Недавние события могут указывать на то, что FOMC намерен ускорить подготовку к возможному ужесточению монетарной политики » Элитный трейдер
Элитный трейдер

Недавние события могут указывать на то, что FOMC намерен ускорить подготовку к возможному ужесточению монетарной политики

В понедельник, 28 марта, ведущие фондовые индексы США умеренно снизились, выйдя в отрицательную область в заключительные 30 минут торгов на фоне активизации продаж акций потребительского сектора после заявления сети отелей Marriott International Inc. о сокращении доходов на американском рынке
29 марта 2011 МФД-ИнфоЦентр
В понедельник, 28 марта, ведущие фондовые индексы США умеренно снизились, выйдя в отрицательную область в заключительные 30 минут торгов на фоне активизации продаж акций потребительского сектора после заявления сети отелей Marriott International Inc. о сокращении доходов на американском рынке.
Финансовый директор Marriott Карл Беркуист, выступая на конференции представителей гостиничного и ресторанного бизнеса, состоявшейся в Лас-Вегасе, заявил, что спрос на услуги отелей на международном рынке остаётся «твёрдым», тогда как доходы в расчёте на номер (revPAR) в гостиницах Северной Америки в I квартале оказались «менее устойчивыми», особенно это касается отелей Marriott в Нью-Йорке, Атланте, Орландо и Вашингтоне.
Компания снизила прогноз по темпам роста доходов в расчёте на номер в I квартале до 7% - нижней точки предыдущего прогноза, предусматривавшего повышение revPAR на 7% - 9%. Комментарии Беркуиста спровоцировали продажи акций Marriott, подешевевшие на 6.3%. Акции остальных операторов гостиничных сетей также снизились.
Основную часть торговой сессии фондовые индексы США провели в положительной области, поддержанные ростом акций телекоммуникационного сектора и выходом позитивных макроэкономических показателей.
Согласно отчёту Бюро экономического анализа Министерства торговли США, личные доходы американских потребителей в феврале увеличились на 0.3% по сравнению с предыдущим месяцем после повышения на 1.2% в январе. Личные расходы выросли на 0.7% после увеличения на 0.3% месяцем ранее.
Вместе с тем, реальные располагаемые потребительские доходы (с учётом инфляции) снизились на 0.1%, что произошло впервые с сентября прошлого года, а реальные доходы, скорректированные на инфляцию, не изменились.
В свою очередь, Национальная ассоциация риэлтеров сообщила о росте незавершённых продаж на вторичном рынке недвижимости в США (подписанных, но неоплаченных контрактов на покупку жилья) в феврале на 2.1% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики прогнозировали сохранение показателя неизменным.
По мнению ряда аналитиков, инвесторы начинают оценивать возможность завершения программ количественного смягчения, учитывая появившиеся в последнее время заявления представителей ФРС. В частности, президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард в выходные сообщил репортёрам во Франции, что Федрезерв может пересмотреть программу QE2 на ближайших заседаниях и обсудить вопрос сокращения суммы в 600 млрд долл, выделенной на покупки казначейских облигаций.
Президент ФРБ Ричмонда Джеффри Лакер также заявил о возможности пересмотра программы QE2 в свете поступающих макроэкономических данных, свидетельствующих об укреплении экономики. Президенты ФРБ Далласа и ФРБ Филадельфии Ричард Фишер и Чарльз Плоссер в ходе недавних выступлений выразили опасения по поводу инфляции.
Экономисты швейцарского банка UBS рекомендуют обратить внимание на недавнее решение Казначейства о продаже агентских ипотечных облигаций, находящихся в его портфеле, на увеличившееся число тестирований вариантов соглашений по обратному выкупу резервов, проводимых ФРБ Нью-Йорка со своими партнёрами, а также на объявленное на прошлой неделе решение главы ФРС Бена Бернаке о проведении пресс-конференций после некоторых заседаний Комитета по открытым рынкам (FOMC), начиная с апреля.
«Каждое по отдельности ни одно из этих сообщений не вызывает обеспокоенности. Однако все вместе, рассматриваемые с точки зрения изменений формулировок заявления FOMC по итогам заседания, намеченного на 15 марта, эти события могут указывать на то, что FOMC намерен ускорить подготовку к возможному ужесточению монетарной политики», - заявили экономисты UBS. По их мнению, регуляторы завершат программу QE2 в июне, как ранее и планировалось, однако во второй половине года Федрезерв начнёт сокращать размер своего баланса и в январе 2012 года повысит ставку по федеральным фондам.
Фондовый рынок по-прежнему остаётся под давлением тревожных новостей, поступающих из Японии, стран Ближнего Востока и Северной Африки. В ночь на пятницу руководство НАТО приняло решение взять на себя ответственность за проведение военной операции в Ливии, направленной против режима Муамара Каддафи. Силы альянса будут действовать параллельно с международной коалицией.
В выходные появились сообщения, что ливийские повстанцы захватили Сирт - родной город Каддафи, являвшийся оплотом его сторонников. По другим данным, верные Каддафи силы остановили повстанцев еще на подступах к Сирту. Кроме того, уже 12-й день в осаде войск Каддафи остается город Мисурата - на полпути между нынешними позициями повстанцев и Триполи. Вместе с тем, противники ливийского лидера захватили нефтяной терминал порта Рас-эль-Лануф на востоке страны, отбив его у войск Каддафи, освободивших порт от повстанцев 12 марта.
В понедельник в сирийских городах Латакия, Деръя и Тафас продолжились массовые антиправительственные выступления, на подавление которых брошены войска. Митингующие требуют проведения политических реформ и отмены действующего в стране вот уже 48 лет режима чрезвычайного положения. Министр обороны США Роберт Гейтс дал понять сирийским военным, что применение силы против демонстрантов недопустимо.
«Армия Египта не вмешивалась в происходящее. Фактически она создала условия для революции. Возможно, и сирийской армии стоит подумать об этом», - заявил глава Пентагона телеканалу Fox News.
В соседнем Бахрейне, куда ранее по просьбе королевской семьи были введены войска Саудовской Аравии, митинги протеста подавляются с применением пулемётов, танков и вертолётов. Однако никаких санкций ООН против правительства этой страны вводить не планируется.
В понедельник индекс японской фондовой биржи Nikkei снизился на 0.6% после сообщений об очередном землетрясении в Японии магнитудой в 6.5 балла.
Оператор аварийной АЭС «Фукусима-1» Temco сообщил, что вода с высоким уровнем радиации вытекает по траншее из здания турбинного второго энергоблока. По неофициальным данным, вода, в которой содержатся элементы, излучающие более тысячи миллизивертов в час, может попадать прямо в море неподалеку. Представители Гринпис заявили, что высокие уровни радиации распространились далеко за пределы официальных границ зоны эвакуации.
Вечером в понедельник заместитель директора Международного агентства по ядерной энергии Дэннис Флори отметил, что факт обнаружения плутония на пяти участках вокруг АЭС «Фукусима-1» означает «деградацию ядерного топлива по меньшей мере в одном из трёх реакторов».
«Я бы ожидал, что рынок продолжит сражаться дальше, в частности, с неизвестностью не только в Японии, но и на Ближнем Востоке и в Северной Африке – заявил Брюс Биттлз, глава отдела инвестиционных стратегий компании Robert W. Baird & Co. – Вокруг слишком много неопределённости».
Минфин США в понедельник провёл аукцион по размещению двухлетних казначейских нот на сумму 35 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 0.789%, достигнув максимального уровня с апреля 2010 года и незначительно превысив прогнозы аналитиков. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 3.16 против 3.48 в среднем за предыдущие четыре аукциона по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 33% выпуска в сравнении с 29.8% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12197.88, потеряв 0.19%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 0.27% (до 1310.19) и 0.45% (до 2730.68) соответственно.
По мнению аналитиков компании Instinet, в ходе ближайших торговых сессий индекс S&P 500 продолжит тестировать максимумы в области 1320 – 1330 пунктов.
«Индекс S&P 500 имеет хороший шанс достигнуть нового максимума 2011 года в ближайшие один-два месяца, поддерживаемый недавней нисходящей коррекцией на 7% и снижением индикаторов, оценивающих уровень рисков», - полагают в Instinet.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в понедельник оказался минимальным в этом году, составив 5.9 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 8.47 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4091 против 1.4086 вечером в пятницу, восстановившись с внутридневного минимума 1.4020 после выступления главы ЕЦБ Жана-Клода Трише.
Президент Европейского Центробанка заявил, что повышение процентной ставки в апреле - почти «несомненный» факт, выразив опасения по поводу инфляции и отметив, что темпы роста инфляции в отдельных странах Еврозоны не должны превышать средних показателей по региону, а целевая планка по инфляции по-прежнему находится ниже 2%.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 20 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции медиа-компании и оператора развлекательных парков Walt Disney, а также сети магазинов по продаже товаров для дома Home Depot, подешевевшие на 1.05% и 2.06% соответственно.
Тем не менее, в ходе постторговой акции Home Depot восстановили потери, понесенные в процессе регулярных торгов, прибавив 1.2% после сообщения компании о намерении ускорить выкуп собственных акций на сумму 1 млрд долл совместно с Barclays Capital. Компания планирует финансировать выкуп акций за счет размещения долговых облигаций на сумму 2 млрд долл. Вторая половина этой суммы будет использована для рефинансирования старших нот Home Depot, размещённых в этом месяце.
К закрытию регулярной торговой сессии индексы 9-ти из 10-ти промышленных групп, входящих в S&P 500, снизились, при этом худшую динамику продемонстрировали акции потребительских компаний, реализующих товары/услуги индивидуального спроса.
Акции розничной сети Wal-Mart Stores снизились на 0.3%, несмотря на сообщение компании о намерении возобновить работу 12-ти магазинов в Японии, закрытых после землетрясения и цунами. Другие 12 магазинов будут открыты «как можно раньше», заявил представитель Wal-Mart.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America прибавили по 0.2%, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.3%.
Лучше рынка выглядели акции телекоммуникационного сектора, поддержанные повышением инвестиционного рейтинга некоторых компаний, включая AT&T (+1.77%) и Verizon (+1.23%), аналитиками Robert W. Baird. Индекс сектора в S&P 500 вырос на 1.4%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 0.2% и 0.7% соответственно на фоне снижения стоимости майского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.42 долл (-1.4%) до 103.98 долл за барр.
Акции оператора сети магазинов бытовой электроники Radioshack выросли на 5% после его сообщения о намерении начать во вторник продажи планшетников iPad-2.
Акции компании Eastman Kodak подорожали на 5.3% после сообщения Комиссии США по международной торговле (ITC) о намерении повторно рассмотреть иск Kodak к компаниям Apple (-0.3%) и Research In Motion (-1.6%).
В январе прошлого года Kodak обвинила Apple и RIM в незаконном использовании в смартфонах iPhone и BlackBerry запатентованной технологии, связанной с предварительным просмотром цифровых фотографий. Два месяца назад ITC отклонила претензии Kodak, посчитав их необоснованными. Как сообщается теперь, в ближайшее время коллегия из шести представителей ITC проведёт повторную проверку по делу. Если Apple и RIM будут признаны виновными в нарушении патентов, Kodak сможет рассчитывать на получение роялти на сотни миллионов долларов.
Акции он-лайн аукциона Ebay подешевели на 4.3% после его сообщения о готовности приобрести компанию GSI Commerce за 2.4 млрд долл. Акции GSI выросли на 50.7%.
Во вторник, 29 марта, в 02:00 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Бостона Эрика Розенгрена.
В 15:45 мск Международный Совет торговых центров и банк Goldman Sachs опубликуют совместный еженедельный отчёт по продажам в розничных сетях США (индекс ICSC/Goldman Sachs Chain Store Sales).
В 17:00 мск Standard & Poor's/Case-Shiller опубликует отчёт с данными индекса цен на дома в 10-ти и 20-ти крупнейших городах США за январь. Прогноз: снижение индекса Composite-20 на 3.1% по сравнению с январём прошлого года.
В 18:00 мск исследовательская компания Conference Board опубликует данные индекса потребительского доверия в США за март. Прогноз: снижение индекса до 64.9 пункта против 70.4 месяцем ранее.
В 19:30 мск Казначейство США объявит результаты аукциона по размещению краткосрочных долговых обязательств.
В 20:45 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймса Булларда.
В 21:00 мск Казначейство США объявит результаты аукциона по размещению 5-летних облигаций на сумму 35 млрд долл.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC, и The Wall Street Journal.

http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter