Полюс Золото" (-3,4%), "Роснефти" (-2,2%), "Ростелекома" (-2,7%), Сбербанка России (-2,2%), "Сургутнефтегаза" (-3,9%), "Татнефти" (-1,3%).
Лучше рынка выглядели "Газпрома" (+0,6%, до 217,5 рубля - максимум с 8 сентября 2008 года), которые выступили в качестве защитных инструментов на общем падении рынка. На сделки с ними пришлось около трети объема торгов на ФБ ММВБ - 34,09 млрд рублей.
Также подорожали акции "Норникеля" (+1,2%, до 7016 рублей) на новостях о том, что ХК "Металлоинвест" планирует приобретать акции ГМК на рынке, о чем заявил основной владелец холдинга Алишер Усманов. Подорожали акции "Полиметалла" (+1,6%).
Во вторник упала Азия во главе с Японией - японский индекс Nikkei 225 рухнул на 10,6%, а в ходе торгов обвал достигал 13% - это максимум падения с 1987 года - на информации о значительной утечке радиации с поврежденной АЭС на северо-востоке Японии.
Следом во вторник снизилась Европа (индекс FTSE потерял 1,5%) и откат продолжился в Соединенных Штатах (индекс S&P 500 к 18:45 МСК упал на 1,7%).
Премьер-министр Японии Наото Кан заявил о сохранении вероятности дальнейшей утечки радиоактивного материала с АЭС и рекомендовал населению в связи с повышением уровня радиации покинуть зону в радиусе 20 км от атомной электростанции "Фукусима-1", где ранее во вторник произошел третий взрыв. Уровень радиации в районе поврежденной в результате взрыва станции "Фукусима-1" значительно превышен, сообщила телекомпания NHK.
Разрастание масштабов ядерного кризиса заставляет инвесторов с большим пессимизмом оценивать экономические последствия землетрясения и цунами в Японии. Многие эксперты считают, что происходящее в Японии может оказать большее, чем ранее ожидалось, влияние на мировые рынки.
На нефтяном рынке цены из-за разрастания масштаба бедствия в Японии после землетрясения также снизились. Стоимость майских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $99,32 за баррель (-2,8%), цена Brent - $110,15 за баррель (-3,1%).
Многие предприятия в Японии, в том числе нефтеперерабатывающие и энергетические, закрыты с 11 марта, когда произошло землетрясение, ставшее самым мощным в истории страны.
По словам ведущего аналитика ИФ "Олма" Антона Старцева, мировые рынки продолжают снижаться из-за событий в Японии, где сообщается о новых взрывах на АЭС и утечке радиации.
Пока масштаб влияния событий в Японии на мировую экономику не вполне понятен, инвесторы предпочитают наименее рискованные активы - таковыми традиционно принято считать казначейские облигации США. Однако теперь подобный выбор выглядит неоднозначным, поскольку многие участники рынка допускают возможность продажи Японией американских долговых бумаг с целью привлечения средств на восстановление экономики. Данные технического анализа не исключают возможности углубления коррекции вниз, но о заметном движении можно будет говорить лишь в случае закрепления индекса РТС ниже уровня 1850 пунктов.
События в Японии на время отвлекли участников рынка от денежной политики ФРС, однако перспективы завершения программ "количественного смягчения" и, в более отдаленном времени, повышения процентных ставок могут вновь привлечь внимание инвесторов после выхода комментария ФРС по итогам заседания Комитета по открытым рынкам (ожидается в 21:15 МСК). Со времени предыдущей встречи руководителей ФРС в экономике США наметилось некоторое улучшение положения на рынке труда, а на мировых рынках заметно повысились цены на сырье (фактор инфляционного давления для США), что в совокупности увеличивает риски изменения тона комментария ФРС на более "жесткий", считает аналитик.
Директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин отмечает, что ситуация на рынках выглядит как тотальная распродажа активов, особенно бумаг второго-третьего эшелонов, отличающихся невысокой ликвидностью. Причина продаж - ситуация в Японии и связанная с этим переоценка рыночных рисков. В этом плане показательна ситуация на товарных рынках, реакцию которых никак нельзя назвать адекватной. Например, сложно объяснить снижение цен на продовольствие иначе как паническими продажами всех активов и выходом в "кэш", ведь катастрофа в Японии никак не уменьшает дефицит продуктов питания. Цены на золото, традиционно защитный актив, также снизились, но здесь хотя бы можно привести в качестве объяснения то, что инвесторы ожидают, что в перспективе на рынке появится избыточное предложение со стороны Японии.
Положить конец истерии могут хорошие новости о состоянии дел с поврежденными реакторами. Если выйдут новости о том, что удалось охладить все вышедшие из-под контроля энергоблоки, то инвесторы могут переключиться на позитивные идеи восстановления экономики и разрушенной инфраструктуры. Если нет, что более вероятно, то распродажа продолжится, и в среду будет наблюдаться такая же картина, что и во вторник, считает В.Брагин.
Аналитик УК "Райффайзен Капитал" Ольга Митрофанова также полагает, что японский фактор продолжит оставаться ключевым для рынка в ближайшей перспективе.
Резкое ухудшение ситуации в Японии (новый взрыв водорода на четвертом реакторе АЭС "Фукусима-1" значительно увеличил риски радиоактивной катастрофы в стране) спровоцировало массовые распродажи на азиатских и европейских площадках и привело к значительной просадке нефтяных котировок. На таком негативном фоне у российского рынка практически не оставалось шансов на рост. Из "голубых фишек" исключением стали только акции "Норильского никеля", в которых есть спекулятивная идея о намерении "Металлоинвеста" нарастить долю в ГМК (на текущий момент "Металлоинвест" владеет 4-5%) путем покупки бумаг компании на открытом рынке.
По сути, на текущий момент техногенная катастрофа в Японии стала ключевым фактором для инвесторов, отодвинув на второй план такие недавно важные темы, как ситуация на Ближнем Востоке и в ряде стран Северной Африки, долговые проблемы ЕС, замедление экономического роста в Китае, растущая инфляция в развитых и развивающихся странах.
До тех пор, пока ситуация в Японии как минимум не стабилизируется (что позволит хотя бы примерно оценить масштаб разрушений и их последствий для Японии и мировой экономики), на рынках будут царить преимущественно негативные настроения, и все прочие факторы будут игнорироваться. Затем, вполне вероятно, инвесторы начнут оценивать долгосрочные последствия случившегося и искать те бизнесы, которые потенциально смогут выиграть от катастрофы в Японии.
Уже сейчас в качестве потенциальных и наиболее очевидных бенефициаров называются российские газовые компании ("Газпром", "НОВАТЭК"). Кроме того, выиграть могут также производители энергетического угля и стали (по итогам 2010 года Япония является крупнейшим экспортером стали с примерно 15%-ной долей мирового рынка, поэтому катастрофа может привести к серьезному дефициту и стать сильным поддерживающим фактором для мировых цен на сталь), считает О.Митрофанова.
По словам аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, поскольку ситуация развития аварии на атомных реакторах плохо прогнозируема, меняется и оценка ситуации на фондовых рынках. Если в понедельник инвесторами в расчеты закладывались убытки страховых, финансовых компаний, а нефтяные компании в США даже выросли, то сейчас нет уверенности в том, что выброс радиации с АЭС ставит точку в череде несчастий. Так, прошла информация, что загорелось хранилище ядерных отходов в Фукусиме. Ввиду радиационных рисков западные фондовые рынки вынуждены учитывать возможность продолжения паники путем более глубокого проседания котировок.
От заседания ФРС США во вторник не ждут никаких действий. Ввиду японских событий, возможно, не будет никакой (или мало) антиинфляционной риторики в комментариях ФРС, тем более что нефтяные цены на этой неделе умерили свой рост. Среднесрочный и долгосрочный спад позитива на мировых рынках обусловил возобновление среднесрочной рекомендации "сильное продавать" по рынку с 5 марта. Однако высокий уровень нефтяных цен заставляет предполагать уровень основной поддержки по ММВБ в районе 1670-1675 пунктов в случае новых катастрофических встрясок мировых рынков. В среду снижение рынка может продолжиться, считает О.Душин.
Как отмечает начальник аналитического отдела ИК "Риком-Траст" Олег Абелев, инвесторы опасаются, что катастрофа в Японии может иметь последствия для всей мировой экономики в силу того, что она затрагивает не только ситуацию на сырьевых рынках, но и всю экономику Японии. Величина госдолга страны превышает 200% ВВП, подобная тенденция продолжает сохраняться и в "мирное" время. В силу той нагрузки, которая легла на японскую экономику теперь, у многих участников рынка возникают большие сомнения в возможности преодоления кризиса. Только за последние два дня Банк Японии влил в национальную экономику более $320 млрд, а во вторник было принято решение о дополнительном вливании еще почти $100 млрд. Понятно, что эти меры направлены на сохранение стабильности финансовых институтов страны, и монетарному регулятору не остается ничего другого, как принять все меры для поддержания нормальной атмосферы на рынке. Центробанк Японии будет прикладывать все усилия для удержания ликвидности, но обратной стороной этой медали является рост инфляции, которая традиционно является для японской экономики первоочередным ориентиром.
Также на повестке дня остается вопрос, сохранит ли ФРС США мягкую монетарную политику и продолжит ли выкупать федеральные бумаги в прежнем объеме, считает аналитик.
По оценке руководителя аналитического подразделения ИК "Акмос Трейд" Кирилла Тищенко, в ближайшее время пользоваться спросом будут защитные бумаги и валюты, золото. Поддержку акциям "Газпрома" оказывают ожидания, что Япония увеличит спрос на природный газ в связи с остановкой ядерных реакторов.
По оценке экономиста отдела фондовых операций Росевробанка Ильи Пойманова, последствия землетрясения в Японии и падение цен на нефть будут создавать негативные настроения и стимулировать фиксацию прибыли на российском рынке. В Японии, вероятнее всего, произойдет падение потребительского спроса, рост бюджетного дефицита и госдолга, который уже достиг критических значений. На этом фоне возможен массовый отток средств из нефтяных фьючерсов, так как инвесторы будут страховать себя от возможного снижения спроса на нефть в Японии. В ближайшее время возрастет интерес инвесторов к защитным активам, в первую очередь к золоту и акциям золотодобытчиков. В связи с этим будут стремиться к новым максимумам и котировки серебра и платины.
Последствия разрушительного землетрясения в Японии, похоже, значительно серьезнее оценок, сделанных в пятницу на прошлой неделе, и этот факт, вероятно, продолжит оказывать давление на котировки акций по всему миру. Ждать роста в условиях сложившейся неопределенности представляется нелогичным, считает эксперт.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ во вторник лидерами отката стали акции "РТМ" (-10,7%), "Разгуляя" (-8,2%), "КАМАЗа" (-7,1%), "Аптечной сети 36,6" (-6,6%), "О2ТВ" (-6,5%), "Группы компаний ПИК" (-6,1%), "Акрона" (-5,7%), "Соллерса" (-5,6%).
Подорожали бумаги "ОГК-4" (+3,2%), "Аэрофлота" (+2,1%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $10,178 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $598,125 млн.
Рынок акций во вторник упал к уровням месячной давности вслед за миром на негативе из Японии
Рынок акций РФ во вторник упал к уровням месячной давности вслед за откатом мировых сырьевых и фондовых площадок во главе с Японией из-за разрастания масштабов бедствия в стране после землетрясения.
К 17:00 МСК индекс ММВБ упал ниже 1700 пунктов - до 1690,12 пункта (-2,12%), индекс РТС пробил 1900 пунктов и составил 1894,39 пункта (-2,6%), большинство "фишек" на биржах снизились в цене на 1,5-4%.
Лидерами падения на ФБ ММВБ выступили акции ВТБ (-3%), "Полюс Золото" (-3,2%), "Сургутнефтегаза" (-3,4%), Сбербанка (-3%), "Газпром нефти" (-4%).
Лучше рынка выглядят бумаги "Норникеля", подорожавшие на 0,2% (до 6948 руб.) на новостях о том, что ХК "Металлоинвест" планирует приобретать акции "Норникеля" на рынке, о чем заявил основной владелец холдинга Алишер Усманов.
Негативная динамика охватила все мировые фондовые площадки – во вторник упала Азия во главе с Японией, снижается Европа (индекс FTSE потерял 2,4%) и американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 упал на 2,5%).
Японский индекс Nikkei 225 во вторник упал на 10,6%, в ходе торгов обвал достигал 13% - это максимум падения с 1987 года - на информации о значительной утечке радиации с поврежденной АЭС на северо-востоке Японии.
Премьер-министр страны Наото Канн заявил о сохранении вероятности дальнейшей утечки радиоактивного материала с АЭС и рекомендовал населению в связи с повышением уровня радиации покинуть зону в радиусе 20 км от атомной электростанции "Фукусима-1", где ранее во вторник произошел третий взрыв. Уровень радиации в районе поврежденной в результате взрыва станции "Фукусима-1" значительно превышен, сообщила телекомпания Эн-Эйч-Кей.
Разрастание масштабов ядерного кризиса заставляет инвесторов с большим пессимизмом оценивать экономические последствия землетрясения и цунами в Японии. Многие эксперты считают, что происходящее в Японии может оказать также большее, чем раньше ожидалось, влияние на мировые рынки.
На нефтяном рынке цены из-за разрастания масштаба бедствия в Японии после землетрясения также снижаются. Стоимость майских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 17:00 МСК составила $98,2 за баррель (-3,9%), цена Brent - $108,57 за баррель.
Кроме того, дешевеют все основные металлы (алюминий, золото, платина, серебро, медь, цинк), также негативная динамика отмечается на товарных рынках (пшеница, сахар).
Многие предприятия в Японии, в том числе нефтеперерабатывающие и энергетические, закрыты с 11 марта, когда произошло землетрясение, ставшее самым мощным в истории страны.
Проблемы Японии заставили инвесторов переключить внимание с ситуации на Ближнем Востоке, где по-прежнему продолжаются беспорядки. Правительство Бахрейна обратилось к Саудовской Аравии с просьбой помочь в подавлении конфликта и получило поддержку.
В течение дня российский рынок акций делал несколько попыток скорректироваться вверх, но все отскоки наталкивались на волну новых продаж. После пробития уровня 1700 пунктов по индексу ММВБ целью снижения может стать область 1650-1680 пунктов.
Важным событием вторника станет заседания Федеральной резервной системы США, от которой не ждут изменения процентных ставок, но в сопутствующих комментариях инвесторы надеются получить намек на сохранение мягкой монетарной политики и программы выкупа облигаций США.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ к вечеру вторника лидерами отката стали акции "РТМ" (-16,9%), "МРСК Северного Кавказа" (-7,4%), "Аптечной сети 36.6" (-7,3%), "Разгуляя" (-7,1%), "Группы компаний ПИК" (-6,7%), "О2ТВ" (-6,6%), АФК "Система" (-6,3%).
Подорожали РДР "РусАЛа" (+0,7%), "Аэрофлота" (+0,9%), "Лензолото" (+1%).
Лидеры по объему торгов на ФБ ММВБ во вторник (на 17:00 МСК), в скобках указана динамика цен акций:
Газпром (-1,7%) – 24,75 млрд руб.
Сбербанк ао (-3%) – 24,44 млрд руб.
Норникель (+0,2%) – 8,339 млрд руб.
ЛУКОЙЛ (-1,9%) – 5,349 млрд руб.
Роснефть (-2,4%) – 4,31 млрд руб.
ВТБ (-3%) – 3,522 млрд руб.
Сбербанк ап (-3%) – 2,263 млрд руб.
Сургутнефтегаз ао (-3,4%) – 1,464 млрд руб.
Северсталь (-2%) – 1,311 млрд руб.
РусГидро (-2,7%) – 1,206 млрд руб.
Суммарный объем операций с акциями на ФБ ММВБ к этому часу превысил 85 млрд руб.; оборот на классическом рынке РТС составил $9,04 млн, в секции RTS Standard - $491,2 млн.
Валютный рынок
На российском валютном рынке доллар и евро подорожали на треть рубля на фоне подъема бивалютной корзины.
Цена бивалютной корзины во вторник выросла на 30 копеек – до 33,93 руб. (максимум с конца февраля).
Евро на международном рынке к 17:00 МСК во вторник снизился до $1,3925 (-0,46%), утром на азиатской сессии курс достигал $1,4.
На этом фоне на ММВБ цена сделок по доллару с расчетами "завтра" составила к закрытию сессии 28,835 руб./$1 (+29,75 копейки); евро вырос до 40,15 руб./EUR1 (+29,51 копейки).
Официальный курс доллара США с 16 марта составит 28,73 руб./$1, официальный курс евро – 39,98 руб./EUR1.
Роман Караков
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу